94
страхование товарных кредитов или продажа дебиторских счетов
специализированным факторинговым фирмам. В обоих случаях необходимо
и положительные решения принимать только в случае получения прибыли.
При анализе дебиторских долгов необходимо рассчитывать размер
инвестиций в дебиторские долги, которые можно представить как сумму
переменных и постоянных затрат. Переменные затраты включают затраты
сырья, материалов, основной заработной платы и другие — те, которые
изменяются пропорционально изменению объёма производства продукции.
Постоянные затраты (на освещение, отопление цехов и участков,
амортизация основных фондов, заработная плата управляющих и другие) не
изменяются или изменяются незначительно в связи с увеличением объёма
производства продукции.
Таблица 20
Показатели банкротства за
прогнозный отчетный период
№
Наименование показателя
Значение показателей по
классам
2016
прогноз 2017
1
Соотношение собственных и заемных
средств
0,3< 0,9
0,3< 0,9
2
Вероятность банкротства (Z-Альтмана)
1,2
1,2
3
Вероятность банкротства по Иркутской
0,49
0,74
Таким образом, из таблицы 3.5 видно, что вероятность банкротства
ООО "Дивайс Групп" уменьшилась и составила 0,74 показателя по
Иркутской или до 10%.
95
Заключение
Таким образом, нами было проведено исследование теоретических и
практических особенностей улучшения финансового состояния предприятия
ООО «Дивайс Групп».
На основании проведенного исследования сформулируем следующие
основные выводы:
ООО «Дивайс Групп» является одним из ведущих предприятий оптово-
розничной торговли компонентами промышленной автоматики региона.
Наличие современных технологий, высококвалифицированных кадров
позволяют решать сложные технические задачи и развивать новые
направления производства. На предприятии сформировалась прочная
команда профессионалов, совместными усилиями которых разрабатывается
концепция работы предприятия. Именно эта напряженная работа позволяет
не только увеличивать объемы поставок и поддерживать качество
продукции, но и обеспечивает быстроту и адекватность реакции поставок на
запросы потребителей. А это в свою очередь способствует укреплению
позиций предприятия на рынке.
Основной ассортимент предприятия ООО «Дивайс Групп»:
– терморегуляторы
– датчики температуры
– манометры
– преобразователи частоты.
Основными поставщиками для ООО «Дивайс Групп» являются
международно-известные фирмы Kipvalve, Schneider Electric, Овен, Веспер,
Росма.
Важное значение для деятельности предприятия имеют поставщики,
конкурентная внешняя среда, когда одновременно действуют несколько
соперничающих друг с другом субъектов хозяйствования, предлагающих
одноименные товары или услуги.
96
Одно из мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия это сокращение дебиторской задолженности.
Для предприятий данных отраслей весьма характерно наличие
дебиторской задолженности, так как они имеют высокие доходы, что
позволяет им отгружать продукцию с отсрочкой платежа другим
организациям.
На финансовое состояние предприятия большое влияние оказывает:
стоимость приобретаемой продукции, баланс дебиторской и кредиторской
задолженности, обеспечивающий финансовую устойчивость предприятия,
так же большое влияние оказывают уровни рентабельности и ликвидности
предприятия.
Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е.
ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные
запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего,
свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике
руководства предприятия.
Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры
к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце
анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже
нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск
неплатежеспособности компании.
Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие
находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его
неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.
Таким образом, в ходе проведенного анализа предприятия и его
финансовых показателей были выявлены следующие проблемы, которые
необходимо решать в рамках рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Дивайс Групп»:
1. У предприятия слишком высокие управленческие и коммерческие
расходы, в результате чего оно работает в убыток.
97
2. Кредиторская задолженность предприятия очень велика, и более чем
в два раза превышает дебиторскую в 2016 году. Дебиторская задолженность
также очень большая, и имеется достаточно большая сумма просроченной
дебиторской задолженности.
3. Вышеперечисленные проблемы обуславливают плохое финансовое
состояние предприятия в целом.
Для улучшения финансовых показателей предприятия ООО «Дивайс
Групп» мы предлагаем провести такие мероприятия как:
– оптимизация дебиторской и снижение кредиторской задолженностей;
– снижение коммерческих расходов;
– снижение управленческих расходов;
Нами определен экономический эффект, который может быть получен
предприятием в результате принятия мер по сокращению коммерческих и
управленческих расходов. Он составил сокращение суммы убытка
предприятия на 96,06% или на 6758 тыс. руб.
Оптимизация дебиторской задолженности позволит предприятию
получить денежные средства. Даст возможность погасить наиболее срочные
обязательства и увеличит устойчивость.
98
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ (часть 1,2,3,4) принят 21.10.94 (в ред. от
01.11.2016 г. 138-ФЗ).
2. Налоговый кодекс РФ: - М.: Финансы и статистика, 2008. Ч. 1,2. - 750 с. (в
ред. от 21.11.2016 235-ФЗ).
3. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные показатели //
Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
4. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика: учебник / Архипов А.И.,
Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и
дополненное. – М.: Проспект, 2014. – 848 с.
5. Бабук И.М. Экономика организации: учебное пособие / Бабук И.М. – 2-е
изд. – Минск: ИВЦ Минфина, 2016. – 327 с.
6. Бабына В.Ф., Шикальчик С.В. Финансы предприятий: практическое
пособие / Бабына В.Ф., Шикальчик С.В.; Гомельский государственный
университет им. Ф. Скорины. – Гомель: ГГУ им. Ф. Скорины, 2013. – 131
с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять
капиталом / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 383 с.
8. Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика: учебник для студентов
вузов / Бардовский В.П., Бордовский В.П., Рудакова О.В., Самородова
Е.М. – М.: Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
9. Берлин С.И. Теория финансов: Учебное пособие / С.И. Берлин; С.И.
Берлин. - М.: Приор, 2008. - 256 с.
10. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация / Л. Бернстайн; Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили: О.В.
Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика,
2014. – 624 с.
11. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация / Пер. с англ./ Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика,
2007. - 547 с.
99
12. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2008. -
720 с.
13. Бланк И.А. Управление денежными потоками: учебное пособие / Бланк
И.А. – Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012. – 736 с.
14. Бородина Е.И. Финансы предприятий. Определение потребности в
оборотных средствах: Учебное пособие / Е.И. Бородина. - М.: Банки и
биржи, ЮНИТИ, 2009. - 207 с.
15. Вечканов Г.С. Краткая экономическая энциклопедия / Г.С. Вечканов. -
СПб.: ТОО ТК Петрополис, 2009. - 509 с.
16. Гиляровская Л.Т., А.А.Вехорева, «Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческого организации, Питер Принт, 2003г. с.11
17. Головачев А.С. Экономика организации: учебник / Головачев А.С. –
Минск: МИУ, 2012. – 372 с.
18. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации):
учебное пособие для студентов вузов / Грибов В.Д., Грузинов В.П.,
Кузьменко В.А. – М.: Кнорус, 2014. – 416 с.
19. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации:
учебник / Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.: Инфра-М, 2013. – 332
с.
20. Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб.
пособие для студентов вузов / В.Я. Захаров. – 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 304
21. Киреева Е.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Киреева Е.Ф.,
Пузанкевич О.А. – Минск: Мисанта, 2016. – 83 с.
22. Киреева Е.Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Киреева Е.Ф.,
Пузанкевич О.А. – Минск: Мисанта, 2016. – 83 с.
23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник / В.В.
Ковалев.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.
100
24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности /В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика,
2015. - 540 с.
25. Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации / Е.Н.
Красная. Юрист-Гардарика, 2008. - 216 с.
26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние организации: методы оценки / М.Н.
Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2009. - 247 с.
27. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина. - М.:
Издательство ДИС, 2015. - 352с.
28. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности организации
/ А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. СПб.: Бизнес-пресса, 2015. - 448 с.
29. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник для студентов
высших учебных заведений, обучающихся по специальности
"Менеджмент организации" / [А. А. Володин и др.]. - Москва: Инфра-М,
2012. - 508, [1] с. – (Высшее образование).
30. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник для студентов
высших учебных заведений, обучающихся по специальности
"Менеджмент организации" / [А. А. Володин и др.]. - Москва: Инфра-М,
2012. - 508, [1] с. – (Высшее образование).
31. Управление финансами: финансовый анализ организации: учебник по
специальности "Менеджмент организации" / А. Н. Жилкина. - Москва:
Инфра-М, 2012. - 331 с. – (Высшее образование).