73
коей мере не может характеризовать финансовой положение предприятия как
устойчивое.
Существуют методы оценки финансовой устойчивости предприятия с
помощью абсолютных и относительных показателей.
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью
абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств
и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива
баланса
Общая величина запасов и затрат ООО «Дивайс Групп» – (10 096+430)
= 10 526 тысяч рублей (на начало отчетного периода) и (10 174 + 431)= 10
605 тысяч рублей.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (ст. 490 – ст. 190 – ст.
390);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников
формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ст. 490 + ст.
590 – ст. 190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ст. 490 + ст. 590+ст. 610 – ст. 190).
Рассчитанные показатели приведены в таблице 13
75
(практически не ограничивают) предприятия временным фактором, таким
образом, позволяют завиться.
Но в современных российских условиях, в условиях несовершенства
кредитной системы, банки и кредиторы не заинтересованы представлять
долгосрочные кредиты, во многом из-за того, существует явная
нестабильность экономики России, сложно предсказуемая политика
регулирования экономики государством, инфляция и др.
ООО «Дивайс Групп» не имеет структуры долгосрочных кредитов,
основные источники – краткосрочные кредиты (сроком не более 12 мес.).
Такая ситуация расценивается как неустойчивая.
С помощью показателей, представленных в таблицах определяется
трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций, а именно:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип
ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип
финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О;
Фо 0; т.е. S= {1,1,1};
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая
гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0; Фо0; т.е. S={0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани
банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают
даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
В нашем случае Фс= – 29 781, что <0, Фт= – 29 375, что <0, и Фо=3 375,
что >0, т.е. S={0,0,1}, что значит неустойчивое финансовое состояние.
76
Исследуя финансовую устойчивость данного предприятия мы не
учитываем множества факторов, таких как политики властей в регионе,
система налогообложения, применение льготирования, поддержка со
стороны руководства региона и т.д.
Поэтому, учитывая то, что показатели финансовой устойчивости
показывают, что финансовая устойчивость предприятия критическая и
другие показатели финансовой деятельности ООО «Дивайс Групп»,
приходим к выводу, что предприятие действительно необеспеченно
собственными средствами, а также показатели доходности, позволяют
предположить, что ООО «Дивайс Групп» неплатежеспособно и финансово
неустойчиво.
Таким образом, в ходе проведенного анализа финансовых показателей
были выявлены следующие проблемы, которые необходимо решать в рамках
рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Дивайс Групп»:
1. У предприятия слишком высокие управленческие и коммерческие
расходы. То, что расходы завышены видно из их динамики за период с 2014
по 2016 год. В 2014 году коммерческие составляли 3 936,00 тыс. руб., а
управленческие отсутствовали, тогда как в 2016 году они составили
соответственно 13 523,00 и 9 003,00 тыс. рублей. То есть данные расходы
увеличились в несколько раз, а себестоимость продукции и выручка в
сравнении с ростом управленческих и коммерческих расходов увеличивались
незначительно. Все это показывает, что деньги тратятся нерационально,
расходы явно завышены и могут быть найдены пути их снижения.
2. Кредиторская задолженность предприятия очень велика, и более чем
в два раза превышает дебиторскую в 2016 году. Дебиторская задолженность
также очень велика.
3. Вышеперечисленные проблемы обуславливают плохое финансовое
состояние предприятия в целом.
77
Данные проблемы необходимо решать для стабилизации деятельности
ООО «Дивайс Групп». Мероприятия по решению этих проблем мы
рассмотрим в 3 главе дипломного исследования.
2.3. Оценка уровня банкротства организации
Рассмотрим показатели банкротства.
Таблица 15
Показатели банкротства за отчетный период
№
Наименование показателя
Значение показателей по классам
2014
2015
2016
1
Соотношение собственных
и заемных средств
0,3 < 0,9
0,4 < 0,9
0,3< 0,9
2
Вероятность банкротства (Z-Альтмана)
1,2
1,3
1,2
3
Вероятность банкротства по Иркутской
0,31
0,51
0,49
Таким образом, вероятность банкротства ООО "Дивайс Групп"
занимает 2 класс по Альтману, но эта информация неточна, так как расчет
показателя Альтмана больше подходит для открытых акционерных обществ.
Для ООО "Дивайс Групп" лучше рассмотреть показатель банкротства по
Иркутской, который нам показывает, что в 2014 году вероятность
банкротства была средняя 0,31, а за 2015-2016 года она стала минимальной
2015 г. - 0,51, 2016г. - 0,49.
78
Глава 3. Направления совершенствования финансового
состояния ООО «Дивайс-Групп»
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации
В ООО "Дивайс Групп" одной из основных проблем является
отсутствие отдела маркетинга.
Рассмотрим этапы формирования отдела маркетинга на предприятии
1. ОЦЕНКА НЕОБХОДИМОСТИ СОЗДАНИЯ СОБСТВЕННОГО
ОТДЕЛА МАРКЕТИНГА.
На данном этапе необходимо рассмотреть вопросы связанные с
целесообразностью формирования собственной службы маркетинга.
Очевидно, что в некоторых фирмах нет необходимости формирования
собственного отдела. В упрощенном варианте мы можем оценить
эффективность как отношение затрат на создание собственного отдела к
затратам на приобретение маркетинговых услуг. Чем ниже будет
соотношение тем выгоднее создание собственного отдела. Допустим в нашем
примере была доказана необходимость создания собственного отдела
маркетинга.
2.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕЛЕЙ ОТДЕЛА МАРКЕТИНГА
Для определения целей и функций отдела маркетинга необходимо:
провести полный анализ деятельности фирмы и выявить узкие места и
диспропорции в ее функционировании.
На основании полученных данных построить гипотезу разрешения
данных проблем силами создаваемого отдела маркетинга, т.е. разработать
план маркетинга.
В нашем случае исследования показали наличие следующих проблем:
79
Проблема
Цели отдела маркетинга
1. Подмена маркетинговой службы
товароведами
1. Создать маркетинговый отдел
2. Отсутствие специалистов по маркетингу
2. Привлечь специалистов по
маркетингу.
3. Недооценка растущей конкуренции
3. Исследовать конкурентов
4. Отсутствие имиджа ООО "Дивайс Групп"
4. Разработать имидж
5. Падение спроса на компьютеры
собственной сборки
5. Провести МКОТС-анализ
6. Слабая обратная связь с покупателями.
Неизвестно мнение покупателей о ООО
"Дивайс Групп"
6. Провести исследования
покупателей
7. Слабая работа по рекламе компьютеров
собственной сборки
7. Разработать рекламную
компанию
8. Отсутствие единой маркетинговой
стратегии фирмы
8. Разработать план маркетинга
и маркетинговую стратегию
фирмы.
Таким образом мы определили цели отдела маркетинга. Следующим
этапом является разработка стратегии маркетингового развития ООО
"Дивайс Групп".
3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИИ МАРКЕТИНГОВОГО РАЗВИТИЯ
Общая стратегия маркетингового развития ООО "Дивайс Групп" может
быть представлена так:
Быть фирмой где можно
сбыть много продукции
Быть фирмой где
покупатель найдет
нужную ему продукцию
Быть фирмой где покупателю
помогут подобрать нужную
продукцию
Сбытовая концепция
Конъюнктурная
концепция
Маркетинговая концепция
Цель: сбыть, что заказали и
купили
Цель: апробировать
заказанный товар
Цель: иметь адресного
покупателя
Тактика: мы покупаем то,
что должно быть продано
Тактика: покупатель
должен выбрать то, что
ему нравится.
Тактика: покупатель должен
получить то, что ему
необходимо.
Метод: предлагать как
можно более широкий
ассортимент
Метод: открытая продажа
в условиях свободного
выбора
Метод: ввести систему заказов
оргтехники
Заказы: товароведу виднее,
что выбирать
Заказы: по обратной
оценке продаж продукции
Заказы: на основе пожеланий и
предложений покупателей.
Покупки: покупают все, что
продается поставщиками
Покупки: покупать все,
что хорошо продается в
ООО "Дивайс Групп"
Покупки: формирование
торговли на основе
выявленных мнений.
Проблема: как продавать
то, что закуплено у
поставщиков?
Проблема: что покупать у
поставщиков для
продажи?
Проблема: как отладить
обратную связь с
поставщиками на основе
реального потребительского
спроса?
80
Исследования показали, что в ООО "Дивайс Групп" преобладала
сбытовая концепция с элементами конъюнктурной. Для поддержания же
конкурентоспособности необходим переход к маркетинговой стратегии.
Для расширения объема выручки ООО "Дивайс Групп" необходимо
совершенствовать пути продвижения своей продукции.
Продвижение — это мероприятия, направленные на повышение
эффективности продаж через коммуникативное воздействие на персонал,
партнеров и потребителей. Продвижение преследует двоякую цель:
активацию потребительского спроса и поддержание благоприятного
отношения к компании. При этом продвижение выполняет в маркетинге
целый ряд важнейших функций.
Информирование потребителей о товаре и его параметрах.
Конкурентные преимущества товара и любые связанные с ним инновации
бессмысленны, пока о них не узнает потребитель. Донести эту информацию
до потребителя — важная функция продвижения.
Формирование образа престижности, низких цен и инноваций.
Ключевое слово в этой фразе — «образ». Речь идет о формировании у
потребителей такого представления о товаре, которое часто превосходит его
реальное потребительское содержание, выделяя товар из общего ряда.
Поддержание популярности товаров и услуг. Речь идет о напоминании
потребителям о важности и нужности в их жизни предлагаемого товара.
Изменение стереотипов восприятия товара. Далеко не всегда
стереотипы восприятия товара соответствуют ожиданиям производителя и
поставщика. Переломить негативную тенденцию можно помощью
специальной кампании продвижения.
Стимулирование участников системы сбыта. Поставщики с непрямыми
каналами сбыта осуществляют продажи не потребителям, а посредникам.
Тогда как независимые посредники ориентируются на конечный спрос, а не
на поставщиков. Лучший способ заставить посредников увеличить закупки
— стимулировать конечный спрос через продвижение.
81
Продвижение более дорогих товаров. Цена товара перестает быть
решающим фактором при принятии решения о покупке тогда, когда товар
приобретает в восприятии потребителей новое уникальное качество.
Благоприятная информация о предприятии. Это результат того, что у
нас часто называют «скрытой рекламой» (спонсорство, меценатство,
социальные проекты и др.) Несмотря на увлечение этим видом продвижения,
он является последним по значимости. Если товар некачественный, цена его
высокая, а восприятие потребителями негативное, то никакое спонсорство не
заставит его покупать.
Также необходимо совершенствование управления дебиторской
задолженностью предприятия.
Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие
продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным
обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически
поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных
услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность,
которая должна быть погашена в течение одного года, и
просроченную дебиторскую задолженность, т.е. со сроком свыше 12 месяцев.
В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность,
по которой истек срок исковой давности.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет
собой часть общей политики управления оборотными активами и
маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема
реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера
этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное
поступление денежных средств;
82
- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с
точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
- ускорение взыскания (востребования) долга;
- снижение бюджетных долгов;
- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской
задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств,
замороженных в дебиторской задолженности.
Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в
области управления финансами предлагают следующие мероприятия по
совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью
риска;
- периодический пересмотр предельной суммы кредита;
- использование возможности оплаты дебиторской
задолженности векселями, ценными бумагами;
- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на
предстоящий период;
- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием
товарного (коммерческого кредита);
- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в
дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным
авансам;
- формирование условий обеспечения взыскания задолженности.
Как показывает рис.8, запасы готовой продукции занимают
значительную долю в производственных запасах предприятия.
83
39,6
32,9
20,1
7,1
0,3
2009
сырье, материалы
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для продажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
44,2
30,2
21
4,3
0,4
2010
2015
2016
Рисунок 8- Структура производственных запасов ООО "Дивайс
Групп" за 2015-2016 гг., %
Так, если в 2015 году запасы готовой продукции составляли 20,1% от
всех запасов, то в 2016 году это значение выросло до 21%. При этом,
предприятие является производителем высококачественной продукцией,
пользующееся спросом как в России, так и за рубежом. Следовательно, одной
из основных проблем увеличения запасов готовой продукции на складе,
является отсутствие определенных функций отдела маркетинга.
В ближайшее время необходимо организовать такой отдел, т.к. вопрос
организации исследования рынка и продаж продукции должен решаться
отдельно от других задач.
Задачами такого маркетингового контроля будут оценка и повышение
эффективности производственно-сбытовой и научно-технической
деятельности фирмы и учет показателей их работы в реальных условиях
развития рынка. Маркетинговый контроль позволит выявить положительные
и отрицательные моменты в конкурентных возможностях предприятия и
внести соответствующие коррективы в ее маркетинговые программы и планы
деятельности.
Контроль маркетинговой деятельности будет предполагать:
контроль за реализацией и анализ возможностей сбыта;
контроль прибыльности и анализ маркетинговых затрат;
стратегический контроль и ревизию маркетинга.