5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….6
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………9
1.1.Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа……………………………………………………………………………..9
1.2.Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………...12
1.3.Методика анализа финансового состояния предприятия…………………16
2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ТАНДЕР»…………..27
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия………….27
2.2.Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
предприятия……………………………………………………………………...31
2.3.Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия……………………………………………………………………...51
3.РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ТАНДЕР» И ОЦЕНКА ИХ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ………………………………..59
3.1.Предложения по улучшению финансового состояния предприятия и их
количественная оценка………………………………………………………….59
3.2.Результаты расчета экономической эффективности по разработанным
мероприятиям……………………………………………………………………67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………...74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Финансовая отчетность АО «Тандер» за 2016г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Финансовая отчетность АО «Тандер» за 2017г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Финансовая отчетность АО «Тандер» за 2018г.
6
ВВЕДЕНИЕ
Приходя на рынок, каждая компания хочет добиться определенного
успеха, в занимаемой ею нише. К достижению поставленных перед собой
задач, каждая компания приходит различными путями.
Одни из них, видят свой успех в бизнесе, за счет накопления
большого количества имущества, в виде офисных, производственных и
складских помещений, транспортных средств и различного оборудования,
затрачивая на их приобретение не только собственный, но и заемный
капитал. Другие, во чтобы то ни стало, стараются выбиться в лидеры на
рынке, привлекая каждый раз новых инвесторов с «толстыми кошельками»,
для воплощения своих идей в жизнь. А третьи, пытаются по старинке,
выжить на свои «кровные», считая внешние источники финансирования
большим злом, и не осознавая того, что они топчутся на одном месте и ни на
шаг не продвигаются вперед.
Какую бы стратегию развития ни выбрала компания, ей необходимо в
первую очередь пристально следить за своим финансовым состоянием.
Только постоянно анализируя свои финансовые показатели, собственники и
управляющие компанией смогут дать объективную оценку своим действиям
в отношении ведения дел и вовремя их скорректировать.
Без проведения анализа своего финансового состояния, на
сегодняшний день не обходится ни одна компания, поэтому изучение
особенностей проведения данного исследования, является довольно
актуальной темой.
Целью данной выпускной квалификационной работы является
проведение анализа финансового состояния конкретного предприятия и
разработка необходимых мероприятий по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить ряд задач,
к которым относятся:
определение понятия финансовое состояние предприятия;
7
определение информационной базы для проведения анализа
финансового состояния предприятия;
изучение существующих методик, для проведения анализа
финансового состояния предприятия;
выбор объекта исследования, его краткое описание и
определение его основных экономических показателей;
выбор методов для проведения анализа финансового состояния
объекта исследования;
проведение анализа имущества объекта исследования и
источников его формирования;
проведение анализа основных коэффициентов, таких как:
ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость, позволяющих
определить финансовое состояние объекта исследования;
установление вероятности наступления банкротства у объекта
исследования;
разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
объекта исследования;
определение экономической эффективности предложенных
мероприятий по улучшению финансового состояния объекта исследования.
В качестве объекта исследования данной выпускной
квалификационной работы было выбрано АО «Тандер», осуществляющее
свою деятельность в сфере розничной торговли и являющееся одним из
крупных ритейлеров в России.
Предметом исследования данной выпускной квалификационной
работы является финансовая отчетность АО «Тандер» за 2016-2018гг.
Представленная работа состоит из введения, трех взаимосвязанных
глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обозначены актуальность выбранной темы выпускной
квалификационной работы, цель и задачи.
8
В первой главе отражены теоретические аспекты по изучению
данного вопроса.
Во второй главе проведен подробный анализ финансового состояния
объекта исследования – АО «Тандер» за последние 3 года и подведены его
итоги.
В третьей главе на основании результатов, полученных во второй
главе, предложены рекомендации по улучшению финансового состояния АО
«Тандер» и произведено их экономическое обоснование.
В заключении представлен вывод о проделанной работе.
Список использованной литературы представлен 36 источниками.
В качестве приложений, к данной выпускной квалификационной
работе, была использована финансовая отчетность АО «Тандер» за 2016-
2018гг.
9
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа
Работа каждого предприятия в первую очередь ориентирована на
получение прибыли и формирование устойчивого финансового состояния с
целью его дальнейшего существования и развития. В свою очередь уровень
финансового состояния предприятия напрямую зависит от тех
управленческих решений, которые принимает руководство в ходе его
финансово-хозяйственной деятельности.
Под финансовым состоянием предприятия принято понимать
совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих
способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе к
выполнению им финансовых обязательств.
1
Понятие финансового состояния определяется системой показателей,
отражающих наличие, эффективность размещения и использования
финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых
ресурсов, которое позволяет предприятию свободно маневрировать
денежными средствами, осуществлять на основе эффективного
использования этих ресурсов обеспечение бесперебойного
производственного процесса, а также процессов реализации, расширения
ассортимента и обновления продукции.
2
Финансовое состояние предприятия имеет следующую градацию:
устойчивое, неустойчивое и кризисное.
3
1
http://discovered.com.ua/glossary/finansovoe-sostoyanie-predpriyatiya/
2
Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов //
Молодой ученый. — 2016. — №29. — С. 369-372.
3
http://www.financemotion.ru/fmots-284-1.html
10
Устойчивое финансовое состояние предприятия достигается при
достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов,
достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового
риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких
возможностях привлечения заемных средств.
4
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств и
собственных оборотных средств.
5
Кризисное финансовое состояние возникает в том случае, когда
предприятие не может выполнить свои обязательства перед кредиторами,
поставщиками ресурсов, бюджетными учреждениями, собственным
персоналом.
Продолжительное кризисное финансовое состояние может привести к
банкротству предприятия.
6
Наиболее важной из экономических проблем в современных
рыночных условиях является определение границ финансового состояния
предприятия, так как недостаточно устойчивое финансовое положение может
способствовать возникновению проблемы по исчерпанию у предприятия
средств для развития производственного процесса, его
неплатежеспособности и, в конечном итоге, может привести к банкротству.
Наличие «избыточной» устойчивости может препятствовать развитию
производства, утяжеляя затраты предприятия излишними резервами и
запасами.
7
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются: оценка основных показателей, отражающих текущее состояние
4
https://www.ngpedia.ru/id462690p1.html
5
http://1-fin.ru/?id=281&t=1126
6
http://www.economicdiscuss.ru/diecs-729-1.html
7
Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов //
Молодой ученый. — 2016. — №29. — С. 369-372.
11
имущества и источников его формирования, ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, их
анализ, а также выявление и решение проблем, направленных на
экономический рост и устойчивое развитие предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия за несколько одинаковых
периодов времени (квартал, год), позволяет не только оценить финансовое
положение предприятия, но и профессионализм и деловые качества
руководства предприятия, ведь именно от их решений зависит дальнейшая
судьба предприятия.
Кроме того, результаты оценки финансового состояния предприятия
позволяют инвесторам, партнерам по бизнесу и кредиторам квалифицировать
финансовые возможности и перспективные направления предприятия в
будущем, способствуя тем самым принятию правильного решения в
отношении сотрудничества с предприятием.
8
Своевременное проведение анализа финансового состояния
предприятия имеет большое значение для любого предприятия. Полученные,
в ходе проведения анализа, данные и их адекватная оценка, позволяют не
только выявить негативные моменты в ведении финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, но и спрогнозировать возникновение в
дальнейшем сложных финансовых ситуаций, а значит вовремя устранить
уже произошедшие события и найти правильные алгоритмы действий для
предотвращения будущих нежелательных событий в жизни предприятия.
Постоянный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия, осуществляемый при помощи анализа его финансового
состояния позволяет предприятию сохранять свои позиции на рынке и
поддерживать высокий уровень конкурентоспособности в современных
рыночных условиях, а также планировать свои действия по дальнейшим
направлениям своего развития.
8
https://cyberleninka.ru/article/v/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-suschnost-znachenie
12
1.2.Информационная база для проведения анализа финансового
состояния предприятия
Для того, чтобы провести анализ финансового состояния предприятия,
необходимо обладать определенной информацией о финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Как правило, данная информация содержится в бухгалтерской
отчетности предприятия.
Наиболее востребованными для проведения анализа финансового
состояния предприятия являются основные формы бухгалтерской
отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Именно в них содержится основная информация о составе и структуре
активов и обязательств предприятия, о количестве произведенных затрат на
производство и количестве чистой прибыли, полученной от финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
9
Остальные виды бухгалтерской
отчетности несут в себе дополнительную информацию о финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность не является коммерческой
тайной и находится в свободном доступе.
10
В связи с этим, внешние
пользователи финансовой информации предприятия, прежде чем принять
решение о сотрудничестве с данным предприятием, изучают его финансовое
состояние на основании финансовой отчетности предприятия.
Для внешних пользователей информации о финансовом состоянии
предприятия вполне достаточно наличия финансовой отчетности. На ее
основе инвесторы и кредиторы, а также поставщики и иные
заинтересованные лица, способны произвести оценку рентабельности и
9
Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С. Пласкова. — М.: Вузовский учебник:
ИНФРА-М, 2017. — 368 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа
http://www.znanium.com]., с.4, с.7
10
п.11 ст.13 Закона «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.2011г.
13
платежеспособности предприятия, а также оценить риски вероятности
наступления банкротства предприятия.
Для внутренних пользователей информации о финансовом состоянии
предприятия, одной лишь финансовой отчетности не достаточно. Интерес
данных пользователей информации о финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является неотъемлемой частью их работы, которая
сводится к приложению всех усилий для того, чтобы предприятие работало,
развивалось и приносило прибыль.
11
В своем распоряжении сотрудники финансовой службы и руководство
предприятия имеют не только финансовую отчетность предприятия, но и
располагают дополнительной информацией о деятельности предприятия.
К данной информации можно отнести:
- учетную политику предприятия,
- результаты проверок контролирующих органов, которые были в
недавнем времени,
- договорные отношения с поставщиками и покупателями (их сроки и
суммы),
- деловые взаимоотношения со своими поставщиками и покупателями
(мнение о том, с кем предпочтительнее продолжить работу, а с кем намного
выгоднее будет ее завершить),
- показатели продаж за определенные периоды времени (месяц,
квартал, полугодие, год),
- количество имеющихся ресурсов, за счет которых осуществляется
работа предприятия,
- затраты, связанные с производством,
- бизнес-план о дальнейшем направлении развития предприятия.
Сотрудники предприятия владеют большей информацией, чем
внешние пользователи. Именно поэтому они способны не только дать более
11
Финансовый анализ: теория и практика + Приложение: тесты : учебное пособие / С.В. Дыбаль, М.А.
Дыбаль. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : КНОРУС, 2019. — 328 с. — (Бакалавриат и магистратура).,
с.17-18
14
точную информацию о текущем финансовом состоянии предприятия, но и
составить прогноз финансового состояния предприятия на несколько лет
вперед.
Возможность доступа к той или иной информации предприятия не
говорит о том, что ее внешние пользователи, в силу ограниченного
количества данной информации не способны должным образом произвести
оценку финансового состояния предприятия или что данная оценка будет
недостоверной. Это лишь говорит о том, что внешние пользователи
финансовой информации могут произвести оценку финансового состояния
предприятия за определенные периоды времени, к примеру, за несколько лет
и сделать вывод о том, что происходит на предприятии на сегодняшний день
и как отразились на нем финансовые изменения за анализируемый период
времени.
Внешние пользователи информации о финансовом состоянии
предприятия не могут с точностью спрогнозировать дальнейшее развитие
предприятия, так как не владеют информацией о планах его руководства,
касающихся будущего предприятия. Исключением в данном случае являются
инвесторы, которые обладают чуть большей информацией о предприятии и о
планах руководства предприятия о его дальнейшем развитии (бизнес-план),
так как основной задачей инвесторов, в данном случае, является получение
прибыли от вложенных денег и сведение рисков потери вложенных средств к
минимуму. В планах предприятия – получение необходимой суммы денег от
инвесторов для развития своего предприятия и получения за счет этого
прибыли. В данном случае, каждый заинтересован друг в друге на сто
процентов.
12
Что же касается внутренних пользователей информации о
финансовом состоянии предприятия, то возможность доступа к более
обширной информации о финансово-хозяйственной деятельности
12
Финансовый анализ : учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. Н. Жилкина. — М. :
Издательство Юрайт, 2018. — 285 с. — (Серия : Бакалавр и специалист). с.14