12
устаноревление основреных фактореров, вызывареющих изменерения в
финансреовом состоярении;
прогреноз основреных тенденреций финансреового состоярения.
Альтерренативность целей финансреового аналреиза опредереляют не толреько его
временреные гранреицы. Она завиресит от целей, которерые старевят перед собой
пользореватели финансреовой информреации.
Основреным факторером, в конечреном счете, являерется объем и качесретво
исходреной информреации. При этом надо иметь в виду, что периодреическая
бухгалретерская или финансреовая отчетнреость предпрреиятия – это лишь «сырая»
информреация, подготреовленная в ходе выполнреения на предпрреиятии учетреных
процередур.
Таким обрарезом, финансреовое состоярение органирезации являерется одним из
основреных стержреней стабилреьной и успешреной рабреоты предпрреиятия. Оно являерется
важнейрешей характрееристикой делоревой активнреости и надежнреости, опредереляет
конкурреентоспособность, потенцреиал в делоревом сотрудреничестве, оценивреает, в
какой степреени гарантреированы экономреические интерреесы самреого предпрреиятия и
его партнереров.
1.2 Метреоды оцеренки и методреика аналреиза финансового состояния
предпрреиятия
В последренее время замеретно возроресло качесретво проведреения аналреиза
финансреового состоярения предпрреиятия. Уже не являерется редкосретью граморетно
подготреовленная аналитреическая запиреска, всестореронне характрееризующая
деятелреьность предпрреиятия, опредереляющая основреные его проблреемы и
возможреные спосреобы их решерения. Больширенство сущестревующих в настоярещее
время меторедик аналреиза деятелреьности предпрреиятия, его финансреового состоярения
повторреяют и дополнреяют друг друга, они могут быть испольрезованы комплерексно
или разделреьно в зависиремости от конкреретных целей и задач аналреиза,
информреационной базы, имеющерейся в распорреяжении аналитреика.
В начреале 90-х годов ширреоко испольрезовалась методреика, предларегаемая В.Ф.
Палреием. Однреако на сегоднреяшний день эта методреика не удовлеретворяет всем
требовреаниям, предъяревляемым к аналреизу.
13
Во-перревых, с 1992 года, сущестревенно изменирелась информреационная оснреова
аналреиза, так как изменреена форма баларенса.
Во-вторерых, норматреивная база, заложеренная в методреике В.Ф. Палия, уже не
удовлеретворяет новым экономреическим условреиям и, прережде всего высореким
темрепам инфляреции.
В-третреьих, она слабо формалреизована и в недостреаточной степреени удоребна
для компьюретерной обраборетки, имеет негибрекий харакретер [16, с. 189].
В настоярещее время широрекое распрорестранение получреили методреики:
Шеремреета А.Д., Ковалреева В.В., Сайфулреина Р.С., Негашреева Е.В., Савицрекой Г.В,
Ефиморевой О.В. и друрегие. В целом они предстреавляют собой дальнерейшее
развиретие предыдреущих меторедик:
1) имеют более формалреизованный, алгориретмизированный,
структреурированный харакретер и в больрешей степреени приспоресоблены к
компьюретеризации всех расчеретов;
2) в них применреяется несколреько иная норматреивная база при оцеренке
платежрееспособности (ликвидрености) предпрреиятия;
3) ориентреирована на широрекий круг пользоревателей;
4) частиречно применреяется зарубережный опыт оцеренки финансреового
состоярения;
5) испольрезуется модреель взаиморесвязанных различреных финансреовых
коэффирециентов, что позволреяет при налиречии динамреики различреных финансреовых
показаретелей (фактореров) исследреовать харакретер изменерения резульретирующего
показаретеля;
6) более подроребно рассморетрен анарелиз балансреовой прибреыли, и прибреыли от
реализреации продукреции;
7) кроме аналреиза финансреового состоярения рассмаретривается методреика
аналреиза делоревой активнреости [26, с. 258].
Анарелиз финансреового состоярения предпрреиятия по данреным бухгалретерской
отчетнреости может быть выполренен с различреной степеренью деталирезации, которерая
завиресит от поставреленных целей, а также различреных фактореров
информреационного, временреного, методиреческого и техничрееского обесперечения.
14
Логреика аналитреической рабреоты предпорелагает проведреение аналреиза финансреового
состоярения предпрреиятия в виде:
экспрреесс-анарелиз финансреового состоярения;
деталирезированный анарелиз финансреового состоярения.
Целью экспрреесс-аналреиза являерется наглядреная и просретая оцеренка
финансреового благопреолучия и динамреики развиретия хозяйсретвующего субъеректа.
В.В. Коварелев считреает, что экспрреесс-анарелиз целесореобразно выполнреять в три
этапа: подготреовительный этап, предварерительный обзор финансреовой отчётнорести,
экономреическое чтерение и анарелиз отчётнорести [20, с. 167].
Цель первреого этапа – принреять решерение о целесореобразности аналреиза
финансреовой отчётнорести и убедитреься в её готовнреости к чтерению.
Цель вторреого этапа – ознакоремление с поясниретельной записрекой к баларенсу.
Треретий этап – основреной в экспрреесс-аналреизе; его цель – обобщённая
оцеренка резульретатов хозяйсретвенной деятелреьности и финансреового состоярения
объеректа.
Экспрреесс-анарелиз может завершреаться выворедом о целесореобразности или
необхоредимости более углублреенного и детальреного аналреиза финансреовых
резульретатов и финансреового положерения [20, с. 238].
Цель деталирезированного аналреиза финансреового состоярения – более
подробреная характрееристика имущесретвенного и финансреового положерения
хозяйсретвующего субъеректа, резульретатов его деятелреьности в истекареющем
отчётном периреоде, а также возможреностей развиретия субъеректа на персперективу. Он
конкреретизирует, дополнреяет и расширреяет отдельреные процедреуры экспрреесс-
аналреиза. При этом степреень деталирезации завиресит от желарения аналитреика.
В.В. Коварелев предларегает следуюрещую програремму углублреенного аналреиза
финансреово-хозяйсретвенной деятелреьности предпрреиятия:
1. Предварерительный обзор экономреического и финансреового положерения
субъеректа хозяйсретвования:
характрееристика общей направреленности финансреово-хозяйсретвенной
деятелреьности;
выявлерение «больреных» старетей отчётнорести.
2. Оцеренка и анарелиз экономреического потенцреиала субъеректа хозяйсретвования:
15
оцеренка имущесретвенного положерения;
построреение аналитреического баларенса-нетто;
вертикреальный анарелиз баларенса;
горизорентальный анарелиз баларенса;
анарелиз качестревенных сдвирегов в имущесретвенном положерении;
оцеренка финансреового положерения;
оцеренка ликвидрености;
оцеренка финансреовой устойчреивости.
3. Оцеренка и анарелиз резульретативности финансреово-хозяйсретвенной
деятелреьности субъеректа хозяйсретвования: оцеренка основреной деятелреьности [20, с.
372].
Методреика проведреения аналреиза финансреового состоярения, предларегаемая
Шеремеретом А.Д., Сайфулреиным Р.С., Негаширеным Е.В. преднарезначена для
обесперечения управлреения финансреовым состоярением предпрреиятия и оцеренки
финансреовой устойчреивости его делоревых партнереров в условреиях рыночреной
экономреики [42, с. 146].
Методреика включреает следуюрещие блоки аналреиза:
общая оцеренка финансреового состоярения и его изменерения за отчетреный
перреиод;
анарелиз финансреовой устойчреивости предпрреиятия;
анарелиз ликвидрености баларенса;
анарелиз делоревой активнреости и платежрееспособности предпрреиятия.
Оцеренка финансреового состоярения и его изменерений за перреиод по
сравниретельному аналитреическому баларенсу, а также анарелиз показаретелей
финансреовой устойчреивости составреляют исходреный пункт, из которреого долрежен
развивреаться заключреительный блок аналреиза финансреового состоярения [33, с. 73].
А.Д. Шереремет также предларегает проводреить в рамреках аналреиза финансреового
состоярения предпрреиятия комплерексную рейтинреговую оцеренку предпрреиятий.
Составреными элеменретами методреики комплерексной сравниретельной рейтинреговой
оцеренки финансреового состоярения предпрреиятия являюрется:
– сбор и аналитреическая обраборетка исходреной информреации за оценивреаемый
перреиод времреени;
16
– обосноревание систреемы показаретелей, испольрезуемых для рейтинреговой
оцеренки финансреового состоярения, рентабреельности и делоревой активнреости
предпрреиятия, расречет итоговреого показаретеля рейтинреговой оцеренки;
– классирефикация (ранжирреование) предпрреиятия по рейтиренгу [42, с.149].
Савицрекая Г.В., Коварелев В.В. осоребое внимарение уделреяют расчреету порреога
рентабреельности и запреаса финансреовой устойчреивости. Порог рентабреельности – эта
такая выруречка от реализреации, при которерой предпрреиятие уже не имеет убытреков,
но ее не имеет прибреыли. Вычисрелив порог рентабреельности, получреаем порогоревые
(критичрееские) значерения объреема произвреодства – ниже этого количерества
предпрреиятию произвреодить не выгоредно: обойдерется себе дорреоже. Прорейдя порог
рентабреельности, фирма имеет дополнреительную сумму валоревой маржи на
кажредую очередреную единреицу товреара. Наращиревается и масса прибреыли [23, с. 127].
Разнреица между достигренутой фактичрееской выручрекой от реализреации
порорегом рентабреельности составреляет запас финансреовой прочнорести.
Савицрекая Г.В. также рассмаретривает методреику аналреиза прибреыли по
систрееме дирреект-костиренга. Такая методреика ширреоко применреяется в страренах с
развитреыми рыночнреыми отношерениями. Она позволреяет изучреить зависиремость
прибреыли от небольрешого круга наиборелее важреных фактореров и на оснреове этого
управлреять процесресом формирреования ее величреины. В отлиречие от методреики
аналреиза прибреыли, которерая применреяется на отечесретвенных предпрреиятиях, она
позволреяет более полно учересть взаиморесвязи между показаретелями и точренее
изменреить влиярение фактореров. В зарубережных страренах для обесперечения
системреного подхреода при изучерении фактореров изменерения прибреыли, и
прогнорезирования ее величреины испольрезуют маржинреальный анарелиз, в оснреове
которреого лежит маржинреальный доход (это прибреыль в сумме с постояренными
затратреами). Данреный анарелиз позволреяет опредерелить изменерение суммы прибреыли за
счет изменерения: количерества реализреованной продукреции, цены, уроревня удельреных
перемеренных и сумму постояренных затрерат [35, с. 40–55].
Оцеренка финансреового состоярения может проводреиться с поморещью
различреного типа модерелей, позволреяющих структреурировать и идентирефицировать
взаиморесвязи между основнреыми показаретелями. Выделреяют три основреных типа
модерелей: дескрирептивные, предикреативные и норматреивные [12, с. 13].
17
Дескрирептивные модреели, известреные также как модреели описатреельного
характреера, являюрется основнреыми для оцеренки финансреового состоярения
предпрреиятия. К ним относярется: построреение систреемы отчетреных баланресов,
предстреавление финансреовой отчетнреости в различреных аналитреических разререзах,
вертикреальный и горизорентальный анарелиз отчетнреости, систреема аналитреических
коэффирециентов, аналитреические запирески к отчетнреости. Все эти модреели основреаны
на испольрезовании информреации бухгалретерской отчетнреости [12, с. 13].
Предикреативные модреели – это модреели предскреазательного,
прогнорестического характреера. Они испольрезуются для прогнорезирования дохоредов
предпрреиятия и его будущреего финансреового состоярения. Наиборелее
распрорестраненными из них являюрется: расречет точки критичрееского объреема
проредаж, построреение прогнорестических финансреовых отчеретов, модреели
динамиреческого аналреиза (жесретко детермреинированные факторреные модреели и
регресресионные модреели), модреели ситуацреионного аналреиза [12, с. 13].
Норматреивные модреели позволреяют сравнреить фактичрееские резульретаты
деятелреьности предпрреиятий с ожидаеремыми, рассчиретанными по бюджреету. Эти
модреели испольрезуются в основреном во внутререннем финансреовом аналреизе. Их
сущноресть сводирется к устаноревлению норматреивов по кажредой старетье расхоредов по
технолреогическим процесресам, видам издерелий, центрерам ответсретвенности и к
аналреизу отклонреений фактичрееских данреных от этих норматреивов. Анарелиз в
значитреельной степреени базируреется на применреении жесретко детермреинированных
факторреных модерелей [12, с. 15].
В зависиремости от заданреных направрелений анарелиз финансреового состоярения
может проводреиться в следуюрещих форремах:
1. Ретросрепективный анарелиз (преднарезначен для аналреиза сложиврешихся
тенденреций и пробрелем финансреового состоярения компарении, при этом считаерется,
что достатреочно квартарельной отчетнреости за последрений отчетреный год и отчетреный
перреиод текущреего года).
2. Персперективный анарелиз (необхоредим для эксперретизы финансреовых
пларенов, их обоснореванности и достовреерности с позиреций текущреего состоярения и
имеющерегося потенцреиала).
18
3. План – фактреный анарелиз (требуерется для оцеренки и выявлерения приречин
отклонреений отчетреных показаретелей от планоревых) [24, с. 16].
Финансреовый анарелиз, испольрезуя специфреические метреоды и приреемы,
позволреяет опредерелить парамеретры, даюрещие возможреность объектреивно оценивреать
финансреовое состоярение предпрреиятия. Резульретаты аналреиза позволреяют
заинтерересованным лицам и предпрреиятиям принимреать управлреенческие решерения
на оснреове оцеренки текущреего финансреового положерения, деятелреьности предпрреиятия
за предшерествующие годы и проекреции финансреового состоярения на персперективу,
то есть ожидаеремые парамеретры финансреового положерения.
19
Глава 2. Характеристика, оценка и анализ финансового состояния
предприятия на примере ОАО «Управляющая организация
многоквартирными домами Красноперекопского района»
2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Управляющая
организация многоквартирными домами Красноперекопского района»
Открытое акционерное общество «Управляющая организация
многоквартирными домами Красноперекопского района» зарегистрирована по
адресу: 150023, Ярославская область, город Ярославль, улица Курчатова, д.14.
Компания была зарегистрирована департаментом государственного жилищного
надзора по Ярославской области, ей присвоили ОГРН 1077604029744 и ИНН
7604119467.
Во главе компании находится Андрейченко Константин Владимирович.
Единственный учредитель фирмы – КУМИ мэрии г. Ярославля. Уставный
капитал составляет 626 тыс.руб. На начало 2019 года в управлении компании
находится 288 домов, общей площадью 818 606 кв.м.
Свою деятельность ОАО «Управляющая организация многоквартирными
домами Красноперекопского района» начала в 2007 году, в ее обязанности
входит оказание комплексных услуг по содержанию и ремонту общего
имущества многоквартирных домов. Согласно ОКВЭД организация занимается
управлением эксплуатацией жилого фонда за вознаграждение или на
договорной основе (68.32.1). Помимо всего прочего организация осуществялет:
- постановка и снятие с регистрационного учета граждан;
- соблюдение законности при предоставлении льгот по оплате за жилье и
коммунальные услуги гражданам;
- осуществление начислений гражданам за оказанные коммунальные
услуги и услуги по содержанию и ремонту жилья.
У компании имеется несколько бригад на выезд, что обеспечивает
устранение неполадок и обслуживание многоквартирных домов в максимально
быстрые сроки.
Уже за первый год существования ОАО «Управляющая организация
многоквартирными домами Красноперекопского района» добилась больших
успехов на рынке оказания услуг и обслуживания граждан.
В перечень услуг компании входят:
20
1) Мониторинг общего имущества, своевременное выявление
несоответствия общего имущества требованиям законодательства Российской
Федерации, выявление угроз безопасности жизни и здоровью граждан;
2) Обеспечение готовности систем электроснабжения и электрического
оборудования;
3) Поддержание общего имущества многоквартирных домов в
надлежащем состоянии (температура, влажность), установленном
законодательством Российской федерации;
4) Сбор и вывоз твердых и жидких бытовых отходов;
5) Соблюдение мер пожарной безопасности в соответствии с
законодательством РФ;
6) Выполнение работ по текущему и капитальному ремонту общего
имущества и элементов благоустройства многоквартирного дома, объектов,
расположенных на земельном участке, входящих в состав общего имущества.
7) Проведение мероприятий по энергосбережению и повышению
энергетической эффективности, включенных в перечень мероприятий,
утвержденных законодательством Российской Федерации.
8) Обеспечение установки и ввода в эксплуатацию общедомовых
приборов учета холодной и горячей воды, тепловой и электрической энергии,
природного газа;
9) Ведение и хранение технической документации на многоквартирный
дом в установленном законодательством РФ порядке;
10) Своевременное заключение договоров оказания услуг и выполнения
работ по ремонту и содержанию общего имущества многоквартирных домов со
сторонними специализированными организациями и контроль за
добросовестным и полным выполнением этих работ;
11) Организация работы по начислению и сбору платы за оказанные
компанией услуги;
12) Организация работы по взысканию задолженностей по оплате;
13) Предоставление потребителям услуг компании информации,
связанной с выполнением работ, предусмотренных перечнем услуг и работ,
21
раскрытие которой в соответствии с законодательством РФ является
обязательным;
Также услугами ОАО «Управляющая организация многоквартирными
домами Красноперекопского района» является обеспечение поставки ресурсов:
1) холодное водоснабжение;
2) Горячее водоснабжение;
3) Отопление;
4) Водоотведение;
5) Вывоз твердых бытовых отходов (до 1 января 2019 года. С 1 января
2019 года вывозом занимается ООО «Хартия»);
Полный набор оказываемых компанией услуг отображен в Уставе
организации.
Чтобы продиагностировать внутреннюю среду фирмы, в рамках
выпускной квалификационной работы был проведен SWOT-анализа (см.
таблицу 1).
Рассмотрим ключевые сильные и слабые стороны компании, а также
возможности и угрозы со стороны внешней среды.
Сильные стороны:
1) Техническая оснащенность. ОАО «Управляющая организация
многоквартирными домами Красноперекопского района» имеет хорошую
техническую оснащенность, но, безусловно, любое оборудование со временем
изнашивается. Через пару лет эта сильная сторона может стать слабостью.
2) Высокая доля рынка. ОАО «Управляющая организация
многоквартирными домами Красноперекопского района» обслуживает большое
количество домов. Это достаточно сильная сторона фирмы.
Таблица 1
SWOT-анализ ОАО «Управляющая организация многоквартирными
домами Красноперекопского района»
Сильные стороны
Слабые стороны
1) техническая оснащенность;
2) высокая доля компании на
выбранном сегменте;
3) высококвалифицированный
персонал;
4) мобильность и гибкость
1) слабая рекламная деятельность;
2) отсутствие отдела маркетинга;
3) ассортимент услуг недостаточно
велик;
4) слабая коммуникация с
потребителями;