34
В результате увеличения показателей прибыли произошел рост
показателя рентабельности продаж – с 20,6% до 21,5%.
Отмечено повышение эффективности использования основных фондов.
Это выражается в росте показателя фондоотдачи с 6,6 до 9,6 руб.
Положительным моментом является рост эффективности оборотных
активов, о чем свидетельствует рост показателя оборачиваемости оборотных
средств с 18,3 до 20,5, при этом срок оборачиваемости снизился с 20,0 до
17,8 дня.
В таблице 8 приведены данные о доходах ИП Трапезников А.Б. в 2016
– 2018 годах.
Таблица 8
Анализ доходов ИП Трапезников А.Б. в 2016-2018 годах
Показатели
2016
2017
2018
Отклонение
(+,-)
Темп роста,
%
2017
2018
2017
2018
Выручка
3455,8
4412,0
4710,5
956,2
298,5
127,7
106,8
Прочие доходы
16,0
12,3
7,7
-3,7
-4,6
76,9
62,6
Всего доходов
3471,8
4424,3
4718,2
952,5
293,9
127,4
106,6
Согласно представленным данным, наибольшую долю в структуре
источников прибыли ИП Трапезников А.Б. занимает выручка от оказания
услуг. Если в 2016 году предприятием было получено доходов от основной
деятельности на сумму 3455,8 тыс. руб., то в 2017 году доходы были
увеличены до 4412,0 тыс. руб. или на 27,7 %, а в 2018 году доходы выросли
еще на 298,5 тыс. руб. и составили 4710,5 тыс.руб. Темп роста в 2018 году
составил 106,8 %.
Помимо доходов от основной деятельности, источником прибыли ИП
Трапезников А.Б. являются доходы, полученные предприятием в результате
прочей реализации. Так в 2018 году величина прочих доходов составила 7,7
тыс. руб., что меньше чем в 2017 году на 4,6 тыс.руб. А в общей структуре
доходов предприятия данные доходы занимают всего лишь 0,2 %.
35
Анализ структуры доходов ИП Трапезников А.Б. проведен в таблице 9.
Таблица 9
Структура доходов ИП Трапезников А.Б. в 2016 – 2018 гг., %
Показатели
2016
2017
2018
Отклонение
(+,-)
2017
2018
Выручка
99,54
99,72
99,84
0,18
0,11
Прочие доходы
0,46
0,28
0,16
-0,18
-0,11
Всего доходов
100
100
100
0
0
В структуре доходов преобладают доходы от оказания услуг (доля
данной статьи в общей величине доходов превышает 99 %). При этом за
анализируемый период их доля увеличилась на 0,29 %.
Чуть менее 1 % общей величины доходов составляют прочие доходы.
За два года доля доходов данного вида снизилась на 0,29 %.
Проведем анализ себестоимости ИП Трапезников А.Б.. В первую
очередь, проведем расчет динамики изменения величины затрат предприятия
за 2016 − 2018 гг. (таблица 10).
Таблица 10
Динамика себестоимости ИП Трапезников А.Б.
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
прироста, %
2017/
2016
2018/
2016
2017/
2016
2018/
2016
Материальные
затраты
1494,5
1920,9
1981,3
426,4
486,8
28,5
32,6
Затраты на
оплату труда
821,8
1091,6
1134,3
269,8
312,5
32,8
38,0
Отчисления во
внебюджетные
фонды
246,5
327,5
340,3
80,9
93,8
32,8
38,0
Амортизация
27,5
28,9
29,5
1,4
2,0
5,1
7,3
Прочие
расходы
224,1
175,2
245,9
-48,8
21,9
-21,8
9,8
Итого
2814,4
3544,1
3731,3
729,7
916,9
25,9
32,6
Данные таблицы 10 указывают на увеличение величины затрат за
анализируемый период на 916,9 тыс.руб. или на 25,9%. Наибольший прирост
36
отмечен по статье «Материальные затраты» − на 486,8 тыс.руб. или на 32,6%.
Значительным оказался рост и по статье «Затраты на оплату труда» − на
312,5 тыс.руб. Наименьший прирост отмечен по статье «Амортизация» − на
2,0 тыс.руб.
Далее проведем анализ структуры себестоимости ИП Трапезников А.Б.
по основным элементам (таблица 11).
Таблица 11
Структура себестоимости ИП Трапезников А.Б. по основным
элементам, %
Наименование
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
2017 /
2016
2018/
2017
Материальные затраты
53,1
54,2
53,1
1,1
-1,1
Затраты на оплату труда
29,2
30,8
30,4
1,6
-0,4
Отчисления во
внебюджетные фонды
7,7
8,1
8,0
0,4
-0,1
Амортизация
2,4
2,2
1,9
-0,2
-0,3
Прочие расходы
7,6
4,7
6,8
-2,9
2,1
Итого
100
100
100
0
0
Данные таблицы 11 показали следующее. В анализируемом периоде
наибольшую долю затрат в структуре себестоимости имеет статья
«Материальные затраты» (удельный вес в 2016 и 2018 гг – 53,1%).
Значительную долю в структуре затрат имеют также затраты на оплату
труда (в 2018 году – 30,4%).
За анализируемый период в структуре затрат возросла доля затрат на
оплату труда (на 1,1%), а также отчислений на социальные нужды (на 0,3%).
В то же время снизились доли статей «Амортизация» − на 0,5% и «Прочие
расходы» − на 0,9%.
Таким образом, проведенный анализ основных показателей выявил
рост эффективности деятельности ИП Трапезников А.Б. в 2018 году, что
выражается в увеличении рентабельности по сравнению с уровнем 2017
года. Рост рентабельности продаж связан с увеличением прибыли от
осуществления основной деятельности по отношению к уровню 2016 года.
37
2.2. Анализ имущества организации и источников его формирования
В первую очередь проведем горизонтальный анализ баланса ИП
Трапезников А.Б.
С помощью горизонтального анализа изучим абсолютные показатели
статей отчетности предпринимателя за определенный период, расчет темпов
их изменения и оценку. При горизонтальном анализе построим
аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности
дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных
показателей в сумме и в процентах.
В таблице 12 представлен горизонтальный анализ баланса для ИП
Трапезников А.Б. в разрезе двух равных периодов времени.
Таблица 12
Горизонтальный анализ баланса ИП Трапезников А.Б.
Актив/
Пассив
2017 год,
руб.
2018 год ,
руб.
Изменение,
руб.
Темп
прироста,%
Внеоборотные
активы
523 236
492 000
-31 236
0,94
Оборотные активы
233 935
229 600
-4 335
0,98
БАЛАНС
757 171
721 600
-35 571
0,95
Собственные
средства
335 512
316 356
-19 156
0,92
Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0,0
Краткосрочные
обязательства
421 659
405 244
-16 415
0,94
БАЛАНС
757 171
721 600
-35 571
0,95
По данному горизонтальному анализу за 2017 и 2018 годы, можно
сделать следующие выводы. Имущество предпринимателя уменьшилось на
35 571 руб. или 4,69%. Это свидетельствует о нестабильности деятельности
индивидуального предпринимателя в условиях нестабильной внешней среды.
Так же в активе баланса наблюдается спад внеоборотных активов и
сокращение оборотных активов. Это тревожный фактор, потому что ИП
Трапезников А.Б. сокращает свою ликвидность.
38
Анализируя источники имущества индивидуального предпринимателя,
приходим к выводу, что у ИП Трапезников А.Б. имеются долгосрочные
обязательства в виде долгосрочных заемных средств (займы, кредиты и т.п.),
однако данный показатель за анализируемый период уменьшается (на 16 415
тыс. руб. или 3,89%), что является положительным фактором и
свидетельствует о повышении платежеспособности индивидуального
предпринимателя.
Также у индивидуального предпринимателя имеются краткосрочные
обязательства в размере 316356 тыс. руб., что на 19 156 тыс. руб. или 5,7%
меньше, чем в 2017 году и свидетельствует об отсутствии у индивидуального
предпринимателя собственных средств, увеличении задолженности. Однако
данные обязательства ИП Трапезников А.Б. может погасить в обычном ходе
операционного цикла.
С помощью вертикального анализа сможем перейти к относительным
оценкам и провести хозяйственные сравнения экономических показателей
деятельности предпринимателя. Вертикальный анализ означает выражение
финансовых данных по отношению к определенному элементу финансовой
отчетности.
Элементами, которые чаще всего используются в качестве базового
значения, на которое делятся прочие элементы, являются активы и выручка.
По сути, вертикальный анализ создает коэффициент между каждой позицией
финансовой отчетности и базовым элементом.
В таблице 13 представлен вертикальный анализ баланса для ИП
Трапезников А.Б., данные предоставлены за 2017 и 2018 гг.
Таблица 13
Вертикальный анализ баланса ИП Трапезников А.Б.
Актив/
Пассив
2017 год
2018 год
руб.
%
руб.
%
Внеоборотные активы
523 236
69,1
492 000
68,2
Основные средства
523 236
69,1
492 000
68,2
Оборотные активы
233 935
30,9
229 600
31,8
39
Продолжение таблицы 13
Дебиторская
задолженность
128 635
17,0
131 200
18,2
Денежные средства
105 300
13,9
98 400
13,6
БАЛАНС
757 171
100,0
721 600
100,0
Собственные средства
Нераспределенная
прибыль
335 512
44,4
316 356
43,8
Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
112 300
14,8
114 800
15,9
Кредиторская
задолженность
223 978
29,6
201 556
27,9
БАЛАНС
757 171
100,0
721 600
100,0
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов
приходится на внеоборотные активы – 68,2%, это свидетельствует о
формировании немобильной структуры активов, которая замедляет
оборачиваемость средств. Однако, удельный вес внеоборотных активов ИП
Трапезников А.Б. за анализируемый период имеет тенденцию к снижению.
В структуре внеоборотных активов основную долю составляют
основные средства, доля которых в общей массе актива баланса также
снизилась.
Доля оборотных активов ИП Трапезников А.Б. в общих активах
составляет 31,2% и за анализируемый период увеличилась. Основную долю
внеоборотных активов составляют дебиторская задолженность – 18,2% и
денежные средства – 13,6%.
По пассиву баланса можно изучить структуру заемных средств,
которые вложены в имущество компании. В структуре источников
формирования имущества компании 56,2% составляют краткосрочные
обязательства и 43,8% - собственный капитал. В структуре краткосрочных
обязательств основную долю составляет кредиторская задолженность,
удельный вес которой составил 27,9%, заемные средства составляют 15,9%.
40
Отрицательной тенденцией является рост долгосрочных обязательств,
в т.ч. заемных средств, доля которых в структуре пассива за анализируемый
период увеличилась.
В таблице 14 рассмотрим анализ структуры имущества ИП
Трапезников А.Б. и источников его формирования.
Таблица 14
Структура имущества и источники его формирования
индивидуального предпринимателя Трапезников А.Б.
Показатели
2016
год
(руб.)
2017
год
(руб.)
2018
год
(руб.)
2017 г. /
2016 г.
2018 г. /
2017 г.
абс.
откл.
%
абс.
откл.
%
Стоимость
имущества
717728
757171
721600
39443
105
-35571
95
Внеоборотные
активы
483245
523236
492000
39991
108
-31236
94
Оборотные
активы
234483
233935
229600
-548
99
- 4335
98
в том числе
дебиторская
задолженность
126587
128635
131200
2048
101
2565
102
денежные
средства
107896
105300
98400
-2596
97
- 6900
93
Долгосрочные
обязательства
327200
421659
405244
94459
128
-16415
96
Краткосрочные
обязательства
247260
335512
316356
88252
135
-19156
94
На рисунке 2 представлена динамика показателей структуры
имущества, ИП Трапезников А.Б. и источников его формирования.
У ИП Трапезников А.Б. имеются проблемы в разрезе соотношения
собственных и заемных средств. Стоимость имущества за отчетный год
уменьшилась на 35 571 руб. по сравнению с 2017 годом и увеличилась в 2017
году на 39 443 руб. по отношению к 2016 году. Стоимость имущества
уменьшилась за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 31 236
руб. и уменьшения стоимости оборотных активов на 4 335 руб. в отчетном
периоде. Удельный вес собственных средств в 2018 году по отношению к
2017 году увеличился на 1 %.
41
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
2016 год
2017 год
2018 год
Внеоб-ные
активы
Оборотные
активы
Долгоср-е
обязательства
Краткоср-ые
обязательства
Рисунок 2 - Динамика показателей структуры имущества и
источников его формирования ИП Трапезников А.Б., тыс.руб.
Дебиторская задолженность увеличилась на 2 565 руб. в 2018 году по
отношению к 2017 году и в 2017 году на 2 048 руб. по отношению к 2016
году. Это происходит за счет неплатежей со стороны контрагентов.
Долгосрочные обязательства ИП Трапезников А.Б. уменьшаются в 2018 году
на 16 415 руб. по сравнению с предыдущим годом, а в 2017 году наоборот
увеличились на 94 459 руб. к 2016 году. Краткосрочные обязательства в
разные периоды то увеличиваются, то уменьшаются. В 2018 году данные
обязательства уменьшились на 19 156 руб. по отношению к 2017 году, в 2017
году увеличились на 88 252руб. по отношению к 2016 году.
В таблице 15 проведен горизонтальный анализ отчета о финансовых
результатах ИП Трапезников А.Б. за 2016 – 2018 гг.
За анализируемый период наблюдается рост выручки на 1254,7
тыс.руб. или 36,3%. При этом прирост себестоимости продаж составил 916,9
тыс.руб. В связи с этим величины валовой прибыли и прибыли от продаж
увеличились на 337,8 тыс.руб. или 52,7%.
42
Таблица 15
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ИП
Трапезников А.Б. за 2016 – 2018 гг.
Показатели
Значение, тыс.руб.
Абсолютное
изменение,
тыс.руб.
Темп
прироста, %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2016
2017/
2016
2018
/
2016
Выручка
3455,8
4412,0
4710,5
956,2
1254,7
27,7
36,3
Себестоимость
продаж
2814,4
3544,1
3731,3
729,7
916,9
25,9
32,6
Валовая прибыль
641,4
867,9
979,2
226,5
337,8
35,3
52,7
Коммерческие
расходы
0
0
0
0
0
-
-
Управленческие
расходы
0
0
0
0
0
-
-
Прибыль от
продаж
641,4
867,9
979,2
226,5
337,8
35,3
52,7
Проценты к
получению
0
0
1,1
0
11
-
-
Проценты к
уплате
0
0
0
0
0
-
-
Прочие доходы
16
12,3
7,7
-3,7
-8,3
-23,1
-51,9
Прочие расходы
0
0
0
0
0
-
-
Прибыль до
налогообложения
657,4
880,2
988,0
222,8
330,6
33,9
50,3
Налог на доходы
106,9
175,4
155,2
68,5
48,3
64,1
45,2
Чистая прибыль
550,5
704,8
832,8
154,3
282,3
28,0
51,3
За анализируемый период произошел рост величины процентов к
получению на 1,1 тыс.руб. и снижение прочих доходов (доходов от
реализации основных средств) на 3,7 тыс.руб. Темп прироста чистой
прибыли за анализируемый период составил 51,3%.
Проведем вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ИП
Трапезников А.Б. за 2016 – 2018 гг. (таблица 16).
Таблица 16
Вертикальный анализ отчета о финансовых ИП Трапезников А.Б.
за 2016 – 2018 гг., %
Показатели
2016
2017
2018
Изменение
2017/
2016
2018/
2017
Выручка
100
100
100
0
0
43
Продолжение таблицы 16
Себестоимость продаж
81,4
80,3
79,2
-1,1
-1,1
Валовая прибыль
18,6
19,7
20,8
1,1
1,1
Коммерческие расходы
0
0
0
0
0
Управленческие расходы
0
0
0
0
0
Прибыль от продаж
18,6
19,7
20,8
1,1
1,1
Доходы от участия в других
организациях
0
0
0
0
0
Проценты к получению
0
0
0,02
0
0,02
Проценты к уплате
0
0
0
0
0
Прочие доходы
0,5
0,3
0,2
-0,2
-0,1
Прочие расходы
0
0
0
0
0
Прибыль до налогообложения
19,0
20,0
21,0
0,9
1,0
Текущий налог на прибыль
3,1
4,0
3,3
0,9
-0,7
Чистая прибыль
15,9
16,0
17,7
0,0
1,7
Согласно данным таблицы 16, изменение структуры отчета о
финансовых результатах в анализируемом периоде характеризуется
следующим.
Доля прибыли от продаж в выручке за анализируемый период
увеличилась с 18,6% до 20,8%, что говорит о повышении эффективности
основной деятельности предприятия. Об этом же говорит и рост доли
прибыли до налогообложения с 19% до 21% и доли чистой прибыли – с
15,9% до 17,7%.
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Проведем анализ платежеспособности при помощи финансовых
коэффициентов. Анализ показателей ликвидности ИП Трапезников А.Б.
представлен в таблице 17.