4
Содержание
Введение …………………………………………………………………………….4
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия ………………………………………………………………………..7
1.1. Сущность финансового состояния …………………………………………….7
1.2 Система базовых показателей финансового состояния предприятия и их
характеристика ……………………………………………………………………..11
1.3. Основные методы анализа финансового состояния предприятия …………29
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ООО «Доброфлот»……………..34
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия …34
2.2Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его
формирования ……………………………………………………………………...37
2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
предприятия ………………………………………………………………………..45
2.4. Анализ рентабельности, деловой активности и оценка возможности
банкротства предприятия ………………………………………………………….50
ГЛАВА 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО «Доброфлот»…………………………………………………...59
3.1 Основные пути улучшения финансового состояния предприятия ………...59
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации ………………………………………………………………………...62
Заключение ………………………………………………………………………..70
Список использованной литературы ………………………………………….74
Приложения ……………………………………………………………………….77
5
Введение
Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние
предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового
состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Анализ финансового состояния дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска,
в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к
наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д .
Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и
интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает
потребности на специальную методическую литературу, в которой
последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически
целостная процедура финансового анализа применительно к Российским
экономическим условиям.
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную
ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность
финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не
только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых
партнеров.
Дело в том, что для целей управления деятельностью, и, в частности,
финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение
отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и
представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если
рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем
6
реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером
затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе – в
сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том,
что своевременное проведение платежей, финансирование своей
производственной деятельности является важным для любой коммерческой и
некоммерческой организации. Хорошо организованный процесс
финансирования свидетельствует о хорошем финансовом состоянии
организации.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния предприятия, методов оценки и анализа, а также
разработка мероприятий по его совершенствованию.
В выпускной квалификационной работе были поставлены и решены
следующие задачи:
1. Рассмотрены теоретические аспекты финансового состояния
предприятия.
2. Проведена оценка финансового состояния предприятия ООО
«Доброфлот».
3. Разработаны мероприятия по совершенствованию финансового
состояния ООО «Доброфлот».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
ООО «Доброфлот», а предметом исследования является анализ финансового
состояния предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
следующие методы исследования: наблюдение и сбор фактов, анализ и синтез,
графический метод и метод группировки данных.
Практическая значимость работы состоит в том, что проведенный анализ
позволит улучшить финансовое состояние ООО «Доброфлот» и может быть
применен в деятельности малых предприятий и акционерных обществ.
7
При написании выпускной квалификационной работы использована
учебно-методическая литература отечественных и зарубежных авторов, таких
как: Абрютиной М.С., Ефимовой О.В., Ковалёва В.В., Савицкой Г.В., Шеремета
А.Д., Балабанова И.Т., Ермасовой Е.Б., периодические издания, а также
бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Доброфлот» за 2017-2019 гг.
8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1.Сущность финансового состояния
В условиях рынка основной целью производственной, финансовой,
коммерческой и иной деятельности является получение максимальной
величины прибыли, так как развитие каждого хозяйствующего субъекта
осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Принцип
самоокупаемости и самофинансирования является основой экономического
существования хозяйствующего субъекта.
Предметом анализа финансовой деятельности предприятия является
рассмотрение текущего и ведущего финансового состояния хозяйствующего
субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и
управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и
эффективности деятельности.
В современной экономической литературе существует множество
подходов к определению и сущности анализа финансовой деятельности
предприятия состояния и его взаимосвязи с финансовой устойчивостью и
инвестиционной привлекательностью предприятия. Например, А. Д. Шеремет
считает, что размещение и использование средств (активов) и характер
источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е.
пассивов) характеризует финансовое состояние предприятия. Эти сведения
содержатся в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской
отчетности
1
.
Также автор обращает внимание на основные факторы, определяющие
финансовое состояние:
1) выполнение финансового плана и пополнение собственного
оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли;
2) скорость оборачивания оборотных средств (активов).
1
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации / А.Д. Шеремет. – М,
2016. – С.157
9
Платежеспособность организации является сигнальным показателем
финансового состояния.
Аналогичную позицию занимает О. В. Ефимова, хотя она не дает
определения сущности финансового состояния и финансовой устойчивости
2
.
По мнению Г. В. Савицкой, финансовое состояние предприятия
отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность. Платежеспособность является внешним
проявлением финансового состояния. Также Г. В. Савицкая отмечает, что
финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым
(подкризисным) и кризисным. Устойчивое финансовое состояние
подтверждается способностью компании осуществлять успешное
функционирование и развитие, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска
3
.
По мнению Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой
финансовое состояние – это способность организации обеспечивать свою
деятельность финансовыми ресурсами, рационально их размещать и
эффективно их использовать. Финансовое состояние оказывает
непосредственное влияние на производственную и коммерческую
деятельность, обеспеченность организации материальными и финансовыми
ресурсами. От финансового состояния зависит инвестиционная деятельность
организации
4
.
Более последовательную позицию по этому вопросу занимает В. В.
Ковалев. По его мнению, финансовое состояние характеризует имущественное
и финансовое положение предприятия, результаты его хозяйственной
2
Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений /
О.В. Ефимова. – М, 2016 – С. 17.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск, 2015. – С. 260
4
Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н. Войтоловского, А. Калининой, И. Мазуровой
– СПб.: «Питер», 2018.– С. 35.
10
деятельности, а также возможности дальнейшего развития. Вместе с тем оценка
финансовой устойчивости предприятия рассматривается как основная часть
оценки финансового состояния
5
.
В свою очередь, М. С. Абрютина и А. В. Грачев не занимаются
исследованием взаимосвязи между финансовым состоянием и финансовой
устойчивостью, а сущность финансовой устойчивости предприятия сводят к
платежеспособности предприятия. Они считают, что финансовая устойчивость
предприятия – это надежно гарантированная платежеспособность,
независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения
партнеров
6
.
Следовательно, для исследования финансового состояния предприятия,
необходимо общее понятие «финансовое состояние» разделить на составные
элементы и исследовать их. Чем детальнее будет разложено «финансовое
состояние» на элементы, тем точнее определим это экономическое явление и
более эффективно сможем им управлять.
Поэтому основная цель при выполнении анализа финансового состояния
– получить наибольшее число ключевых, наиболее информативных,
показателей, объективно и точно оценивающих картину финансового состояния
предприятия, его финансовых результатов, изменений в структуре активов и
пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В условиях массовой
неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из
них процедуры банкротства, объективная и точная оценка их финансового
состояния приобретает первостепенное значение.
Одним из эффективных способов оценки текущего положения,
отражающим мгновенное состояние хозяйственной ситуации на определенную
дату и позволяющий выделять наиболее сложные проблемы управления
имеющимися ресурсами является анализ финансового состояния.
Оценка финансового состояния проводится:
5
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев. – М, 2017. – 47.
6
Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина. – М, 2015. –
С. 58.
11
⎯ руководителями и соответствующими службами предприятия.
Объектом финансового состояния являются все стороны деятельности
предприятия;
⎯ его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности
использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые
результаты и финансовая устойчивость;
⎯ банками для оценки условий кредитования и определения степени
риска и объектом финансового состояния в этом случае является
кредитоспособность;
⎯ поставщиками для получения платежей. Объектом финансового
состояния является платежеспособность;
⎯ налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в
бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты
предприятия.
Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Они
существенно различаются по своим целям и содержанию.
Внутренний анализ проводится работниками предприятия
(финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются
для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его
цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение
банкротства. Результаты анализа нужны внутренним пользователям в качестве
исходной информации для принятия различного рода экономических решений.
7
Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования
финансового состояния для прогнозирования степени риска инвестирования
капитала и уровня его доходности. Его цель – установить возможность
7
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Минск, 2015. – С. 262
12
выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и
исключить риск потери.
8
Чтобы достичь цели, анализ должен быть качественным. Для этого
важно соблюдение принципов анализа: научность, комплексность, системность,
объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность,
демократизм, эффективность.
1.2 Система базовых показателей финансового состояния предприятия и
их характеристика
Важным приемом анализа финансового состояния предприятия, считает
О.В. Ефимова, является формирование аналитического баланса или
уплотненного аналитического баланса, который затем будет использоваться во
всех дальнейших расчетах финансовых показателей
9
.
В качестве инструментария для анализа финансового анализа фирмы
широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели
финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних
абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты
используются:
− для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы
с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других
предприятий или среднеотраслевыми показателями;
− выявления динамики развития показателей и тенденций изменения
финансового состояния фирмы;
− определения нормального ограничения и критериев различных сторон
финансового состояния предпринимательской фирмы.
В качестве базисных величин используются теоретически обоснованные
или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие
оптимальные или критические, с точки зрения стабильности финансового
8
Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н. Войтоловского, А. Калининой, И. Мазуровой
– СПб.: «Питер», 2018.– С. 84.
9
Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М, 2016. – С. 31.
13
положения предприятия, значения финансовых коэффициентов. Кроме того,
базой сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения
показателей данного предприятия, относящиеся к благоприятным с точки
зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения
показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности
аналогичных предприятий. Такие базисные величины фактически играют роль
нормативов для коэффициентов, рассчитываемых в ходе анализа финансового
состояния.
Для анализа финансовой деятельности предприятия используют ряд
показателей.
Для характеристики текущего состояния используют показатели
ликвидности и платежеспособности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса сводиться к проверке того, покрываются ли
обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в
денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Cоотношение групп активов предприятия, разделенных по степени их
ликвидности, и групп пассивов предприятия – по степени срочности их оплаты,
позволяет определить степень платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.