54
Продолжение таблицы 21
Объект
Стоимость
ед., тыс.руб.
Потребность ед.
Сумма,
тыс.руб.
Доски для рисования
5,0
0,3
1,5
Мягкие игрушки
10,0
0,7
7,0
Всего оборотные средства (материалы)
78,0
Прочие материалы, необходимые для запуска
Рекламные баннеры с монтажем
3
1,8
5,4
Таблички с монтажем
20
0,5
10,0
Наполнение сайта
1
7,5
7,5
Флаеры
2000
0,005
10,0
Работа промоутеров по раздаче
1
50,0
50,0
Организация праздника
агентством
1
100
100,0
Премия персоналу (менеджеру)
с учетом соц.отчислений
1
45,6
45,6
Всего прочие материалы
228,5
Всего инвестиции
1289,9
Таким образом, на запуск проекта потребуется 1289,9 тыс.рублей. При
этом, распределение этих расходов будет иметь следующий вид (рисунок 6).
Рисунок 6 - Структура инвестиционных расходов на проект
детского игрового центра в ТЦ «Камео»
То есть, потребуется 1289,9 тыс.рублей, из них 76,24% - на
приобретение оборудования для детского игрового центра, 6,05% - на
приобретение необходимых оборотных активов, а 17,72% - на накладные
расходы (премии сотрудникам, рекламу, проведение промо-акций и т.п. до
открытия детского игрового центра).
Основные
средства
76,24%
Оборотные
активы
6,05%
Накладные
расходы
17,72%
55
Предполагается, что с учетом проходимости торгового центра не
менее 70 человек (детей) в день могут стать клиентами детского игрового
центра (в среднем 6 человек в час за рабочий день). При этом, рабочих дней
в игровом центре также, как и в торговом центре в целом. Средняя часовая
стоимость посещения 800 рублей. Исходя из этого сделаем расчет доходов в
таблице 22.
Таблица 22
Предполагаемые производство и реализация услуг и
доходы по проекту детского игрового центра в ТЦ «Камео»
Показатель
Значение
Примечание
Количество посетителей в день (в
среднем)
70
(Первые 6 мес. -
70%)
Средняя стоимость 1 посещения
(расчетное - на 1 час)
0,8
Среднедневная выручка
56,0
Среднемесячная выручка (30 рабочих
дней)
1680,0
Следует учесть, что первые 6 месяцев после пуска проекта выручка
составит на уровне 70% от планируемой (поскольку будет происходить
постепенное наращивание клиентской базы).
В результате, первые 6 месяцев (начиная с июля) выручка составит по
1176 тыс.рублей, далее – по 1680 тыс.рублей в месяц или 20160 тыс.рублей в
год.
Далее в таблице 23 определим расходы по проекту:
Таблица 23
Предполагаемые затраты на производство и реализацию
услуг по проекту детского игрового центра в ТЦ «Камео»
Показатель
Значение
Количество воспитателей в штате
5
Количество полных смен работы 1 воспитателя в месяц
20
Общее количество отработанных смен в месяц всеми
воспитателями
100
Оплата воспитателю за 1 смену, тыс.руб.
2,7
Оплата труда воспитателей за 1 мес., тыс.руб.
270,0
Премии за рекламу специалисту (в год)
36,0
Прочие материальные расходы
533,5
Арендная плата в месяц, тыс.руб. (площадь 120 кв.м.)
(в мес.), тыс.руб.
348,0
Оплата за коммунальные услуги (компенсация
арендодателю) (в мес.), тыс.руб.
20,5
56
Продолжение таблицы 23
Обсуживание оборудования сервисной организацией (в
мес.), тыс.руб.
30,0
Оплата за ведение учета (в мес.), тыс.руб.
35,0
Приобретение дополнительных материалов,
канцтоваров и пр., (в мес.), тыс.руб.
100,0
Таким образом, базовые показатели производственного плана,
рассчитанные по проекту (реализация услуг, доходы, расходы) – основа
формирования финансового плана.
Финансовый план включает в себя фактически полученные доходы и
расходы, прибыль по проекту. Расчет планируемых финансовых результатов
по проекту приведен в таблице 24.
Таблица 24
План финансовых результатов по проекту детского
игрового центра в ТЦ «Камео», тыс.руб.
Показатель
2019
2020
2021
2022
2023
Выручка (доходы)
0
12111,7
14159
14159
14159
Затраты (расходы), в
т.ч.:
1723,4
10627,2
12239
12239
12239
Покупка оборудования
1289,9
0
0
0
0
Заработная плата
0
3240,0
4476
4476
4476
Социальные
отчисления
0
985,2
1360,7
1361
1361
Прочие материальные
расходы
433,5
6402,0
6402
6402
6402
Прибыль до
налогообложения
-1723,4
1484,5
1920,2
1920
1920
Единый налог по УСН
(ставка 15% но не
ниже 1% от дохода)
0
222,7
288
288
288
Чистая прибыль
-1723,4
1261,8
1632,2
1632
1632
Учесть необходимо и распределение части прибыли директору –
руководителю проекта (20%). На графике изображен общий результат по
нераспределенной прибыли по периодам, которая остается в распоряжении
фирмы (рисунок 7):
57
Рисунок 7 - Планируемая прибыль от реализации проекта
детского игрового центра в ТЦ «Камео»(накопиталеьным
итогом), тыс.руб.
Таким образом, планируется что с июля фирма выходит по данному
проекту на прибыль (чистая прибыль после выплаты всех вознаграждений) к
концу 2023 года составит 4435 тыс.руб.
Рассчитаем денежный дисконтированный поток от реализации
проекта (таблица 25).
Таблица 25
План денежных потоков по проекту детского игрового
центра в ТЦ «Камео»
Показатель
2019
год
2020 год
2021
год
2022
год
2023
год
Всего
Денежный поток
-1723,4
1261,8
1632,2
1632,2
1632,2
4435,0
Норма дисконта (r),
% годовых
15
15
15
15
15
Дисконт (1 / (1+r)
n
)
1
0,870
0,756
0,658
0,572
Дисконтированный
поток
-1723,4
1097,2
1234,2
1073,2
933,2
2614,4
Как видно, чистый дисконтированный поток (ЧДД или NPV) проекта
– 2614 тыс.руб.
Показатели эффективности, рассчитанные выше, сводятся в итоге в
единую сводную таблицу 26.
-1 723,4
-461,6
1 170,6
2 802,8
4 435,0
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000
5000
2019 2020 2021 2022 2023
58
Таблица 26
Показатели эффективности проекта детского игрового центра в
ТЦ «Камео»
Показатель
Недисконтированный
Дисконтированный
Чистый денежный поток
4435
2614
Срок окупаемости, мес.
16
18
Рентабельность инвестиций
(NPV / I), %
257,3
151,7
Таким образом, проект имеет чистый поток без учета дисконтирования
в 4,4 млн.руб., а с учетом – в 2,6 млн.руб. Срок окупаемости без учета
дисконтирования – 16 мес., с учетом – 18 мес. Рентабельность инвестиций
(как отношение чистого потока к размеру инвестиций) составит 257,3% без
учета дисконтирования и 151,7% с учетом.
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации
В результате реализации предложенных выше мероприятий
финансовое состояние ИП Трапезников А.Б. должно улучшиться. Проведем
оценку прогнозного финансового состояния исследуемого предприятия по
итогам 2020 года.
В таблице 27 представлен прогнозный баланс ИП Трапезников А.Б. на
2019-2020 гг.
Таблица 27
Прогнозный баланс ИП Трапезников А.Б. на 2019-2020 гг.,
тыс.руб.
Статья баланса
На.31.12.
2018
На
31.12.2019
На
31.12.
2020
Абсолютное
отклонение
2020/
2018
2020/
2019
АКТИВ
Внеоборотные активы
Основные средства
492
1475,4
1475,4
983,4
0
Финансовые вложения
0
0
0
0
0
Отложенные налоговые
активы
0
0
0
0
0
59
Продолжение таблицы 27
Прочие внеоборотные
активы
0
0
0
0
0
Итого по разделу 1
492
1475,4
1475,4
983,4
0
Оборотные активы
Запасы
125,4
353,9
353,9
228,5
0
НДС
0
0
0
0
0
Дебиторская
задолженность
7,5
7,5
7,5
0
0
Краткосрочные
финансовые вложения
0
0
0
0
0
Денежные средства
96,7
96,7
1358,5
1261,8
1261,8
Прочие оборотные
активы
0
0
0
0
0
Итого по разделу 2
229,6
458,1
1719,9
1490,3
1261,8
Баланс
721,6
1933,5
3195,3
2473,7
1261,8
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал
0
0
0
0
0
Переоценка основных
средств
0
0
0
0
0
Резервный капитал
0
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
316,4
316,4
1578,2
1261,8
1261,8
Итого по разделу 3
316,4
316,4
1578,2
1261,8
1261,8
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0
0
0
0
0
Отложенные налоговые
обязательства
0
0
0
0
0
Итого по разделу 4
0
0
0
0
0
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
114,8
1415,5
1415,5
1300,7
0
Кредиторская
задолженность
201,6
201,6
201,6
0
0
Доходы будущих
периодов
0
0
0
0
0
Оценочные
обязательства
0
0
0
0
0
Итого по разделу 5
405,2
1617,1
1617,1
1211,9
0
Баланс
721,6
1933,5
3195,3
2473,7
1261,8
Согласно проведенному прогнозу, величина совокупных активов в
2020 году увеличится по сравнению с концом 2018 г. на 2473,7 тыс.руб., с
концом 2019 года - на 1261,8 тыс.руб.
60
Финансовые результаты, которые предприятие получит в результате
выполнения предложенных рекомендаций, приведены в таблице 28.
Таблица 28
Прогноз финансовых результатов деятельности
ИП Трапезников А.Б., тыс.руб.
Наименование
показателя
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
2020 год
(прогноз)
Абсолют
ное
отклоне
ние
(2020/
2018)
Темп
прироста
(2020/
2018),
%
Выручка от
реализации
4710,5
4710,5
16822,2
12112
257,1
Себестоимость
продаж
3731,3
3731,3
14358,5
10627
284,8
Прибыль от продаж
979,2
979,2
2463,7
1484,5
151,6
Сальдо прочих
доходов и расходов
8,8
8,8
8,8
0
0
Прибыль до
налогообложения
155,2
155,2
2472,5
2317,3
1493
Чистая прибыль
832,8
832,8
2101,6
1268,8
152,4
Из таблицы 28 видно, что по прогнозу прибыль от основной
деятельности составит в 2020 году 2463,7 тыс. руб. при том что в 2018 году
прибыль от реализации составила 979,2 тыс.руб., т.е. планируется
повышение прибыли на 151,6%.
Прибыль до налогообложения составит в 2020 году (по прогнозу)
2472,5 тыс. руб., что выше показателя 2019 года на 2317,3 тыс.руб.
Показатель чистой прибыли составит в 2020 году 2101,6 тыс. руб., что выше
уровня 2018 года на 1268,8 тыс.руб.
Далее проведем оценку изменения показателей финансовой
устойчивости ИП Трапезников А.Б. (таблица 29).
Данные таблицы свидетельствуют о следующем. Согласно сделанному
прогнозу, излишек собственных и долгосрочных источников предприятия за
прогнозируемый период увеличится на 1261,8 тыс.руб., а недостаток
собственных источников снизится на 49,9 тыс.руб.
61
Таблица 29
Анализ финансовой устойчивости ИП Трапезников А.Б.
Показатели
Величина показателя, тыс.руб.
Абсолютное
отклонение
(2020/2018)
2018
год
(факт)
2019 год
(прогноз)
2020 год
(прогноз)
1. Собственные средства
316,4
316,4
1578,2
1261,8
2. Внеоборотные активы
492
1475,4
1475,4
983,4
3. Наличие собственных
источников оборотных
средств (п.1-п.2)
-175,6
-1159
102,8
278,4
4. Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
5. Наличие собственных и
долгосрочных источников
(п.3+п.4)
-175,6
-1159
102,8
278,4
6. Краткосрочные
обязательства
405,2
1617,1
1617,1
1211,9
7. Общая величина
основных источников
формирования запасов и
затрат (п.5 +п.6)
229,6
458,1
1719,9
1490,3
8. Общая величина
запасов и затрат
125,4
353,9
353,9
228,5
9. Излишек (+),
Недостаток (-)
собственных источников
оборотных средств (п.3 –
п.8)
-301
-1512,9
-251,1
49,9
10. Излишек (+),
Недостаток (-)
собственных и
долгосрочных источников
(п.5 – п.8)
-301
-1512,9
-251,1
49,9
11. Излишек (+),
Недостаток (-) общей
величины основных
источников формирования
запасов и затрат (п.7 –
п.8)
104,2
104,2
1366
1261,8
12. Трехкомпонентный
финансовый показатель
типа финансовой ситуации
S={S1;S2;S3}
{0;0;1}
{0;0;1}
{0;0;1}
-
Проведем оценку изменения показателей финансовой устойчивости
(таблица 30).
62
Таблица 30
Изменение показателей финансовой устойчивости
ИП Трапезников А.Б.
Наименование показателя
2018
год
(факт)
2019 год
(прогноз)
2020 год
(прогноз)
Изменение,
%
2020/
2019
2020/
2018
Коэффициент автономии
(финансовой
независимости)
0,21
0,22
0,48
0,26
0,27
Коэффициент
маневренности собственных
средств
-2,2
-2,1
0,14
2,24
2,34
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,67
0,69
1,25
0,56
0,58
Коэффициент оценки
финансовой структуры
3,67
3,77
4,15
0,38
0,48
Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого
коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.
По прогнозу, все коэффициенты имеют положительную тенденцию,
что говорит о повышении финансовой устойчивости на конец 2020 года. В
частности, увеличатся коэффициент автономии (финансовой независимости),
коэффициент маневренности собственных средств.
Таким образом, проведенный анализ прогнозных показателей
финансового состояния ИП Трапезников А.Б. выявил, что данное
предприятие сможет улучшить финансовое состояние при условии
осуществления мероприятий, предложенных в данной главе.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной выпускной квалификационной работе проведен анализ
финансового состояния конкретного предприятия.
В первой главе проведено исследование теоретических аспектов
анализа финансового состояния предприятия, по результатам которого
можно сделать ряд выводов.
Под финансовым состоянием следует понимать способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов во внутренней и внешней среде. Соотношение активов и
пассивов, их внутренние структурные изменения воздействует на показатели
финансовой устойчивости, платежеспособности, инвестиционной
привлекательности предприятия в глазах партнеров по бизнесу, инвесторов,
акционеров, собственников. Субъекты анализа оценивают текущее
финансовое состояние предприятия, прогнозируют на ближайшую и
отдаленную перспективы опасность банкротства. Поэтому в современных
условиях анализ финансового состояния предприятий становится наиболее
актуальным.
Рассмотрев несколько методик анализа финансового состояния
предприятия, выявив их достоинства и недостатки, мы пришли к выводу, что
авторы, в основном, придерживаются единой схемы проведения финансового
анализа и предлагают использовать для контроля финансового состояния
предприятия единые коэффициенты. В связи с этим в данной работе
использована информация из разных источников.
Для оценки финансового состояния предприятия применяются
следующие инструменты: показатели имущественного положения,
показатели финансовой устойчивости, показатели платежеспособности и
ликвидности, показатели деловой активности и доходности предприятия.