53
Из данных таблицы следует, что в отчетном году по сравнению с
предыдущим произошло увеличение расходов и доходов. При этом в составе
доходов наибольшее увеличение (на 94125 тыс. руб.) наблюдается по доходам
от обычных видов деятельности, которые составляют более 98 % от общей
величины доходов как в отчетном, так и в предыдущем году. Кроме того,
произошло незначительное увеличение прочих доходов. Таким образом,
доходы организации формируются практически полностью за счет доходов,
носящих стабильный характер, что положительно влияет на «качество»
полученного финансового результата. Воздействие случайных факторов на
прибыль организации является минимальным.
Увеличение расходов организации в отчетном году по сравнению с
предыдущим также произошло главным образом за счет роста расходов по
обычным видам деятельности (на 148462 тыс. руб.). Данные расходы в
отчетном году составляют почти 98 % в общей величине расходов организации.
Из этого вытекает, что расходы организации также представлены расходами
стабильного характера.
Таблица 17
Показатели рентабельности, % ООО “ДорСтройИнвест НН”
Показатель
Прошлы
й год
Отчетны
й год
Отклоне
ние
1 Рентабельность продаж по прибыли
от продаж
1,29
0,61
-0,69
2 Рентабельность продаж по прибыли
до налогообложения
0,20
0,08
-0,12
3 Рентабельность продаж по чистой
прибыли
0,16
0,15
-0,01
4 Рентабельность всего капитала
0,63
0,77
0,15
5 Рентабельность собственного
капитала
164,10
104,68
-59,43
6 Рентабельность оборотного капитала
0,11
0,19
0,08
7 Рентабельность инвестиций
211,97
179,06
-32,90
54
Рентабельность продаж по всем видам прибыли уменьшилась. Это
неблагоприятная тенденция. Для исправления положения анализируют
вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, систему
контроля затрат.
Коэффициент рентабельности капитала используется в практике
финансовыми аналитиками для определения доходности, которую предприятие
приносит на вложенный капитал (как собственный, так и привлеченный). Этот
показатель вырос.
Рентабельность собственного капитала сильно снизилась. Показатель
определяет эффективность использования капитала, инвестированного
собственниками предприятия.
Рентабельность оборотного капитала демонстрирует возможности
предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к
используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого
коэффициента, тем полнее используются оборотные средства. Значение
показателя выросло, но оно все еще не очень высокое.
Рентабельность инвестиций показывает эффективность использования
капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на
длительный срок. Она имеет высокое значение, как в 2016, так и в 2017 году,
однако, ее значение снизилось.
Далее проанализируем факторы формирования финансовых результатов
(таблица 18).
Таблица 18
Динамика факторов формирования финансовых результатов ООО
“ДорСтройИнвест НН”
Показатель
Тыс. руб.
Отчетный
год к
прошлому,
%
Прошлый
год
Отчетный
год
Отклон
ение
1 Выручка
60590
154715
94125
255,35
2 Себестоимость продаж
3457
151919
148462
4394,53
55
3 Валовая прибыль
(убыток)
( стр. 1 – стр. 2)
57133
2796
-54337
4,89
4 Коммерческие расходы
-
-
-
-
5 Управленческие расходы
56349
1854
-54495
3,29
6 Прибыль (убыток) от
продаж (стр. 3 – стр.4 –
стр.5)
784
942
158
120,15
7 Прочие доходы
44
3125
3081
7102,27
Проценты к получению
37
165
128
445,95
8 Прочие расходы
741
3830
3089
516,87
9 Прибыль (убыток) до
налогообложения
( стр.6 + стр. 7 – стр.8)
124
402
278
324,19
10 Текущий налог на
прибыль
25
126
101
504,00
11 Чистая прибыль
(убыток)
96
235
139
244,79
Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом
величина прибыли от продаж возросла на 158 тыс. руб., или на 20,15%, за счет
увеличения выручки от продаж на 94125 тыс. руб., при росте себестоимости
продаж на 148462 тыс. руб. и уменьшении управленческих расходов на 54495
тыс. руб.
За отчетный год величина прочих доходов и процентов к получению
возросла на 3081 тыс. руб. и 128 тыс. руб., однако, произошло так же
увеличение прочих расходов на 3089 тыс. руб. Величина чистой прибыли
возросла на 139 тыс. руб. за счет увеличения прибыли до налогообложения на
278 тыс. руб.
Таким образом, можно констатировать увеличение всех финансовых
результатов предприятия в отчетном году по сравнению с данными прошлого
56
года в большей или меньшей степени, что является, безусловно, позитивным
явлением, свидетельствующим о достаточной успешности финансово-
хозяйственной деятельности данной коммерческой организации.
57
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «ДорСтройИнвест НН»
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
В ходе анализа было выявлено много положительных тенденций, таких
как: увеличение капитала организации, положительная динамика активов,
увеличение всех финансовых результатов. Однако, в целом, организация за
2017 год значительно снизила ряд показателей. Финансовое состояние
организации на конец анализируемого периода является неустойчивым.
Факторами, негативно влияющими на финансовую устойчивость
предприятия, являются:
отсутствие собственных оборотных средств, т. е. оборотных средств
для финансирования текущей деятельности;
низкая доля собственного и, соответственно, высокий удельный вес
заемного капитала в общей стоимости активов предприятия, что
свидетельствует о сильной зависимости от внешних кредиторов;
низкая рентабельность собственного капитала и реализации
продукции, т. е. недостаточная прибыльность на 1 рубль вложенного капитала
и 1 рубль объема продаж;
недостаточность наиболее ликвидных активов (денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений) для покрытия текущих обязательств, т.
е. неплатежеспособность предприятия на ближайший период;
рост дебиторской задолженности, который приводит к замедлению
оборачиваемости оборотных средств и отвлечению из оборота материальных
ресурсов;
высокий уровень запасов.
Из коэффициента автономии следует, что величина собственного
капитала организации по состоянию на 2017 составляет 0,005% от всего
капитала, что не соответствует оптимальному значению.
58
Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в
российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6—0,85). Норматив зависит от
типичной для отрасли структуры активов, а точнее от соотношения доли
оборотных и внеоборотных активов. Чем больше доля внеоборотных активов
(зданий, машин, оборудования, капитальных вложений и пр.), тем больше
требуется собственного капитала, долгосрочные вложения в первую очередь
должны покрываться собственными средствами. Минимальная рекомендуемая
доля – процент, при котором собственный капитал покрывает 90% балансовой
стоимости внеоборотных активов, но не менее 40% от всего капитала.
Применительно к структуре активов ООО «ДорСтройИнвест НН»
(внеоборотные активы – 1,63%, оборотные – 98,37%) оптимальной долей
собственного капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость, является
0,65, минимальной – 0,5.
Для выхода из данной ситуации будет предложен ряд рекомендаций по
увеличению доли собственного капитала. Главным источником прироста
собственного капитала организации является чистая прибыль. Кроме того,
существуют следующие разовые варианты увеличения собственного капитала
(чистых активов) организации:
1. Переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой
(остаточной) стоимости, которая будет отражаться в балансе как добавочный
капитал. Что приведет в свою очередь и к увеличению налога на имущество
организации. Соотношение дефицита собственных средств (705 тыс. руб.) и
остаточной стоимости основных средств на 31.12.2017 (1047 тыс. руб.)
позволит в полной мере использовать данный вариант.
2. Увеличение уставного капитала:
59
Увеличение уставного капитала за счет нового участника.
Увеличение уставного капитала за счет дополнительных вкладов
участников.
Увеличение уставного капитала за счет имущества ООО.
3. Взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного
капитала). Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств, в
отличие от кредита или займа. Согласно Налоговому кодексу РФ средства,
внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не
облагаются налогом на прибыль
59
. В качестве взноса лучше использовать
деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а
не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи
имущества.
Реализация данных мероприятий позволит увеличить долю собственного
капитала и улучшить финансовую устойчивость организации.
У организации не только имеются проблемы с собственным капиталом,
но и наблюдается недостаточная ликвидность активов.
Для повышения уровня платежеспособности, организации необходимо
снизить уровень кредиторской задолженности. Это возможно путем
заключения договора безрегрессного факторинга, то есть финансирование под
уступку денежного требования. В этом случае денежные требования к
покупателям и заказчикам уступаются факторинговой компании, а она, в свое
время, обязуется выплатить финансирование поставщику в счет уступленного
денежного требования с учетом комиссии.
Благодаря факторингу, оптимизируются финансовые показатели
организации: повышается ликвидность, растет выручка, улучшается структура
баланса, поскольку дебиторская задолженность уменьшается без увеличения
кредиторской.
59
пп. 3.4 п. 1 ст. 251 "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 01.05.2019)
60
ООО «ДорСтройИнвест НН» сотрудничает с ПАО «Сбербанк», поэтому
предполагается заключить договор факторинга с ООО «Сбербанк Факторинг».
Банк оплатит 90% от отсроченной суммы платежа, когда долг будет погашен,
банк выплатит остальные 10%, но без комиссионных, которые останутся в
банке в качестве вознаграждения.
Дебиторская задолженность ООО «ДорСтройИнвест НН» на 31. 12. 2017
год составила 34383 тыс. руб. Предлагается погасить 30% дебиторской
задолженности, что составляет 10315 тыс. руб.
Если заключить договор факторинга, то организация получит 9283,5 тыс.
руб. Остальные 10%, за вычетом коммиссионых оговоренных в договоре,
фактор выплатит при поступлении денежных средств от должника.
Полученную сумму следует направить на погашение кредиторской
задолженности.
Сравним полученные результаты в таблице 19.
Таблица 19
Движение дебиторской и кредиторской задолженности после
внедрения предложенных мер
Наименование
показателя
2017
год,
тыс.
руб.
Результат
внедрения
тыс. руб.
Наименование
показателя
2017
год,
тыс.
руб.
Результат
внедрения
Дебиторская
задолженность
34383
24068
Кредиторская
задолженность
64069
54785.5
Более наглядно изменения показаны на диаграмме 3.
61
Как видно из диаграммы предложенный вариант действий весьма
эффективен. Наблюдается положительная динамика изменений дебиторской и
кредиторской задолженности.
Диаграмма 3. Изменение дебиторской и кредиторской
задолженности после внедрения предложенных мер
Так же одним из мероприятий по снижению величины дебиторской
задолженности является использование системы штрафных санкций.
На этапе применения штрафов и неустоек для предприятия имеет
большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей
возможность их применения в каждом конкретном случае.
Величина штрафов для каждой группы контрагентов будет зависеть от
количества дней, на которые производится задержка платежа, в соответствии со
следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 20.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2017 Результат внедрения мер
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
62
Приведенная шкала штрафных прав санкций устанавливает
фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от
просрочки платежа.
Таблица 20
Шкала штрафных санкций для контрагентов ООО «ДорСтройИнвест
НН» при просрочке платежа
Наименование
штрафных
санкций
Период просрочки платежа, дни
1-30
31-60
61-90
91-120
Свыше
120
Процент от
суммы
просроченной
дебиторской
задолженности,
%
0,02
0,03
0,04
0,06
0,08
Неустойку предлагается начислять в процентах от просроченной суммы
платежа за реализованную продукцию за каждый день просрочки платежа.
Таким образом, по условиям договора, если контрагент производит задержку
платежа, например, на срок 35 дней, он обязан будет уплатить неустойку в
размере 0,03 %*35 дней = 1,05% от просроченной суммы платежа. А учитывая,
что стоимость продукции предприятия совсем не маленькая, цена договора
исчисляется миллионами, то взыскиваемые штрафы будут составлять
приличный доход для предприятия.
В целях оптимизации применения штрафов на предприятии необходимо
разработать методику применения штрафных санкций, регламентирующую
порядок шагов, при работе с контрагентами:
Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом предлагается
проведение комплекса мероприятий, необходимых для установления
надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
Шаг 2. Размер штрафов предлагается определять в соответствии со
шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 20.