5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..……6
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………………....9
1.1 Финансовое состояние организации и значение его анализа……………9
1.2. Цели и задачи финансового состояния организации………………….….16
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние
экономического субъекта…………………………………………………….…21
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ФОРМУЛА»)………………………33
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Формула»…… ………………………………………………….………..33
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Формула»…………………………………………………………………37
2.3. Анализ рентабельности и деловой активности ООО «Формула»…….....55
ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ФОРМУЛА»………………………………………….….62
3.1. Основные мероприятия по улучшению экономического состояния
ООО «Формула»……………………………………………………………...….62
3.2. Экономическое обоснование рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Формула»……………………………………………………..67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….……73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………….……..77
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………...…………..81
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В условиях рыночной экономики
каждая коммерческая структура должна самостоятельно отвечать за
результаты своей деятельности, выбирать наиболее эффективные методы и
направления хозяйствования. При этом главным и определяющим фактором
экономического благополучия организации становится рынок, точнее
покупатель его продукции и услуг.
Финансовое состояние организации является комплексным понятием,
которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений организации и поэтому определяется всей
совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
На основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон
в финансовом состоянии организации можно обозначить меры по ее
укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Важным этапом
анализа финансового состояния организации является анализ ее финансовой
устойчивости. Он дает оценить деятельность организации в различных
сферах и разработать финансовую политику, которая позволяет достигать
цели, поставленные при образовании организации.
Исследование экономической стабильности и финансовой
устойчивости предприятия дает возможность инвесторам и партнерам по
бизнесу установить финансовые возможности предприятия в будущем, и его
дальнейшего развития. Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в
том, что объективная оценка финансового состояния организации позволяет
разработать конкретные мероприятия по повышению эффективности ее
деятельности. Бизнес, партнер, актуальность, оценка
7
Цель выпускной квалификационной работы – разработать
рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Формула».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
– изучить теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния организации;
– провести анализ финансового состояния организации;
– предложить пути улучшения финансового состояния организации.
Объект исследования – ООО «Формула».
Предмет исследования – анализ финансового состояния ООО
«Формула» и разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния.
В процессе изучения и обработки материалов по данной теме
использованы следующие методы экономических исследований:
экономический, монографический, экономико-математический, расчетно-
конструктивный; использованы основные методы экономического анализа,
такие как: сравнение, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, расчет
коэффициентов и др.
Теоретической и методологической основой служат
законодательные и нормативные документы, действующие в РФ,
нормативные документы экономического субъекта, а так же труды
российских и зарубежных ученых в области анализа финансового состояния
предприятия, таких как: Абушинова Б.В., Абдукаримов И.Т.,
Александров О.А., Алтухова М.В., Банк В.Р., Банк С.В., Бланк И.А.,
Илышева Н.Н., Кистерева Е.В., Ковалев В.В., Маркарьян Э.А., Рыжков К.,
Санду И.А., Свиридова Н.В., Шабалин Е.М. и так далее.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
8
Введение включает в себя актуальность изучаемой темы, цель, задачи,
объект и предмет исследования, методы исследования, структуру выпускной
квалификационной работы. Бизнес, партнер, актуальность, оценка
В первой главе рассмотрено понятие финансового состояния
организации; раскрыты цель, задачи и источники информации анализа
финансового состояния организации; изучена методика проведения анализа
финансового состояния организации.
Во второй главе раскрывается экономико-организационная
характеристика ООО «Формула», проведен анализ финансового состояния и
финансовой устойчивости данной организации.
В третьей главе определена оптимальная финансовая стратегия для
ООО «Формула»; разработаны мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия. Бизнес, партнер, актуальность, оценка
В заключении изложены основные выводы и результаты выпускной
квалификационной работы.
Работа носит не только теоретический, но и практический характер.
Материалы исследования могут быть использованы для анализа финансового
состоянием в коммерческой организации.
Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Бизнес, партнер, актуальность, оценка
9
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Финансовое состояние организации и значение его анализа
Современная практика управления финансами в организациях требует
тщательного подхода к разработке финансовых решений, которые во многом
базируются на результатах анализа финансового состояния организации.
Стоит отметить, что анализ финансового состояния организации выступает в
качестве одного из этапов управления и поэтому необходимо понимать
сущность и назначение данного вида анализа.
Однако, прежде всего, стоит раскрыть суть понятия «финансовое
состояние организации», что позволит определить необходимость
проведения анализа финансового состояния организации.
Так современные экономисты предлагают разные определения
понятия «финансовое состояние организации».
Например, Лукаш Ю.А, определяет финансовое состояние как
экономическую категорию, которая определяет состояние капитала в
процессе его кругооборота, и способность организации к саморазвитию в
определенный фиксированный момент времени. При этом данный автор
считает, что финансовое состояние организации может быть
охарактеризовано:
- составом и размещением средств;
- структурой источников средств организации;
- скоростью оборота капитала;
- способностью организации погашать свои обязательства в срок и в
полном объеме и др.
1
Такие экономисты как Шеремет А.Д. и Негашев Е. В. считают, что
финансовое состояние организации может быть охарактеризовано
1
Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз 3-е изд., пер. и доп.. - Москва: Высшая школа, 2018.
– С. 26.
10
размещением и использованием средств (активов) и источниками их
формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов)
2
.
Стоит отметить, что финансовое состояние определяет возможность
организации финансировать текущую деятельность и развитие производства,
а кроме того, постоянно поддерживать свою платежеспособность и
инвестиционную привлекательность. Таким образом, можно сделать вывод о
том, что финансовое состояние организации формируется как результаты ее
производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Чернова В.Э. и Шмулевич Т.В., под финансовым состоянием
предлагают понимать реальную и потенциальную финансовую
конкурентоспособность предприятия.3
Ковалев В.В. под финансовым состоянием понимает способность
предприятия финансировать свою деятельность. Кроме того, финансовое
состояние организации может быть охарактеризовано:
- обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
осуществления нормальной производственной и воспроизводственной
деятельности;
- целесообразностью и эффективностью размещения финансовых
ресурсов в имуществе организации и рациональностью их использования;
- надежностью партнерских связей с поставщиками и потребителями,
с финансовыми учреждениями и государством;
- репутацией организации в отрасли и в экономике государства.
Игнатьева Е.В отмечает, что финансовое состояние предприятия
характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс
формирования и использования его финансовых средств
3
.
2
Чуева, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. - М.: Дашков и
Ко, 2017. – С. 54.
3
Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет. Учебник / И.В. Анциферова. - М.: Дашков и Ко, 2018.
– С. 20.
11
Финансовое состояние организации находится под влиянием
многочисленных факторов:
- положение организации на товарном рынке;
- способность выпускать конкурентоспособную продукцию;
- потенциал организации в деловом сотрудничестве;
- степень зависимости организации от внешних кредиторов;
- наличие неплатежеспособных дебиторов и др.
4
(рис. 1).
Рисунок 1 - Факторы, влияющие на финансовое состояние
организации
Заметим, что финансовое состояние организации определяет
направления финансовых решений, принимаемых руководителями
организации. В соответствии с чем, благополучное финансовое состояние
организации способствует своевременному покрытию финансовых
обязательств, а также ее стратегическому развитию, тогда как плохое или
4
Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет. Учебник / И.В. Анциферова. - М.: Дашков и Ко, 2018.
– С. 20.
Факторы, влияющие на финансовое
состояние организации
положение организации на
товарном рынке
способность выпускать
конкурентоспособную продукцию
потенциал организации в
деловом сотрудничестве
степень зависимости организации от
внешних кредиторов
наличие неплатежеспособных
дебиторов
12
неудовлетворительное финансовое состояние организации часто становится
причиной ее банкротства
5
. Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Необходимо отметить, что финансовое состояние организации
представляет интерес в первую очередь для менеджеров и собственников
организации, однако они являются не единственными заинтересованными
лицами в информации о финансовом состоянии. Поэтому поясним суть
интереса пользователей информации о финансовом состоянии организации:
- менеджеры организации заинтересованы в информации о
финансовом состоянии в силу необходимости определения оценки
эффективности принимаемых решений, в отношении используемых в
хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых
результатов;
- собственники, в том числе акционеры, по данным о финансовом
состоянии могут определять и прогнозировать отдачу от вложенных в
организацию средств, рентабельность организации, а также уровень
экономического риска;
- кредиторы и инвесторы определят по финансовому состоянию
организации возможности возврата выданных кредитов и возможность
реализации инвестиционных проектов;
- поставщики заинтересованы в наличии возможностей оплаты за
поставленную продукцию и т.д.
6
Кроме того, стоит отметить, различные государственные службы,
осуществляющие контроль за деятельностью организации (налоговые,
финансовые и др.).
Стоит согласиться с Войтоловским Н.В., Калининой А.П., Мазуровой
И.И. о том, что анализ финансового состояния организации позволяет:
5
Бережная, Е.В. Диагностика финансово-экономического состояния организации. Учебное пособие / Е.В.
Бережная. - М.: ИНФРА-М, 2018. – С. 127.
6
Илышева, Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева.
- М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 39.
13
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние
организации;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития организации с
позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение организации на рынке капиталов
7
.
Анализ финансового состояния организации, по мнению Егоровой
Е.И. и Гавриловой С.В. представляет собой расчет, интерпретацию и оценку
совокупности финансовых показателей, которые позволяют дать описание
различных сторон деятельности организации.
При этом заметим, что цель данного анализа состоит в получении
информации необходимой в процессе принятия управленческих решений.
По мнению Ширяевой Г.Ф. и Ахмадиева И.А. ключевой целью
анализа финансового состояния является получение определенного числа
основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и
обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это
относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в
расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Анализом финансового состояния занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки
для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики
для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для
выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с
этим анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний
8
.
7
Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Гревцов Паблишер, 2016.
– С. 42.
8
Там же.
14
Внутренний анализ проводится службами организации, и его
результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким
образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия,
получения максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на
основе публикуемой отчетности. Его цель состоит в установлении
возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума
прибыли и исключения риска возможных потерь
9
.
Кроме того, стоит отметить, что отличие внутреннего анализа
финансового состояния от внешнего заключается в объеме информационной
основы, которая используется при проведении анализа финансового
состояния организации. Бизнес, партнер, актуальность, оценка
Проведение анализа финансового состояния связано с соблюдением
ряда принципов, которые включают:
- конкретность (анализ должен быть основан на данных, которые
выражены через количественное выражение);
- комплексность (изучение явления должно быть всесторонним);
- системность (изучение показателей во взаимосвязи друг с другом);
- регулярность (анализ должен проводится с определенной
периодичность и постоянно);
- объективность (анализ должен обеспечить критическое и
беспристрастное изучение финансового состояния и выработку
обоснованных выводов);
9
Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Гревцов Паблишер, 2016.
– С. 43.