6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................................................. 10
1.1 Понятие финансового состояния организации и необходимость его
анализа ..................................................................................................................... 10
1.2. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия .................... 16
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия ........................... 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЭЛМЕТКОМ» .. 29
2.1. Общая экономическая характеристика деятельности предприятия .......... 29
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ............................................... 33
2.3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности .......................... 44
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................................................. 58
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ООО "Элметком" 58
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий ................................ 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 77
7
ВВЕДЕНИЕ
В процессе осуществления своей деятельности коммерческая
организация стремится к достижению своих тактических и стратегических
целей. Основной стратегической целью деятельности коммерческой
организации является обеспечение прибыльной работы, в то время как
тактические цели в первую очередь зависят от состояния финансово-
экономической деятельности, то есть от того, прибыльно или убыточно работает
организация, является ли она платежеспособной, имеет ли она достаточный
экономический потенциал, использует ли возможности по укреплении своих
конкурентных позиций. В свою очередь достижение стратегических и
тактических целей деятельности организации возможно только в том случае,
когда в организации создана эффективная система управления финансовым
состоянием.
Анализ финансового состояния имеет большое значение потому, что в
ходе такого анализа обеспечивается формирование информации, в которой в той
или иной степени заинтересованы все участники финансовых отношений: сама
организация, ее работники, собственники, инвесторы, кредиторы, поставщики и
покупатели, государство. Кроме того, на основе анализа финансового состояния
организации можно судить об эффективности ее деятельности прежде всего на
основе оценки эффективности использования капитала организации и анализа
его структуры.
Таким образом, актуальность рассматриваемой темы обусловлена
необходимостью эффективного управления финансовым состоянием
организации, ориентации деятельности организации на долгосрочную
перспективу, укрепления ее конкурентных позиций.
Необходимо отметить, что технология и методология анализа
финансового состояния организации достаточно полно исследованы как в
зарубежной, так и в российской литературе. Данной проблеме посвящены
работы таких авторов, как Дж. К. Ван Хорн, Дж. Л. Ливингстон, Р. Фицжеральд,
8
Р.С. Хиггинс, И.Т. Балабанов, В.В. Ковалев, Л.В. Прыкина, Г.В. Савицкая, А.Д.
Шеремет, К.А. Раицкий и других. В то же время, так как различные организации
работают в разных условиях и состояние их финансово-экономической
деятельности различно, можно предположить, что для обеспечения их развития
в будущем потребуются новые технологии исследования и управления
финансовым состоянием. Все это позволяет сделать вывод о возможном
повышении степени разработанности рассматриваемой проблемы прежде всего
в практическом аспекте.
Основная цель данной работы заключается в том, чтобы на основе
использования современных технологий и методов анализа финансового
состояния, разработанных теорией и практикой экономического анализа,
провести оценку финансового состояния ООО «Элметком» и разработать
рекомендации по его улучшению
Основные задачи работы могут быть сформулированы следующим
образом:
- определить понятие финансового состояния организации и
необходимость его анализа;
- исследовать факторы, влияющие на финансовое состояние
предприятия;
- установить особенности методики анализа финансового состояния
предприятия;
- дать общую экономическую характеристику деятельности предприятия
– объекта исследования;
- провести анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой
устойчивости и деловой активности предприятия;
- сформулировать предложения по улучшению финансового состояния
предприятия;
- оценить эффективность разработанных мероприятий
9
Объектом исследования, выполненного в данной работе, является ООО
«Элметком», выполняющее строительные работы из металлоконструкций.
Предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия
Теоретическую основу исследования составили работы в области
финансового анализа, анализа финансовой отчетности. При выполнении работы
также были проанализированы положения нормативно – правовых актов,
регламентирующих порядок расчета и анализа показателей, характеризующих
финансовое состояние организации
Методологическую основу исследования составили методы
вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности, метод
сравнения, метод факторного и маржинального анализа.
Эмпирическую основу исследования составила годовая отчетность ООО
«Элметком» за 2018 – 2019 гг., данные годового отчета и бизнес – плана
предприятия.
Практическая значимость работы заключается в том, что выводы и
рекомендации, сформулированные по результатам исследования могут быть
использованы при принятии решений по улучшению финансового состояния
ООО «Элметком».
Цели и задачи работы обусловили следующую ее структуру. Работа
состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. В
первой главе определена роль анализа финансового состояния в деятельности
предприятия, проанализированы его основные виды, осуществлено обобщение
различных методик анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе проведен расчет и анализ основных групп показателей
финансового состояния предприятия ООО «Элметком». В третьей главе
выявлены проблемы управления финансовым состоянием предприятия и
разработаны рекомендации по его улучшению. Выводы по результатам
исследования сформулированы в заключении.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие финансового состояния организации и необходимость его
анализа
В современных экономических условиях каждое предприятие должно
правильно оценивать свое положение на рынке. Достоверная информация
позволит реально оценить финансовые возможности предприятия, с этой целью
проводится финансовый анализ состояния предприятия. Полученные сведения
позволят сделать выводы, оценить возможные риски и перспективу, а также
найти эффективные пути развития предприятия.
Важнейшим объектом анализа на предприятии является его финансовое
состояние. Финансовое состояние характеризует надежность предприятия,
определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех
участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его
партнеров.
Современными авторами понятие «финансовое состояние»
рассматривается с различных точек зрения. В рамках финансового подхода
финансовое состояние рассматривается как система обеспечения предприятия
капиталом. Так, А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова отмечают, что «финансовое
состояние коммерческой организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов)
1
.
С.В. Недосекин понимает под финансовым состоянием предприятия
«способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
1
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Инфра – М, 2017. – С. 229
11
внешней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособность и
инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска»
2
.
Финансовое состояние по мнению Е.Б. Герасимовой, Д.В. Редина - «это
способность предприятия финансировать свою деятельность». Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью
3
.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие определения.
В.В. Бочаров считает, что «финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности»
4
.
И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспаов определяют финансовое состояние как
«уровень обеспечения экономического субъекта денежными средствами для
осуществления хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима
работы и своевременного проведения расчетов»
5
.
По мнению А.Н. Жилкиной «финансовое состояние – это уровень
финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их
источниками»
6
.
Из сущности финансового состояния вытекает значение его анализа в
практике деятельности предприятия. В первую очередь в ходе такого анализа
может быть получена информация о текущем положении дел на предприятии, об
основных источников его доходов и финансировании деятельности, о состоянии
2
Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях//
Финансы и экономика. – 2016. - №5. – С. 17
3
Герасимова Е.Б, Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: Учебное пособие. –
М.: Инфра – М, 2015. – С. 58
4
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб: Питер, 2016. – С. 37
5
Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2016. – С. 11
6
Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и специалитета . — М.: Юрайт,
2018. – С. 61
12
его имущества, об уровне финансового и производственного риска, который
может возникнуть в процессе инвестирования, о способности погашать в срок
свои обязательства. В получении такой информации заинтересованы все
участники финансовых отношений: как само предприятие, так и его работники,
кредиторы, собственники, потенциальные и уже существующие инвесторы,
государство. Анализ финансового состояния позволяет определить, насколько
успешно функционирует предприятие в процессе достижения своих целей, и с
одной стороны обеспечивает прозрачность финансово-экономического
состояния предприятия, а с другой стороны предоставляет исходную
информацию для последующего цикла финансового планирования, тем самым
обеспечивая разработку эффективной финансовой политики предприятия.
Таким образом, анализ финансового состояния играет важную роль в
процессе обеспечения эффективного функционирования системы управления
финансовыми ресурсами предприятия. В связи с этим возникает необходимость
в более детальном изучении целей и задач его осуществления
По мнению Н.Е. Зимина, цель анализа финансового состояния
предприятия заключается в оценке достижений и выявлении недостатков в
процессе достижения основной цели деятельности предприятия – максимизации
прибыли
7
. Д.С. Севастьянов определяет цель анализа финансового состояния
как оптимизацию структуры капитала предприятия и обеспечение его
финансовой устойчивости, создание эффективного механизма управления
предприятием, использование предприятием рыночных механизмов
привлечения финансовых средств, обеспечение инвестиционной
привлекательности предприятия
8
.
Обобщая приведенные выше определения, можно сделать вывод о том,
что анализ финансового состояния осуществляется с целью эффективности
управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, выявления
7
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие – М.: Эксмо, 2016 -
С. 11
8
Савостьянов Д.С. Сравнительный анализ современных методик анализа финансового состояния предприятия//
Новая наука: Теоретический и практический взгляд. - 2016. - № 11-1. - С. 140
13
недостатков в процессе управления и способов их устранения. Для достижения
данной цели в ходе анализа финансового состояния предприятия решается целый
ряд частных задач. Г.В. Савицкая формулирует основные из них следующим
образом
9
:
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
В зависимости от того, насколько детализированной должна быть
информация, полученная в ходе анализа финансового состояния предприятия, и
на кого она ориентируется, различают экспресс-анализ и углубленный анализ
финансового состояния предприятия. Как отмечает В.В. Ковалев, основная цель
экспресс-анализа финансового состояния предприятия заключается в получении
оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и
динамики развития хозяйствующего субъекта
10
.
Из сущности экспресс-анализа финансового состояния предприятия
вытекает, что такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация
предполагает осуществление несложных расчетов, которые по своему
содержанию сводятся к чтению финансовой отчетности предприятия.
Технология экспресс-анализа финансового состояния предприятия показана на
рисунке 1.
9
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2016 - С. 233
10
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Проспект, 2017 - С. 102
14
Рисунок 1. Основные этапы экспресс-анализа финансового
состояния предприятия
Если экспресс-анализ сводится только к чтению финансового отчета
предприятия за определенный период времени, как правило, за год, то
углубленный анализ финансового состояния предприятия предполагает расчет и
анализ целой системы коэффициентов, которые позволяют оценить
имущественное положение, ликвидность и платежеспособность предприятия,
его финансовую устойчивость, деловую и рыночную активность, прибыльность
и рентабельность.
Кроме этого углубленный анализ финансового состояния предприятия
предполагает проведение горизонтального и вертикального анализа основных
форм финансовой отчетности предприятия, которые позволяют оценить
динамику и структуру имущества предприятия и основных источников его
финансирования, а также оценить особенности формирования финансовых
результатов деятельности предприятия.
Существуют также и другие критерии классификации анализа
финансового состояния предприятия. Рассматривая структуру такого анализа
Просмотр отчета по формальным признакам, проверка правильности заполнения отчетных
форм, наличия всех очевидно требуемых показателей, соответствия итогов, проверка
контрольных соотношений между статьями отчетности
Ознакомление с аудиторским заключением
Ознакомление с учетной политикой предприятия
Выявление неблагоприятных статей в отчетности и их оценка в динамике
Анализ ключевых индикаторов финансового состояния предприятия
Общая оценка имущественного и финансового состояния предприятии по данным
бухгалтерского баланса
Формулирование выводов по результатам анализа
15
Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. в зависимости от доступа к информации
выделяют два его вида
11
:
- внешний анализ, который основан на официальной внешней отчетности,
как правило, опубликованной;
- внутренний анализ, который проводится на базе использования
различной рабочей информации предприятия, которая, как правило, не
публикуется.
Таким образом, отсюда следует, что экспресс-анализ финансового
состояния предприятия является преимущественно внешним, в то время как
углубленный анализ, в ходе проведения которого используется информация из
различных источников, сочетает в себе элементы внешнего и внутреннего
анализа.
Обобщая результаты исследования сущности финансового состояния
предприятия можно сделать вывод о том, что он играет важную роль в процессе
управления предприятием, так как обеспечивает прозрачность результатов его
финансово-хозяйственной деятельности предприятия для всех участников
финансовых отношений, выводы, сделанные в ходе такого анализа,
используются при определении финансовой политики предприятия, при
выполнении управленческих функций контроля и регулирования. Основная
цель анализа финансового состояния предприятия заключается в повышении
эффективности управления финансово-хозяйственной деятельности
предприятия и в обеспечении достижения основной цели этой деятельности –
максимизации прибыли. Для достижения этой цели на предприятии может
проводиться как экспресс-анализ, так и углубленный анализ финансового
состояния предприятия, основанный как на внешней, так и на внутренней
информации.
11
Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2016. - С. 31