15
работодателя с
он
целью иметь
он
гарантированную оплату
он
своего труда
он
и рабочее
он
место.
Банки-кредиторы заинтересованы
он
в информации,
он
позволяющей
определить
он
целесообразность предоставления
он
кредитов, условия
он
их выдачи,
он
оценить риск
он
по возвратности
он
кредитов и
он
уплате процентов. Заимодавцев,
он
предоставляющих долгосрочные
он
ссуды клиентам,
он
интересует ликвидность
он
предприятия не
он
только по
он
краткосрочным обязательствам,
он
но и
он
его
платежеспособность
он
с позиции
он
ее сохранения
он
в будущем.
Инвесторов
он
(в том
он
числе потенциальных
он
собственников) интересует
он
оценка доходности
он
и риска
он
осуществляемых и
он
прогнозируемых инвестиций,
он
способность предприятия
он
формировать прибыль
он
и выплачивать
он
дивиденды.
Поставщики и
он
подрядчики заинтересованы
он
в том,
он
чтобы предприятие
он
в
срок
он
рассчиталось по
он
своим обязательствам
он
за поставленные
он
товары, оказанные
он
услуги и
он
выполненные для
он
него работы,
он
т. е. финансовая устойчивость
он
как
фактор
он
стабильности партнера.
Покупатели
он
и заказчики
он
заинтересованы в
он
информации, подтверждающей
он
надежность сложившихся
он
деловых связей
он
и определяющей
он
перспективы их
он
дальнейшего развития.
Налоговые
он
органы пользуются
он
данными бухгалтерской
он
отчетности для
он
реализации своего
он
права, предусмотренного
он
Федеральным законом
он
о
несостоятельности
он
(банкротстве) на
он
обращение в
он
арбитражный суд
он
с
заявлением
он
о признании
он
должника банкротом
он
в связи
он
с неисполнением
он
денежных обязательств
он
перед бюджетами
он
всех уровней. Критерием
он
для
определения
он
неудовлетворительной структуры
он
баланса неплатежеспособных
он
предприятий является
он
финансовая устойчивость
он
и ликвидность
он
предприятия.
Внутренние пользователи
он
(руководители и
он
менеджеры) на
он
базе
бухгалтерской
он
отчетности осуществляют
он
оценку показателей
он
финансового
состояния
он
предприятия, устанавливают
он
тенденции его
он
развития, готовят
он
информацию финансовой
он
отчетности, обеспечивающую
он
всех заинтересованных
он
пользователей [9,
он
c.63].
16
Информация бухгалтерской
он
отчетности служит
он
исходной базой
он
для
принятия
он
решений по
он
текущей, инвестиционной
он
и финансовой
он
деятельности
предприятия. Следовательно,
он
анализ финансового
он
состояния деятельности
он
предприятия является
он
прерогативой высшего
он
звена управления
он
предприятием,
способного
он
принимать решения
он
по формированию
он
и использованию
он
капитала и
он
доходов, а
он
также влиять
он
на движение
он
денежных потоков.
Эффективность
он
локальных управленческих
он
решений по
он
определению
цены
он
готового продукта,
он
объема закупок
он
материальных ресурсов
он
или поставок
он
готовой продукции,
он
замены оборудования
он
и технологии
он
оценивается с
он
точки
зрения
он
конечного финансового
он
результата.
С помощью
он
финансового анализа
он
деятельности предприятия
он
принимаются решения
он
по:
1) краткосрочному
он
финансированию предприятия
он
(пополнение
оборотных
он
активов);
2) долгосрочному
он
финансированию (вложение
он
капитала в
он
эффективные
инвестиционные
он
проекты и
он
эмиссионные ценные
он
бумаги);
3) выплате
он
дивидендов владельцам
он
акций;
4) мобилизации
он
резервов экономического
он
роста (роста
он
объема продаж
он
и
прибыли).
Таким
он
образом, содержание
он
финансового анализа
он
деятельности
предприятия
он
заключается в
он
том, что
он
он позволяет
он
выявить основную
он
тенденцию развития
он
деятельности организации,
он
насколько успешно
он
или же
он
наоборот она
он
действует. К тому
он
же, анализ
он
позволяет сравнивать
он
основные
показатели
он
деятельности, это
он
не сплошное
он
массовое наблюдение,
он
а
преднамеренный
он
отбор основных
он
индикаторов, сравнение
он
которых и
он
позволяет
выявить
он
тенденцию и
он
финансовое положение
он
на определенный
он
период. Также
финансовый
он
анализ хозяйствующего
он
субъекта позволяет
он
решить такие
он
проблемы, как
он
правильно организация
он
управляло финансовыми
он
ресурсами на
он
протяжении все
он
времени [9,
он
с. 138]. Финансовый анализ
он
деятельности
предприятия
он
позволяет выявить,
он
в каком
он
состоянии находится
он
то или
он
иное
17
предприятие,
он
насколько рентабельна
он
его деятельность,
он
конкурентоспособна
продукция,
он
которую оно
он
производит, насколько
он
оно активно
он
на рынке
он
аналогичного производства
он
и многие
он
другие вопросы,
он
которые затрагивают
он
интересы, практически
он
всех пользователей. С
он
помощью финансового
он
анализа
деятельности
он
предприятия можно
он
ответить на
он
различные вопросы
он
пользователей финансовой
он
отчетности.
1.3 Информационное обеспечение
он
финансового анализа
он
предприятия
Основу информационного
он
финансового анализа
он
деятельности
предприятия
он
должна составить
он
финансовая отчетность,
он
которая является
он
единой для
он
организации всех
он
отраслей и
он
форм собственности.
Финансовая
он
отчетность показывает
он
результаты деятельности
он
руководства
организации
он
или эффективность
он
использования руководством
он
доверенных ему
он
ресурсов. Часто, такая
он
информация необходима
он
пользователям при
он
принятии
экономических
он
решений относительно
он
сохранения или
он
продажи инвестиций
он
в
организацию,
он
предназначения или
он
смещений руководителей
он
и в
он
других случаях
он
[10, с.97].
Финансовая
он
отчетность является
он
основным источником
он
необходимой
информации,
он
для анализа
он
финансового состояния
он
деятельности предприятия
он
и
удовлетворения
он
различных информационных
он
потребностей, возникающих
он
у
пользователей
он
финансовой отчетности.
К
он
числу пользователей
он
финансовой отчетности
он
относятся реальные
он
и
потенциальные
он
инвесторы, работники,
он
заимодатели, поставщики,
он
покупатели, а
он
также государственные
он
органы и
он
общественность. Они пользуются
он
финансовой
отчетностью,
он
чтобы удовлетворить
он
свои различные
он
информационные
потребности. Потребности
он
возникают [10,
он
с.99]:
- у
он
инвесторов в
он
связи с
он
риском, связанным
он
с вложениями
он
и доходами
он
на
них. Им
он
необходима информация,
он
которая поможет
он
определить, следует
он
ли
18
приобретать,
он
держать или
он
реализовывать акции
он
(доли участия). Они
он
также
заинтересованы
он
в информации,
он
которая позволит
он
им оценить
он
способность
организации
он
выплачивать дивиденды
он
(часть чистого
он
дохода);
- у
он
работников, которые
он
заинтересованы в
он
информации о
он
стабильности и
он
доходности деятельности
он
организации. Они также
он
заинтересованы в
он
информации, которая
он
даст им
он
возможность оценить
он
способность организации
он
обеспечивать их
он
заработной платой,
он
пенсией и
он
возможностью дальнейшей
он
работы по
он
найму;
- у
он
заимодателей, заинтересованных
он
в информации,
он
которая позволит
он
им
определить,
он
будут ли
он
их займы
он
и вознаграждения,
он
причитающиеся им,
он
выплачены в
он
срок;
- у
он
поставщиков и
он
других кредиторов,
он
заинтересованных в
он
информации,
которая
он
даст им
он
возможность определить,
он
будет ли
он
в срок
он
погашена
задолженность
он
перед ними;
-
он
у покупателей,
он
которые заинтересованы
он
в информации
он
о непрерывности
он
деятельности организации,
он
особенно когда
он
они имеют
он
с ней
он
долгосрочные
соглашения
он
или зависят
он
от данной
он
организации;
- у
он
государственных органов,
он
заинтересованных в
он
информации о
он
распределении ресурсов
он
и, следовательно,
он
о деятельности
он
организаций. Им
также
он
нужна информация,
он
чтобы контролировать
он
деятельность организации,
он
определять политику
он
налогообложения, размер
он
национального дохода
он
и так
он
далее;
- у
он
общественности, так
он
как организации
он
могут внести
он
существенный
вклад
он
в экономику
он
различными способами,
он
включая занятость
он
населения и
он
поддержку поставщиков,
он
Финансовая отчетность
он
может помочь
он
общественности, обеспечивая
он
ее информацией
он
о тенденциях
он
и последних
он
достижениях в
он
улучшении благосостояния
он
организаций, а
он
также диапазоне
он
их
деятельности.
Элементами
он
финансовой отчетности,
он
связанными с
он
финансовым
анализом
он
деятельности предприятия
он
являются активы,
он
обязательства и
он
капитал
19
[11,
он
с.56].
Активы –
он
это ресурсы,
он
контролируемые индивидуальным
он
предпринимателем или
он
организацией в
он
результате прошедших
он
событий, от
он
которых ожидается
он
получение будущих
он
экономических выгод.
Обязательство
он
– это
он
существующая обязанность
он
индивидуального
предпринимателя
он
или организации,
он
возникающая из
он
прошлых событий,
он
урегулирование которой
он
приведет к
он
уменьшению ресурсов,
он
содержащих
экономические
он
выгоды.
Капитал –
он
это доля
он
в активах
он
индивидуального предпринимателя
он
или
организации,
он
которая остается
он
после вычета
он
всех его
он
обязательств.
Элементами, непосредственно
он
связанными с
он
измерениями результатов
он
деятельности в
он
отчете о
он
прибылях и
он
убытках, являются
он
доходы и
он
расходы.
Доходы –
он
это увеличение
он
экономических выгод
он
в течение
он
отчетного
периода
он
в форме
он
притока или
он
прироста активов,
он
или уменьшения
он
его
обязательств,
он
которые приводят
он
к увеличению
он
капитала, отличному
он
от
увеличения,
он
связанного с
он
взносами лиц,
он
участвующих в
он
капитале.
Расходы –
он
уменьшение экономических
он
выгод в
он
течение отчетного
он
периода в
он
форме оттока
он
или уменьшения
он
активов, или
он
возникновения
обязательств,
он
которые приводят
он
к уменьшению
он
капитала, отличному
он
от
уменьшения,
он
связанного с
он
распределением лицам,
он
участвующим в
он
капитале.
Согласно Федерального
он
закона «О
он
бухгалтерском учете»
он
годовая
бухгалтерская
он
(финансовая) отчетность,
он
за исключением
он
некоммерческих
организаций
он
и организаций
он
государственного сектора
он
состоит из
он
бухгалтерского баланса,
он
отчета о
он
финансовых результатах
он
и приложений
он
к ним
он
[12].
В соответствии
он
с МСФО
он
1 «Представление
он
финансовой отчетности»
он
вышеперечисленные составляющие
он
финансовой отчетности
он
являются ее
он
компонентами и
он
входят в
он
полный комплект,
он
который включает
он
[13]:
- отчет о
он
финансовом положении
он
на дату
он
окончания периода;
-
он
отчет о
он
совокупной прибыли
он
за период;
20
-
он
отчет об
он
изменениях в
он
капитале за
он
период;
- отчет
он
о движении
он
денежных средств;
он
и
- примечания,
он
состоящие из
он
краткого обзора
он
основных принципов
он
учетной
политики
он
и прочей
он
пояснительной информации.
-
он
отчет о
он
финансовом положении
он
на начало
он
самого раннего
он
сравнительного
периода
он
в случае,
он
если предприятие
он
применяет учетную
он
политику
ретроспективно
он
или осуществляет
он
ретроспективный пересчет
он
статей в
он
своей
финансовой
он
отчетности, или
он
если оно
он
расклассифицирует статьи
он
в своей
он
финансовой отчетности.
Перечисленные
он
компоненты финансовой
он
отчетности –
он
являются ее
он
основными формами,
он
то есть
он
бухгалтерский баланс
он
является формой
он
№1, отчет
он
о прибылях
он
и убытках
он
– формой
он
№2, отчет
он
о движении
он
денежных средств
он
–
формой
он
№3, отчет
он
об изменениях
он
в капитале
он
– формой
он
№4.
Бухгалтерский баланс,
он
должен включать
он
как минимум
он
статьи,
представляющие
он
следующие суммы
он
[12]:
- основные средства;
- инвестиционное
он
имущество;
- нематериальные активы;
- финансовые
он
активы;
- инвестиции, учитываемые
он
по методу
он
долевого участия;
- биологические
он
активы;
- запасы;
- торговая и
он
прочая дебиторская
он
задолженность;
- денежные средства
он
и эквиваленты
он
денежных средств;
- торговая
он
и прочая
он
кредиторская задолженность;
- оценочные
он
резервы;
- финансовые обязательства;
- обязательства
он
и активы
он
по текущему
он
налогу;
- отложенные налоговые
он
обязательства и
он
отложенные налоговые
он
активы;
- доля меньшинства,
он
представленная в
он
составе собственного
он
капитала; и
21
- выпущенный
он
капитал и
он
капитальные резервы,
он
относящиеся к
он
владельцам
собственного
он
капитала материнского
он
предприятия.
Бухгалтерский баланс
он
организации также
он
должен включать
он
статьи,
представляющие
он
следующие суммы:
- совокупная
он
сумма активов,
он
классифицированных как
он
предназначенные
для
он
продажи, и
он
активов, включенных
он
в выбывающие
он
группы;
- обязательства, включенные
он
в выбывающие
он
группы.
Дополнительные статьи,
он
заголовки и
он
промежуточные итоги
он
должны быть
он
представлены непосредственно
он
в балансе,
он
когда такое
он
представление уместно
он
для понимания
он
финансового положения
он
организации.
Отчет о
он
прибылях и
он
убытках должен
он
включать как
он
минимум такие
он
статьи,
которые
он
представляют следующие
он
суммы за
он
период [12]:
-
он
выручка;
- затраты
он
по финансированию;
- доля
он
предприятия в
он
прибыли или
он
убытке ассоциированных
он
предприятий
и
он
совместной деятельности,
он
учитываемых по
он
методу долевого
он
участия;
- расходы
он
по налогам;
-
он
отдельная сумма,
он
которая складывается
он
из прибыли
он
или убытка
он
после
налогов
он
от прекращенной
он
деятельности и
он
прибыли или
он
убытка, признанных
он
в
результате
он
измерения по
он
справедливой стоимости
он
за вычетом
он
расходов на
он
продажу или
он
в результате
он
выбытия активов
он
или выбывающей
он
группы (групп),
он
составляющих прекращенную
он
деятельность; и
-
он
прибыль или
он
убыток.
В отчете
он
о прибылях
он
и убытках
он
должны раскрываться
он
в качестве
он
распределения прибыли
он
или убытка
он
за период
он
следующие статьи:
-
он
прибыль или
он
убыток, относящиеся
он
к доле
он
меньшинства;
- прибыль
он
или убыток,
он
относящиеся к
он
владельцам собственного
он
капитала
материнского
он
предприятия.
Организация должна
он
представить анализ
он
расходов с
он
использованием
классификации,
он
основанной либо
он
на характере
он
затрат, либо
он
на их
он
функции, в
он
22
зависимости от
он
того, какой
он
из подходов
он
обеспечивает надежную
он
и более
он
уместную информацию.
Раздвоение
он
статей расходов
он
используется для
он
выделения компонентов
он
финансовых результатов,
он
которые различаются
он
с точки
он
зрения периодичности,
он
потенциала получения
он
прибыли или убытка и прогнозируемости.
Представление указанного анализа производится с использованием одной
из двух форм.
Первой формой анализа является метод «по характеру затрат».
Объединение расходов в отчете о прибылях и убытках производится в
соответствии с их характером (например, амортизация основных средств,
закупки материалов, транспортные расходы, вознаграждения работникам и
затраты на рекламу).
Второй формой анализа является метод «по функции затрат» или метод
себестоимости продаж, при использовании которого расходы
классифицируются в соответствии с их функцией в качестве составной части
себестоимости продаж или, например, затрат на сбыт или административную
деятельность.
Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о
потоках денежных средств за отчетный период с раздроблением на потоки от
операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. Информация о
движении денежных средств обеспечивает пользователей финансовой
отчетности основой для оценки способности предприятия генерировать
денежные средства и эквиваленты денежных средств и потребностей
предприятия в использовании этих потоков денежных средств.
Организация представляет сведения о движении денежных средств от
операционной, инвестиционной или финансовой деятельности в форме, которая
наилучшим образом соответствует характеру его деятельности. Классификация
по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет
пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое
положение предприятия и размер его денежных средств и их эквивалентов. Эта
23
информация также может использоваться для оценки взаимосвязи между этими
видами деятельности [13].
Организация должна представлять сведения о движении денежных
средств от операционной деятельности, используя либо:
- прямой метод, который раскрывает информацию об основных видах
валовых денежных поступлений и выплат; либо
- косвенный метод, при котором прибыль или убыток корректируется с
учетом результатов операций неденежного характера, любых отложенных или
начисленных прошлых или будущих денежных поступлений, или выплат,
возникающих в ходе операционной деятельности, а также статей доходов или
расходов, связанных с поступлением или выплатой денежных средств в рамках
инвестиционной или финансовой деятельности.
Примером потока денежных средств от инвестиционной деятельности
являются [14, c.89]:
- денежные выплаты для приобретения основных средств, нематериальных
и других долгосрочных активов;
- денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных
активов и других долгосрочных активов;
- денежные выплаты для приобретения долевых или долговых
инструментов других предприятий и долей участия в совместном
предпринимательстве (кроме платежей за инструменты, рассматриваемые как
эквиваленты денежных средств или предназначенные для коммерческих или
торговых целей);
- денежные поступления от продажи долевых или долговых инструментов
других предприятий и долей участия в совместном предпринимательстве
(кроме поступлений по инструментам, рассматриваемым как эквиваленты
денежных средств или предназначенным для коммерческих или торговых
целей);
- денежные авансы и займы, предоставленные другим лицам (кроме
авансов и займов, предоставляемых финансовыми институтами);
24
- денежные поступления от возврата авансов и займов, предоставленных
другим лицам (кроме авансовых платежей и займов финансовых институтов);
- денежные выплаты по фьючерсным контрактам, форвардным контрактам,
опционам и договорам "своп", за исключением случаев, когда контракты
заключены в коммерческих или торговых целях или выплаты
классифицируются как финансовая деятельность; и
- денежные поступления по фьючерсным контрактам, форвардным
контрактам, опционам и договорам "своп", за исключением случаев, когда
контракты заключены в коммерческих или торговых целях или поступления
классифицируются как финансовая деятельность.
Примером потока денежных средств от финансовой деятельности
являются:
- денежные поступления от эмиссии акций или других долевых
инструментов;
- денежные выплаты собственникам для приобретения или погашения
акций предприятия;
- денежные поступления от выпуска долговых обязательств, займов,
векселей, облигаций, закладных и других краткосрочных или долгосрочных
заимствований;
- денежные выплаты по заемным средствам;
- денежные выплаты арендатора для уменьшения непогашенной
задолженности по финансовой аренде.
Отчет об изменениях в собственном капитале включает в себя
следующую информацию:
- прибыль или убыток за период;
- каждая статья доходов или расходов за период, признанная в составе
собственного капитала в соответствии с требованиями других стандартов или
разъяснений, а также итоговая сумма по этим статьям;
- итоговая сумма доходов и расходов за период;
- применительно к каждому компоненту собственного капитала влияние