7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 9
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия . 12
1.1 Понятие, сущность и значение финансового анализа предприятия .............. 12
1.2 Цели, задачи и методы экспресс-диагностики финансового состояния.
деятельности организации........................................................................................ 16
1.3 Информационная база для проведения финансового анализа состояния
предприятия методом экспресс-диагностики ........................................................ 29
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере
АО «Курскмедстекло» .............................................................................................. 35
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Курскмедстекло» ... 35
2.2 Формирование агрегированного аналитического баланса
АО «Курскмедстекло» .............................................................................................. 42
2.3. Оценка финансового состояния предприятия путем проведения
экспресс-диагностики ............................................................................................... 46
Глава 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния
предприятия, на примере АО «Курскмедстекло» .................................................. 61
3.1. Основные направления по улучшению финансового состояния
АО «Курскмедстекло» .............................................................................................. 61
3.2. Расчет эффективности расширения рынка сбыта производимой продукции
АО «Курскмедстекло» .............................................................................................. 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 76
8
ПРИЛОЖЕНИЕ А «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2016-2018 ГГ.
АО «КУРСКМЕДСТЕКЛО»» .................................................................................. 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТХ ЗА 2016-2018 ГГ.
АО «КУРСКМЕДСТЕКЛО»» .................................................................................. 79
ПРИЛОЖЕНИЕ В «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 2016-
2018 ГГ. АО «КУРСКМЕДСТЕКЛО»» ................................................................... 83
9
ВВЕДЕНИЕ
Чтобы обеспечивать стабильность работы предприятия в современных
условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал
в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении [3, С. 44].
Одним из основных составляющих элементов управления предприятием
является финансовый анализ, который в той или иной степени необходим всем
заинтересованным пользователям бухгалтерской и иной финансовой
информации о деятельности предприятия.
Собственники заинтересованы в результатах деятельности своих
предприятий. Экономические субъекты вынуждены разрабатывать оптимальные
управленческие решения для обеспечения необходимых финансовых
результатов. Кроме того, бюджетное финансирование и кредитование, особенно
в условиях российской деятельности становится недоступным большинству
предприятия и фирм [10, С. 84]. Отсюда вытекает объективная необходимость
борьбы не только на рынках сбыта, но и на рынке капиталов за кредитные
ресурсы банков, а также других заимодавцев и потенциальных инвесторов.
У предприятия возникает жизненная необходимость иметь своевременную,
объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для
принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей
деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления ее
собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Также сохраняется
Я
с
и
ж
у
и
п
и
ш
у
э
т
о
т
п
л
о
з
а
П
о
ч
е
м
м
н
е
н
у
ж
н
о
п
и
с
а
т
П
о
ч
е
м
м
н
е
н
у
ж
н
о
10
необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей.
В условиях нестабильности российской экономики, наличия многих
методических затруднений и в связи с несовершенством финансового
законодательства экономисты должны оградить свои предприятия от возможных
финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых
расчетов. В этом выражается актуальность темы в данной дипломной работе.
Цель работы – принятие оперативных управленческих решений
посредством проведения экспресс-диагностики финансового состояния
предприятия.
Основными задачами, поставленными для достижения цели выпускной
квалификационной работы можно считать:
- изучение теоретических и методологических основ осуществления
финансового анализа деятельности предприятий;
- проведение экспресс-диагностики деятельности предприятия на
основании бухгалтерской отчетности;
- разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
В соответствии с поставленными задачами выпускная квалификационная
работа разделена на 3 главы, каждая из которых посвящена решению одной из
поставленных выше задач.
В первой главе работы рассматривается теория и методика экспресс-
диагностики финансового состояния предприятия. В рамках этой главы
изучается понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий
осуществления экспресс диагностики, подразумевающий под собой
совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового
состояния предприятия, а также совокупность основных экономических
показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое
состояние предприятия.
Во второй главе содержится экспресс-диагностика финансового состояния
предприятия АО «Курскмедстекло». В рамках данной главы методика экспресс-
Я
с
и
ж
у
и
п
и
ш
у
э
т
о
т
п
л
о
з
а
к
о
п
е
П
о
ч
е
м
м
н
П
о
ч
е
м
м
н
е
н
у
ж
11
диагностики, сформированная на основании работ отечественных экономистов,
занимавшихся вопросами финансового анализа, была применена практически
для оценки деятельности предприятия АО «Курскмедстекло» [31].
Третья глава содержит мероприятия и пути укрепления финансового
состояния предприятия. В рамках этой главы на основании результатов
проведенной экспресс-диагностики предлагаются различные меры по
укреплению финансового состояния предприятия, а также производится оценка
влияния данных мер на эффективность деятельности предприятия.
Предметом исследования является финансовая деятельность фирмы.
Объект исследования – акционерное общество «Курский завод
медицинского стекла» (АО «Курскмедстекло»). Анализируемый период
охватывает три года работы предприятия: с 2016 г. по 2018 г.
В процессе написания выпускной квалификационной работы была изучена
нормативно-правовая база по данной тематике, изучены труды отечественных и
зарубежных ученых экономистов (система показателей оценки финансово-
хозяйственной деятельности по В.В. Ковалёву [19]., Н.А. Чуеву И.Н. Грачеву
А.В., Стражевой В.И. Ефимовой и И.О. Черкасовой), статьи в ведущих
бухгалтерских и финансовых изданиях, открытые публикации с различных
интернет – сайтов, а так же материалы, собранные в период прохождения
преддипломной практики на АО «Курскмедстекло» [31]. В литературе изучаемая
тема освещена достаточно широко и находится в центре экономических
исследований, что доказывает ее актуальностью в современных условиях
хозяйствования.
12
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность и значение финансового анализа предприятия
Финансовое состояние компании - это экономическая категория, которая
отражает состояние капитала в процессе его обращения и способность субъекта
предпринимательской деятельности развиваться в определенный момент
времени. Финансовое состояние компании характеризуется наличием
финансовых ресурсов, необходимых для нормальной работы компании,
адекватностью ее расположения и эффективного использования, финансовыми
отношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое положение
(состояние) является результатом взаимодействия всех элементов, входящих в
систему финансовых отношений, что позволяет определить это положение через
систему производственно-экономических факторов.
Основной целью финансового анализа является получение достоверной,
своевременной и объективной информации о финансовом состоянии
предприятия и выявление возможности повышения эффективности предприятия
с помощью эффективной финансовой политики [14, С. 122].
Основной целью и содержанием финансового анализа является оценка
финансового положения предприятия, а также выявление направлений
повышения эффективности деятельности предприятия с использованием
обоснованной финансовой политики.
Цели финансового анализа достигаются путем решения определенных
взаимосвязанных аналитических задач. Аналитическое задание представляет
собой уточнение целей анализа с учетом организационных и информационных
возможностей анализа.
13
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой
тщательное научное исследование финансовых отношений и движения
финансовых ресурсов в рамках единого производственного и торгового процесса
[21, С. 75]. Необходимо различать понятия «финансовый анализ» и «анализ
финансового состояния предприятия». Финансовый анализ является более
широким понятием, поскольку он включает, помимо анализа финансовой
ситуации, анализ формирования и распределения прибыли, издержек
производства, продаж и других вопросов. Анализ финансового положения
является частью финансового анализа. Финансовое положение организации
характеризуется наличием средств, необходимых для нормальной
производственной, коммерческой и иной деятельности компании,
целесообразностью и эффективностью их размещения и использования,
финансовыми отношениями с другими субъектами хозяйствования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность компании
своевременно производить платежи свидетельствует о ее хорошем финансовом
положении.
Финансовое состояние компании - это экономическая категория, которая
отражает состояние капитала в процессе его обращения и способность
хозяйствующего субъекта развиваться в определенный момент времени [20, С.
252].
В процессе снабженческой, производственной, маркетинговой и
финансовой деятельности происходит непрерывный процесс обращения
капитала, изменяются структура средств и источников их формирования,
наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое
состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает
платежеспособность.
Финансовое состояние может быть стабильным, нестабильным
(докризисным) и кризисным [17, С. 46]. Способность компании своевременно
осуществлять платежи, финансировать свою деятельность на длительной основе,
выдерживать непредвиденные потрясения и сохранять платежеспособность в
Я
с
и
ж
у
и
14
неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее стабильном финансовом
состоянии и наоборот.
На сегодняшний день экономистами определен ряд определений
финансового состояния организации. По мнению Илышева Н.Н. и Крылова С.И.
финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов,
необходимых для нормального функционирования коммерческой организации,
целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью
использования. В первую очередь финансовое состояние организации
определяется порядком размещения и использования средств (активов), а также
источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е.
пассивов).
Любушин Н.П. считает, что финансовое положение понимается как
способность организации финансировать свою деятельность [17, с. 118].
Г.В. Савицкая трактует финансовое положение предприятия как
экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
обращения и способность экономического субъекта к саморазвитию в данный
момент [19, с. 53].
Финансовое положение каждой организации характеризуется рядом
экономических показателей, основными из которых являются:
- вложение ресурсов и источников их создания;
- финансовая устойчивость, которая в значительной мере зависит от
степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
- платежеспособность компании, отражающая ее способность
своевременно выполнять свои обязательства;
- экономическая активность во многом зависит от оборачиваемости
оборотного капитала предприятия;
- финансовые результаты и эффективность деятельности организации.
Разрозненный анализ этих показателей не позволяет получить
комплексной картины финансового положения компании, поэтому необходимо
15
проводить комплексный анализ результатов хозяйственной деятельности
организации.
Понятие «диагностика» (от греч. diagnostikas - способный распознавать)
изначально определялось как диагностика, учение о методах и принципах
распознавания заболеваний и постановки диагноза. Впоследствии понятие
«диагностика» распространилось и в других областях знаний. Сегодня
диагностика представляет собой заключение, резюме на основе проведенного
анализа экономической деятельности.
Анализ - это процесс исследования, а диагноз – это результат, полученный
в ходе проведенного исследования. Понятия анализ и диагностика неразрывно
связаны: диагностика не имеет смысла без анализа, а анализ немыслим без
постановки «диагноза» в ходе оценки анализируемого явления. Как правило,
когда говорят об анализе подразумевают диагностику, а когда говорят о
диагностике имеют в виду необходимость проведения анализа.
В условиях рыночной экономики, особенно в разгар экономического
кризиса, одним из важнейших элементов системы управления предприятием
является комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, неотъемлемой частью которого является анализ финансового
положения предприятий.
В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния
делится на подробный углубленный анализ и экспресс-диагностику (экспресс-
анализ). Важность проведения экспресс-анализа обусловлена тем, что
пользователь (акционер, инвестор, кредитор) не всегда имеет возможность,
впрочем, как и необходимость, проводить комплексный, полный, углубленный,
подробный экономический анализ [16, С. 78].
В рамках оперативного управления достаточно часто возникает
необходимость только в обзорной, поверхностной оценке финансового
состояния компании. Поэтому в процессе управления оперативной
деятельностью компаний важная роль отводится экспресс-диагностике, которая
16
позволяет быстро и оперативно получать сводную, поверхностную информацию,
необходимую для принятия текущих управленческих решений.
Финансовое состояние компании характеризуется системой показателей,
которые в определенный момент отражают способность юридического лица
финансировать свою деятельность и оперативно выполнять свои обязательства.
Стабильное финансовое состояние - это результат рационально организованной
системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими
итоги деятельности компании.
Профессиональный финансовый менеджмент требует
квалифицированного изучения финансового состояния предприятия. Благодаря
анализу можно создать надежную информационную базу для принятия
управленческих решений.
Таким образом, экспресс-диагностика финансового состояния компании
проводится для того, чтобы получить точную оценку финансового положения и
направления динамики компании. Целью экспресс-диагностики является выбор
небольшого числа наиболее значимых и относительно простых показателей для
расчета, сравнение фактических значений показателей с нормами и
отслеживание изменения показателей в динамики.
1.2 Цели, задачи и методы экспресс-диагностики финансового состояния.
деятельности организации
В рамках выпускной квалификационной работы нами будет реализован
методологический подход, предложенный В.В. Ковалевым, который предлагает
расширенное понимание анализа финансового состояния предприятия.
Использование указанного подхода представляется более оправданным, с точки
зрения того факта, что очень трудно представить реальное финансовое