26
- общий показатель ликвидности.
Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности Ктл >2.
На оптимальный уровень ликвидности влияет отраслевая принадлежность
предприятия и ее основная деятельность. В результате всегда необходимо
сравнивать не только с общими нормативными значениями, но также со
средними отраслевыми показателями коэффициента.
Клт = ОК/ТО, (4)
где Клт – коэффициент ликвидности,
ОК – величина оборотного капитала,
ТО – величина текущих обязательств (со сроком возврата в течение
года).
Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: срочная ликвидность) –
показывает возможность погашения с помощью быстроликвидных и
высоколиквидных активов своих краткосрочных обязательств. Формула
расчета имеет следующий вид:
Нормативное значение для коэффициента быстрой ликвидности Кбл
>0,7-0,8.
(5)
Коэффициент абсолютной ликвидности – отражает способность
предприятия с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по своим
краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель по формуле:
Нормативное значение для коэффициента абсолютной ликвидности
Кабл >0,2.
(6)
А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)
П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)
П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510).
27
Общий показатель ликвидности – показывает возможность предприятия
расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов. Данный
показатель включает не только краткосрочные, но и долгосрочные
обязательства. Формула расчета представляет собой отношение взвешенной
суммы активов и пассивов.
Если общий показатель ликвидности Кол >1 – уровень ликвидности
оптимальный.
(7)
Кол – общий коэффициент ликвидности предприятия;
А1, А2, А3 – активы предприятия по степени реализуемости;
П1, П2, П3 – пассивы предприятия по степени срочности погашения.
Для более детальной картины о финансовой устойчивости предприятия
в качестве показателей используются коэффициенты, отображающие
балансовую структуру (пассив и актив определенного предприятия). Также они
отображают соотношение между некоторыми статьями баланса:
1. Коэф. автономии – это, по своей сути, часть капитала, который
находится в активах предприятия. Он определяет в какой степени присутствует
зависимость от заемных средств. Высокое значение данного показателя
указывает на устойчивое, независящее от внешних займов состояние.
К авт. = Сумма собств. кап. / Активы (8)
Значение его должно находится в промежутке от 0,5 до 0,7.
2. Коэф. финансовой зависимости – отображает долю заемных средств и
рассчитывается по формуле:
Коэффициент фин.зав. = Долговые обязательства / Активы или:
Коэффициент фин.зав. = (Долгоср.обязател. + Краткоср.обязател. –
Задолжен.перед учредителями + Доход.будущ.период. +
Резерв.предстоящ.рассходов) / Пасивы предприятия (9)
28
3. Коэф. соотношения заемн. и собств. средств – наиболее точно
оценивает степень финансовой устойчивости. Он помогает определить какое
количество заемных средств приходится на одну единицу собственного
капитала.
Коэф. зс= Заемн. капитал / Собств. капитал (10)
Значение Коэф. зс не должно быть более чем 0,7.
4. Коэф. маневренности – отображает часть собственных оборачиваемых
средств, которые находятся в обороте. Формула, по которой определяется
показатель:
Коэфф. маневр. = Собств. обор. средства / Собств. капитал (11)
Нормальное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5.
5. Коэф. обеспеченности – отображает величину собственных средств,
необходимую для стабильного функционирования.
Коэфф. обеспеч. об. кап. = (Собств.кап. – Необорот. активы) / Оборот
(12)
Нормальное значение показателя ≥0,1.
6. Коэф. обеспеченности запасов – степень финансового обеспечения
запасов из собственных источников.
Коэфф. обеспеч.зап. = Собств. оборот. сред. / Запасы (13)
Нормальное значение = 0,6 — 0,8.
На основании вышеизложенного материала в заключении первой главы
выпускной квалификационной работы можно констатировать то, что метод
определения финансового состояния организации включает в себя:
- единую оценку экономического положения и моментов его изменения;
- исследование соотношения между средствами и источниками,
рациональности их размещения, производительности использования;
- соблюдение экономической, расчетной и кредитной дисциплины;
- определение ликвидности и экономического состояния предприятия;
- долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости
экономического положения.
29
Для оценки экономического состояния применяется целая система
признаков, характеризующих:
- присутствие и размещение денежных средств, эффективность и
интенсивность их использования;
- оптимальность текстуры пассивов компании, их экономическую
автономию и степень денежного риска;
- оптимальность текстуры активов компании и степень
производственного риска;
- оптимальность текстуры источников формирования используемых
активов;
- платежеспособность и привлекательность предприятия с точки зрения
инвестиций;
- риск разорения (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
- запас экономического резерва предприятия.
30
2. Анализ финансового состояния ОАО «Очерский
машиностроительный завод»
2.1 Краткая характеристика объекта исследования
ОАО «Очерский машиностроительный завод» одно из старейших
предприятий Уральского региона. Общая площадь завода составляет порядка
сорока пяти тысяч м2 [26].
ОАО «Очерский машиностроительный завод», далее ОАО «ОМЗ»
специализируется на производстве нефтяного оборудования и
металлоконструкций. Направление металлоконструкций развивается на заводе
уже более 90 лет и прошло путь от производства несложных элементов
оборудования до металлоконструкций зданий и сооружений.
Метод SWOT представляет собой процедуру экспертной диагностики
среды, позволяющей описать основные тенденции ее развития, сформулировать
базовые гипотезы о перспективах деятельности организации и определить поле
альтернативных направлений ее дальнейшего развития. На основе анализа
социально-экономических факторов предприятия, а также внешней и
внутренней среды был получен список возможностей и угроз, а также сильных
и слабых сторон ОАО «ОМЗ», далее объединим их и представим в таблице 2.
Таблица 2
SWOT анализ предприятия ОАО «ОМЗ»
1. Возможности:
2. Угрозы:
- предложение высококачественных
товаров;
- повышение требований клиента к
качеству предложенных товаров;
- возможность регулирования ценовой
политики;
- продвижения предприятия и
укрепление его авторитета.
- система налогообложения;
- высокая степень конкуренции со
стороны крупных предприятий;
- нестабильная финансовая
обстановка в стране.
31
Продолжение таблицы 2
3. Сильные стороны:
4. Слабые стороны
- доступные цены;
- высокое качество товаров;
- квалифицированный
персонал;
- долгое время работы на
рынке;
-глубокий ассортимент товара.
- существенная зависимость от рынка
потребителей;
-узкий ассортимент товара;
- некачественная работа отдела маркетинга.
Таким образом, на основании таблицы 2 можно выделить основные
факторы матрицы SWOT (таблица 3).
Таблица 3
Основные факторы матрицы SWOT
Сильные стороны, которые
открывают новые
возможности:
Слабые стороны, которые
представляют угрозы:
- рост объема продаж;
- расширение базы постоянных
клиентов сбыта;
- долгое время работы на рынке;
- предоставление
высококачественных товаров по
доступным ценам;
-квалифицированный персонал.
- жесткая конкуренция;
- узкий ассортимент товаров;
- некачественная работа отдела
маркетинга.
Структура управления заводом представлена на рисунке 4. Руководство
текущей деятельностью ОАО «ОМЗ» осуществляется единоличным
исполнительным органом Общества – генеральным директором.
Рисунок 4. Схема функциональной организационной структуры
ОАО «ОМЗ»
32
Линейно-функциональная система управления характеризуется
производительностью аппарата управления, адаптивностью системы
управления, оперативностью принятия решений, что в собственную очередь
заявляет о производительности этой системы.
Главной единицей управления является генеральный директор в
подчинении, которого находятся: отдел персонала, финансово-экономический
отдел; отдел технического контроля; отдел снабжения; отдел продаж; отдел
маркетинга и отдел службы контроля.
В отдел персонала входят: руководитель данного отдела, менеджеры по
подбору персоналу, тренинг-менеджеры и кадровые работники. Основные
задачи данного отдела: подбор, адаптация, мотивация и обучение сотрудников.
А также оформление всей необходимой кадровой документации.
В финансово-экономический отдел входят: финансовый директор,
бухгалтера материальной и нематериальной расчётных групп и кассиры.
Основные задачи данного отдела: осуществление финансовых операций
предприятия; учет материальных ценностей; ведение отчетной документации и
предоставление ее в соответствующие инстанции. Также, финансовый директор
занимается аналитикой и составлением экономических прогнозов для
предприятия.
В отдел технического контроля входят: главный технолог; главный
конструктор; инженеры-технологи; инженеры-механики; производственные
рабочие. Основные задачи данного отдела: разработка и производство товара;
его тестирование и постоянный процесс контроля качества.
В отдел снабжения входят: руководитель данного отдела; менеджеры по
закупу; заведующий складским хозяйством и хозяйственной частью;
кладовщики; технические работники. Основные задачи данного отдела:
обеспечение предприятия всеми необходимыми для работы материалами;
сохранность и учет товаров и всех расходных материалов; осуществление
текущего ремонта производственных помещений и оборудования.
33
В отдел продаж входят: руководитель данного отдела и менеджеры по
работе с клиентами. Основные задачи данного отдела: расширение клиентской
базы; работа с действующими клиентами; сбыт и продвижение товаров
предприятия.
В отдел службы контроля входят: руководитель данного одела;
менеджеры службы контроля и операторы видеонаблюдения. Основные задачи
данного отдела: сохранность всех ценностей, товара и персонала предприятия;
осуществление контроля и наблюдения за безопасностью рабочего процесса.
В отдел маркетинга входят: руководитель данного одела; менеджеры-
аналитики; товарный отдел; отдел ценообразования и менеджеры по
коммуникационным проектам. Основные задачи данного отдела:
- изучение рынка и спроса;
- планирование товарного ассортимента;
- ценообразование;
- оптимизация хранения, транспортировки товаров, сбыта и торговых
отношений;
- стимулирование сбыта;
- создание имиджа предприятия;
- организация и ведение конкурентной борьбы;
- комбинирование, координация средств и направлений деятельности
предприятия;
- прогнозирование.
2.2 Структура имущества организации и источников его
формирования
Структура имущества предприятия и источники его формирования
представлены в таблице 4.
34
Таблица 4
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя в
тыс. руб.
Изменение за
анализируемый период
2014
2015
2016
2016 к
2014,
тыс. руб.
2016 к 2014, тыс.
руб., %
1.Внеоборотные
активы
96199
96584
81625
-14 574
-8,5
2. Оборотные
активы всего
279297
313273
308108
+28
+1,5
3. Дебиторская
задолженность
56590
40063
40706
-15 884
-4,3
4. Денежные
средства и
эквиваленты
денежных
средств
13366
8618
7219
-6174
-4,2
5. Капиталы и
резервы
274824
274834
274846
+22
+2,6
6. Долгосрочные
обязательства
2662
2278
1818
-844
-0,1
7. Краткосрочные
обязательства
316913
320280
322317
+5404
+2,8
Исходя из данных, представленных в таблице 4 видно, что по состоянию
на 31.12.2016 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/3,
а текущих активов – 2/3. Активы организации за весь рассматриваемый период
изменились несущественно (идет увеличение показателей на 10,2%). Отмечая
изменение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился –
на 2,6%. Увеличение собственного капитала относительно общего изменения
активов является благоприятным показателем.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«долгосрочные финансовые вложения» - (-0,1%).
Положительным показателем является снижение дебиторской
задолженности (-4,3%).
Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2016 равнялся
274846,0 тыс. руб. За рассматриваемый период (с 31.12.2014 по 31.12.2016)
собственный капитал организации увеличился всего на 22,0 тыс. руб., или на
35
2,6%, хотя в среднем за период линейный тренд отсутствует, т.е. нет заметного
роста или падения.
Анализ чистых активов ОАО «ОМЗ» представлен в таблице 5.
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода
превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов организации.
За 3 последних года имело место несущественный рост чистых
материальных активов. На 31.12.2016 чистые активы значительно больше
уставного капитала (рисунок 5).
Динамика чистых активов и уставного капитала ОАО «ОМЗ»
представлена на рисунке 6.
Таблица 5
Анализ чистых активов ОАО «ОМЗ»
Показатель
Значение показателя, в тыс.
руб.
Изменение
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.3-
гр.2),
%,
((гр.3
-гр.2)
: гр.2)
на
начало
анализир
уемого
периода
(31.12.
2014)
на конец
анализиру
емого
периода
(31.12.201
6)
2014
2015
2016
1.Чистые
материальные
активы
269 876
274 653
87,9
86,7
85,8
+4 777
+1,8
2.Чистые
активы
274824
274 846
87,9
86,7
85,8
+4 770
+1,8
3.Акционерный
(уставный)
капитал
46
46
<0,1
<0,1
<0,1
–
–