26
относятся прежде всего коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
промежуточной ликвидности и коэффициент абослютной ликвидности.
Методика расчета этих показателей представлена в Приложении 2.
Одним из основных направлений анализа финансового состояния
организации является оценка ее финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость отражает способность предприятия обеспечить
устойчивое финансирование своей деятельности в течение определенного
периода времени посредством использования различных источников, как
собственных, так и заемных, с одновременным сохранением способности
своевременно погашать свои обязательства. Для того чтобы более полно
раскрыть понятие финансовой устойчивости, проанализируем классификацию
источников средств, которая показана на рисунке 2.
Рисунок 2. Классификация источников средств для анализа
финансовой устойчивости предприятия
25
Из данного рисунка видно, что финансовая устойчивость предприятия в
основном характеризует его взаимоотношения с поставщиками заемного
капитала и кредиторами. В то же время необходимо отметить, что своими
краткосрочными обязательствами предприятие может оперативно управлять.
Такое управление проявляется в том, что если руководство предприятия
прогнозирует ухудшение финансового состояния, то оно может на время
25
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Юнити –
Дана, 2011. с. 126
Источники средств предприятия
Собственный капитал (платный источник;
плата - дивиденды)
Привлеченные средства
Заемные средства
(платный источник;
плата - проценты)
Текущая кредиторская
задолженность (бесплатный
источник)
долгосрочные заемные
средства
Краткосрочные
кредиты и займы
Поставщики средств -
собственники
Поставщики средств -
кредиторы
27
отказаться от краткосрочных займов, используя для финансирования
деятельности собственный капитал.
В отличие от краткосрочных займов, долгосрочные заемные средства
связаны с принятием решений стратегического характера, последствия которых
буду оказывать влияние на финансовый результат в течение длительного
периода времени. Поэтому именно долгосрочные займы оказывают
определяющее влияние на финансовую устойчивость предприятия. В связи с
этим в экономической литературе выделяют две группы показателей финансовой
устойчивости, которые условно называются коэффициентами капитализации и
коэффициентами покрытия. Коэффициенты капитализации характеризуют
структуру источников финансирования имущества предприятия. Поэтому по
своему экономическому содержанию коэффициенты капитализации
представляют собой соотношение между собственными и заемными
источниками, используемыми для финансировании деятельности предприятия.
Методика расчета основных коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость предприятия на основе на основе анализа структуры
источников финансирования представлена в Приложении 2.
Таким образом, исследование содержания основных блоков анализа
финансового состояния предприятия позволяет сделать вывод о том, что он
охватывает практически все стороны финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Оценка финансового состояния организации базируется на системе
индикаторов, которые обеспечивают установление зависимости между
финансовым состоянием организации и эффективностью ее деятельности.
Анализ финансового состояния организации выполняет важную роль в
процессе управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так
как с одной стороны позволяет оценить эффективность управления этой
деятельностью, а с другой стороны предоставляет информацию для
последующего цикла финансового планирования.
28
Результативность оценки финансового состояния предприятия во многом
зависит от того, насколько соблюдены основные принципы реализации
технологии оценки, в том числе и закрепленные законодательно, какие подходы
к анализу выбраны, какая методологическая схема используется. Во многом
эффективность и результативность анализа финансового состояния предприятия
определяется качеством и характером используемых источников информации. В
совокупности все перечисленные факторы определяют, насколько
достоверными будут результаты, полученные в ходе исследования.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ЭЛМЕТКОМ»
2.1. Общая экономическая характеристика деятельности предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Элметком» создано в
соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным
законом от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной
ответственностью" на основании решения о его создании. Место нахождения
общества: Российская Федерация, 150048, г. Ярославль, ул. Кривова, 47-5.
Единственным учредителем общества является Е.В. Рыбина, Уставный
капитал данным учредителем был сформирован полностью на дату регистрации
общества (25.03.2011 г.) и с момента образования общества не менялся. На
31.12.2019 г. он составил 20 тыс. руб. ООО «Элметком» создано без ограничения
срока действия, имеет обособленное имущество и отвечает им по своим
обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять
гражданские права и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком
в суде.
Основным видом деятельности ООО «Элметком» является производство
и строительство быстровозводимых зданий и сооружений из легких
металлоконструкций. Предприятием оказываются услуги по возведению
следующих видов зданий:
1. Здания промышленного назначения: ангары, складские комплексы,
логистические комплексы, мастерские, торговые и офисные помещения;
2. Здания сельскохозяйственного назначения;
3. Спортивные сооружения.
4. Гаражи
Здания возводятся на основе типовых металлоконструкций. При этом
ООО «Элметком» оказывает услуги как по возведению каркасов, так и
полнокомплектных зданий. Предприятие осуществляет свою деятельность
30
преимущественно в Ярославской области. Организационная структура ООО
«Элметком» показана на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура ООО «Элметком»
Из данного рисунка видно, что на предприятии создана линейная
структура управления. Предприятие является относительно молодым, т.к. начало
свою деятельность в 2017 г., поэтому численность персонала является
небольшой и на конец 2019 г. составила 21 человек. По показателям численности
персонала и годового оборота предприятие относится к категории малых.
Предприятие владеет собственным цехом металлоконструкций STEEL
HOUSE площадью 2000м
2
производительностью 3000 тонн металлоконструкций
в год, с высокой степенью технологического оснащения, что позволяет
предприятию при строительстве объектов максимально механизировать все
процессы производства, производить работы в заводских условиях и как
результат, снизить стоимость строительно-монтажных работ.
ООО «Элметком» активно применяет современные строительные
технологии и материалы (сэндвич-панели, современные отделочные материалы,
объемное армирование бетонных и цементных растворов., топпинги для
устройства полов и др.), что значительно улучшает качество., эффективность, а
также уменьшает стоимость и сроки выполнения строительных работ.
Начиная с 2018 г. ООО «Элметком» также оказывает услуги по он-лайн
проектированию быстровозводимых зданий через интернет. Организацией
генеральный
директор
главный инженер
цех
металлоконструкций
монтажный участок
транспортный
участок
отдел
проектирования
бухгалтер
31
внедрена система Web-steel, которая обеспечивает разработку проектов «под-
ключ» на индивидуальные и серийные быстровозводимые здания и каркасы.
О результативности деятельности ООО «Элметком» можно судить по
динамике объема выполненных строительно – монтажных работ в 2017 – 2019
гг., которая показана на рисунке 4.
Рисунок 3. Изменение объема строительно – монтажных работ
ООО «Элметком» в 2017 – 2019 гг.
Из рисунка видно, что объем деятельности предприятия в течение 3 лет
был подвержен существенным колебаниям. Так, в 2018 г. объем строительно-
монтажных работ увеличился с 42,17 тыс. кв.м. в год до 81,36 тыс. кв.м. В 2019
г. предприятием было сдано в эксплуатацию 47,49 тыс. кв м. , что на 33,87 тыс.
кв.м. меньше показателя предыдущего года.
На рисунке 5 показана динамика показателя, характеризующего объем
работ в стоимостном выражении в расчете на одного сотрудника предприятия.
Рисунок 5. Динамика объема работ в стоимостном выражении
в расчете на одного сотрудника
0
20
40
60
80
100
2017 2018 2019
42,17
81,36
47,42
объем строительно - монтажных работ,
тыс. м.кв.
0
500
1000
1500
2017 2018 2019
690
1225
756
объем выполненных работ в расчете на
одного работника, тыс руб.
32
Данный показатель с учетом характера деятельности ООО «Элметком»
может рассматриваться как показатель производительности труда. Данные
рисунка 5 позволяют сделать вывод о снижении уровня производительности
труда на анализируемом предприятия. Если в 2018 г. общая стоимость
выполненных работ одним сотрудником составляла 1225 тыс. руб., то в 2019 г.
она сократилась на 469 тыс. руб. или 38,29%
Изменение объема выполненных работ повлияло на динамику выручки
предприятия, что подтверждается данными рисунка 6.
Рисунок 6. Динамика выручки ООО «Элметком»
Из рисунка видно, что наибольшая за период сумма выручки была
получена предприятием в 2018 г. В 2019 г. сумма выручки предприятия
сократилась на 16490 тыс. руб. или 44,55%. Данное снижение было обусловлено
общим спадом в строительной отрасли, наблюдавшимся в регионе в 2019 г
Структура выручки ООО «Элметком» показана на рисунке 7.
Рисунок 7. Структура выручки ООО «Элметком»
Как видно из данного рисунка, наибольший удельный вес в общей сумме
выручки предприятия занимает выручка, полученная от выполнения
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2014
2015
2016
14771
37014
20524
выручка, тыс. руб.
79,31%
10,26%
10,43%
строительно -монтажные работы услуги web-проектирования
продажа комлектующих
33
строительно – монтажных работ, то есть от основного вида деятельности. Также
в 2019 г. предприятие была получена выручка от оказания услуг web –
проектирования и продажи материалов и комплектующих.
Таким образом, экономическая характеристика ООО «Элметком»
позволяет сделать вывод о том, что в 2019 г. результативность финансово –
хозяйственной деятельности предприятия снизилась. Снижение результатов
производственной деятельности в свою очередь может отрицательно повлиять
на его финансовое состояние, что требует проведения его более детального
анализа.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Оценка ликвидности и платежеспособности является основным
направлением анализа финансового состояния предприятия. Как было отмечено
выше, уровень ликвидности и платежеспособности предприятия зависит в
первую очередь от состава и структуры его активов и источников
финансирования. Для определения изменений, которые произошли в составе
активов и пассивов ООО «Элметком», а также их влияния на финансовое
состояние предприятия был проведен горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса, составленного за период 2018 – 2019 (Приложение 3). Его результаты
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО
«Элметком»
показатель
На
31.12.
2017,
тыс.
руб.
На
31.12.
2018,
тыс.
руб.
На
31.12.
2019,
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2018/
2017
2019/
2018
2018/
2017
2019/
2018
Основные
средства
1337
1587
1255
250
-332
118,7,
79,08
Внеоборотные
активы, всего
1337
1587
1255
250
-332
118,7,
79,08
Запасы
1460
7523
5355
6063
-2168
515,27
71,18
НДС
0
201
0
201
-201
100
0
34
Продолжение Таблицы 2
Дебиторская
задолженность
1577
10834
4061
9257
-6773
687,00
37,52
Денежные
средства
282
375
2323
93
1948
132,98
619,47
Прочие
оборотные
активы
319
262
262
-57
0
196,24
0
Оборотные
активы, всего
3638
19195
12001
15557
-7194
527,63
62,52
Итог
4975
20782
13256
15807
-7526
417,73
63,79
В соответствии с данными таблицы 2, в составе активов ООО «Элметком»
выделяются внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы
предприятия на три отчетных даты: 31.12.2017 г., 31.12.2018 г. и 31.12.2019 г.
были представлены только основными средствами. Пояснения к бухгалтерскому
балансу свидетельствуют о том, что в составе основных средств ООО
«Элметком» присутствовали здание, хозяйственные инвентарь, машины и
оборудование, транспортные средства. Долевое соотношение между
перечисленными элементами основных средств, сложившееся на 31.12.2019 г.
показано на рисунке 8.
Рисунок 8. Состав и структура основных средств ООО
«Элметком» на 31.12.2019
Из рисунка видно, что в общей сумме основных средств на предприятии
преобладали машины и оборудование. Их удельный вес на 31.12.2019 г. составил
51,52%. Стоимость основных средств на конец 2019 г. на предприятии
сократилась на 332 тыс. руб. или 20,92%. Снижение балансовой стоимости
основных средств было вызвано, их износом.
7,42%
37,38%
51,52%
3,68%
производственный инвентарь здание
машины и оборудование транспортные средства
35
Что касается оборотных активов ООО «Элметком», то в их составе
согласно данным бухгалтерского баланса выделяются запасы, дебиторская
задолженность, денежные средства и прочие оборотные активы. В составе
запасов предприятия согласно Пояснения к бухгалтерскому балансу были
выделены запасы материалов, незавершенное производство и товары,
предназначенные для перепродажи. Состав и структура запасов ООО
«Элметком», сложившаяся на 31.12.2019 г. показаны на рисунке 7, из которого
видно, что наибольший удельный вес в общей сумме запасов приходился на
материалы и незавершенное производство.
Рисунок 9. Состав и структура запасов ООО «Элметком» на
31.12.2019
Остаток запасов на 31.12.2019 г. сократился на 2168 тыс. руб. или 29,82%.
Согласно данных пояснения к бухгалтерскому балансу данное снижение было
обусловлено сокращением остатков материалов и незавершенного производства.
Данные таблицы 2 указывают на неустойчивую динамику дебиторской
задолженности предприятия. Так по состоянию на 31.12.2018 г. остаток
дебиторской задолженности увеличился в 6,9 раза по сравнению с предыдущим
годом. К концу 2019 г. остаток дебиторской задолженности сократился на 6773
тыс. руб. или 62,48%. Данное снижение можно объяснить общим снижением
объема выполненных работ на предприятии.
По строке 1230 бухгалтерского баланса ООО «Элметком» была отражена
дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев. Долгосрочная
дебиторская задолженность на предприятии отсутствовала. Состав и структура
дебиторской задолженности предприятия по источникам формирования на
52,36%42%
5,64%
материалы незавершенное производство товары для перепродажи