76
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
5
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
4255
5643
5088
6199
Текущий налог на
прибыль
-1450
-1919
-1730
-2108
в т.ч. постоянные
налоговые
обязательства
(активы)
476
-
-
-
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
129
129
129
129
Изменение
отложенных
налоговых
активов
-6
-6
-6
-6
Прочее
2
2
2
2
Чистая прибыль
(убыток)
2926
3850
3483
4216
Изменение чистой
прибыли (убытка)
924
557
1290
Так прогнозное изменение себестоимости при снижении затрат на сырье
и материалы на 5% составит 26 377,7 тыс.руб., против 27 766,0 тыс.руб. по
итогам 2016 г. Считая остальные показатели условно-постоянными, в
стоимостном выражении валовая прибыль от продаж увеличится на 1 388,3
тыс.руб., а чистая прибыль на 923,578 тыс.руб.
Эффективность приобретения новой производственной линии
складывается из стоимости затрат на приобретение оборудования и периода
окупаемости. ООО «Делис Альянс» рассматривается возможность
приобретения одной из двух линий. Стоимость приобретения и установки
Canon iRC4580i составляет 370 тыс.руб., а на приобретение Smart Colour – 465
тыс.руб. По итогам 2016 г. у типографии на счету накоплено достаточно
средств на приобретение данного оборудования на собственные средства без
использования заемного капитала. Однако, необходимо оценить, как быстро
окупятся эти средства.
77
Наиболее важным элементом оценки является ожидаемый объем продаж.
Второй важный прогноз относится к себестоимости реализованной продукции.
Затраты на производство продуктов и услуг, выручка от реализации которых
получена в течение конкретного периода, включает в себя прямые затраты
труда – заработная плата, сырья, материалов, также некоторые затраты,
связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую
продукцию) и валовой прибыли (разница между чистым объемом реализации
продукции, услуг и прямыми затратами на их производство. Расчет
себестоимости печати одного листа А4 приведен в таблице 25.
Таблица 25
Расчет себестоимости полноцветной печати одного оттиска
А4 на Smart Colour и Canon iRC4580i
Статья затрат
Затраты
Себестоимость печати
1 листа, руб.
Smart
Colour
Canon iRC
4580i
Амортизационные
отчисления
370 тыс. руб. /465 тыс.
руб.
0,386
0,154
Стоимость тонера
25 тыс. руб. / 36 тыс. руб.
0,48
0,33
Заработная плата
оператора ЭВМ
17000
0,25
0,25
Заработная плата
печатнику
21000
0,032
0,032
Заработная плата за
резку
*расчет с помощью
нормирования (по ценам
фирмы)
0,01
0,01
Налоги на заработную
плату оператору ЭВМ и
печатнику
11,4 тыс. руб.
0,04
0,04
Стоимость бумаги
1 лист 90 г/м
2
– 0,72 руб.
лист А4
0,72
0,72
Брак
*12% от стоимости бумаги,
тонера и амортизационных
отчислений
0,156
0,156
Итого
2,074
1,692
Прочие расходы обычно составляют 20-70 % от производственных затрат.
В данном проекте примем, что прочие расходы составляют 50%, хотя эта цифра
является завышенной. Тогда себестоимость одного листа формата А4,
напечатанного на Smart Colour и Canon iRC4580i составит 3,11 и 2,54 руб.
соответственно. Разница в себестоимости печати одного листа форматом А4 на
78
Smart Colour и Canon iRC4580i в 1,22 раза. Себестоимость продукции
определена исходя из расценок, установленных поставщиками бумаги и
материалов для печати на момент проведения анализа деятельности ООО
«Делис Альянс». При расчете были учтены следующие обстоятельства:
срок службы активов принимаемых в эксплуатацию определен в
соответствии с действующим законодательством в РФ нормативам и
амортизационных отчислений на соответствующие виды оборудования
(начисление амортизации производится способом списания стоимости
пропорционально объему произведенной продукции);
дополнительные затраты на ремонт и содержание оборудования учтены
в составе прочих затрат;
начисления на заработную плату составляют 30 % в месяц (условия
налогообложения соответствуют действующему налоговому законодательству
РФ).
Таким образом, из всех существующих предложений на рынке печатного
оборудования, наиболее соответствующим целям Общества является система
цветной цифровой печати Canon iRC. Выбор между Smart Colour и Canon4580i
обусловлен себестоимостью печати одного оттиска формата А4. В первом
случае 3,11 руб. и во втором 1,692 руб.
Стоимость одного оттиска при тираже 1000 экземпляров по городу
колеблется в пределах от 6 до 50 руб. Сложившиеся в настоящее время на
рынке полиграфических услуг средние цены на полноцветную печатную
продукцию превышают запланированные ООО «Делис Альянс» на 42-46 %.
Возможность изготавливать малые и средние тиражи печатной продукции по
минимальным ценам, позволит типографии привлечь потребителей,
размещающих малотиражные и среднетиражные заказы в других компаниях. С
учетом спроса и тенденций рынка полиграфических услуг, цена одного оттиска
в ООО «Делис Альянс» составит 5,80 руб. Данный уровень цен позволяет
покрыть текущие затраты на выполнение операции печати и обеспечить
достаточный уровень рентабельности. При полной загрузке машины в день
79
можно напечатать 14,5 тыс. экземпляров, в месяц – 288 тыс. экземпляров.
Выручка за месяц – 1 670,4 тыс.руб. Себестоимость тиража 288 000 экз. –
794,9/731,5 тыс.руб. Прибыль за месяц: 875,5/938,9 тыс.руб. Данных оборотов
типография «Делис Альянс», при грамотно выстроенной работе со своей
клиентской базой, сможет достичь уже через 3-4 месяца после введения в
эксплуатацию новой производственной линии.
Выводы по Главе 3
На основании выявленных в ходе исследования проблем, был предложен
комплекс мероприятий по улучшению финансового состояние ООО «Делис
Альянс», а также его поддержанию в долгосрочной перспективе. По
результатам анализа были предложены следующие мероприятия:
1) наращивание клиентской базы в виде сторонних заказчиков;
2) снижение затрат на сырье и материалы посредством поиска
поставщиков с наиболее выгодными для предприятия предложениями;
3) использование свободных денежных средств для расширения
производственных мощностей.
Данные меры позволят ООО «Делис Альянс» снизить себестоимость
производимой продукции, позволят производить продукцию, ориентированную
на удовлетворение спроса заказчиков, как следствие расширить свой рынок и
снизить зависимость от ПАО «НЛМК».
80
Заключение
Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория,
характеризующая его потенциал, размещение и использование собственных и
заемных финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент
времени, проявляемая в платежеспособности предприятия, описываемая
системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его
кругооборота, а также в устойчивости положения на рынке ценных бумаг (если
предприятие — открытое акционерное общество).
Финансовое состояние предприятия проявляется в его
платежеспособности и описывается системой коэффициентов, которые
отражают его статическое состояние. Динамическое состояние предприятия
отражают финансовые потоки от текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности. При оценке финансового состояния предприятия большое
значение имеет финансовая гибкость и скорость финансовых потоков.
Финансовая гибкость предприятия оказывает влияние на его финансовую
устойчивость. Концепция скорости движения финансовых потоков является
существенным фактором при оценке финансовой стабильности предприятия.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия для
внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого уровня
финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого уровня за
анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне финансового
состояния от нормативного и характере изменения финансового состояния
предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в которых
оценивается возможность и условия взаимоотношений с анализируемым
предприятием. Среди направлений анализа финансового состояния
предприятия выделяют: анализ ликвидности и платежеспособности; анализ
финансовой устойчивости; анализ деловой активности и рентабельности.
Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния ООО
«Делис Альянс» в динамике за 2014-2016 гг. Анализ абсолютных показателей
81
финансовой устойчивости показал, что предприятие за 2014–2016 гг. имеет
абсолютную финансовую устойчивость и оно независимо от внешних
источников финансирования. Так за анализируемый период наблюдается не
только излишки запасов и собственных оборотных средств, но и тенденция к их
росту в динамике. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал,
что все коэффициенты находятся в допустимой норме и даже существенно
превышают ее.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на
основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. На
протяжении всего анализируемого периода, несмотря на тенденцию выручки к
росту и ее значительное превышение, относительно других показателей, размер
чистой прибыли не высок, это говорит о значительных затратах. Также нельзя
не учесть тот факт, что рентабельность продаж резко снизилась в 2016 г., что
также является отрицательным фактором.
С оценкой финансовой устойчивости тесно связаны такие показатели как
платежеспособность и ликвидность. ООО «Делис Альянс» на протяжении
рассматриваемого периода является платежеспособным, и его позиции с течением
времени улучшаются, поскольку имеющиеся у него денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты не только
покрывают его краткосрочные обязательства, но и находятся в излишке. Расчет
коэффициентов ликвидности показал, что они достаточно высоки. Однако это
не всегда хорошо, поскольку, например, слишком высокое значение
коэффициента абсолютной ликвидности говорит о неоправданно высоких
объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать
для развития бизнеса.
На основании проведенного анализа финансового состояния ООО «Делис
Альянс» можно сделать вывод, что в целом предприятие обладает достаточно
высокой финансовой устойчивостью.
Однако некоторые важнейшие финансово-экономические показатели,
хотя и находятся в допустимой норме и, по сути, их значение положительно в
82
рамках деятельности предприятия, имеют тенденцию к снижению, что,
несомненно, представляет собой проблему для ООО «Делис Альянс», так как
их дальнейшее снижение в долгосрочной перспективе может привести к
достаточно негативным последствиям или даже банкротству.
На основании выявленных в ходе исследования проблем, был предложен
комплекс мероприятий по улучшению финансового состояние ООО «Делис
Альянс», а также его поддержанию в долгосрочной перспективе. По
результатам анализа были предложены следующие мероприятия:
1) наращивание клиентской базы в виде сторонних заказчиков;
2) снижение затрат на сырье и материалы посредством поиска
поставщиков с наиболее выгодными для предприятия предложениями;
3) использование свободных денежных средств для расширения
производственных мощностей.
Данные меры позволят ООО «Делис Альянс» снизить себестоимость
производимой продукции, позволят производить продукцию, ориентированную
на удовлетворение спроса заказчиков, как следствие расширить свой рынок и
снизить зависимость от ПАО «НЛМК».
83
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая,
третья, четвертая: федеральный закон: принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.: по
состоянию на 20 янв. 2012 г. -Новосибирск: Норматика, 2012. – 480 с.
2. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон
от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ в редакции от 28 декабря 2016 г. № 488-ФЗ.
3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - Москва: Дело и Сервис 3-е изд.,
доп. и перераб., 2012.
4. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на
основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в
экономике и управлении: новый взгляд. 2013. № 23. С. 142-146.
5. Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния
предприятия // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2013. № 4. С. 204-
210.
6. Байдыханов М.Б. Методы и этапы проведения финансового анализа //
Экономика. теория и практика. перспективы XXI века: матер. междунар. науч.-
практ. конф. – Саратов, 2014. – С. 45-48.
7. Бланк И. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-М, 2013.
8. Богдановская Л.А Анализ хозяйственной деятельности в
промышленности: учебник / Л.А Богдановская, Г. Г. Виноградов и др.; Под
общ. ред. В. И. Стражевых. - Москва: Стереотип, 2013.
9. Гаджиев Н.Г. Финансовое состояние предприятия: анализ,
диагностика банкротства, бухгалтерская экспертиза. - Волгоград, 2011. – С. 101.
10. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А.
Ендовицкий. – Москва: Проспект, 2013. – С. 14.
11. Гинзбург А. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2011.
84
12. Гутковская Е.А. Оценка финансовой устойчивости коммерческой
организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского
государственного университета, 2015. - № 2 (124). – С. 26.
13. Долингер Е.В. Обзор действующих методик анализа финансового
состояния предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении:
новый взгляд. 2013. № 18. С. 158-162.
14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие для
вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
15. Кирьянова З., Седова Е. Анализ финансовой отчетности. – М.: Юрайт,
2012.
16. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016.
17. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс. – М.:
Проспект, 2016.
18. Ковалева А. Финансы. Учебник. – М.: Юрайт, 2015.
19. Крылов С.И., Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности. – М.:
Инфра-М, 2011.
20. Крылов Э. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:
ГУАП, 2013.
21. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой
организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21.
22. Любушин Н. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2016.
23. Макарьева В. И. Анализ финансово-экономической деятельности
организации / Макарьева В. И., Андреева Л. В. – 2-е изд., доп. – Москва:
Финансы и статистика, 2012.
24. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: учебник для
вузов. - М.: ПРИОР, 2011.
25. Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии
управленческих решений // В сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И
ПРАКТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА Труды международной
научно-практической конференции. 2014. С. 171-173.
85
26. Поляк Г. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Юрайт, 2014.
27. Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния
предприятия // Kant: Экономика и управление. 2013. № 2. С 73-81.
28. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях
инфляции: учеб. пособие / В.М. Родионова, М.А. Федотова. - Москва: Финансы,
2015.
29. Савина А.В. Российская полиграфия: состояние, тенденции и
перспективы развития // Федеральное агентство по печати и массовым
коммуникациям, 2014. - С. 96.
30. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая; М-во
образования РФ, Гос. ун-т управления, Нижегор. коммерческий ин-т, Моск. гос.
ун-т печати. - 13-е изд., испр. - Москва: Новое знание, 2015.
31. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:
Инфра-М, 2013.
32. Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике
финансового состояния // Молодой ученый. 2016. № 9 (113). С. 735-737.
33. Чечевицына Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.:
Феникс, 2014.
34. Шеремет А., Старовойтова Е. Бухгалтерский учет и анализ. Учебник.
– М.: Инфра-М, 2014.