36
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-
хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей
устойчивости фирмы [4, с.181].
Для осуществления анализа финансовой устойчивости берутся данные
бухгалтерской отчетности:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о прибыли и убытках.
Одним из показателей финансовой устойчивости является излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как
разница величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в
виду обеспеченность определенными видами источников (собственными,
кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех
возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие
краткосрочные обязательства, и пассивы) гарантирована тождественностью
итогов актива и пассива баланса. Изучая излишек или недостаток средств для
формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой
устойчивости. Для детального отражения разных видов источников
(собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в
формировании запасов используется система показателей, отражающих
различную степень охвата разных видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода.
Формула расчета данного показателя:
СОС = СК – ВОА
Где:
СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец
расчетного периода;
СК – собственный капитал (раздел IIIбаланса «Капитал и резервы»);
ВОА – внеоборотные активы (раздел Iбаланса).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования запасов. Формула расчета данного показателя:
37
СДИ = СОС + ДКЗ
Где:
СДИ – наличие собственных и долгосрочных заемных источников
финансирования запасов;
СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец
расчетного периода;
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IVбаланса «Долгосрочные
обязательства»).
3. Общая величина основных источников формирования запасов.
Формула расчета общей величины источников формирования запасов:
ОИЗ = СДИ + ККЗ
Где:
ОИЗ – общая величина основных источников формирования запасов;
ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел Vбаланса «Краткосрочные
обязательства»).
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов
источниками их финансирования:
1. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств. Формула
расчета данного показателя:
∆СОС = СОС – З
Где:
∆СОС – прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З – запасы (раздел II баланса).
2. Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов. Формула расчета данного показателя:
∆СДИ = СДИ – З
Где:
∆СДИ– прирост (излишек) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов.
38
3. Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников
покрытия запасов. Формула расчета данного показателя:
∆ОИЗ = ОИЗ – З
Где:
∆ОИЗ– прирост (излишек) общей величины основных источников покрытия
запасов.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель.
Формула расчета трехфакторной модели:
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)
Где:
М – трехфакторная модель.
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия.
На основе этих данных определится один из четырех типов финансовой
устойчивости организации ООО «Домжилсервис»:
Абсолютная финансовая устойчивость:
М
1
= (1,1,1), т.е. ∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0.
Нормальная финансовая устойчивость:
М
2
= (0,1,1), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0.
Неустойчивое финансовое состояние:
М
3
= (0,0,1), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0.
Кризисное финансовое положение:
М
4
= (0,0,0), т.е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.
Данные и определение типа финансовой устойчивости для периода 2016-
2017гг. в таблице 2.
Таблица 2
Тип финансовой устойчивости в 2017 году
Наименование
Обозначение
На
31.12.2017
года
На
31.12.2016
г.
Изменения
Источники
формирования
собственных
СК
6 056,00
3 282,00
2 774,00
39
Конец 2017 года характеризуется ситуацией М (1;1;1) – первый тип
финансовой устойчивости:
∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.
Наблюдается М (1;1;1) – абсолютная устойчивость финансового
состояния, гарантирующая платежеспособность – предприятие не зависит от
внешних кредиторов (заимодавцев). Тип финансовой устойчивости за 2017-
2018гг. в таблице 3.
средств
Внеоборотные
активы
ВОА
935,00
937,00
-2,00
Наличие СОС
СОС
5 121,00
2 345,00
2 776,00
Долгосрочные
обязательства
ДО
0,00
0,00
0,00
Наличие
собственных и
долгосрочных
источников
оборотных средств
СД
5 121,00
2 345,00
2 776,00
Краткосрочные
кредиты и займы
КО
0,00
0,00
0,00
Общая величина
источников средств
ИО
5 121,00
2 345,00
2 776,00
Общая сумма
запасов
ЗЗ
62,00
122,00
-60,00
Излишек,
недостаток СОС
ΔСОС
5 059,00
2 223,00
2 836,00
Излишек,
недостаток
собственных
средств и займов
ΔСДИ
5 059,00
2 223,00
2 836,00
Излишек,
недостаток общей
величины
источников
ΔИОЗ
5 059,00
2 223,00
2 836,00
Тип финансовой
устойчивости
М
(1;1;1)
(1,1,1)
40
Таблица 3
Тип финансовой устойчивости в 2018 году
Наименование
Обозначение
31.12.2018г.
31.12.2017г.
Изменения
Источники
формирования
собственных
средств
СК
6 167,00
6 056,00
111,00
Внеобротные
активы
ВОА
614,00
935,00
-321,00
Наличие СОС
СОС
5 553,00
5 121,00
432,00
Долгосрочные
обязательства
ДО
0,00
0,00
0,00
Наличие
собственных и
долгосрочных
источников
оборотных средств
СД
5 553,00
5 121,00
432,00
Краткосрочные
кредиты и займы
КО
0,00
0,00
0,00
Общая величина
источников
средств
ИО
5 553,00
5 121,00
432,00
Общая сумма
запасов
ЗЗ
560,00
62,00
498,00
Излишек,
недостаток СОС
ΔСОС
4 993,00
5 059,00
-66,00
Излишек,
недостаток
собственных
средств и займов
ΔСДИ
4 993,00
5 059,00
-66,00
Излишек,
недостаток общей
величины
источников
ΔИОЗ
4 993,00
5 059,00
-66,00
Тип финансовой
устойчивости
М
(1;1;1)
(1,1,1)
Конец 2018 года характеризуется ситуацией М (1;1;1) – первый тип
финансовой устойчивости:
∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.
Организация развиваться преимущественно за счет собственных
источников финансирования. Имеет гибкую структуру финансовых ресурсов и
возможность привлекать при необходимости заемные средства, т.е.
кредитоспособно (наличии предпосылок для получения кредита и способности
своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся
процентов за счет собственных финансовых ресурсов).
41
Финансовый цикл – период, который заключен между датой погашения
кредиторской задолженности (оплата покупателями полученных материалов и
сырья от поставщиков) и датой погашения дебиторской задолженности
(поступление средств от покупателей за полученную ими продукцию) [4, с.344].
Продолжительность финансового цикла определяется по формуле:
ПФЦ = ПОПЗ + ПОДЗ – ПОКЗ,
Где:
ПОПЗ – период обращения производственных запасов;
ПОДЗ – показатель периода обращения дебиторской задолженности;
ПОКЗ – показатель периода обращения кредиторской задолженности.
Таблица 4
Анализ деловой активности за 2016-2018гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018г.
Отклонение
(+,-)
Средняя величина
дебиторской задолженности
69623,50
74768,50
82141,00
12517,50
Средняя величина
кредиторской задолженности
43687,00
46396,50
50337,00
6649,00
Средняя величина запасов
84,33
92,00
311,00
226,66
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
5,22
5,31
5,76
0,53
Период оборота дебиторской
задолженности
65,47
67,83
62,47
-5,00
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
8,32
8,55
9,40
1,07
Период оборота кредиторской
задолженности
41,56
42,09
38,28
-3,28
Коэффициент
оборачиваемости запасов
4156,84
4313,28
1522,08
-2634,76
Период оборота запасов
0,11
0,08
0,24
0,12
Финансовый цикл
25,91
25,82
24,42
-1,48
Чем короче продолжительность финансового цикла компании, тем
меньше ее потребность в оборотном капитале. В 2018 году показатель
уменьшился на 1,5дня.
По данным расчета коэффициентов деловой активности можно сделать
вывод об ускорении оборачиваемости средств в расчетах на 0,53 об.,
сокращении продолжительности их оборота на 5 дней, замедлении
42
оборачиваемости запасов на 2635 об., увеличении продолжительности их
оборота на 0,12 дня, уменьшении продолжительности оборота кредиторской
задолженности на 3,28 дня за анализируемый период время отвлечения средств
из оборота уменьшилось на 1,5 дня.
В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ
состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных
активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются
показатели рентабельности и оборачиваемости.
Рентабельность продаж получают делением прибыли от реализации
продукции на сумму полученной выручки. Исходными данными для его
расчета служит бухгалтерский баланс. Рентабельность активов рассчитывается
делением чистой прибыли на активы.
Формула расчета: Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль
/ Активы = стр.2400/стр.1600
Зачастую для более точной оценки коэффициента величина активов
берется не за конкретный период, а среднее арифметическое начала и конца
отчетного периода.
В таблице 5 произведен расчет коэффициентов рентабельности.
Таблица 5
Динамика показателей рентабельности за 2016-2018гг.
По данным таблицы 5 можно сделать вывод о положительной динамике
коэффициента рентабельности продаж по увеличению чистой прибыли с 2588
до 3447 тыс.руб., а так же увеличении выручки с 260808 до 473367 тыс.руб., и
отрицательной динамике рентабельности активов и собственного капитала, что,
в свою очередь свидетельствует о недостаточно эффективном использовании
активов компании.
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение
(+,-)
Рентабельность продаж
1,23
1,00
1,89
0,65
Рентабельность активов
3,87
3,89
3,80
-0,06
Рентабельность
собственного капитала
68,02
66,42
56,40
-11,61
43
Для улучшения финансового состояния организации ООО
«Домжилсервис», а также решения некоторых существующих проблем, в
третьей главе представлены мероприятия по улучшению финансового-
экономического состояния организации ООО «Домжилсервис».
За исследуемый период 2016-2018г., наблюдается увеличение показателя
собственного капитала, показатели финансовой зависимости находятся в
соответствии с нормативными значениями, что свидетельствует о
достаточности собственных финансовых ресурсах для финансирования
внеоборотных активов и части оборотных. Увеличение показателя
коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует о
повышении устойчивости компании в среднесрочной перспективе и о
снижении зависимости от краткосрочных источников финансирования.
При анализе ликвидности баланса, было выявлено ,что на конец периода
2018г. не выполняется первое неравенство, ликвидность баланса отличается от
абсолютной, платёжный недостаток выявлен по 1 группе ликвидности (первая
группа А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная
наличность и краткосрочные финансовые вложения).
Анализ финансовой устойчивости за 2016-2018г.г. показал абсолютную
устойчивость финансового состояния, что обеспечивает организации
гарантирующую платежеспособность – предприятие не зависит от внешних
кредиторов (заимодавцев).
Чтобы финансовое состояние предприятия было стабильным необходимо
контролировать и управлять как дебиторской, и кредиторской задолженностью,
так и основными показателями финансовой устойчивости и
платежеспособности хозяйствующего субъекта, следить за их качеством и
соотношением.
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ДОМЖИЛСЕРВИС»
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния организации
44
Во второй главе, при описании деятельности организации ООО
«Домжилсервис», проведения анализа финансового состояния, были выявлены
следующие слабые стороны организации:
- не полноценное отслеживание за сроками погашения дебиторской
задолженности покупателями;
- недостаточное количество клиентов;
- отсутствие новых и нестандартных акций и услуг.
Чтобы финансовое состояние предприятия было стабильным необходимо
контролировать и управлять как дебиторской, и кредиторской задолженностью,
так и основными показателями финансовой устойчивости и
платежеспособности хозяйствующего субъекта, следить за их качеством и
соотношением.
В результате, на основе анализа можно заключить, что для улучшения
финансового состояния ООО «Домжилсервис» приоритетными направлениями
в совершенствовании финансового состояния должны стать:
1. Обеспечение роста рентабельности основной деятельности, за счет
снижения издержек и увеличения прибыли.
К традиционным рекомендациям по увеличению прибыли предприятия
относят:
увеличение объемов предоставления услуг;
повышение качества услуг;
оптимизация расходов за счет повышения эффективности
использования материалов, оборудования;
более рациональное распределение рабочей силы и рабочего времени;
расширение предоставляемого ассортимента;
рост производительности труда;
сокращение затрат, не связанных с производством.
Себестоимость продукции может быть снижена за счет:
роста эффективности использования внеоборотных активов,
повышения показателей оборачиваемости оборотных активов,
45
оптимизации кадрового состава предприятия,
улучшения организации труда,
изменения трудоемкости и роста производительности труда.
2. Большое значение на пути улучшения финансового состояния имеет
маркетинговая политика организации. Завоевание большей доли рынка,
расширение круга потребителей, проведение конкурентной борьбы
благоприятно скажутся на финансовом состоянии.
Соблюдение вышеперечисленных рекомендаций позволит организации
существенно улучшить степень своей финансовой устойчивости, повысить
уровень платежеспособности и эффективности своей дальнейшей деятельности.
Для улучшения финансово-экономического состояния, а также решения
основных проблем в организации ООО УК «Домжилсервис», можно
осуществить следующие мероприятия:
1) Мероприятия раздельной утилизации отходов и батареек.
В общем пункте сбора мусора установить три контейнера (или больше, в
зависимости от объектов и количества собираемых отходов) для раздельного
мусора с цветовым обозначением контейнеров: зеленый – стекло, красный –
неперерабатываемые отходы, желтый – бумага, а для пластика отдельный
сетчатый контейнер. Установить специализированные контейнеры для сбора
батареек в подъезде и пунктах выброса мусора, раз в месяц собирать батарейки
со всех контейнеров и передавать организации на переработку. В офисах
поставить картонные контейнеры для сбора батареек и ввести акцию – принеси
использованную батарейку, получи новую взамен.
Установить специализированные контейнеры для сбора батареек в
подъезде и пунктах выброса мусора, раз в месяц собирать батарейки со всех
контейнеров и передавать организации на переработку. В офисах поставить
картонные контейнеры для сбора батареек и ввести акцию – принеси
использованную батарейку, получи новую взамен.