6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия…….9
1.1 Понятие и значение финансового состояния предприятия ....................... 9
1.2 Методика анализа финансового состояния организации ........................ 18
2. Анализ финансового состояния ОАО «Очерский машиностроительный
завод» ...................................................................................................................... 30
2.1 Краткая характеристика объекта исследования ....................................... 30
2.2 Структура имущества организации и источников его формирования ... 33
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ........................................................................................................ 37
3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния
ОАО «Очерский машиностроительный завод» ................................................. 43
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ...... 43
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние ............ 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ...………………………….59
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние фирмы можно расценить показателями, которые
характеризуют присутствие, размещение и внедрение экономических ресурсов.
Данные характеристики выражают результаты финансовой работы фирмы,
характеризуют ее конкурентоспособность, деловой потенциал, степень залога
финансовых интересов, платежеспособность. Следовательно, под финансовым
состоянием понимается способность предприятия самостоятельно
финансировать собственную работу. Финансовое состояние фирмы принято
выражать:
- обеспеченностью экономическими ресурсами, важными для обычного
функционирования организации;
- целесообразным размещением и успешным внедрением денежных
средств;
- финансовыми взаимоотношениями с иными юридическими и
физическими агентами, платежеспособностью и денежной стабильностью.
Исследование и планирование экономического состояния в высшей
степени важно, т.к. деньги компании как субъекта хозяйствования исполняют
функции формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую работу и принимают участие в
формировании имиджа компании, обеспечивают его платежеспособность.
Вся вышеперечисленная информация и определила выбор темы данной
выпускной квалификационной работы: «Анализ финансового состояния
предприятия и разработка мероприятий по его улучшению на примере ОАО
«Очерский машиностроительный завод».
Степень изученности темы представлена в трудах таких авторов, как:
Бланк И.А. Брусов П.Н., Бусов В.И., Грачева Е.Ю., Григорьева Т.И., Жиляков
Д.И., Когденко В.Г., Колпакова Г.М., Кричевский М.Л., Перес К. Сребник Б.В.,
Тавасиев, А.М., Шапкин А.С., Шувалова Е.Б., Шуляк П.Н. и других.
Объект исследования − ОАО «Очерский машиностроительный завод».
8
Предмет − анализ финансового состояния предприятия и способы
повышения его улучшения.
Цель работы − предложить рекомендации по улучшению финансового
состояния ОАО «Очерский машиностроительный завод».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть понятие и значение финансового состояния предприятия;
- показать методику анализа финансового состояния организации;
- проанализировать финансовое состояние ОАО «Очерский
машиностроительный завод»;
- предложить рекомендации, направленные на совершенствование
финансового состояния ОАО «Очерский машиностроительный завод».
Основные методы исследования, которые были использованы в работе:
- метод моделирования;
- метод анализа;
- метод классификации и синтеза;
- метод сравнения и обобщения.
Практическая значимость работы заключается в предложении
рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния, которые
на практике могут использовать подобные ОАО «Очерский
машиностроительный завод» предприятия.
Структура работы: выпускная квалификационная работа состоит из
введения, трех глав, заключения и перечня литературы. Общий объем работы
составил 63 страницы. Количество источников литературы в списке − 50.
9
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие и значение финансового состояния предприятия
Невзирая на то, что вопросу анализа финансового состояния уделяется
большое внимание, как в отечественной, так и зарубежной литературе по
экономическому и финансовому анализу, необходимо отметить, что в
экономической литературе до сих пор не сформулировано четкого определения.
Можно выделить ряд групп ученых-экономистов, подходы которых к
определению понятия «финансовое состояние организации» существенно
различаются.
Основные определения и характеристики финансового состояния
организации, сформулированные некоторыми авторами, представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Определения финансового состояния организации [2, с.50-51]
№
п/п
Автор
Определение
1
2
3
1
А. Д. Шеремет
Финансовое состояние предприятия — это
экономическая категория, определяемая составом
и размещением средств, структурой их источников,
скоростью оборота капитала, способностью
предприятия погашать свои обязательства в срок
и в полном объеме, а также другими факторами.
2
С. И. Крылов
Финансовое состояние коммерческой
организации — это экономическая категория,
определяющаяся степенью способности
коммерческой организации финансировать свою
деятельность и характеризующаяся
обеспеченностью коммерческой организации
финансовыми ресурсами, которые необходимы для
нормального ее функционирования,
целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования,
а также устойчивостью положения на рынке
ценных бумаг.
10
Продолжение таблицы 1
1
2
3
3
Л. Н. Павлова
Финансовое состояние предприятия — это
совокупность факторов, которые позволяют
оценить финансовые возможности предприятия по
привлечению ресурсов, финансированию текущих
и долговременных затрат с учетом их
эффективности.
3
И. А. Бланк
Финансовое состояние — это уровень
сбалансированности отдельных структурных
элементов актива и капитала предприятия, а также
уровень эффективности их использования.
4
Г. В. Савицкая
Финансовое состояние — экономическая категория,
которая отображает состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность субъекта
к саморазвитию на фиксированный момент
времени.
По результатам таблицы 1 вполне можно констатировать то, что
исследование литературы по рассматриваемому вопросу доказывает, что под
термином «финансовое состояние организации» принято понимать способность
хозяйствующего субъекта финансировать собственную работу, располагать и
применять экономические ресурсы, и также совокупность причин, что
позволяют расценить экономические возможности [4, с.89].
В современное время становится неоспоримым, что понятие
«финансовое состояние организации» относится к рангу финансовых
категорий, так как оно является обязательной чертой (результатом) финансово-
хозяйственной работы организации.
Экономическое состояние − это один из наиглавнейших признаков, что
отображают значительные стороны финансовых явлений и процессов на уровне
хозяйствующих субъектов. Обобщая всевозможные трактовки, вполне можно
сформулировать такое определение: экономическое состояние − это
финансовая группа, которая описывает производственный потенциал
организации, размещение и внедрение собственных и заемных денежных
ресурсов, их достаточность в каждый момент времени, которая имеет место
11
быть в платежеспособности организации, описываемая системой признаков,
отражающих состояние финансовых средств.
Анализ современных литературных источников демонстрирует, что в
наше время присутствует большое количество методических подходов к оценке
экономического состояния организации, что невзирая на все имеющееся
расхождения, по содержанию не противоречат, а о дополняют и обобщают друг
друга.
Методика анализа экономического состояния представляет из себя
методологические рекомендации по исполнению аналитического исследования.
Она содержит следующие направления [6, с.100]:
- задачи и формулировки целей анализа;
- системы признаков, при помощи которых будет изучаться каждый
объект анализа;
- рекомендации по последовательности и периодичности проведения
аналитического исследования;
- описание приемов исследования изучаемых объектов;
- информаторы данных, на основании которых выполняется
исследование и т. д.
В результате, вполне можно сделать вывод, что экономическое
состояние, как правило, характеризует потенциал предприятия:
- положение в конкурентоспособной (внешней) среде;
- уровень гарантии финансовых интересов;
- играет весомую роль в вопросах делового сотрудничества.
Соответственно, финансовое состояние ориентируется эффективностью
управления предприятием собственными экономическими ресурсами.
Экономическое состояние может являться стабильным, неустойчивым и
кризисным. Устойчивое состояние достигается постоянно, в ходе всей работы
компании и характеризуется его возможностью вовремя создавать платежи и в
случае чего же, переносить пришествие внезапных событий. Финансово
устойчивое предприятие не вступает в противоречие с сообществом и вовремя
12
уплачивает всевозможные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы,
взносы в фонды, также заработную оплату трудящимся и дивиденды
акционерам [8, с.7-8].
Для того чтобы создать устойчивое экономическое положение,
организация обязана владеть гибкой структурой денег и уметь организовывать
весь процесс перемещения денег и ключевых средств так, чтобы была
возможность многократного превышения прибыли над затратами в целях
обеспечения платежеспособности и формирования условий для
самовоспроизводства.
Управление финансовым состоянием можно отнести к тактическому
направлению финансовой политики предприятия.
Из числа экономических способов, оказывающих конкретное действие
на компанию, динамику и финансовое состояние выделяют: систему расчетов с
дебиторами и кредиторами; отношения с учредителями (акционерами),
контрагентами, муниципальными органами; кредитование; финансирование;
фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение и другое.
Экономические механизмы соединяют средства, кредиты, налоги,
формы расчетов, вложения, векселя, нормы амортизации, дивиденды, депозиты
и другие приемы, состав которых ориентируется характеристиками
организации финансовой работы на предприятии.
Нормативно-правовое обеспечение фирмы состоит из системы
муниципальных законодательно-нормативных актов, установленных норм и
нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и
постановлений, договорной базы.
В современных экономических условиях необходимым условием
успешности бизнеса является своевременное получение информации и
оперативное реагирование на нее, потому главной составляющей управления
финансовыми потоками компании считается внутрифирменный анализ и
распределение информации.
13
Применение прикладных бухгалтерских программ обеспечивает
экономического менеджера учетной и нередко аналитической информацией, в
следствии этого к выбору таких программ следует подходить осторожно,
подбирая такой программный продукт, который наиболее удовлетворяет
притязания в надежности, достоверности и прозрачности информации,
эластичности опций в соответствии с особенностями бизнеса фирмы, а также
соответствии действующему законодательству [12, с.105].
Система управления финансовым состоянием на предприятии − это
совокупность способов, инструментов и специфических способов
целенаправленного, нескончаемого действия со стороны экономической
службы на перемещение капитала для достижения поставленной цели и
финансового результата.
Действенное управление финансовым состоянием увеличивает степень
экономиической и производственной эластичности фирмы и способствует:
- улучшению оперативного управления, в частности с стороны
сбалансированности поступления и расходования валютных средств;
- увеличению размеров продаж и оптимизации расходов с помощью
возможностей эффективного маневрирования ресурсами предприятия;
- увеличению производительности управления долговыми
обязательствами, улучшению критериев переговоров с кредиторами и
поставщиками;
- созданию надежной базы для оценки производительности работы
каждого из подразделений организации и ее экономического состояния в
целом;
- увеличению ликвидности компании и эффективным финансовым
результатам [14].
Процесс улучшения финансового состояния предприятия входит в
состав задач финансового менеджмента и осуществляется в масштабах
экономической работы. Этот процесс представляет из себя экономическую
систему, в которой функционирует предприятие для достижения
14
общеэкономической цели его работы. Главная задача финансовой работы
предприятия при этом сводится к построению действенной системы управления
финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей
работы.
Стратегический и тактический нюансы экономической работы плотно
взаимосвязаны: верный выбор стратегии позволяет создать хорошие
возможности для решения тактических задач. Связано это с тем, что
экономическая тактика:
- обхватывает ряд точных практических мер, методов и способов
реализации подобранной финансовой стратегии;
- подчинена стратегии и в это же время корректирует отдельные
направления применения и скопления экономических ресурсов в масштабах
кратких отрезков времени;
- обеспечивает реализацию стратегических целей компании с
кратчайшими расходами времени и ресурсов в текущем периоде [22].
Эффективный уровень синхронизации поступлений и расходований
капитала по размерам и времени дает возможность понизить настоящую
потребность фирмы в текущем и страховом остатках валютных активов,
обслуживающих ведущие виды работ, и также позволяет создать запас
ресурсов, необходимых для инвестирования.
Планирование финансовой работы компании в общем значительно
увеличивает эффективность управления финансовым состоянием и
содействует:
- уменьшению текущих потребностей компании на базе увеличения
оборачиваемости валютных активов и дебиторской задолженности, выбору
эффективного направления валютных потоков;
- действенному применению свободного капитала (в том числе
страховых остатков) методом претворения в жизнь денежных вложений
предприятия;
15
- обеспечению профицита капитала и достаточной платежеспособности
фирмы в текущем периоде методом синхронизации полезного и негативного
валютного потока в разрезе каждого временного интервала [29, с.89-90].
Таким образом, управление финансовым состоянием − это главнейшая
составляющая финансовой работы компании, оно пронизывает всю систему
управления. Значимость управления финансовыми потоками на предприятии
тяжело переоценить, потому что от качества и производительности находится в
зависимости не просто стабильность компании в точный период времени, а еще
и способность к последующему развитию, достижению денежного
благополучия на длительную перспективу.
Еще одним действенным методом управления экономическими
ресурсами фирмы считается прогнозирование − это предвидение особого
действия, исследование на перспективу перемен денежного состояния объекта
в общем и его разных частей [33].
Основная специфика прогнозирования заключается в альтернативности
построения финансовых характеристик, которая определяет вариантность
становления финансового состояния фирмы в зависимости от экономической
обстановки. Работа над мониторингом в данном направлении содействует более
глубокому исследованию всех сторон производства, что дает возможность с
успехом улаживать образующиеся вопросы. Прогнозирование может
осуществляться как на базе произошедшего события с учетом экспертной
оценки направленности, так и текущего предвидения изменений.
Прогнозирование потока капитала дает возможность предугадать
недостаток или же избыток средств задолго до их зарождения и позволяет за
явное время подкорректировать финансовую работу фирмы.
В финансовой литературе часто встречается утверждение о том, что
«прогноз» потока капитала правильнее именовать «бюджет». Впрочем, с
учётом мнение ряда экономистов, аналогичное утверждение не совсем
достоверно. Они считают, что мониторинг и бюджет это различные, не
совпадающие по смыслу понятия. Связано это с тем, что в течение года могут