84
скидки обойдется дебитору на 17,08% дороже банковского кредита. Чем
больше скидка, тем ощутимее выгода. Но такое кредитование не требует от
клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками
льготного периода, поэтому целесообразно, предприятию заложить неделю-
две задержки платежей и процентов 40-50 годовых (цена отказа от скидки при
банковской ставке 30 процентов) в свою систему скидок.
Так же распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая
следующее:
Покупатель получает 2%-ную скидку с цены товара в случае его оплаты
в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента
получения товара);
– покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата
совершается в период с 11-го по 30-й день договорного срока;
В случае неуплаты в течение месяца покупатель дополнительно к
стоимости товара уплачивает штраф, величина которого зависит от момента
платежа.
В свою очередь, система скидок способствует и защите предприятия от
инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного
капитала в денежной форме.
Так же можно использовать на предприятии политику «сбора денег»,
которая проводится при условии введения в штат предприятия специального
менеджера по управлению дебиторской задолженностью.
Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние предприятия. В целях управления
дебиторской задолженностью необходимо проводить ее анализ,который
85
включает комплекс взаимосвязанных мер, направленных на улучшение
финансового положения предприятия.
1
Для повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью в организации ООО «Авангард» необходимо реализовать
следующие мероприятия:
1. Осуществление своевременного контроля за состоянием расчетов с
покупателями и поставщиками (отчет по расчетам с дебиторами, реестр
старения дебиторской задолженности) раз в месяц, квартал.
2. Расширение круга потребителей услуг и продукции предприятия с
целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
покупателями.
3. Использование взаимозачетных платежей.
4. Прекращение взаимных контактов с сомнительными клиентами.
5. Систематическое напоминание дебиторам о пришедшем сроке
расчета.
6. Создание стимулов своим клиентам быстрее платить по счетам путем
предоставления специальных скидок.
1
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская. – М. : ЮНИТИ-
ДАНА, 2015.– С. 61.
86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оценка финансового состояния приобретает особое значение в условиях
рыночной экономики, поскольку предприятия сталкиваются с
необходимостью оценки собственного финансового положения и
всестороннего изучения финансового положения своих партнеров.
Первая глава выпускной квалификационной работы раскрывает
теоретические основы анализа финансового состояния. Финансовое состояние
предприятия – это комплексное понятие, которое определяется
совокупностью производственно - хозяйственных факторов и характеризуется
системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов. Финансовое состояние коммерческого предприятия
отражает все стороны его промышленно-финансовой деятельности и прежде
всего платежеспособность, наличие ликвидных активов, которые
представляют собой текущие активы, способные немедленно обращаться в
денежные средства.
Оценка финансового состояния эта система аналитических методов
позволяющих оценить состояние предприятия, степень
предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных
источниках финансирования, способность к увеличению капитала,
рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики
87
распределения и использования прибыли, целесообразность выбора
финансовой стратегии и т.д.
К основным аналитическим методам можно отнести:
Вертикальный анализ. Он направлен на исследование изменений
структуры активов и обязательств предприятия и сопоставление данной
структуры с некоторым идеальным шаблоном.
Горизонтальный анализ отчетности. Он отражает изучение тенденций
развития предприятия и экстраполяцию их на будущее, при этом вывод
делается, как правило, не более чем по двум отчетным датам.
Трендовый (прогнозный) анализ заключается в сопоставлении величин
балансовых статей за ряд периодов для выявления тенденций, доминирующих
в динамике показателей.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на
результативный показатель с помощью детерминированных приемов
исследования.
Коэффициентный анализ изучает и анализирует уровни и динамику
относительных показателей финансового состояния. Следует также отметить,
что оценка финансового состояния предприятия целесообразно проводить,
используя ряд или совокупность методов.
Основной информационной базой для анализа финансового состояния
являются: бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, данные
88
бухгалтерского учета, данные бизнес-планов, договоры, аудиторские отчеты и
заключения, акты проверок, деловая переписка и другая информация.
Первостепенное место в составе отчетности занимает бухгалтерский
баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить
финансовое состояние организации на дату его составления.
Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются
наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее зна-
чимой части бухгалтерского отчета организации в форме №2 (отчет о
прибылях и убытках).
Во второй главе работы проведен анализ и оценка финансового
состояния деятельности предприятия ООО «Авангард». В частности был
проведен анализ имущественного состояния предприятия, проведена оценка
ликвидности баланса, рассчитаны коэффициенты платежеспособности и
89
финансовой устойчивости организации, деловой активности, рентабельности
организации.
Проведенный анализ ООО «Авангард» за 2015-2016г. показал
следующие результаты:
Имущественное состояние показало увеличение доли внеоборотного
капитала, а именно увеличение нематериальных активов на 38,12%,
увеличение основных средств.
Доля собственного капитала возросла на 2,15%, финансовая
зависимость предприятия от внешних инвесторов сократилась, рыночная
устойчивость предприятия возросла.
Выявленная кредиторская задолженность говорит о том, что эти
средства и заемные средства временно используются в обороте предприятия
до момента наступления сроков погашения задолженности.
Значительная часть активов находится в обороте предприятия, значит,
предприятие платежеспособно.
За анализируемый период у предприятия наблюдается рост практически
всех показателей, характеризующих платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г. достиг начальной
границы (0,19) – это показывает, что предприятие может выполнять свои
финансовые обязательства немедленно, по их предъявлению.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие
при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может
погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что предприятие
находится на пограничном состоянии стабильной оплаты текущих счетов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2016г. незначительно увеличился, но его значение ниже рекомендуемого, что
ведет к уменьшению собственного капитала, возникновению риска
90
просроченной задолженности. Растет риск потери финансовой устойчивости
предприятия.
Общий коэффициент ликвидности на протяжении анализируемого
периода – ниже норматива.
Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что финансовое
положение ООО «Авангард» крайне неустойчиво, предприятие в большей
степени зависимо от заемных источников. ООО «Авангард» не может быть
платежеспособным в длительном периоде времени.
Анализ деловой активности показал увеличение отвлеченных средств
предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного
оборота. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного
обесценивания дебиторской задолженности.
Снизилась оборачиваемость кредиторской задолженности, что говорит
о снижении выплат предприятия по своим текущим обязательствам. Отсюда,
увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности.
Снизилась эффективность использования основных средств, что говорит
о снижении фондоотдачи.
За период 2016г. наблюдается незначительное снижение всех
показателей рентабельности, кроме Коэффициента рентабельности
91
реализации, что характеризует повышение эффективности производственной
и коммерческой деятельности.
По интегральной бальной оценке ООО «Авангард» имеет 4 класс
финансовой устойчивости, что означает удовлетворительное финансовое
состояние.
Таким образом, финансовое состояние предприятия нуждается в
улучшении.
Необходимым условием достижения поставленной задачи является:
1. Снижение соотношения заемных средств и собственного капитала
(финансовый рычаг) путем увеличения нераспределенной прибыли и
привлечения краткосрочных займов (банковские и коммерческие кредиты)
2. По возможности сокращение задолженности предприятия, как
дебиторской, так и кредиторской, несколько изменив политику предприятия к
крупным дебиторам: применяя систему скидок, сокращая сроки рассрочки.
В случаях ужесточения политики, можно продать дебиторскую
задолженность, или заключить договоры цессии или факторинга,
высвобождая денежные средства. Искать новые источники собственных
средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным
средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.
3. Снижение количества запасов, т.к. избыток запасов приводит к
увеличению затрат на их хранение, неполучению возможных доходов из-за
замораживания финансовых ресурсов в запасах, потерям в результате их
физической порчи и морального старения. Осуществлять экономию текущих
затрат (на топливо, энергию, сырьё, материалы и т.д.) Переменные затраты
возрастают, либо убывают пропорционально объему производства.
Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения
материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения
транспортных расходов и т. д. Постоянные затраты не следуют за динамикой
объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные
92
отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы
и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики
начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных
средств, снижения административных расходов.
4. Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к
максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли
на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть
достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов,
недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему
исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.
Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать
установлению устойчивого финансового состояния ООО «Авангард», что
представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов; для
банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и
работников предприятия.
93
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным
голосованием 12 декабря 1993 г. (с изм. на 21 июля 2014 г.) // Собрание
законодательства РФ. – 2014. – №31. – Ст. 4398
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31
июля 1998 г. № 146-ФЗ (с изм. на 03 декабря 2011) // Собрание
законодательства РФ. – 2011. – № 31. – Ст. 3824.
3. О бухгалтерском учете : федеральный закон от 06 декабря 2011 г.
№402-ФЗ (с изм. на 04 декабря 2014 г.) // Российская газета – 2014. – 08 июля
4. Об аудиторской деятельности : федеральный закон от 07 августа
2001 г. № 119-ФЗ (с изм. на 30 декабря 2008 г.) // Российская газета – 2009. –
05 февраля
5. О несостоятельности : федеральный закон от 26 октября 2002 г. №
127-ФЗ (с изм. на 30 декабря 2008 г.) // Российская газета – 2009. – 30 января
6. Акбердин, Р.З. Экономическое обеспечение логистики и
финансовые потоки: учебное пособие / Р.З. Акбердин. – М. : ИНФРА – М,
2015.– 312 с.
7. Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия: учебное
пособие / И.М. Бабук, Т.А. Сахнович. – М. : ИНФРА-М, 2015. – 439 с.
8. Балабанов, И.Г. Основы финансового менеджмента: учебное
пособие / И.Г. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2015. – 528 с.
9. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) : учебное
пособие / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. – М. : Дашков и К, 2015. – 372 с.
10. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М. : ИНФРА-
М, 2015. – 215 с.
11. Бланк, В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Бланк, С.В.
Бланк, А.В. Тараскина. – М. : ТК Велби; Проспект, 2014. – 344 с.