25
Вертикальный анализ – это выражение статьей (показателей) через
определённое процентное отношение к соответствующим базовым статьям
(по базовым показателям). С помощью вертикального анализа определяются
основные изменения и тенденции в деятельности.
Для исследования структуры и динамики изменения финансового
состояния предприятия, как правило, используют группировку статей
бухгалтерского баланса преобразовывая его в аналитический. Алгоритм
методики заключается в равном разделении статей баланса на активную и
пассивную часть. В таблице 1 представлена группировка статей актива и
пассива баланса. Партнер, актив, баланс
Таблица 1
Группировка статей актива и пассива баланса
Активы
предприятия
Пример
Пассивы
предприятия
Пример
А1– наиболее
ликвидные
активы
Суммы по всем статьям
денежных средств,
которые могут быть
использованы для
проведения расчетов
немедленно, и
краткосрочные
финансовые вложения
(стр.1250+стр.1240)
П1– наиболее
срочные
обязательства,
погашение
которых
возможно в
сроки до трех
месяцев
Кредиторская
задолженность
(стр.1520)
А2– быстро
реализуемые
активы
Дебиторская
задолженность, платежи
по которой ожидаются в
течение 12 месяцев
после отчетной даты
(стр.1230)
П2–
краткосрочные
пассивы,
погашение
которых
предполагается
в сроки от трех
месяцев до года.
Краткосрочные
кредиты и займы,
прочие займы,
подлежащие
погашению в
течение 12
месяцев после
отчетной даты
(стр. 1510 + стр.
1550)
А3 – медленно
реализуемые
активы
Материально-
производственные
запасы, налог на
добавленную стоимость
по приобретенным
ценностям, прочие
оборотные
активы(стр.1210 +
стр.1220 + стр.1260)
П3 –
долгосрочные
пассивы,
погашение
которых
планируется на
срок более
одного года.
Долгосрочные
кредиты и займы,
доходы будущих
периодов,
резервы
предстоящих
расходов (стр.
1400 + стр. 1530
+ стр. 1540)
26
Продолжение Таблицы 1
Активы
предприятия
Пример
Пассивы
предприятия
Пример
А4– трудно
реализуемые
активы
Внеоборотные активы
(стр.1100)
П4– постоянные
пассивы
Капитал и
резервы
(стр.1300)
Активы баланса включают в себя следующие показатели: имущество
организации; основные средства и прочие внеоборотные активы;
материальные оборотные активы; краткосрочные финансовые вложения и
денежные средства. Партнер, актив, баланс
По этим показателям, определяются тенденции изменения
оборачиваемости средств имущества экономического субъекта и его
производственного потенциала. При определении тенденции изменения
оборачиваемость средств экономического субъекта, помимо оценки
изменения показателя общей оборачиваемости средств (исчисляют
соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса),
изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также
используют показатели мобильности всех средств экономического субъекта
и оборотных средств. Партнер, актив, баланс
Структура источников средств экономического субъекта (пассив
баланса) включает в себя следующие показатели: собственные оборотные
средства; кредиты и заёмные средства; доходы и резервы, кредиторская
задолженность
25
.
2. Показатели оценки имущественного состояния экономического
субъекта:
– «Сумма хозяйственных средств, которые находятся в распоряжении
экономического субъекта» – этот показатель необходим для оценки
обобщенной стоимости оценки активов баланса.
25
Игнатьева, Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е.В. Игнатьева // Молодой
ученый. — 2015. — №5. — С. 273.
27
– «Доля активной части основных средств». Активной частью
основных средств можно считать машины, транспортные средства и
оборудование. Рост данного показателя оценивается положительно.
– «Коэффициент обновления» показывает, какую часть имеющихся
основных средств на конец года составляют вновь закупленные.
– «Коэффициент износа» используется, как правило, в анализе
характеристики состояния основных фондов. Дополнением данного
показателя до 100% является «коэффициент годности».
– «Коэффициент выбытия» определяет, какая часть основных средств
выбыла из-за ветхости и по прочим причинам
26
.
3. Показатели ликвидности и платежеспособности. Показатели этой
группы предназначены для анализа способности экономического субъекта
отвечать по своим платежным обязательствам. В результате расчета
устанавливается в достаточной ли степени экономический субъект обеспечен
оборотными средствами, которые необходимы для расчетов с банками и
кредиторами по текущим операциям. К показателям ликвидности и
платежеспособности относятся:
– маневренность собственных оборотных средств;
– коэффициент общей (текущей) ликвидности;
– коэффициент быстрой ликвидности;
– коэффициент платежеспособности (абсолютной ликвидности);
– доля оборотных средств в активах;
– доля собственных оборотных средств в их общей сумме;
– доля запасов в оборотных активах;
– коэффициент покрытия
27
.
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива
сопоставляются между собой. Наиболее ликвидным принято считать баланс,
26
Игнатьева, Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е.В. Игнатьева // Молодой
ученый. — 2015. — №5. — С. 273.
27
Там же.
28
соответствующий системе соотношений: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤
П4. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств
организации его активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств
28
. В таблице 2 представлена
характеристика показателей ликвидности.
Таблица 2
Показатели ликвидности предприятия
Показатели
Экономическая
интерпретация
Порядок расчета
Нормативное
значение
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Часть краткосрочных
заемных
обязательств,
которые могут быть
погашены в
кротчайший срок
Кабс.л.= (ДС+КФВ)
/ КО,
где ДС – денежные
средства;
КФВ –
краткосрочные
финансовые
вложения; КО –
краткосрочные
обязательства.
min 0,1-0,2
2.Коэфффициент
промежуточной
ликвидности
Степень возврата
наиболее срочных
долговых
обязательств при
взыскании всей
суммы дебиторской
задолженности
Кпром.л.
=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО,
где ДЗ –
дебиторская
задолженность
min 1
3.Коэффициент
текущей
ликвидности
Обеспеченность
средствами, которые
могут быть
использованы для
погашения
краткосрочных
обязательств
Кт.л. = Обор.К/КО,
где
Обор.К – оборотный
капитал
min 2
4. Коэффициенты финансовой устойчивости. С помощью этих
коэффициентов оценивают состав источников финансирования и динамику
их соотношение.Анализ основывается на том, что источники средств
различаются степенью доступности, уровнем себестоимости, уровнем
надежности, степенью риска и т.д. Партнер, актив, баланс
28
Лазарева, А. Б. Сущность финансового состояния коммерческой организации и виды его анализа / А.Б.
Лазарева // Молодой ученый. — 2016. — №9.2. — С. 31.
29
В таблице 3 представлена характеристика показателей финансовой
устойчивости.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Экономическая
интерпретация
Порядок расчета
Норматив
ное
значение
Коэффициент
автономии
Показатель
независимости от
заемных средств,
характеризующий долю
собственных средств в
общей сумме всех
средств предприятия
Ка = СК/В,
где СК –
собственный
капитал;
В – валюта баланса
0,5 и выше
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Может ли организация
сохранить
существующий уровень
платежеспособности
Кфу = (СК + ДО) /
В,
Где ДО -
Долгосрочные
обязательства
0,75 – 0,90
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
Величина заемных
средств, привлеченных
предприятием на 1 руб.
вложенных в активы
собственных средств
Кз/с =
(ДЗК+КЗК)/СК,
где ДЗК –
долгосрочный
заемный капитал;
КЗК –
краткосрочный
заемный капитал
Меньше
0,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Величина собственных
оборотных средств,
необходимых для
финансовой
устойчивости.
Ко = СОС/Обор.К,
где СОС –
собственные
оборотные средства
0,1 и выше
Коэффициент
маневренности
Способность
предприятия
поддерживать уровень
собственного оборотного
капитала и пополнять
оборотные средства за
счет собственных
источников
Км = СОС/СК
0,5 и выше
3. Анализ деловой активности предприятия состоит в проведении
исследований уровней и динамики различных финансовых коэффициентов,
позволяющих судить об оборачиваемости. Данные коэффициенты
представляют собой относительные показатели финансовых результатов,
которых достигло предприятие в ходе своей деятельности. Показатели
30
оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового
положения компании, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость
превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия
29
.
В таблице 4 представлена характеристика показателей деловой
активности. Партнер, актив, баланс
Таблица 4
Показатели деловой активности предприятия
Показатели
Формула
расчета
Экономическая интерпретация
Коэффициент общей
оборачиваемости
капитала
Кк = V/В,
где V – выручка
Скорость оборота всех средств
предприятия
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
Коб = V/Обор.К.
Скорость оборота материальных и
денежных ресурсов предприятия
за анализируемый период, или
сколько рублей оборота
(выручки) приходится на каждый
рубль данного вида активов
Коэффициент
оборачиваемости
материальных
оборотных средств
Км.ср = V/Zср,
где Zср –
средние запасы
Скорость оборота запасов и
затрат, т. е. число оборотов за
отчетный период, за который
материальные оборотные
средства превращаются в
денежную форму
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Кдз = V/ДЗ,
Величина оборотов за период
коммерческого кредита,
предоставленного предприятием.
При ускорении оборачиваемости
происходит снижение значения
показателя, что свидетельствует
об улучшении расчетов с
дебиторами
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Ккз = V/КЗ, где
КЗ -
кредиторская
задолженность
Скорость оборота задолженности
предприятия. Ускорение
неблагоприятно сказывается на
ликвидности предприятия; если
Кк/з < Кд/з. Возможен остаток
денежных средств у предприятия
29
Лазарева, А. Б. Сущность финансового состояния коммерческой организации и виды его анализа / А.Б.
Лазарева // Молодой ученый. — 2016. — №9.2. — С. 31.
31
Продолжение Таблицы 4
Показатели
Формула
расчета
Экономическая интерпретация
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
Кск = V/СК
Активность собственных средств
или активность денежных
средств, которыми рискуют
акционеры или собственники
предприятия. Рост в динамике
означает повышение
эффективности используемого
собственного капитала
4. Показатели рентабельности. Данные показатели предназначены для
оценки эффективности вложения денежных средств в данный экономический
субъект. Основными показателями являются рентабельность собственного
капитала и рентабельность авансированного капитала.
Рентабельность – относительный показатель эффективности работы
экономического субъекта, в общей форме, вычисляемый как отношение
прибыли к затратам (ресурсам). Рентабельность имеет несколько
модификаций в зависимости от того, какие прибыль и затраты (ресурсы)
используются в расчетах
30
.
В таблице 5 представлена характеристика показателей рентабельности
предприятия. Партнер, актив, баланс
Таблица 5
Показатели рентабельности предприятия
Показатель
Методика расчета
Что показывает
Рентабельность продаж
Прибыль от продаж /
Выручку
Сколько рублей прибыли
получено организацией в
результате реализа ции
продукции на 1 руб.
выручки
Рентабельность
продукции
Прибыль от продаж /
Себестоимость
размер прибыли,
приходящейся на рубль
текущих затрат
Рентабельность
внеоборотного капитала
Чистая прибыль /
Среднегодовые остатки
внеоборотных активов
прибыль, приходящуюся
на 1 руб. вложенный во
внеоборотные активы.
30
Курина, Ю. С., Ильина, И. В. Оценка и пути улучшения финансового состояния предприятий / Ю.С.
Курина, И.В. Ильина // Молодой ученый. — 2016. — №12. — С. 47.
32
Продолжение Таблицы 5
Показатель
Методика расчета
Что показывает
Рентабельность
оборотного капитала
Чистая прибыль /
Среднегодовые остатки
оборотных активов
Отражает эффективность
использования оборотного
капитала организации
Рентабельность
собственного капитала
Чистая прибыль /
Среднегодовая сумма
валюты баланса
Сколько копеек прибыли
предприятие заработало
на каждый рубль
капитала, вложенного
собственниками
Рентабельность основной
деятельности
Прибыль от продаж /
Себестоимость
Отражает прирост активов
от основной деятельности
Рентабельность активов
(предприятия)
Чистая прибыль /
Среднегодовая сумма
валюты баланса
Характеризует степень
эффективности
использования имущества
организации
Применение данных коэффициентов можно считать универсальной
техникой проведения финансового анализа предприятий любой структуры.
Однако, зачастую, при выборе алгоритма действий необходимо
руководствоваться отраслевой направленностью субъекта.
Таким образом, анализ показателей деятельности предприятия
заключается в получении определенного количества ключевых параметров, с
помощью которых можно увидеть наиболее точную картину финансового
состояния, прибылей или убытков, изменений в пассивах и активах, расчетов
с кредиторами и дебиторами. При этом специалистов интересует и текущее
состояние организации, и ожидаемые результаты хозяйственной
деятельности. Партнер, актив, баланс
Суффикс, результат, паритет, экономика, хозяйство, дебиторы, баланс,
кредит, предприятие, состояние, рынок, тема, вариант, дебитор, анализ
33
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ФОРМУЛА»)
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
ООО «Формула»
ООО «Формула» образовано в 2010 году. ООО «Формула» является
юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и
действующего законодательства Российской Федерации.
Юридический адрес Общества: 664054, Иркутская область, город
Иркутск, улица Калинина, дом 9, офис 1.
ООО «Формула» – это коммерческая организация, которая
ориентируется на достижение прибыли. Предприятие имеет
самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полным
наименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на
принципах хозяйственного расчета.
Основной вид деятельности ООО «Формула» – производство и
реализация строительных материалов.
ООО «Формула» является производителем строительных смесей в
Иркутской области. Ассортимент продукции, выпускаемый предприятием,
способен полностью покрыть все нужды современного строительства. В нем
представлены: штукатурки, шпаклевки, стяжки, кладочные растворы, клеи и
многое другое.
Благодаря наличию склада готовой продукции есть возможность в
сжатые сроки обеспечить строительную компанию, частную бригаду или
магазин стройматериалов сухими смесями.
Сегодня стройматериалы широко востребованы на различных
строящихся и реставрирующихся объектах, а продукцию предприятия
можно встретить на прилавках в строительных магазинах по всей области.
34
Организационная структура управления ООО «Формула» является
линейно-функциональной. Общее руководство организацией осуществляет
директор. Ему подчинены коммерческий отдел, главный бухгалтер и
заместитель директора по административным вопросам.
Организационно-функциональная структура управления ООО
«Формула» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Организационная структура управления
ООО «Формула»
В соответствии со ст.53, 91 Гражданского кодекса Российской
Федерации (далее по тексту - ГК РФ), директор осуществляет единоличное
руководство деятельностью общества и наделяется всеми необходимыми
полномочиями для выполнения этой задачи.
Руководство текущей деятельностью организации осуществляется
директором по согласованию с собранием учредителей. Ему подчинены
заместитель директора по коммерции, заместитель директора по
производству, заведующий складом и главный бухгалтер. Функции по
ведению бухгалтерского учета, отчетности и контрольно-ревизионной
деятельности выполняет бухгалтерия.