13
С
точки
организационной
организационной
точки
направления
зрения
объективность
анализ
устойчивости
финансового
данных
состояния
ясность
предприятия
имущественного
проводится в
преемственность
несколько
развитием
этапов (рис.1)
19
:
объективность
Рисунок 1.
кредитоспособности
Этапы
оборачиваемости
анализа
процессов
финансового
решений
состояния
за
предприятия с
основных
организационной
точки
точки
обоснование
зрения
19
Ерина, Е. С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия. Учебное пособие /
Е.С. Ерина. - М.: МГСУ, 2015. - с. 24
Предварительный
предполагает постановку цели и задач анализа;
проверку достоверности информации и отбор
исходных данных; группировку, комбинирование и
структурирование информации; расчет абсолютных и
относительных показателей.
Аналитический
предусматривает интерпретацию полученных
данных путем оценки динамики, структуры
показателей, их группировки и т.п.; сопоставление
финансового положения предприятия с результатами
анализа конкурентов и контрагентов; изложение
результатов анализа.
Заключительный
посвящен выработке прогнозов и рекомендаций.
14
Также следует упомянуть, что от сферы экономических интересов
различных пользователей аналитической информации зависит и содержание
анализа финансового состояния организации
20
.
Так, собственникам важно знать насколько эффективно используется
капитал и имущество фирмы, способность приносить максимальную прибыль.
Различные кредитные организации должны знать фирму, которой
предоставляют кредит. Им нужно учитывать риск банкротства заемщика,
может ли организации вовремя рассчитываться по предоставлены займам.
Покупатели и поставщики, проанализировав финансовое состояние,
понимают насколько их партнер, заказчик, поставщик платежеспособен,
насколько долго он продержится на рынке и сможет ли он в дальнейшем
расплачиваться по обязательствам.
На основе анализа финансового состояния инвестор может оценить
инвестиционную привлекательность фирмы и выбрать направления
инвестирования капитала.
Налоговым органам важна достоверность данных о налогооблагаемой
базе исчисления налогов в бюджет и внебюджетные государственные фонды.
Аудитор, при помощи методов анализа финансового состояния
организации, может выявлять наиболее слабые места в деятельности фирмы,
требующие внимания.
Основными задачами анализа финансового состояния для высшего
руководства предприятия являются объективная оценка достигнутого уровня
финансового состояния предприятия, а также выявление резервов его
укрепления, повышения платежеспособности, финансовой устойчивости, роста
деловой активности.
Управленческий персонал организации может оценить эффективность
собственных финансовых решений.
20
Кузьмина, Е. Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 1 : учебник и
практикум для академического бакалавриата / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина ; под общей редакцией Е. Е.
Кузьминой. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — с. 21
15
Сами же работники или потенциальные работники фирмы могут оценить
финансовую стабильность работодателя, способен ли он вовремя
расплачиваться по своим обязательствам, перспективность устройства на
работу
21
.
Изучение целей анализа финансового состояния основных для категорий
пользователей показало, что информация о финансовом состоянии
удовлетворяет запросы широкого круга внешних и внутренних потребителей.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит исходной информацией
для финансового анализа и принятия решений в управлении финансами
предприятий, на основе ее аналитической обработки, составления прогнозов.
Важной информационной базой для оценивания финансовых результатов и
финансового состояния предприятия является анализ бухгалтерской
отчетности
22
.
Целью анализа бухгалтерского баланса является выявление и раскрытие
информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспектива
его развития, которая необходима для принятия решений заинтересованными
пользователями отчетности.
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99 устанавливает состав, содержание и методологические
основы формирования бухгалтерской отчетности, а также пояснения ко всем
формам бухгалтерской (финансовой) отчетности
23
.
Бухгалтерская отчетность является единой системой данных об
имущественном и финансовом состоянии предприятия, о ее результатах
21
Финансовый менеджмент : учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ;
ответственный редактор Г. Б. Поляк. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — с.
382
22
Шадрина, Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник и практикум для среднего
профессионального образования / Г. В. Шадрина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт,
2019. — с.24
23
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010 с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
16
хозяйственной деятельности, которая формируется на основе данных
бухгалтерского учета по установленным формам
24
.
Годовую бухгалтерскую отчетность формируют
25
:
1) «Бухгалтерский баланс» форма №1;
2) «Отчет о финансовых результатах» форма №2;
3) «Отчет об изменениях капитала» форма №3;
4) «Отчет о движении денежных средств» форма №4;
5) «Приложения к бухгалтерскому балансу» форма №5;
6) «Отчет о целевом использовании полученных средств» форма №6 (для
некоммерческих организаций)
7) пояснительная записка.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется на бумажном
носителе и (или) в виде электронного документа, подписанного электронной
подписью. В случае, если законодательством Российской Федерации или
договором предусмотрено представление бухгалтерской (финансовой)
отчетности другому лицу или в государственный орган на бумажном носителе,
экономический субъект обязан по требованию другого лица или
государственного органа за свой счет изготавливать на бумажном носителе
копии бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в виде
электронного документа.
В отношении бухгалтерской (финансовой) отчетности не может быть
установлен режим коммерческой тайны.
Следует сказать, что аналитическая ценность бухгалтерской отчетности
достаточна высока:
24
Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] : учебное пособие для студентов направлений
подготовки 38.03.01 «Экономика» и 38.03.02 «Менеджмент» (бакалавриат) / Е. В. Смирнова, В. М. Воронина,
О. В. Федорищева, И. Ю. Цыганова. — Электрон. текстовые данные. — Оренбург : Оренбургский
государственный университет, ЭБС АСВ, 2015. — c. 7
25
Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] : учебное пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105
«Финансы и кредит» / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. — Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА,
2017. — c. 5
17
Во-первых, отчетность не является конфиденциальной, это значит,
что любой квалифицированный пользователь сможет получить достаточно
много полезной информации.
Во-вторых, данные отчетности систематизированы, подтверждены
документально, а в ряде случаев подвергнуты аудиторской проверке, что
гарантирует определенный уровень достоверности и надежности
представленной в ней информации.
В – третьих, бухгалтерская отчетность составляется и
предоставляется заинтересованным лицам на регулярной основе, что дает
возможность проводить динамические сопоставления.
Можно сделать вывод, бухгалтерская отчетность служит источником
информации о деятельности предприятия. Тщательное изучение отчетности
раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе
предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности выступает как инструмент для
выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью
26
.
Таким образом, изучение сущности финансового состояния предприятия
и значения его анализа установило, что в современной экономической
литературе данное понятие трактуется с различных позиций. В то же время
значение анализа финансового состояния трудно переоценить, поскольку
именно он является базой для разработки рациональной финансовой стратегии
и тактики развития самого предприятия, а для его деловых партнеров и
государства предоставляет ценную информацию о способности погашать
денежные обязательства и уплачивать обязательные платежи.
26
Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации [Электронный ресурс] : учебное
пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (080109), слушателей
курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. — 3-е изд. —
Электрон. текстовые данные. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — c. 25
18
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации
В настоящий момент не выработано единых классификационных
способов, методов и приемов проведения финансового анализа состояния
субъектов хозяйствования в связи с многообразностью задач такого анализа
27
.
В общем плане методика анализа финансового состояния предназначена
для формирования достоверной оценки имеющихся финансовых ресурсов, их
размещения и использования в процессе финансовой деятельности, выявления
ресурсов мобилизации и улучшения финансового состояни
28
я. Для этого в
процессе проведения аналитических действий используют стандартные методы
чтения бухгалтерской (финансовой) отчетности.
К ним относятся
29
:
- горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с
предыдущим периодом, позволяющее определить закономерности изменения
отдельных статей отчетности или их групп. Основой анализа служит
определение базисных темпов роста статей баланса или отчета о финансовых
результатах;
- вертикальный (структурный) анализ – определение структурных
элементов ключевых показателей отчетности и степени влияния таких
элементов на общих результат. Основой анализа является выявление динамики
структурных элементов, позволяющее в дальнейшем осуществлять прогноз
сдвигов имущественного положения, состав средств хозяйствования и
источников покрытия;
- трендовый анализ – определение тренда на основе изменения каждой
позиции отчетности за ряд предшествующих лет, то есть определение главной
тенденции развития показателя, очищенной от случайных влияний и
27
Бердникова, Л. Ф. Финансовый анализ: понятие и основные методы / Л. Ф. Бердникова, С. П.
Альдебенева // Молодой ученый. 2014. №1. – с. 331
28
Седова Е.И., Чечулина А.В. Современное понимание оценки финансового состояния предприятия:
предмет, цели, подходы // Вестник ГУУ. 2016. №6. – с. 139
29
Леоненко, В. А. Основные направления развития финансового анализа в современных условиях / В.
А. Леоненко. // Молодой ученый. — 2016. — №3. — с. 558
19
индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда
формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно,
ведется перспективный прогнозный анализ;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет
финансовых коэффициентов – анализ и интерпретация финансовой отчетности
при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов);
- сравнительный (пространственный) анализ – сочетает как
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям предприятия, подразделений, цехов, так и межхозяйственный
анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов, со
средне-отраслевыми и средними общеэкономическими данными
30
;
- факторный анализ – выявление причин и степени влияния
переделенных факторов на изменение результативного показателя с
использованием детерминированных и стохастических приемов исследования.
При этом выделяют прямой факторный анализ (собственно анализ) –
разделение результативного показателя на отдельные составляющие элементы
– и обратный (синтез) – соединение элементов в общий результативный
показатель
31
.
Сравнение некоторых методик анализа финансового состояния
предприятия представлено в таблице 1.
Представленное сравнение демонстрирует существование различных
подходов в оценке финансового состояния предприятия. В зависимости от
авторского подхода методики предусматривают разное количество этапов,
способов и инструментов их реализации.
30
Понедельчук Т.В., Коростелева Л.А., Курлеев В.А. Отечественные и зарубежные методы анализа
финансового состояния: сравнительная характеристика // АНИ: экономика и управление. 2015. №4 (13). – с. 44
31
Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2 ч. Часть 1 :
учебник и практикум для академического бакалавриата / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — 3-е изд., перераб.
и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — с. 53
20
Таблица 1
Сравнение современных методик анализа финансового состояния
Автор
Основные
элементы
методики
анализа
Оценочные критерии
всесторонняя
оценка
комплексность
простота
расчетов
оценка
банкротства
факторный
анализ
прогнозирован
ие
трудоемкость
Ефимо
ва
О.В.
32
Использование
нескольких
видов анализа:
предварительны
й анализ,
экспресс-анализ,
углубленный
анализ,
прогнозный
анализ
финансовых
показателей
-
-
+
-
-
+
-
Жилки
на
А.Н.
33
Использование
трех способов
анализа:
графического,
табличного и
коэффициентног
о
+
+
-
+
-
-
+
Ковале
в В.В.
34
Экспресс-анализ
и углубленный
анализ.
Применение
различных
способов и
приемов анализа
+
+
-
-
+
+
+
32
Ефимова, О.В. Финансовый анализ – современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник – 5-е изд., испр. – Москва: Омега-Л, 2014. – с. 28-38
33
Жилкина, А. Н. Финансовый анализ : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А. Н.
Жилкина. — Москва : Юрайт, 2015. — с. 39-96
34
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – Москва : Финансы и
статистика, 2015. – с. 115
21
Савицк
ая
Г.В.
35
Анализ
имущественного
состояния,
источников
формирования и
размещения
капитала,
эффективности и
интенсивности
использования
капитала,
диагностика
финансовой
устойчивости,
платежеспособн
ости и риска
банкротства
+
+
-
+
+
+
+
Шерем
ет
А.Д.
36
Проведение
комплексного
анализа на
основе всех
форм отчетности
с
использованием
горизонтального
, вертикального,
трендового,
коэффициентног
о и факторного
анализа
+
+
-
+
-
-
+
Соответственно в зависимости от используемого метода и комплексности
подхода и предусматривается определенная трудоемкость процесса анализа.
В общем виде методику анализа финансового состояния предприятия
можно отразить как представлено на рисунке 2.
Первый этап анализа позволяет определить имеющиеся финансовые
ресурсы, оценить эффективность их размещения и использования. Для этого
проводят анализ пассива баланса как основного источника формирования
имущества предприятия.
35
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. – 14-e изд., перераб. и доп. Москва:
ИНФРА-М, 2014. – с. 398-636
36
Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практ. пособие / А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — с. 131-202
22
Рисунок 2. Этапы анализа финансового состояния предприятия
Классификация пассивов строится по двум признакам: по длительности
нахождения средств в обороте (сокам их погашения) и юридической
принадлежности.
Финансовые ресурсы в соответствии с первым признаком
подразделяются на перманентный капитал и краткосрочные обязательства, со
вторым – на собственные и заемные (рисунок 3)
37
.
37
Власова, В.В. Конспект лекций по МДК 04.02. «Основы анализа бухгалтерской отчетности» / В.В.
Власова; Российский геологоразведочный ун-т имени С.Орджоникидзе. – Старый Оскол, 2015. – с. 36
Анализ финансового состояния
Анализ динамики, состава и
структуры финансовых ресурсов
Анализ деловой активности
Анализ динамики, состава и
структуры имущества
Анализ финансовой
устойчивости
Анализ ликвидности и
платежеспособности
Оценка вероятности банкротства