2
Содержание
Введение .................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации ....................................................................................................... 7
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации................ 7
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия ....................... 12
1.3. Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства ........................................................................................... 24
Глава 2. Анализ финансового состояния организации на примере
ООО «Дивайс Групп» .................................................................................... 45
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ..................... 45
2.2. Диагностика финансового состояния организации ....................................... 60
Глава 3. Направления совершенствования финансового состояния
ООО «Дивайс-Групп» ................................................................................... 78
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ....................................................................................................... 78
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........ 85
Заключение ............................................................................................................. 95
Список использованных источников ............................................................... 98
Приложение .......................................................................................................... 101
3
Введение
Актуальность темы исследования. Деятельность любого
предприятия ориентирована на получение определенных результатов.
Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей
деятельности, а другие – работают менее успешно. Многие успех
деятельности предприятия связывают с правильным выбором вида
деятельности, наличием достаточных ресурсов и умением ориентироваться в
бурном море рыночной экономики. Удачное планировании хозяйственной
деятельности предприятия бесспорно зависит от правильной начальной
ориентации и благоприятных исходных условий его деятельности –
обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами.
Однако значительную роль играет и то, как управляется предприятие в
неспокойном море хозяйственных неожиданностей, инфляционных
сюрпризов, жесткой конкуренции. Управление в широком смысле как
сложный социально-экономический процесс означает воздействие на
процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из
одного состояния в другое в соответствии с заданными целями. Управление в
узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия
на объект управления для достижения конкретной цели. Управление
осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект
управления.
Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из
наиболее действенных методов управления, основным элементом
обоснования руководящих решений.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
финансового состояния предприятий и его улучшения. Эти методики
направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия,
подготовку информации для принятия управленческих решений в рамках
улучшения финансового состояния предприятия.
4
Успешное функционирование предприятий в современных условиях
требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического
прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством,
активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой
задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его
помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются
контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, его подразделений и работников.
Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности
предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного
изучения всех видов его деятельности. В процессе анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности предприятия исследуются
совокупность технологических, социально-экономических, правовых,
экологических и иных процессов, закономерности формирования,
построения и функционирования систем управления; принципы построения
организационных структур, эффективность применяемых методов;
информационное, материально-техническое и кадровое обеспечение.
Целью исследования данной работы является проведение анализа
финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его
улучшению.
Для достижения поставленной цели нами были сформулированы
следующие задачи:
1. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
2. характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных
активов;
3. оценка финансовой устойчивости;
4. характеристика источников средств: собственных и заемных;
5
5. анализ прибыли и рентабельности;
6. разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования данной работы является предприятие ООО
«Дивайс Групп».
Предметом исследования данной работы является финансовое
состояние предприятия.
При написании дипломной работы использовались данные
статистической и бухгалтерской отчетности предприятия за период 2014-
2016 годы; был использован широкий круг учебной литературы по таким
дисциплинам, как экономический анализ, финансовы анализ, финансовый
менеджмент.
Основные методологические аспекты изложены следующими
авторами: Абушинова Б., Балабанов И.Т., Головачев А.С., Крейнина М.Н.,
Крутик А.Б., Хайкин М.М.
Данные источники содержат множество аналитических исследований,
в данном случае вполне целесообразно их применение.
Практическая значимость дипломной работы заключается в
разработке конкретных направлений по улучшению финансового состояния
предприятия на примере изучаемой организации.
Тема дипломной работы определила следующую структуру
исследования.
Структура выпускной квалификационной работы такова: введение, три
главы, заключение и список использованной литературы.
Во введении обоснована актуальность исследуемой темы; обозначены
объект и предмет исследования; определена цель и задачи работы;
перечислены методы исследования.
В первой главе представлены теоретические аспекты оценки
финансового состояния предприятия.
6
Во второй главе был проведен финансовый анализ деятельности ООО
«Дивайс Групп».
В третьей главе нами разработаны мероприятия по улучшению
финансового состояния ООО «Дивайс Групп» и посчитана их
эффективность.
В заключение представлены выводы по результатам проведенного
исследования согласно поставленной цели и задач работы.
7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени
эффективности проведения экономической деятельности организации,
поэтому так важно понимать значение и правильно оценивать финансовое
состояние предприятия. Мы рассмотрим сущность и значение финансового
климата организации, а также выясним почему так важно поддерживать
состояние в норме. Также мы рассмотрим обобщенную методику анализа
финансового состояния. Итак, отмечая работы по данной теме научных
деятелей, таких как Аньшиной В. М., Бочарова В. В., М.С Кувшинова,
Савицкой Г.В, выделим определения финансового состояния организации.
Финансовое состояние организации — категория, отражающая состояние
капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени.
Характеризует способность предприятия к саморазвитию и
самофинансированию. [19, С. 110]
Далее рассмотрим другое определение: финансовое состояние — это
способность предприятия финансировать свою деятельность.
Характеристиками при этом выступают финансовые ресурсы, а именно
показатель обеспеченности финансовыми ресурсами, а также
целесообразностью их размещения и эффективностью использования. При
этом немаловажным будет являться финансовые взаимоотношения с другими
юридическими и физическими лицами.
Финансовое состояние, как правило, определяет потенциал
предприятия: положение как в конкурентной (внешней) среде, так
и определяет уровень гарантии экономических интересов, что играет
огромную роль в вопросах делового сотрудничества. Таким образом можно
отметить, что состояние определяется эффективностью управления
8
предприятием своими финансовыми ресурсами. Финансовое состояние
может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое состояние
достигается непрерывно, в процессе всей деятельности предприятия
и характеризуется способностью предприятия своевременно производить
платежи и в случае чего, переносить наступление непредвиденных
обстоятельств. И, конечно же, финансово устойчивое предприятие не
вступает в конфликт с обществом и своевременно уплачивает различные
отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы, взносы в фонды, а также
заработную плату рабочим и дивиденды акционерам.
Для того чтобы в полной мере обеспечивать устойчивое финансовое
положение, организация должна обладать гибкой структурой капитала
и уметь организовывать весь процесс движения капитала и основных средств
таким образом, чтобы была возможность постоянного превышения доходов
над расходами в целях обеспечения платежеспособности и создания условий
для самовоспроизводства. Сперва следует выделить содержание анализа
финансового состояния. Целью анализа будет являться оценка финансового
состояния и определение возможностей повышения эффективности
с помощью финансовой политики. Анализ финансового состояния
предприятия позволяет оценить состояние предприятия в текущий момент
времени, выявить источники формирования средств, оценить возможные
темпы развития предприятия и спрогнозировать дальнейшее положение
предприятия. Итак, приступим к рассмотрению методов анализа и
прогнозирования финансово-экономического состояния организации. Анализ
финансового состояния организации включает в себя следующие блоки:
- общая оценка финансового состояния и его изменение за период;
- проведение анализа финансовой устойчивости предприятия;
- расчет и анализ финансовых коэффициентов.
Конкретизировав конкретно каждый блок, определим следующие
этапы анализа финансового состояния организации:
- оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса;
9
- анализ ликвидности и платежеспособности организации;
- оценка финансовой устойчивости и определение уровня деловой
активности предприятия;
- анализ показателей рентабельности.
Не исключается вероятность существования избыточной финансовой
устойчивости, что говорит о неэффективном управлении предприятием
своими ресурсами.
Рассмотрим подробнее этапы анализа. Общая характеристика
финансового состояния (экспресс-анализ) предполагает проведение анализа
динамики активов и пассивов баланса: структуры и динамики, то есть
горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. При этом
положительной тенденцией можно считать следующие факты:
- увеличение валюты баланса на конец периода;
- темпы прироста оборотных активов превышают темпы прироста
внеоборотных активов;
- доля собственного капитала превышает 50 %;
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
приближенны;
- свободные денежные средства — 5 % от объема оборотных активов.
[24, С. 154]
Оценка финансовой устойчивости предполагает расчет абсолютных и
относительных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности
и ликвидности. Далее присваивается оценка кредитоспособности заемщика
и проводится ее анализ. Анализ денежных потоков предполагает
планирование будущих денежных потоков, то есть их прогнозирование. На
этом этапе выявляются причины дефицита или избытка денежных средств,
определяются источники поступления и направления расходования средств с
целью контроля за текущей платежеспособностью и ликвидностью
организации.
10
Анализ деловой и рыночной активности предприятия демонстрирует
эффективность использования предприятием своих оборотных средств
и степень активности предприятия на рынке.
Здесь рассчитывается длительность оборота оборотных средств,
определяется структура оборотных средств, их доля в общей сумме активов,
определяется рентабельность оборотных активов, а также рассматриваются
параметры относительно ценных бумаг предприятия. На этом этапе
формируются выводы относительно инвестиционной привлекательности
предприятия.
И, наконец, анализ финансовых результатов и рентабельности
предприятия предусматривает анализ динамики и структуры финансовых
результатов, анализ бухгалтерской прибыли, анализ прибыли от реализации
продукции, операционный анализ прибыли в маржинальном доходе, анализ
рентабельности деятельности.
Среди методов, применяемых для анализа финансового состояния
можно выделить следующие:
- сравнение: финансовые показатели сравниваются как с базисными,
так с плановыми показателями;
- группировка: показатели группируются в зависимости от
признаков/факторов;
- метод цепных подстановок: производится замена отчетного
показателя на базисный;
- позволяет определить влияние отдельных факторов.
Инструментом в анализе чаще всего выступают финансовые
коэффициенты, выявляющие как динамику показателей, так и пределы
допустимых значений (ограничений) и соотношений показателей. В итоге
коэффициенты на основе критериев дают качественную оценку финансовому
состоянию организации, чаще всего на основе балльных оценок. Итоговые
показатели, отражающие состояния организации определяются следующими
методами:
11
- методом сумм (суммированием темпов прироста отобранных
показателей);
- среднеарифметической величиной (схож с методом сумм, но также
учитывает вес отдельных показателей);
- методом суммы мест (суммированием достигнутых предприятием
мест в разрезе отдельных показателей);
- методом балльной оценки (каждый показатель имеет свой балл
в общей шкале в зависимости от значения).
В основном итоговый расчет оценки финансового состояния
происходит методом балльных оценок, так как данный метод учитывает все
факторы и предполагает всесторонний подход к оценке.
Полученная итоговая оценка финансового состояния имеет большое
значение для потенциальных инвесторов и партнеров компании. Но рынок на
современном этапе характеризуется высокой динамичностью возникновения
и исчезновения экономических интересов его участников ввиду
неопределенности внешней среды, поэтому необходимо иметь представление
о предприятии в перспективе, то есть производить прогноз оценки
финансового состояния. Именно для проведения прогноза чаще всего
пользуются способом интегральных оценок, так как данный метод учитывает
все взаимосвязи между показателями, а также позволяет с точностью
проследить возможную динамику и выявить отклонения.
Таким образом, в ходе исследования были представлены основные
теоретические моменты, касающиеся категории «финансовое состояние»,
позволяющие в полной мере оценить степень важности проведения
мероприятий по анализу и оценке финансового состояния предприятия в
условиях неопределенности. Ведь результаты анализа позволяют выявить
слабые места организации, требующие разработки дальнейших мер с целью
их ликвидации. Так, по итогам анализа предприятие может сделать выводы о
своем реальном экономическом положении, оценив степень влияния каждого
из показателей или факторов (в зависимости от рассчитанных