4
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………...………………………..3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………….……………………….....….….7
1.1 Понятие, цели и задачи оценки финансового состояния ………..…..7
1.2 Основные методы оценки финансового состояния……………..….10
1.3 Методика оценки финансового состояния организации………......15
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«АВАНГАРД»…………………...........................................................................33
2.1. Краткая характеристика ООО «Авангард»……………………….…33
2.2. Анализ имущественного состояния организации……………….…35
2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации41
2.4. Анализ финансовой устойчивости организации………………...…44
2.5. Анализ деловой активности организации…………………..………52
2.6. Анализ рентабельности организации……………………..……..….53
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «АВАНГАРД»………….…………………...………….58
3.1 Проблемы финансового состояния ООО «Авангард»……………....58
3.2 Пути улучшения финансового состояния ООО «Авангард»….....…61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………….…………………..77
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ….………………..…...….83
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………...……………88
5
ВВЕДЕНИЕ
В реальных условиях хозяйственной деятельности любой организации
целесообразно периодически проводить всестороннюю финансовую оценку
своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия,
причин их возникновения и разработки, конкретных мер по улучшению
деятельности.
Оценка финансового состояния организации считается заключительным
этапом процесса бухгалтерского учета. На основании анализа финансового со-
стояния дается оценка принятых управленческих решений, анализируются по-
лученные результаты, формируется финансовая стратегия организации и
вырабатываются меры по реализации выбранной стратегии.
Благополучное финансовое состояние организации – это важное условие
его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения не-
обходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую
ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую
результативность.
1
Для этого необходимо изучать многочисленные показатели,
характеризующие все стороны деятельности организации (реализацию, его
потенциал, организацию, финансовые операции, движение денежных потоков
и т.п.). Применение многосторонней комплексной оценки финансового
состояния предприятия создает реальные предпосылки для управления
отдельными показателями, и, соответственно, для усиления их воздействия на
улучшение финансового климата.
Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с
позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его
оценки могут быть различны. Состояние финансов организации
1
Чечевицына, Е.В. Экономика организации / Л. Н. Чечевицына, Е. В. Хачадурова. – Ростов-на-Дону:
Феникс, 2015. – С. 103.
6
характеризуется размещением его средств и источников их формирования,
оценка финансового состояния проводится с целью установить, насколько
эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении
организации.
Оценка финансового состояния приобретает особое значение в условиях
рыночной экономики, поскольку организации сталкиваются с
необходимостью оценки собственного финансового положения и
всестороннего изучения финансового положения своих партнеров.
Финансовое состояние учитывается при оценке степени привлекательности
организации для потенциальных инвесторов, получения ссуд и займов,
возможностей расширения масштабов деятельности и перспектив
дальнейшего развития. Таким образом, параметры, характеризующие
финансовое состояние организации, предопределяют возможность его
нормального функционирования в системе рыночных отношений.
1
Финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и ха-
рактеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и ис-
пользование финансовых ресурсов.
Оценка финансового состояния позволяет получить характеристику
надежности организации с точки зрения его платежеспособности, определить
тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком
исследовании финансовой устойчивости организации рассчитываются
показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на
основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном
объеме рассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности
баланса определяется по степени обеспеченности обязательств организации
1
Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия: учебное пособие / И.М. Бабук, Т.А.
Сахнович. – М. ИНФРА-М, 2015. – С.56.
7
собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные
средства соответствует сроку погашения обязательств.
Основными задачами анализа являются:
своевременная и объективная диагностика финансового состояния
организации, установление его болевых точек и изучение причин их
образования.
– поиск резервов улучшения финансового состояния организации, его
платежеспособности и финансовой устойчивости.
разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния организации.
прогнозирование возможных финансовых результатов и
разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов.
Таким образом, оценка финансового состояния организации является
важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило
выбор данной темы работы.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
является предприятие ООО «Авангард».
Предметом является финансовое состояние организации.
Целью настоящей работы является исследование практических основ
финансового состояния организации с целью определения и последующей
разработки предложений по его укреплению (на примере ООО «Авангард»).
Реализация этой цели требует выполнения следующих задач:
Описание теоретических основ оценки финансового состояния;
Проведение оценки финансового состояния ООО «Авангард»
(оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости,
8
деловой активности, рейтинговой оценки финансового состояния, оценка и
признаки банкротства);
Разработка мер и рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Авангард».
Методологией исследования работы является факторный анализ,
аналитическое выравнивание, нормативно-правовой анализ. Для решения
поставленных задач я опиралась на знания современной науки в области
оценки финансового состояния, представленные в трудах В.В.Ковалёва,
Е.С.Стояновой, Э.А. Ярных, М. И. Баканова, А.Д. Шеремета, Л. Т.
Гиляровской, Т.А. Бочкаревой, Г. В. Савицкой и многих других.
Для оценки финансового состояния предприятия использовала формы
бухгалтерской отчетности за 2015г-2016г: Бухгалтерский баланс; Отчет о
финансовых результатах; Отчет об изменениях капитала; Отчет о движении
9
денежных средств; Акты сверки; Акты инвентаризации расчетов с
покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами и др.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, цели и задачи оценки финансового состояния
предприятия
В современной экономической литературе содержатся самые
разнообразные определения понятия «финансовое состояние».
Под финансовым состоянием следует понимать обеспеченность органи-
зации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффектив-
ность использования.
Финансовое состояние организации – это комплексное понятие, которое
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и ха-
рактеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и ис-
пользование финансовых ресурсов.
1
Изучая определения финансового состояния можно сделать вывод, что
многие авторы трактуют этот термин по-разному, а также, что они не противо-
речат друг другу, а отличаются в основном лишь разной степенью обобщения
и (или) детализации.
Оценка финансового состояния эта система аналитических методов,
позволяющих оценить имущественное состояние предприятия, степень
предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных
источниках финансирования, способность к увеличению капитала,
1
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г.В. Савицкая.
– 5-е изд, –Минск: ООО « Новое знание», 2015. – С.159.
10
рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики
распределения и использования прибыли, целесообразность выбора
инвестиций т.д.
Достоверная и объективная оценка финансового состояния нужна как
собственникам и руководству организации, так и внешним пользователям
(банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т.п.). Ведь на
основании оценки финансового состояния дается оценка принятых
управленческих решений, анализируются полученные результаты, образуется
финансовая стратегия организации и вырабатываются меры по воплощению в
жизнь выбранной стратегии, выявляется неблагополучная ситуация в
экономике организации.
1
От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации.
Недостаток финансовых ресурсов не позволяет обновлять основные
производственные фонды, осуществлять затраты на научно-
исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы,
применять новые технологии, что значительно ухудшает финансовое
состояние компании.
Если говорить о торговой деятельности, то при дефиците финансовых
ресурсов невозможно обновить основные фонды, пополнить запасы товарно-
материальных ценностей, провести реконструкцию (если это необходимо), что
отрицательно сказывается на конкурентоспособности торгового предприятия.
Также финансовое состояние зависит от результатов производственной
и коммерческой деятельности. Так, при сбоях в производстве или продажах
1
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: управление капиталом: выбор инвестиций: анализ отчетности:
учебное пособие / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2014. – С.51.
11
сокращается приток денежных средств и, как следствие, снижается
финансовая устойчивость предприятия.
Цель оценки состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Оценка финансового состояния показывает, по каким конкретным на-
правлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее ажные
аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия преследует несколько
целей:
определение финансового положения;
выявление изменений в финансовом состоянии в
пространственно-временном разрезе;
выявление основных причин, которые вызвали изменения в
финансовом состоянии;
прогнозирование основных тенденций финансового состояния.
К главным задачам оценки финансового состояния организации
относятся следующие:
объективная оценка финансовой устойчивости;
определение факторов, воздействующих на финансовую
устойчивость;
выявление резервов повышения эффективности управления
оборотным капиталом, обеспечения платежеспособности и поддержания
финансовой независимости;
разработка вариантов конкретных управленческих решений,
направленных на укрепление финансовой устойчивости.
финансовое состояние зависит от результатов производственной и
коммерческой деятельности
12
Таким образом, чтобы достичь определенных целей и поставленных
задач при оценке финансового состояния потребуются разнообразные и
сложные способы и приемы. Практика финансовой оценки уже выработала
основные методы и приемы анализа, обзор которых предоставлен.
1.2 Основные методы оценки финансового состояния
Метод в широком понимании – это способ подхода к изучению
исследуемого объекта.
Под методом анализа понимается диалектический подход и способы
изучения, измерения и обобщения влияния факторов на результаты
деятельности организации. Если предмет анализа характеризует «что»
изучается, то метод «как» это делается.
В финансовом анализе широко используется метод построения
вертикального и горизонтального баланса предприятия на основе данных
Бухгалтерского баланса (форма № 1). При чтении баланса выясняют характер
изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность
размещения средств организации, его текущую платёжеспособность и т.п.
Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины
баланса. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса
на конец периода.
Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов,
которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет
проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные
существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия .
Для
построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса
13
и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и
рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.
1
Преимущества вертикального анализа – сравнимость относительных по-
казателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало
и конец отчетного периода.
Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных
статей в Итоге баланса, т. е. выяснение структуры активов и пассивов на
определенную дату.
Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть
дополнен горизонтальным анализом, который основывается не только на
абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).
Горизонтальный анализ позволяет не только выявить скорость
изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных
данных его изменение в будущем.
Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчис-
ляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких
отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие
дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные
и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет
определить общее направление движения баланса. В обычных
производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают
положительно, а уменьшение – отрицательно.
2
Для построения горизонтального анализа следует принять данные по
каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 процентов и
рассчитать прирост (снижение) каждого показателя по сравнению к базовым
1
Акбердин, Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: учебное пособие / Р.З.
Акбердин. – М. : ИНФРА – М, 2015.– С.31.
2
Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. (с изм.
на 21 июля 2014 г.) // Собрание законодательства РФ. – 2014. – №31. – Ст. 4398.