66
финансирования предприятие не сможет восстановить свою финансовую
устойчивость.
С учетом проблем, выявленных по результатам анализа бухгалтерской
отчетности ООО «Элметком», в данной главе работы предприятию были даны
следующие рекомендации:
1. Повысить цену в расчете на 1 кв. м. строительно – монтажных работ на
12,057 руб;
2. Увеличить объем выполненных работ за счет освоения новых рынков
в Тульской и Смоленской областях;
3. Рассмотреть возможность увеличения уставного капитала за счет
увеличения числа учредителей.
4. Отказаться от практики формирования внеоборотных активов за счет
краткосрочных заемных средств.
Расчеты показали, что данные меры позволят ООО «Элметком»
сформировать выручку в сумме 35776 тыс. руб. и чистую прибыль в сумме 1190
тыс. руб. В результате рентабельность продаж увеличится на 2,67 пункта, а
продолжительность одного оборота оборотных активов сократится на 116 дней.
Удельный вес собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов
увеличится на 8,97%.
В целях повышения эффективности формирования показателей
бухгалтерской отчетности ООО «Элметком» и процедуры ее анализа
предприятию была рекомендована установка программ 1С: Бухгалтерия 8.0 и 1С:
АФС. Затраты на их приобретение и установку составят 18400 руб.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам исследования технологии и методики анализа
финансового состояния предприятия и применения этих методик к конкретному
предприятию, можно сформулировать следующие выводы, обобщения и
рекомендации.
1. Финансовое состояние предприятия представляет собой
экономическую категорию, которая характеризует состояние капитала в
процессе его кругооборота. Финансовое состояние оказывает непосредственное
влияние на конкурентоспособность предприятия, его надежность и уровень
деловой активности, определяет эффективность реализации интересов всех
участников экономических отношений. Характер финансового состояния –
устойчивый или неустойчивый – определяется результатами производственной,
финансовой и коммерческой деятельности предприятия.
2. Необходимость анализа финансового состояния предприятия
определяется тем, что он позволяет оценить текущее финансовое состояние
предприятия, получить информацию об основных источниках его дохода и
финансирования имущества, о платежеспособности предприятия и степени
риска, с которым связана его деятельность. Цель анализа финансового состояния
предприятия заключается в поиске путей повышения эффективности управления
финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, выявления недостатков
в процессе управления и способов их устранения.
3. В практике экономического анализа выделяют два вида анализа
финансового состояния предприятия: экспресс-анализ и углубленный анализ.
Содержание экспресс-анализа ограничивается анализом финансовой отчетности
предприятия, в то время как углубленный анализ предполагает расчет и анализ
целой системы коэффициентов, которые позволяют оценить имущественное
положение, ликвидность и платежеспособность предприятия, его финансовую
устойчивость, деловую и рыночную активность, прибыльность и
рентабельность.
68
4. Существуют различные подходы к определению технологии и
методики анализа финансового состояния предприятия. Их анализ и обобщение
позволили выделить четыре основных блока показателей, которые должны быть
рассчитаны и проанализированы в процессе анализа финансового состояния
предприятия: показатели ликвидности и платежеспособности, показатели
финансовой устойчивости, показатели деловой активности, показатели прибыли
и рентабельности.
5. В процессе анализа финансового состояния предприятия используется
экономическая информация, которая представляет собой совокупность сведений
о деятельности предприятия и отражается в экономических показателях. При
проведении анализа финансового состояния предприятия могут использоваться
различные методы финансового анализа, которые отличаются друг от друга
требованиями к исходной информации, представлением результатов,
сложностью использования и т.д. Выбор конкретных методов определяет также
и особенности технологии финансово – хозяйственного состояния предприятия.
В наиболее общем виде, она может быть представлена как последовательность
следующих этапов: оценка динамики, состава и структуры имущества
предприятия и источников его финансирования, анализ платежеспособности и
ликвидности предприятия, анализ финансовой устойчивости предприятия,
анализ деловой активности, анализ финансовых результатов и рентабельности.
Практические особенности реализации методики анализа финансового
состояния предприятия были рассмотрены на примере ООО «Элметком». В
аналитической главе работы была дана оценка структуры активов и пассивов
предприятия, уровня его ликвидности и платежеспособности, проанализирована
динамика показателей финансовых результатов, установлены причины их
изменения, выполнен расчет показателей ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости, осуществлен прогноз финансового состояния с
использованием модели Зайцевой.
По результатам проведенного исследования были сделан следующие
выводы:
69
1. В структуре активов предприятия на 31.12.2019 г. преобладали
оборотные активы, а в структуре пассивов – краткосрочные заемные средства.
При этом удельный вес собственных средств был крайне низким и составил всего
1,05%
2. По состоянию на 31.12.2019 г. на предприятии не выполнялись 1 и 4
условие ликвидности баланса. Это указывает на недостаток у предприятия
абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, а
также о неспособности предприятия финансировать свои оборотные активы за
счет собственных средств. В 2017 – 2019 гг. для формирования основных средств
предприятием использовались краткосрочные заемные средства, что указывает
на прямое нарушение условия финансового равновесия организации.
3. В 2017-2019 г. показатели ликвидности и платежеспособности
предприятия были ниже рекомендуемых значений. Финансовое состояние
предприятия оценивалось как неустойчивое, но с возможностью улучшения при
условии роста собственного капитала.
4. В 2019 г. по сравнению с 2018 г. было выявлено снижение объема
выполняемых работ и как следствие всех показателей прибыли предприятия. В
работе был проведен факторный анализ прибыли от продаж, благодаря которому
было выявлено две основных причины снижения финансовых результатов:
снижение объема и цены выполненных работ. Рентабельность продаж,
рассчитанная по чистой прибыли в 2019 г. сократилась на 0,03%. В отношении
показателей рентабельности продаж, рассчитанных по чистой прибыли и
прибыли до налогообложения была выявлена положительная динамика.
5. По результатам расчетов были выявлены низкие значения
коэффициентов рентабельности активов и высокие значения рентабельности
собственного капитала, что можно объяснить высоким удельным весом заемных
средств в общей сумме источников финансирования. В сравнении с 2018 г.
рентабельность активов и рентабельность собственного капитала сократилась.
Основной причиной такой динамики показателей является замедление скорости
оборота активов предприятия и прежде всего оборотных активов.
70
Продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «Элметком» в
2019 г. увеличилась на 162,3 дня. Основной причиной данной ситуации стало
снижение выручки предприятия.
6. Для оценки вероятности банкротства ООО «Элметком» была
применена методика О.П. Зайцевой, которая показала, что риск банкротства
является для предприятия высоким.
По результатам анализа финансового состояния ООО «Элметком» были
выявлены следующие проблемы:
1. Недостаточно рациональная ценовая политика предприятия, которая
привела к снижению рентабельности продаж;
2. Снижение объема выполненных работ;
3. Снижение выручки от продаж, что привело к росту продолжительности
одного оборота оборотных активов предприятия;
4. Недостаточный объем и низкий удельный вес собственных средств в
общей сумме финансовых ресурсов предприятия;
5. Финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных
заемных средств.
С учетом выявленных проблем предприятию были даны следующие
рекомендации:
1. Повысить цену в расчете на 1 кв. м. строительно – монтажных работ на
12,057 руб. Расчет рекомендуемой цены был выполнен с применением метода
маржинального анализа, а сравнительный анализ рекомендуемой цены цен
конкурентов показал, что предприятие не утратит конкурентоспособность по
ценовому критерию
2. Увеличить объем выполненных работ за счет освоения новых рынков
в Тульской и Смоленской областях. Расчеты показали, что рост объема продаж
в данном регионе за счет замещения импортной продукции.
3. Рассмотреть возможность увеличения уставного капитала за счет
увеличения числа учредителей.
71
4. Отказаться от практики формирования внеоборотных активов за счет
краткосрочных заемных средств.
Данные меры позволят ООО «Элметком» сформировать выручку в сумме
35776 тыс. руб. и чистую прибыль в сумме 1190 тыс. руб. В результате
рентабельность продаж увеличится на 2,67 пункта, а продолжительность одного
оборота оборотных активов сократится на 116 дней. Удельный вес собственного
капитала в общей сумме финансовых ресурсов увеличится на 8,97%.
В целях повышения эффективности формирования показателей
бухгалтерской отчетности ООО «Элметком» и процедуры ее анализа
предприятию была рекомендована установка программ 1С: Бухгалтерия 8.0 и 1С:
АФС. Затраты на их приобретение и установку составят 18400 руб.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994
N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция от 18.07.2019).
[электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант
Плюс»
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 04.11.2019). [электронный
ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
3. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от
26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2019). [электронный ресурс]. - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-
ФЗ (ред. От 26.07.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс»
5. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"от
06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018). [Электронный ресурс]
- доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».
6. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности
организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 19.04.2019) [Электронный ресурс]
- доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
7. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и
финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие. –
М.: Инфра – М, 2016. – 216 с.
8. Агафонов Ю.С. Анализ финансового состояния предприятия при
помощи горизонтального анализа// Итоги научно-исследовательской
деятельности 2017 г.: изобретения, методики, инновации: Сборник материалов
VI международной научно-практической конференции. Научный центр
"Олимп". - 2017. - С. 376-379.
73
9. Азитов Р.Ш., Азитова И.О. Оптимизация методики анализа и
диагностики финансового и экономического состояния предприятия//
Информационные технологии на службе общества: материалы Международной
научно-практической конференции. - 2015. - С. 106-109.
10. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов,
обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и
аудит» / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.:
ОМЕГА-Л, 2016. - 408 с.
11. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив
авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. –
234 с.
12. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Е.В. Смирнова, В.М.
Воронина, О.В. Федорищева, И.Ю. Цыганова; Оренбургский гос. ун-т.
Оренбург: ОГУ, 2015. – 212 с.
13. Багровникова А.Н., Гаджикурбанов Д.М. К вопросу о финансово –
экономической диагностике банкротства промышленных предприятий//
Молодые ученые - ускорению научно-технического прогресса в XXI веке.
Сборник материалов III Всероссийской научно-технической конференции
аспирантов, магистрантов и молодых ученых с международным участием:
электронное научное издание. Ответственные за выпуск: А.П. Тюрин, А.Н.
Домбрачев. - 2015. - С. 424-433.
14. Бородина И.Н., Полякова А.А. Управление финансовым состоянием
предприятия с использованием моделей финансово – хозяйственного анализа
риска банкротства предприятия// Научный альманах. - 2017. - № 5-1 (31). С. 58-
60.
15. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - СПб: Питер, 2016.
- 432 c.
16. Васильева Л. С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КноРус,
2017. - 880 c.
74
17. Герасимова Е.Б, Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление
финансовыми операциями: Учебное пособие. –М.: Инфра – М, 2015. – 292 с.
18. Гончаров А. И., Терентьева М.В. Анализ платежеспособности
хозяйствующего субъекта: Учебник. – М.: Инфра-М, 2015. – 340 с.
19. Гурьянова Н.А. Диагностика финансового состояния предприятия//
Экономика и социум. - 2018. - № 4-2 (13). - С. 834-838.
20. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления
финансами предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2015. –
351 с.
21. Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для
бакалавриата и специалитета . — М.: Юрайт, 2018. — 285 с.
22. Забарова Ю.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
организации.-М.: Юрайт, 2018 – 346 с.
23. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния
предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2016. – 240 с.
24. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2016. – 540 с.
25. Камысовская С.В., Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая
отчетность: формирование и анализ показателей: Учебник. – М.: Инфра – М,
2017. – 432 с.
26. Камышанов Ю.А. Бухгалтерская финансовая отчетность:
составление и анализ. 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Омега – Л, 2016. – 246 с.
27. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. 3-е изд.
перераб. и доп. – М.: Проспект, 2017. – 510 с.
28. Кулаговская Т.А., Жариков М.П. Управление дебиторской
задолженностью как инструмент эффективного управления оборотными
активами коммерческой организации// Современное инновационное общество:
динамика становления, приоритеты развития, модернизация: экономические,
социальные, философские, правовые, общенаучные аспекты материалы
Международной научно-практической конференции. - 2015. - С. 90
75
29. Ле С.М. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия// Наука и бизнес: проблемы и перспективы развития
предпринимательской деятельности: сборник статей международной научно-
практической конференции. - 2016. - С. 136-140.
30. Назаренко Н.А., Попцова В.А., Гаврилова А.В. Анализ финансового
состояния предприятия на примере акционерного общества // Современные
научные исследования и инновации. - 2018. - № 2. – С. 44-49
31. Недосекин С.В. Финансовое состояние предприятия: сущность и
организация в современных условиях// Финансы и экономика. – 2016. - №5. – с.
17-28
32. Ле С.М. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия// Наука и бизнес: проблемы и перспективы развития
предпринимательской деятельности: сборник статей международной научно-
практической конференции. - 2016. - С. 136-140.
33. Лысенко И.В. Финансовое состояние и платежеспособность
российского бизнеса в современных условиях// Научные исследования и
разработки. Экономика. - 2019. - Т. 7. - № 2. - С. 45-48.
34. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.:
Эксмо, 2015. – 416 с.
35. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.
3-е изд. стереотип. – М.: Кнорус, 2014. – 320 с.
36. Попова Е.Н. Диагностика финансового состояния организации с
позиции экономической безопасности//Проблемы современной экономики. –
2015. - № 2 (42). С. 127 - 130
37. Рарий А.А., Одабаши Р.М., Фастунова В.А. Анализ и оценка
финансового состояния предприятия с помощью анализа бухгалтерского
баланса// Интернаука. - 2018. - № 22-1 (56). - С. 73-75.
38. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник и
практикум. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 542 с.