3
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8
Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния
организации………………………………………………………………………12
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации……12
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации ................ 17
1.3. Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства ............................................................................................ 21
Глава 2. Анализ финансового состояния организации ..................................... 48
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ............. 48
2.2. Диагностика финансового состояния организации ................................. 56
2.3. Оценка уровня банкротства организации ................................................. 67
Глава 3. Направления совершенствования финансового состояния
организации ........................................................................................................... 72
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ........................................................................................................ 72
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 95
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 98
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………..……………….101
4
ВВЕДЕНИЕ
Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного
планирования своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования
информации о состоянии рынка и собственных перспективах и
возможностях, что позволяет вырабатывать стратегию и тактику финансово-
хозяйственной деятельности.
Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-экономической
деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности
предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние
различных внешних и внутренних факторов на основные показатели
деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой
политики.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится для оценки
финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в
экономические отношения.
Конечной целью анализа является предоставление информации
менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных
решений, выбора стратегии, которая соответствует будущему предприятия. В
процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних
ресурсов и возможностей предприятия задачам обеспечения и поддержания
конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей
рынка.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности характеризуется
многочисленными аспектами, широта которых обусловлена
многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим, набор
принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-
хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере того, как под
действием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации.
5
Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей,
ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу,
меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.
Анализ финансового состояния компании играет важную роль в
процессе оценки бизнеса.
Цель проведения анализа - выявление тенденции развития компании в
прошлом, оценка ее сегодняшнего положения, обоснование ее развития в
будущем, определение степени ее деловых и финансовых рисков.
Определение финансового состояния компании на конкретную дату
позволяет выявить, насколько правильно компания управляла финансовыми
ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как она
использовала имущество, какова структура этого имущества; насколько
рационально она сочетала собственные и заемные источники; насколько
эффективно использовала собственный капитал; какова отдача
производственного потенциала; нормальны ли отношения с дебиторами,
кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.
Выводы финансового анализа используются во всех подходах к оценке
бизнеса. Анализ финансового состояния компании включает в себя анализ
бухгалтерских балансов (форма 1) и отчетов о прибылях и убытках (форма 2)
оцениваемой компании за прошедшие периоды в целях выявления тенденций
ее деятельности и определения основных финансовых показателей.
Финансовый анализ также служит основой понимания истинного
положения предприятия и степени финансовых рисков. Результаты
финансового анализа непосредственно влияют на прогнозирование доходов и
расходов предприятия.
6
В заключении данной работы я постараюсь дать общую оценку
результатов финансовой деятельности исследуемого предприятия за
рассмотренный отчетный период.
Актуальность выбранной темы квалификационной работы связана с
необходимостью профессионального управления финансами и
необходимостью применения анализа, позволяющего оценить
неопределенность ситуации с помощью современных количественных
методов исследования.
Целью моей работы является описание основных приемов и методов
анализа финансовой деятельности предприятия, объяснение расчета
основных показателей, проведение основных этапов финансового анализа на
примере конкретного предприятия, обобщение и объяснение его результатов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- изучить нормативную базу и порядок составления бухгалтерского баланса,
и процесс его реформации;
- рассмотреть теоретические основы бухгалтерского баланса в системе
управления организацией;
- дать оценку финансового состояния ООО "Альянс" по данным его баланса
определить влияние баланса на управление предприятием;
- обобщить результаты исследования и разработать рекомендации.
Раннее выбранная тема рассматривалась многими
отечественными и зарубежными ученными- экономистами: Н.Е. Зимин, Я.С.
Клочко, М.П. Краснова, В.В. Любушин, Е.М. Пучкова, О.Н. Широков и
другие.
Среди зарубежных авторов можно отметить – Браун Л.Д., Дж. Ван
Хорн, Диксон Р. и другие.
7
Предметом исследования выпускной квалификационной работы
является бухгалтерский баланс и его роль в управлении предприятием.
Объектом исследования является организация ООО «Альянс»
Выпускная квалификационная работа состоит из Введения, 3-х Глав,
выводов по Главам, Заключения и Списка используемой литературы.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
организации
Понятие финансового состояния
1
- это, прежде всего, способность
предприятия финансировать свою деятельность.
Это понятие характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние является комплексным понятием, оно
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов предприятия. Это характеристика его
финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,
кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами.
Соответственно, финансовое состояние хозяйственного субъекта
отражает все стороны его деятельности, поскольку движение любых товарно-
материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием
и расходованием денежных средств.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
1
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный
момент времени.
9
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
ФСП (финансовое состояние предприятия) зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия и, наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние
на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная
часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования.
При анализе ФСП необходимо решать следующие задачи:
1- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия.
2- спрогнозировать возможные финансовые результаты, уровень
экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заёмных ресурсов, разработать
модель финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
10
3- разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния предприятия.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия
используется целая система показателей, характеризующих изменения:
структуры капитала предприятия по его размещению и источникам
образования; эффективности и интенсивности его использования;
платежеспособности и кредитоспособности; запаса его финансовой
устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным
образом на относительных показателях. Относительные показатели
сравниваются с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и
прогнозирования возможности банкротства, с аналогичными данными
других предприятий, что позволяет выявить слабые и сильные стороны
предприятия и его возможности, с аналогичными данными за предыдущие
годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового
состояния предприятия.
Основным источником информации для анализа финансового
состояния предприятия служит бухгалтерский баланс предприятия,
составляемый ежемесячно. Бухгалтерский баланс- это способ экономической
группировки средств предприятия- активы и источников образования
средств- пассивы. Бухгалтерский баланс представляет собой двухстороннюю
таблицу, где слева Активы, а справа Пассивы.
Активы
2
включают в себя два раздела:
2
Активы предприятия - совокупность имущественных прав, принадлежащих
предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных
требований к другим физическим и юридическим лицам. Другими словами: активы это
вложения и требования.
11
1- Внеоборотные активы - те, которые не участвуют в
производственном процессе, но необходимы, для производства продукции,
они относятся к медленно- реализуемым,
2- Оборотные активы- те, которые участвуют в производственном
процессе и являются быстро- реализуемыми.
Пассивы состоят из трех разделов:
3- Капитал и резервы - это отражение суммы Уставного капитала,
Добавочного капитала и Резервного капитала,
4- Долгосрочные обязательства- это обязательства предприятия
перед кредитными и иными предприятиями,
5- Краткосрочные обязательства- это обязательства предприятия
перед сотрудниками по заработной плате, перед налоговыми органами, по
социальному страхованию и другими кредиторами.
Бухгалтерский баланс отражает в денежной оценке все виды средств,
имеющихся в распоряжении предприятия на определенную дату, по
источникам их получения и целевому назначению (пассив) и по направлению
фактического использования этих средств (актив).
Значение бухгалтерского баланса настолько велико, что анализ
финансового состояния нередко называют анализом баланса.
Фактической базой для предварительной оценки служат данные
бухгалтерской отчетности, а именно:
форма № 0710001 «Бухгалтерский баланс»,
форма № 0710002 «Отчет о финансовых результатах»,
форма № 0710004 «Отчет о движении денежных средств»,
форма № 0710005 «Приложение к балансу предприятия».
12
Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности
предприятия и состоит из следующих показателей:
1- информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия,
2- анализ динамики и структуры источников капитала,
3- анализ структуры активов предприятия,
4- анализ структуры пассивов предприятия,
5- анализ состава, структуры, динамики и эффективности
использования оборотных средств,
6- анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей,
7- анализ финансовой устойчивости предприятия,
8- анализ ликвидности и платежеспособности предприятия,
9- анализ финансовых результатов деятельности предприятия,
10- перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного
периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику или любые
другие изменения итогов разделов актива баланса, можно выяснить
тенденции изменения имущественного положения.
Источники образования на начало и конец отчетного периода
показывают кредиторскую задолженность предприятия, финансовый
результат от основной хозяйственной деятельности и неосновной.
Информация об изменении в организационной структуре управления,
открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с
контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой
бухгалтерской отчетности.