6
Оглавление
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-
хозяйственной деятельности организации ............................................................. 10
1.1.Сущность и значение анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ............................................................................. 10
1.2. Роль финансового состояния в диагностике производственно-
хозяйственной деятельности предприятия ................................................... 17
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятий ..................................................................................................... 24
Глава 2. Анализ и диагностика финансового состояния ООО «Делис Альянс» 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ......... 37
2.2. Оценка основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ............................................................................. 41
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия по функциональному
признаку ........................................................................................................... 47
2.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
предприятия ..................................................................................................... 54
Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния ООО
«Делис Альянс» ......................................................................................................... 61
3.1. Основные мероприятия по улучшению экономического состояния и
снижению вероятности банкротства предприятия ...................................... 61
3.2. Экономическое обоснование рекомендаций по улучшению
финансового состояния .................................................................................. 75
Заключение .............................................................................................................. 790
Список литературы ................................................................................................. 833
Приложения ............................................................................................................... 86
7
Введение
Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики
предприятиям необходимо грамотно управлять своими финансовыми
ресурсами. Наиболее значимую роль в данной области, несомненно, следует
уделять анализу финансового состояния, поскольку результаты такого анализа
дают руководству, инвесторам, кредиторам и другим экономическим
контрагентам представление о способности конкретной организации отвечать
по собственным обязательствам. Именно регулярная оценка финансового
состояния позволяет предприятию достаточно быстро реагировать на
негативное воздействие внешних факторов, и решать внутренние проблемы, а
следовательно - выжить в довольно нестабильных экономических условиях
современной России.
Устойчивое финансовое состояние благоприятно сказывается на
привлечении дополнительных ресурсов, доминировании на том или ином
сегменте рынка, на расширении сферы инвестиционных вложений, а так же у
него больше возможности осваивать новые нетрадиционные виды услуг и
внедрять передовые технологии. Финансово устойчивое предприятие имеет
благоприятную внешнюю среду, то есть не вступает в конфликтные отношения
с государством и обществом, так как своевременно и в полном объеме
уплачивает налоги в бюджет и внебюджетные фонды, заработную плату своим
сотрудникам.
Определение границ финансовой устойчивости важно, так как
недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у
предприятий средств для развития производства и их неплатежеспособности, а
«избыточная» устойчивость наоборот препятствует и отягощает предприятие
излишними запасами и резервами.
Для того чтобы дать грамотную оценку финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия необходимо провести анализ его
финансового состояния.
8
Целью работы является проведение анализа финансового состояния
ООО «Делис Альянс», а также обоснование способов ее укрепления на основе
разработанных рекомендаций.
Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих
задач:
исследовать сущность и значение анализа и диагностики финансово-
хозяйственной деятельности предприятия;
выявить роль финансового состояния в диагностике производственно-
хозяйственной деятельности предприятия;
рассмотреть систему показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятий;
представить организационно-экономическую характеристику
деятельности предприятия;
дать оценку основных результатов финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
провести анализ финансовой устойчивости предприятия по
функциональному признаку;
проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности
предприятия;
разработать мероприятия по улучшению экономического состояния и
снижению вероятности банкротства предприятия;
провести экономическое обоснование рекомендаций по улучшению
финансового состояния.
Объектом исследования является ООО «Делис Альянс».
Предмет исследования – методы анализа финансового состояния
предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды ведущих ученых, работающих в данном направлении (Л. Богдановская,
9
Г. Виноградов, Н. Илышева, В. Ковалев, С. Крылов, Н. Любушин, Г. Савицкая,
Е. Старовойтова, Л. Чечевицина, А. Шеремет и др.), публикации в научных
сборниках и периодической печати по изучаемой проблеме.
В ходе исследования применялись общенаучные и классические методы
исследования, методы отдельных отраслей знания, методы финансового
анализа – группировка, сравнение абсолютных и относительных величин,
коэффициентный анализ, графический метод.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные
бухгалтерской отчетности ООО «Делис Альянс» бухгалтерский баланс, отчет о
финансовых результатах за период с 2014 по 2016 гг.
Структура работы включает введение, основную часть, состоящую из
трех глав, заключение, содержащее выводы по основным разделам работы,
список литературы и приложения.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности организации
1.1.Сущность и значение анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Организация как сложная экономическая система имеет определенные
взаимодействия с бизнес средой внешней и внутренней, характеризующейся
многообразными организационно-экономическими отношениями и интересами
участников бизнес деятельности. Поскольку организация выступает как
система, идет возникновение наличия средств (методов, приемов, способов)
достижения поставленных целей. Такими средствами могут являться
инструменты управления, где существенные характеристики имеют проявления
в его функциях, реализующие через управленческие решения соответствующие
преобразования бизнеса
1
.
В условиях рыночных отношений, в основу которых были положены как
интересы собственника, так и других связанных с ним прямых и косвенных
участников деятельности, экономический анализ не противоречит
экономической теории и логике и имеет важнейшее направление – финансовый
анализ
2
.
В современной рыночной экономике происходят постоянные
корректировки направлений развития предприятия, обусловленные
динамическими изменениями функционирования субъектов хозяйствования
3
.
При выборе целесообразных стратегических решений особое значение
приобретает достоверная информация, способная в полном объеме отражать
действительное финансовое состояние предприятия, гарантируя его открытость
для заинтересованных лиц. В связи с этим возрастает роль финансового
1
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // В
сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА Труды
международной научно-практической конференции. 2014. С. 171-173.
2
Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния //
Молодой ученый. 2016. № 9 (113). С. 735-737.
3
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
11
анализа, который является одной из важных систем поддержки эффективности
финансового управления
4
.
Финансовый анализ является надежным инструментом, посредством
которого заинтересованные пользователи финансовой информации могут
повысить качество принятия управленческих решений.
Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур,
основывающихся, на общедоступной информации финансового характера и
предназначенных для оценки состояния и эффективности использования
экономического потенциала фирмы и для принятия управленческих решений в
отношении оптимизации ее деятельности или принятия участия в ней.
Финансовый анализ является инструментом, в котором находят
отражение все результаты управленческих решений за конкретный промежуток
времени (рис. 1)
5
.
Рисунок 1. Управленческие решения на основе финансового
анализа
6
Представим виды финансового анализа на рис. 2.
4
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
5
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
6
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // В
сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА Труды
международной научно-практической конференции. 2014. С. 171-173.
12
Рисунок 2. Виды финансового анализа
7
Финансовый анализ проводится на макро и микроуровне. В первом
случае оценка финансов подразумевает проведение комплекса финансово-
аналитических процессов на государственном и региональном уровне, на рынке
и его сегменте
8
.
Оценка финансов на микроуровне – это анализ финансовой и
экономической деятельности организации. Итак, объектом исследования на
микроуровне является компания, в которой нужно проводить внешний и
внутренний финансовый анализ.
Внешний анализ осуществляется пользователями, вкладчиками капитала,
заимодавцами, партнерами, которые находятся за пределами предприятия
9
.
7
Байдыханов М.Б. Методы и этапы проведения финансового анализа // Экономика. теория и
практика. перспективы XXI века: матер. междунар. науч.-практ. конф. – Саратов, 2014. – С.
45-48.
8
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
9
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // В
сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА Труды
международной научно-практической конференции. 2014. С. 171-173.
13
Внутренний анализ производится внутри самой организации. Его цель –
подтверждение решений, которые были приняты согласно действующей
политике развития
10
.
Финансовому анализу принадлежит крайне важное место в
управленческой системе организации. Развитие оценки состояния финансов
компании является важным условием равномерной деятельности организации,
помогает решить поставленные задачи, достигнуть максимальной выгоды.
Верные управленческие решения могут существенно изменить деятельность
предприятия и привести к увеличению дохода и уменьшению расходов.
За счет финансового анализа лица, принимающие управленческие
решения могут заблаговременно получить информацию и заранее
спрогнозировать оптимальные условия деятельности предприятия, которые
могут оказаться спасительными в условиях конкурентной борьбы. На основе
прогнозирования, можно разработать мероприятия по улучшению деятельности
и заложить их в бизнес-план предприятия
11
.
На принятие управленческих решений оказывает влияние множество
составляющих, в том числе отраслевая принадлежность организации, способ
кредитования и цена займов, структура активов организации, масштаб
инвестиций, организация денежного оборота и так далее.
В процессе осуществления управленческой деятельности руководители
вынуждены брать на себя большую ответственность за принятие решение,
оказывающих воздействие на различные аспекты финансовой деятельности
организации
12
. Используя методы финансового анализа, становится возможным
осуществить обработку количественной и качественной информации и
деятельности организации и принять управленческое решение.
10
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
11
Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния //
Молодой ученый. 2016. № 9 (113). С. 735-737.
12
Богдановская Л.А Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Л.А
Богдановская, Г. Г. Виноградов и др.; Под общ. ред. В. И. Стражевых. - Москва: Стереотип,
2013. – С. 91.
14
В настоящее время значимость проведения финансового анализа
результатов деятельности предприятия возрастает. Это происходит по причине
совмещения эффекта накопленного опыта относительно методов расчета и
способов интерпретации финансовых показателей с широкими возможностями
автоматизации проведения аналитических работ. За счет автоматизированного
расчета финансовых коэффициентов и формирования отчетности затраты на
проведение этой части финансового анализа уменьшаются. Интерпретация
результатов анализа может также основываться на средних показателях по
отрасли или на разработанных в рамках конкретной области критериях. Но
подобная обобщенная информация дает поверхностные результаты и не всегда
может ложиться в основу эффективного прогнозирования дальнейшей
деятельности и стратегии организации
13
.
Более значимыми и объективными являются интерпретации и
предложения, разработанные финансовыми экспертами, так как они оценивают
комплекс состояний показателей во времени и соотносят его с существующим
контекстом анализа, опираясь при этом на реальную экономическую ситуацию
в отрасли, опыт предыдущих периодов, возможные риски и иные значимые для
анализа факторы
14
.
Использование аналитической информации дает возможность
своевременно выявлять, устранять недостатки в финансовой деятельности,
прогнозировать результаты будущих периодов и находить резервы роста
стоимости предприятия.
По результатам финансового анализа заинтересованные лица, как
правило, ожидают возможности оценить текущее и перспективное финансовое
состояние предприятия, оценить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия с позиции финансового их обеспечения, выявить доступные
13
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
14
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // В
сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА Труды
международной научно-практической конференции. 2014. С. 171-173.
15
источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации,
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов
15
.
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и
оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и
полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету,
работникам. Результаты такого анализа необходимы собственникам
(акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам,
менеджерам и руководителям предприятий
16
.
Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают
принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные
возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала,
повышения эффективности использования экономического потенциала на
предстоящие годы.
Прогнозирование финансового состояния организации – это важнейшая
составляющая финансового анализа, представляющая собой исследование и
разработку возможных путей развития финансов в будущем. Его задача –
определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом
периоде, найти источники их формирования и направления наиболее
эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций.
Прогнозирование финансового состояния позволяет рассмотреть возможные
альтернативы разработки финансовой политики, обеспечивающие достижение
организацией стабильного положения на рынке, прочной финансовой
устойчивости и платежеспособности
17
.
15
Богдановская Л.А Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Л.А
Богдановская, Г. Г. Виноградов и др.; Под общ. ред. В. И. Стражевых. - Москва: Стереотип,
2013. – С. 91.
16
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика
и управление. 2013. № 2. С 73-81.
17
Михайлова Т. А. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений // В
сборнике: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ XXI ВЕКА Труды
международной научно-практической конференции. 2014. С. 171-173.