73
сокращение посреднических услуг
- открытие собственных магазинов.
Проведение подобных мероприятий позволит значительно снизить
цены на выпускаемую продукцию, так как будут отсутствовать
многократные наценки, производимые посредническими организациями,
такое снижение цен не может не сказаться на конкурентоспособности
выпускаемой продукции. Реализация же продукции в регионах, которые
отмечены как имеющие повышенный спрос, также позволит увеличить
реализацию.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент
времени. Имеется достаточно большое количество различных методик,
которые позволяют провести анализ финансового состояния предприятия,
причем большинство методик предлагаемых отечественными учеными,
основаны на статистических методах обработки данных.
Это вертикальный и горизонтальный анализ, структурный,
коэффициентный анализ, графический метод. Финансовое состояние может
быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Таким образом, улучшение платежной дисциплины партнеров предприятия
(заказчиков) будет способствовать улучшению его финансового состояния.
Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное
значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и
реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста
прибыли.
74
К факторам, необходимым для определения основных направлений
поиска резервов увеличения прибыли относятся: - природные условия,
государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы); -
изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов
(внутренние производственные экстенсивные факторы); - повышение
производительности оборудования и его качества, ускорение
оборачиваемости оборотных средств и др.(интенсивные); - снабженческо-
сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и др.
(внепроизводственные факторы).
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Умение предприятия приспособиться к изменению технологических,
экономических и социальных факторов служит гарантией не только
выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных
условиях хозяйствования. На финансовое состояние влияет огромное
многообразие факторов: - положение предприятия на товарном рынке; -
производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; - его
потенциал в деловом сотрудничестве; - степень зависимости от внешних
кредиторов и инвесторов; - наличие неплатежеспособных дебиторов; -
эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Согласно классификации факторов данной В.М. Родионовой и М.А.
Федотовой, факторы, влияющие на финансовую устойчивость, делятся: а) по
месту возникновения – внешние и внутренние; б) по важности результата –
основные и второстепенные; в) по структуре – простые и сложные; г) по
времени действия – постоянные и временные.
В развитых станах с устойчивой политической и экономической
системой оказывают влияние на устойчивость организации на 1/3 внешние
75
факторы и на 2/3 – внутренние. В России, несмотря на низкую деловую
активность и даже паралич активности, действуют в большей степени
внешние факторы и среди них главный фактор – политическая,
экономическая и финансовая нестабильность.
Финансовая устойчивость
1- Коэффициент независимости (автономии)
K
фн
= Собственный капитал и резервы / Суммарные активы =
стр.1300 / стр.1700
Нормативным общепринятым значением показателя считается
значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7.
2015 год- Ка= 1017/2813= 0,37
2016 год- Ка= 1093/3613= 0,31
Вывод: Доля собственных средств в общей стоимости всех средств
предприятия мало, поэтому предприятие зависит от заемных средств
2- Коэффициент финансовой зависимости
Кфз= (Д0 + КО - Зу + Дбп + Р) / П = (Общая величина финансовых
ресурсов предприятия ) / Источники собственных средств (собств.капитал)
= Валюта баланса / Итог 3-го раздела баланса
Д0 - долгосрочные обязательства;
КО - краткосрочные обязательства;
Зу - задолженность перед учредителями;
Дбп - доходы будущих периодов;
Р - резервы предстоящих расходов;
П - пассивы.
76
Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше
0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение
собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8
говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре
капитала.
2015 год- Кфз= (631+1165)/2813= 0,6
2016 год- Кфз= (1174+1346)/3613= 0,7
Вывод: Соотношение собственного и заемного капитала было равным в
2015 году, т е обязательства занимают менее 80% в структуре капитала ООО
«Альянс».
Ликвидность и платежеспособность
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
3 Коэффициент абсолютной ликвидности –
Кал = (cтр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1500 - стр. 1530 - стр. 1540)
Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше
показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны,
высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре
капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных
денег и средств на счетах.
2015 год- Каб= (1000+180)/1165= 1,02
2016 год- Каб= (1036+530)/1346= 1,17
Вывод: Высокий показатель коэффициента показывает
платежеспособность ООО «Альянс» и свидетельствует о слишком высокой
доле неработающих активов в виде наличных денег.
4 Коэффициент текущей ликвидности
77
Ктл = Оборотные активы / Текущие обязательства = Итого по
разделу II / (Заемные ср-ва + Кредиторская задолженность + Прочие
обязательства) =с. 1200 / (с. 1510 + с. 1520 + с. 1550),
Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в
зависимости от отрасли.
2015 год- Ктл=(2146-346)/1165= 1,6
2015 год- Ктл=(2484-598)/1346= 1,4
Вывод: Предприяте ООО «Альянс» является ликвидным, т е
спопобным оплатить свои обязательсва.
5 Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства +
Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская
задолженность) / Краткосрочные обязательства
Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые
аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что
означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей
деятельности должны покрывать текущие долги организации.
2015 год- Кбл= (1000+180+346)/1165= 1,3
2016 год- Кбл= (1036+530+598)/1346= 1,6
Вывод: Предприяте ООО «Альянс» является ликвидным, т е
спопобным оплатить свои обязательсва.
6 Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
- характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу
долга.
П
о
о
=
78
пассивы + Долгосрочные обязательства) = (стр. 1600 – стр. 1220)/(стр.
1510 + стр. 1520 + стр. 1550 + стр. 1400
Где, ДО, КО - долгосрочные и краткосрочные обязательства
РЗп – резерв затрат, которые предстоят компании.
ВБ - валюта баланса предприятия.
2015 год- Поо=(631+1165)/2813=0,64
eq (1174+1346)/3613=0,7
7 Степень платежеспособности по текущим обязательствам
- Пто=Текущие обязательства / Среднемесячная выручка =
(стр.1500-стр.1530 (Форма1)) / (стр.2110(Форма2) /12 месяцев)
2015 год- Пто= (631+1165)/1000= 1,8
2016 год- Пто= (1174+1346)/1036= 2,4
Вывод: ООО «Альянс» является платежеспособрым, те может оплатить
срочные долги.
8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).
Косс = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/ Оборотные ср-ва
= (стр.1300 – стр.1100) / стр.1200
Предприятие обеспечено собственными источниками финансирования
оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.
2015 год- Ко= (1017- 667)/2146= 0,2
2016 год- Ко= (1093-1125)/2484= 0,01
Вывод: В 2016 году ООО «Альянс» не обеспечено собственными
источниками финансирования оборотного капитала.
9 Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
79
ДКЗпр = КЗпр / СП = КЗпр / Баланс (стр. 1700 или стр. 1600)
Где, КЗпр - Просроченная кредиторская задолженность
СП - Совокупные пассивы (активы)
2015 год- ДКЗпр= 40/2813= 0,02
2016 год- ДКЗпр= 55/3613= 0,02
Вывод: Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
ничтожно мала.
10 Показатель отношения дебиторской задолженности к
совокупным активам
Пдз = Дебиторская задолженность / Совокупные активы
2015 год- Пдз= 346/2813= 0,12
2016 год- Пдз= 598/3613= 0,17
Вывод: Показатель отношения дебиторской задолженности к
совокупным активам, т е возврат потенциальных оборотных активов,
подлежащих возврату, к совокупным активам организации в 2016 году
увеличился.
11 Коэффициент рентабельности активов
К
ра
= Чистая прибыль / Сумма активов = стр.2300 (Форма2) / (
(стр.1600 Ф1 + стр.1600 Ф2)/2)
2015год- Кра= 1000/ 2813= 0,36
2016 год- Кра= 1036/3613= 0,29
Вывод: Рентабельность активов - характеризует степень
эффективности использования имущества организации.
12 Норма чистой прибыли
Нчп = Чистая прибыль / Выручка (нетто)
80
2015 год- Нчп= 1000/772,56= 0,13
2016 год- Нчп= 1036/863,16= 1,2
Вывод: Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности
хозяйственной деятельности организации и в2016 году она больше, чем в
2015 году.
Рентабельность
13 Рентабельность продаж
РП = (чистая прибыль / общая выручка)
РП= 210/1000= 0,21
РП= 220/1036= 0,21
Вывод:
Прибыль полученная на единицу реализованного товара, предприятию
ООО «Альянс» удается быть стабильным в этом показателе, что отражает
верную ценовую политику и способность контролировать расходы и
издержки
13 Рентабельность активов (РА)
РА = (чистая прибыль / среднее количество активов)
2015 год- РА= 1000/2813=0,36
2016 год- 1036/3613=0,29
Вывод: Показатель доходности бизнеса и его эффективности
показывает, что активы могут давать прибыль на каждый вложенный рубль.
14 Рентабельность производства (РПр)
РПр = (чистая прибыль / затраты на изготовление товара (или
себестоимость продукции))
81
2015 год= 1000/2146= 0,47
2016 год=1036/2484= 0,42
Вывод: Нужный уровень рентабельности достигается с помощью
организационно-технических и экономических мероприятий, она
повышается при меньших расходах.
Деловая активность
15 Коэффициент оборачиваемости активов
K
оа
= Выручка от продаж / Средняя стоимость активов = стр.2110
Ф2 / (стр.1600нг Ф1 + стр.1600кг Ф1)/2
2015 год- Коа=1000/2813=0,36
2016 год- Коа=1036/3613= 0,29
Вывод: Этот показатель показывает количество полных циклов
обращения продукции за определенный период. Или сколько денежных
единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица
активов.
Нормативного значения показателя не существует.
16 Оборачиваемость активов
ОА = Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость активов
2015 год- ОА=1000/2813=0,36
2016 год- ОА= 1036/3613=0,29
Вывод: - это показатель интенсивности использования предприятием
всех имеющихся активов.
17 Оборачиваемость оборотных активов
82
К
ооасос
= (Собственный капитал – Внеоборотные активы) /
Оборотные активы
2015 год- К= 1017/667= 1,53
2016 год- К= 1093/1129= 1
Вывод: Коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами показывает степень обеспеченности
организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее
финансовой устойчивости.
18 Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая
стоимость запасов
2015 год- Коз= 2146/550= 3,9
2016 год- Коз= 4,14
Вывод: Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более
эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном
капитале для его организации.
19 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская
задолженность превращалась в денежные средства.
К
одз
= Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской
задолженности
2015 год- Кодз= 1000/346=2,9
2016 год- Кодз= 1036/ 598= 1,7
Вывод: Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности
отражает состояние покупателей, когда они вовремя погашают
задолженности перед предприятием.