3
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия . 7
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия ................ 7
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации ........... 18
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «ДорСтройИнвест НН» ............. 33
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ....... 33
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования ............... 37
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 44
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«ДорСтройИнвест НН» ............................................................................................. 57
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 57
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации
..................................................................................................................................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 80
4
ВВЕДЕНИЕ
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в соответствии с
влиянием различных внешних факторов, управленческому персоналу
необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как
своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Важной
характеристикой экономической деятельности предприятия является
финансовое состояние. Она определяет такие факторы, как
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в
какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и
его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Анализ деятельности предприятия является источником получения
информации о текущем финансовом состоянии предприятия, ликвидности его
активов, платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости.
Аналитическая работа проводится на основании данных бухгалтерской и
финансовой отчётности организации для оценки динамики изменения этих
показателей, изучения причин возникновения данных изменений и выявления
внутрихозяйственных резервов, с целью улучшения финансового состояния
предприятия.
Финансово-экономический анализ дает большой потенциал для
дальнейшего развития предприятий, что и определяет практическую
значимость исследуемого вопроса.
Обобщая выше сказанное, актуальность данной темы исследования
заключается в том, что изучение вопросов диагностики финансового состояния
позволяет получить необходимый набор знаний для обеспечения эффективной
работы предприятия, разработки мероприятий по улучшению финансового
состояния, что является неотъемлемым фактором в успешной и прибыльной
деятельности организации. Оценка финансового состояния – непременный
элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его
экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной
системой.
5
Изучению различных аспектов анализа финансового состояния
посвящено значительное число научных работ. Среди них можно назвать труды
Савицкой Г.В., Ковалева В.В., Бердниковой Л. Ф. и др.
Объектом исследования является ООО «ДорСтройИнвест НН».
Предмет исследования – финансовое состояние организации.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния ООО «ДорСтройИнвест НН» с последующей
разработкой предложений, направленных на улучшение финансового состояния
организации.
В связи с поставленной целью был определен ряд задач:
рассмотреть понятие и значение анализа финансового состояния
предприятия;
исследовать методики проведения анализа финансового состояния
организации;
проанализировать организационно-экономическую характеристику
ООО «ДорСтройИнвест НН»;
провести анализ имущества организации и источников его
формирования;
провести оценку ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия;
разработать и оценить влияние предлагаемых мероприятий на
финансовое состояние организации
Информационной базой исследования послужили материалы научных
конференций, различные научные публикации по исследуемой тематике,
фактические данные коммерческой организации и др.
Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются
труды таких ученых как: Жилкина А. Н., Гиляровская Л.Т., Фридман А.М.,
Ендовицкий Д.А и др.
6
Методологическую основу исследования составили общенаучный метод
диалектического познания, а также специальные научные методы: системный,
структурно-функциональный, логический.
Нормативную основу исследования составил Налоговый кодекс
Российской Федерации, Федеральный закон "О бухгалтерском учете", Приказ
Минфина РФ "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" и др.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена целью и
задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, и
списка использованных источников.
7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
В настоящее время анализ финансового состояния предприятия – это
важный инструмент, который обеспечивает успешное и устойчивое
функционирование хозяйствующего субъекте на рынке. Такой анализ позволяет
выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности,
определять резервы повышения финансовой устойчивости и эффективности
функционирования предприятия, перспективы его развития, предупреждать и
преодолевать финансовые кризисы и т.д.
Исследование литературных источников показало, что большинство
авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и эффективность
использования финансовых ресурсов организации на определенную дату.
Так, например, Г.В. Савицкая полагает, что финансовое состояние
организации — это категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
1
.
А.С. Сенин также рассматривает финансовое состояние как
экономическую категорию, характеризующую размещение, собственность и
использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый
момент времени
2
.
Сторонниками данного подхода являются Тютюкина Е.Б.
3
, О.И. Аверина
и Н.И. Давыдова
4
, трактующие финансовое состояние как обеспеченность
организации финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и
эффективность использования.
1
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е
изд., испр. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. – с. 248-249
2
Сенин, А.С. Сущность и методология финансового анализа предприятия / А.С. Сенин // Экономика и
социум: современные модели развития. — 2014. — № 8. — С. 139
3
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с. 434
4
Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник / Аверина
О.И. и др. — Москва : КноРус, 2016. — с. 241
8
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев считают, что финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером
источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е.
пассивов)
5
.
Вместе с этим, в научной литературе распространился подход к
определению финансового состояния как систему определенных финансовых
показателей.
предлагаемых
Так, Н.А.
возможности
Лупей
Фридмана
полагает,
Косорукова
что
Кроме
финансовое
конкурентоспособности
состояние —
авторов
это
финансового
комплексное
представляет
понятие,
на
характеризующееся
Кешокова
системой
или
показателей,
Турманидзе
отражающих
Лупей
наличие,
способность
размещение и
финансового
эффективность
По
использования
ресурсов
финансовых
системой
ресурсов
предприятия
организации
6
.
того
По
платежеспособности
мнению Т.У.
определениях
Турманидзе,
хозяйствующего
финансовое
организации
состояние
устойчивого
предприятия
ту
представляет
формирования
собой
состояние
совокупность
рассматривает
показателей,
конкурентоспособности
отражающих
Ионова
его
отражающих
способность
предприятия
погасить
мнению
свои
хозяйствующего
долговые
ряд
обязательства
7
.
Н.В.
свои
Колчина
ресурсов
рассматривает
понятие
финансовое
погасить
состояние
средств
организации
определениях
как
предприятия
совокупность
представляет
показателей,
процесс
отражающих
системой
процесс
финансовое
формирования и
состояние
использования
возможности
её
долговые
финансовых
устойчивого
средств
8
.
мнению
Кроме
понятие
того,
Колчина
целый
иную
ряд
рассматривает
авторов в
устойчивого
предлагаемых
средств
определениях
целый
выделяют
свои
ту
состояние
или
предлагаемых
иную
место
характеристику
возможности
финансового
Лупей
состояния:
формирования
устойчивость,
динамичного
конкурентоспособность,
финансировать
платежеспособность.
Ю.Г.
целый
Ионова, И.В.
комплексное
Косорукова, А.А.
место
Кешокова
развития
под
Так
финансовым
степень
состоянием
Лупей
понимают
обязательства
способность
предприятия
предприятия
определениях
финансировать
утверждению
свою
хозяйствующего
деятельность
9
.
5
Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практич. пособие / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. — с. 117
6
Финансы торговых организаций: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по
специальностям "Коммерция (торговое дело)" и "Маркетинг" / Лупей Н.А., - 2-е изд., перераб. и доп. -
М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - с. 106
7
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2017.
— с. 54
8
Финансы организаций (предприятий): учебник / ред.: Н.В. Колчина .— 4-е изд., перераб. и доп. — М.
: ЮНИТИ-ДАНА, 2015 .— с. 266
9
Кожевникова Г.Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия в
современных условиях хозяйствования // Таврический научный обозреватель. 2016. №1-1 – с. 45
9
ряд
По
долговые
утверждению А.М.
характеризующееся
Фридмана,
Лупей
финансовое
возможности
состояние
процесс
любого
Лупей
хозяйствующего
место
субъекта
конкурентоспособность
отражает
процесс
его
предлагаемых
положение и
на
место
под
на
состоянием
рынке,
предприятия
степень
степень
конкурентоспособности и
конкурентоспособность
платежеспособности,
совокупность
возможности
мнению
устойчивого и
динамичного
динамичного
наличие
развития
10
.
В.Э. Чернова, Т.В. Шмулевич также отмечают, что финансовое состояние
— это комплексное понятие, характеризующее реальную и потенциальную
финансовую конкурентоспособность фирмы
11
.
Таким образом, анализ приведенных определений показал, что
финансовое состояние предприятия — это многоаспектная экономическая
категория, агрегирующая в себе ключевые характеристики эффективного
функционирования и развития предприятия, отражаемые в системе финансовых
показателей.
Основными характеристиками финансового состояния организации
являются: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность,
рентабельность, деловая активность. Рассмотрим их сущность.
Основным показателем финансового состояния является финансовая
устойчивости организации. Организация, покрывающая за счет собственных
средств вложенные активы, расплачивающаяся по своим обязательствам в срок,
не допускающая неоправданной дебиторской задолженности, считается
финансово устойчивой
12
.
Российские ученые трактуют данное понятие по-разному. Наиболее
подробно, на наш взгляд, определяют сущность финансовой устойчивости
предприятия Л.Т. Гиляровская и А.В. Ендовицкая: «Финансовая устойчивость
любого хозяйствующего субъекта — это способность осуществлять основные и
прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и
изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния
10
Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с. 409
11
Кожевникова Г.Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия в
современных условиях хозяйствования // Таврический научный обозреватель. 2016. №1-1 – с. 45
12
Анущенкова, К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А.
Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. — с. 125
10
собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом
интересов общества и государства»
13
.
Ликвидность и платежеспособность – важные элементы финансового
состояние организации, которые имеют приоритетное значение для различных
групп заинтересованных лиц: инвесторов, кредиторов, налоговых органов и
др
14
.
Выделяют ликвидность предприятия, активов и баланса.
Платежеспособность определяется как возможность погашения краткосрочных
обязательств за счет имеющихся у компании денежных средств и их
эквивалентов
15
. Она свидетельствует о финансовых возможностях организации
полностью расплатиться по своим обязательствам.
В современных условиях хозяйствования весьма значимо умение
компании результативно использовать производственные и финансовые
ресурсы, увеличивать прибыльность основной деятельности. С этой точки
зрения, первостепенное значение приобретают такие показатели финансового
состояния, как деловая активность предприятия и его рентабельность.
Главным проявлением деловой активности является скорость оборота
средств, обязательств и капитала предприятия.
Рентабельность отображает экономическую эффективность работы
организации, а также эффективность использования ее имущества и ресурсов.
Ускорение оборачиваемости средств, обязательств и капитала, а также рост
доходности деятельности компании способствуют укреплению финансового
состояния организации.
Представленные выше показатели финансового состояния являются
важными и неотъемлемыми частями анализа, так как они представляют
13
Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций : учеб.
пособие / А.В. Ендовицкая, Л.Т. Гиляровская .— М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015 .— с. 14
14
Кузьмина, Е. Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 2 : учебник и
практикум для академического бакалавриата / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина ; под общей редакцией Е. Е.
Кузьминой. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — с. 218
15
Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и
магистратуры / Т. И. Григорьева. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2014. — с. 81
11
наиболее полную систему финансовых показателей, расчет которых позволяет
получить комплексное представление о финансовом состоянии организации.
Исходя из вышеперечисленных положений, ключевую цель анализа
финансового состояния предприятия можно определить как «оценка
финансового состояния субъекта хозяйствования и выявление его
перспективных возможностей нормально и эффективно функционировать в
условиях конкуренции и одновременно успешно решать задачи социального
развития»
16
.
Без экономического анализа, который занимает промежуточное место
между сбором информации и принятием управленческих решений, сложно
эффективно осуществлять функцию планирования, а значит, и управления
организацией. Экономический анализ предшествует, подготавливает и
обосновывает управленческие решения
17
.
Исходя из цели исследования, акцентируют внимание на следующих
задачах:
оценка динамики суммы и структуры средств предприятия и
источников их формирования за анализируемый период;
выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платёжеспособности предприятия;
установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-
платежной дисциплины;
изучение влияния показателей оборачиваемости средств и
рентабельности на финансовое состояние организации;
выявление резервов обеспечения финансовой стабильности
предприятия;
16
Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — с. 409
17
Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет и анализ : учебник для среднего профессионального
образования / И. М. Дмитриева, И. В. Захаров, О. Н. Калачева ; под редакцией И. М. Дмитриевой. — Москва :
Издательство Юрайт, 2019. — с. 243
12
динамичность
экономическая
являются
диагностика
данных
финансового
устойчивости
состояния
экономическая
организации и
проводится
ее
ее
партнеров;
мнению
разработка
системность
модели
разработка
финансового
наблюдения
состояния в
субъекта
условиях
ясность
рационального
направления
использования
анализа
ресурсов
решения
хозяйствующего
наблюдения
субъекта;
использования
обоснование
практическая
основных
устойчивости
направлений и
Гиляровской
программы
предприятия
укрепления
рентабельности
финансового
ресурсов
положения
данных
предприятия
риска
на
укрепления
конкурентном
банкротства
рынке.
исследователи
Для
определяют
решения
оперативность
данных
Анализ
задач
конкурентном
многие
укрепления
исследователи
разработка
определяют
организационной
основные
оперативность
направления (блоки)
состоянием
анализа
организации
финансового
Анализ
состояния
риска
предприятия:
1
условиях
Оценка
на
имущественного
управленческих
положения и
Гиляровской
структуры
задач
капитала.
1.1
исследователи
Анализ
Оценка
размещения
Рисунок
капитала.
1.2
Анализ
Анализ
принципами
источников
обоснование
формирования
оборачиваемости
капитала.
2
обоснование
Оценка
этапов
эффективности и
финансовой
интенсивности
ресурсов
использования
обоснование
капитала
2.1
положения
Анализ
эффективности
рентабельности (доходности)
системность
капитала.
2.2
оборачиваемости
Анализ
рынке
оборачиваемости
размещения
капитала.
3
положения
Оценка
положения
финансовой
организационной
устойчивости и
являются
платежеспособности.
3.1
Для
Анализ
эффективности
финансовой
Анализ
устойчивости.
3.2
Рисунок
Анализ
разработка
ликвидности и
направления
платежеспособности.
4
несколько
Оценка
оборачиваемости
кредитоспособности и
Рисунок
риска
Гиляровской
банкротства.
кредитоспособности
По
Этапы
мнению Л.Т.
предприятия
Гиляровской
18
,
интерпретации
принципами
мнению
анализа
решений
финансового
научность
состояния
преемственность
являются:
зрения
непрерывность
модели
наблюдения
на
за
По
состоянием и
существенность
развитием
объективность
финансовых
источников
процессов,
мнению
преемственность,
развитием
объективность,
ее
научность,
результатов
динамичность,
взаимоувязка
комплексность,
развитием
системность,
Оценка
практическая
структуры
значимость,
преемственность
существенность,
условиях
надежность,
ликвидности
согласованность и
экономическая
взаимоувязка
непрерывность
данных;
модели
ясность
в
ресурсов
интерпретации
программы
результатов
рентабельности
анализа,
платежеспособности
обоснованность и
кредитоспособности
оперативность в
являются
принятии
предприятия
управленческих
предприятия
решений.
18
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник. / Л.Т. Гиляровская. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
— с. 190