56
К1 = 0/ 139 = 0
К2 = 13117/ 4061 = 3,23
К3 = 13117/ 2323 = 5,65
К4 = 0*20254 = 0
К5 = 13117/ 139 = 94,37
К6 = 17019/ 20524 = 0,83
Значение коэффициента К6 прошлого года составило:
12878,5/ 37014 = 0,35
Фактическое значение комплексного показателя составило:
0,25*0 + 0,1*3,23 + 0,2*5,65 + 0,25*0 + 0,1*94,37 + 0,1*0,83 = 10,973
Нормативное значение показателя составило:
0,25*0 + 0,1*1+ 0,2*7 +0,25*0 + 0,1*0,7 + 0,1*0,35 = 1,515
Из расчетов видно, что фактическое значение показателя намного
превысило нормативное. Это значит, что риск вероятности банкротства для
предприятия является высоким.
По результатам проведенного исследования в системе финансового
управления ООО «Элметком» были выявлены следующие проблемы:
1. Абсолютное преобладание в общей сумме финансовых ресурсов
средств, поступивших из краткосрочных заемных источников, высокий уровень
зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что
обуславливает высокий уровень финансового риска;
2. Невыполнение на 31.12.2019 г. первого и четвертого условия
ликвидности баланса, что не позволяет признать баланс абсолютно ликвидным,
несоответствие финансовым нормативам значений коэффициентов ликвидности
и платежеспособности;
3. Использование краткосрочных заемных средств для формирования
внеоборотных активов, что указывает на прямое нарушение условия
финансового равновесия организации и является фактором неустойчивого
финансового состояния предприятия;
57
4. Снижение в динамике показателей прибыли от продаж, прибыли до
налогообложения и чистой прибыли, что было нерациональной ценовой
политикой предприятия;
5. Снижение показателей рентабельности активов и собственного
капитала вследствие замедления скорости оборота активов;
6. Рост продолжительности оборота оборотных активов вследствие
снижения выручки предприятия, что свидетельствует о снижении деловой
активности предприятия.
7. Высокая вероятность наступления банкротства
Выявленные проблемы указывают на необходимость разработки мер,
направленных на улучшение финансового состояния организации.
58
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния ООО
"Элметком"
Анализ и прогнозирования финансового состояния ООО «Элметком»
позволил выявить следующие проблемы:
- низкий уровень ликвидности и платежеспособности предприятия;
- отсутствие у предприятия собственных оборотных средств;
- неустойчивое финансовое состояние;
- высокая вероятность банкротства.
Выявленные недостатки в системе финансового управления ООО
«Элметком» во многом объясняются тем, что анализ бухгалтерской отчетности
регулярно на предприятии не проводится. Должность экономиста штатным
расписанием предприятия не предусмотрены, а обязанности по анализу
бухгалтерской отчетности в должностной инструкции бухгалтера не закреплены.
В связи с этим ООО «Элметком» рекомендуется использование анализа
бухгалтерской отчетности предприятия компьютерных программ, позволяющих
провести анализ бухгалтерской отчетности с меньшими затратами труда и
получить более точные результаты.
В настоящее время в практике финансового анализа существует
возможность использования различных программ, позволяющих провести
анализ финансового состояния по внешним данным. К числу наиболее
распространенных из низ относятся:
АНАЛИТИК, АФСП, АДН, 1С:АФС (разработчик «ИНЭК»);
Audit – Expert (разработчик «Про-Инвест – Консалтинг»);
Альт – Финансы (разработчик «Альт»);
Олимп: ФинЭксперт (разработчик Росэкспертиза);
Корпоративный финансовый анализ (разработчик «T-
Consult»);
59
Мастер финансов (разработчик «Консультационная группа
«Воронов и Максимов»);
АБФИ – предприятие (разработчик «Вестона»);
Analyser – финансы (разработчик «ProAct»).
Общими функциями, которые обеспечивают все перечисленные выше
программы, являются:
1. ввод данных за несколько кварталов или лет;
2. расчет наборов из 30 – 100 финансовых показателей;
3. преобразование баланса, его сведение к упрощенному
агрегированному виду;
4. применение различных методов анализа динамики
финансовых показателей;
5. использование графиков и диаграмм.
Оценка аналитических возможностей всех перечисленных выше
программ для анализа финансовой отчетности показала, что в настоящее время
наиболее целесообразным для ООО «Элметком» будет использование
программы 1С: АФС. Преимуществом данной программы является то, что она
совместима с 1С: Бухгалтерия 8.0, установка которой была рекомендована
предприятию для автоматизации бухгалтерского учета. Исходной информацией
для анализа являются данные годовой, квартальной или за месяц бухгалтерской
отчетности, которые формируются в программе 1С автоматически. Это позволит
проводить комплексный анализ бухгалтерской отчетности ежемесячно и
своевременно выявлять ухудшение финансового состояния организации.
Методика финансового анализа в программе 1С: АФС допускает расчет
более 90 показателей, с помощью которых можно анализировать реальное
финансовое состояние предприятия по следующим группам:
1. структура имущества;
2. собственные и заемные средства;
3. оборотные средства и их источники;
4. ликвидность;
60
5. финансовая устойчивость;
6. интенсивность использования ресурсов;
7. рентабельность капитала;
8. рентабельность продаж
Стоимость 1 копии программы составляет 7600 руб.
Среднее время на установку и настройку программы 1С: Бухгалтерия 8.0
составляет 2 часа, а установка и настройка 1С: АФС – 1 час. Оплата работы
специалиста по установке программного обеспечения составляет 2000 руб/ час.
Таким образом, общие затраты на установку и приобретение
программного обеспечения составят:
4800 + 7600 + 2000*3 = 18400 тыс. руб.
Эффект от установки данных программ будет достигнут за счет снижения
трудоемкости операций по формированию и анализу показателей бухгалтерской
отчетности. Для обеспечения целевого назначения данных программ
руководству ООО «Элметком» рекомендуется внести в должностную
инструкцию бухгалтера о подготовке аналитических отчетов по квартальной
бухгалтерской отчетности и их представлению руководителю организации
В результате факторного анализа данных проблем было установлено, что
их основными причинами являются:
1. Недостаточно рациональная ценовая политика предприятия, которая
привела к снижению рентабельности продаж;
2. Снижение объема выполненных работ;
3. Снижение выручки от продаж, что привело к росту продолжительности
одного оборота оборотных активов предприятия;
4. Недостаточный объем и низкий удельный вес собственных средств в
общей сумме финансовых ресурсов предприятия;
5. Финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных
заемных средств.
Для решения выявленных проблем ООО «Элметком» предлагается
реализация следующих мер:
61
- осуществлять расчет тарифов на выполняемые работы с
использованием метода маржинального дохода;
- расширить рынок сбыта услуг, что обеспечит рост выручки;
- отказаться от практики финансирования внеоборотных активов за счет
краткосрочных заемных средств;
- выявить возможность увеличения уставного капитала за счет
привлечения новых учредителей.
Далее необходимо осуществить экономическое обоснование и оценить
экономическую эффективность предложенных мер.
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий
В целях улучшения финансового состояния ООО «Элметком» было
рекомендовано усовершенствовать рекомендуемую ценовую политику. В 2019 г.
с целью увеличения охвата рынка быстровозводимых зданий из
металлоконструкций в Калужской области, а также благодаря закупке более
дешевых комплектующих материалов у других поставщиков ООО «Элметком»
снизило тарифы на строительно – монтажные работы в расчете на 1 кв.м. Так,
если в 2018 г. фактический тариф в расчете на 1 кв. м. составил 454,94 руб./кв.м.,
то в 2019 г. он составлял 432,813 руб. кв./м. Снижение тарифа повлекло за собой
снижение рентабельности продаж, но при этом не обеспечило желаемого роста
объема выполненных работ. Таким образом, снижение тарифов на оказываемые
услуги было нецелесообразным.
В связи с этим ООО «Элметком» рекомендуется рассчитывать тарифы на
выполняемые работы с использованием метода маржинального дохода, т.к. с
помощью данного метода можно определить объем продаж и цену реализации
при желаемом показатели прибыли.
Цена, необходимая для получения желаемой прибыли, может быть
рассчитана по следующей формуле:
62
доходаогомаржинальннорма
продукцииединицунаприбыльжелаемаязатратыпостоянные
цена
30
(12)
Норма маржинального дохода представляет собой отношений
маржинального дохода и выручки предприятия. В свою очередь маржинальный
доход рассчитывается как разница между выручкой и переменными затратами и
расходами.
Норма маржинального дохода с учетом действующих тарифов и затрат на
предприятии составляет:
432,813 – 314,949 = 117,864 руб.
Норма маржинального дохода составит
117,864/ 432,813= 0,27%
Т.к. цена строительно – монтажных работ определяется в расчете на 1 кв.
м. необходимо рассчитать желаемый показатель прибыли, соответствующей
данному условию. Расчеты были выполнены по данным бизнес – планом
предприятия на 2017 г. В соответствии с планом планируемый объем
строительно – монтажных работ составляет 80 тыс. кв. м., а плановый показатель
прибыли от продаж – 500 тыс. руб.
Постоянные затраты в расчете на 1 кв. м. строительно - монтажных работ
составляют 114,99 руб.
Таким образом, рекомендуемая цена составит:
(114,99 + 500)/0,27 = 444,87 руб.
Таким образом, в сравнении с фактической ценой 2019 г. она должна быть
увеличена на (444,87 – 432,813) = 12,057 руб.
Т.к. сформулированные рекомендации связаны с повышением цены,
необходимо оценить, как это повлияет на конкурентоспособность услуг ООО
«Элметком» по ценовому критерию. Для этого было проведено сравнении
рекомендуемой цены на услуги предприятия и фактических цен его основных
конкурентов. Таковыми в Ярославской области для предприятия являются: ООО
30
Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учебное пособие для
вузов. – М.: Юнити-Дана, 2015. - С. 100
63
«ЭЛТ Групп», ООО «Интех - металл», ООО «Антей». Информация была
получена из прайс – листов данных компаний, в которых указана примерная цена
на выполняемые работы. Результаты сравнение показаны на рисунке 12.
Рисунок 12. Сравнительный анализ цен ООО «Элметком» и
конкурентов
Из расчетов видно, что в результате рекомендуемого повышения цен
предлагаемая цена будет выше, чем у ООО «ЭЛТ Групп», но ниже, чем у двух
других конкурентов - ООО «Интех - металл», ООО «Антей». Таким образом,
предприятие сохранит конкурентоспособность по ценовому критерию.
В качестве еще одной причины снижения прибыли «Элметком» было
названо уменьшение объема выполненных работ в 2019 г. Как уже отмечалось
«Элметком» - это молодое предприятие, которое начало свою деятельность в
2017 г. и выполняет работы по строительству быстровозводимых зданий только
на локальном рынке Ярославской области. Вместе с тем у предприятия
существуют возможности увеличения объема деятельности в соседних областях.
По оценкам специалистов отдела продаж наиболее перспективными для
предприятия являются Смоленская и Тульская области. По оценкам экспертов,
возможности увеличения продаж на данных рынках обусловлены тем, что объем
услуг по импорту возводимых зданий снижается. При этом темпы снижения
составили в 2018 г. – 3,5%, в 2019 г. 2,5%, при этом прогнозируется, что данная
тенденция сохранится. В Тульской и Смоленской областях осуществляется
преимущественно возведение ангаров и складских помещений средней площадь.
440
450
450
444,87
435 440 445 450 455
ООО ЭЛТ Групп
ООО Интех -
металл
ООО Антей
ООО Элметком
Ряд1
64
500 – 60 кв. м. Общая площадь возведенных сооружений в 2019 г. составила: в
Тульской области – 987 тыс. кв. м., в Смоленской области – 742 тыс. кв. м. При
этом экспертами прогнозируется стабильность данных рынков с последующей
возможной тенденцией роста по мере нормализации экономической ситуации
31
.
Таким образом, у ООО «Элметком» существуют возможности
увеличения объема оказываемых услуг за счет замещения импорта. При
прогнозируемой тенденции снижения импорта в 2,5% потенциально возможный
объем продаж на рынке Тульской области составит 20 тыс. кв. м., а на рынке
Смоленской области – 13 тыс. кв.м. Таким образом, возможный прирост объема
строительно – монтажных работ за счет освоения новых рынков составит 33 тыс.
кв.м.
С учетом рекомендаций по повышению цен, а также по освоению новых
рынков, прогнозируемый показатель выручки составит:
(47,42 + 33)* 444,87 = 35776 тыс. руб.
Далее рассчитаем возможный прирост прибыли от продаж. Прибыль в
расчете на 1 кв. м. выполненных строительно – монтажных работ в 2019 г.
составила 5,51 руб. Резервы роста прибыли за счет увеличения объема продаж
составят:
33*5,51 = 182 тыс. руб.
Резервы роста прибыли от продаж за счет увеличения цены составят:
(444,18 – 429,939)*(47,42 + 33) = 1145 тыс. руб.
Таким образом, общий прирост прибыли составит:
182 + 1145 = 1327 тыс. руб.
В 2019 г. ООО «Элметком» прочих доходов не получало, а изменение
прочих расходов не планируется. В связи с этим выявленный прирост можно
рассматривать как резерв роста прибыли до налогообложения, прогнозное
значение которой составит:
31
Гаврилова Л.А. Основные тенденции рынка быстровозводимых зданий из металлоконструкций//
Стройэксперт. Журнал о строительной отрасли Калужской области. – 2017. - №4. – С. 29
65
161 + 1327 = 1488 тыс. руб.
Ставка налога на прибыль для предприятия составляет 20%. Таким
образом, прогнозное значение чистой прибыли составит:
1488 – 1488*0,2 = 1190 тыс. руб.
С учетом полученного значения чистой прибыли рассчитаем значение
рентабельности продаж:
1190/35776 = 3,33%
Таким образом, в сравнении с 2019 г. рентабельность продаж увеличится
на 2,67% (3,3% - 0,63%).
Изменение объема продаж и цен на услуги предприятия приведет к росту
выручки, что в свою очередь окажет положительное влияние на скорость оборота
его активов. С учетом прогнозируемого значения показателя выручки
продолжительность одного оборота активов предприятия составит:
15598*360/35776 = 157 дней
Таким образом, за счет роста выручки предприятия продолжительность
одного оборота оборотных активов сократится на 116 дней (157-278), что
обеспечит рост уровня деловой активности.
Прогнозируемый рост чистой прибыли также окажет положительное
влияние на структуру источников финансирования, т.к. позволит увеличить
объем собственных финансовых ресурсов. С учетом прогнозного значения
чистой прибыли собственный капитал ООО «Элметком» увеличится на 1192 тыс.
руб. и составит 1329 тыс. руб. В результате его удельный вес в общей сумме
источников финансирования будет равен 10,02%, что на 8,97% (10,02% - 1,05%)
выше, чем в 2019 г. Вместе с тем данного прироста будет недостаточно для
обеспечения уровня финансовой безопасности. В связи с этим ООО «Элметком»
также рассмотреть возможность увеличения уставного капитала за счет
привлечения новых учредителей. Это в свою очередь потребует внесения
изменений в устав организации. Также ООО «Элметком» рекомендуется
отказаться от практики формирования внеоборотных активов за счет
краткосрочных заемных средств, т.к. при сохранении такой практики