67
2. Снижение стоимости дебиторской задолженности в результате
применения системы скидок для дебиторов предприятия.
В целях снижения дебиторской задолженности, клиентам ООО
«Газсервис» следует предложить скидку при покрытии части дебиторской
задолженности и дальнейшее покрытие высвободившимися средствами части
кредиторской задолженности. Следует разработать и внедрить систему скидок
для постоянных корпоративных клиентов предприятия, разработка которой
представлена в таблице 20.
Таблица 20
Система скидок, разработанная для дебиторов ООО «Газсервис», %
Категория дебиторов
(период задолженности)
Процент скидки (от суммы основной
задолженности), %
До 3 месяцев
10,0
До 6 месяцев
7,0
До 12 месяцев
5,0
Долгосрочная дебиторская
задолженность
2,0
Разработанная система скидок для дебиторов позволит сократить сумму
дебиторской задолженности за счет ее покрытия клиентами предприятия ООО
«Газсервис».
Далее следует ранжировать дебиторов по периоду задолженности, при
этом, следует условно определить покрытие дебиторской задолженности в
размере 18% от ее объема, что представлено в таблицах 21 и 22.
Таблица 21
Ранжирование дебиторов по сроку задолженности в 2017 году,
тыс. руб.
Категория дебиторов
Процент скидки, %
Сумма
задолженности, тыс.
руб.
Краткосрочная дебиторская
задолженность, всего, в т.ч.:
-
16 990
- до 3 месяцев
10,0
8 745
- до 6 месяцев
7,0
4 017
- до 12 месяцев
5,0
4 229
Долгосрочная дебиторская
задолженность
2,0
834
Итого дебиторская
-
17 824
68
задолженность
Итого стоимость оборотных
средств
-
29 766
Определение ранжирования дебиторов и разработанной системы скидок
дает возможность определить стоимость снижения дебиторской задолженности
предприятия ООО «Газсервис». Расчет представлен в таблице 22.
Таблица 22
Определение объема снижения дебиторской задолженности на
основании разработанной системы скидок для контрагентов ООО
«Газсервис» (на основании данных 2017 года)
Категория
дебиторов
Процент
скидки,
%
Сумма
задолжен-
ности, тыс.
руб.
Сумма
списания
за счет
скидки,
тыс. руб.
Объем
покрытия
дебиторской
задолжен-
ности, тыс.
руб.
(18,0%)
Остав-
шаяся
дебитор-
ская
задол-
жен-
ность,
тыс. руб.
Краткосрочная
дебиторская
задолжен-
ность, всего, в
т.ч.:
-
16 990
1 367
3 058
12 565
- до 3 месяцев
10,0
8 745
874
1 574
6 296
- до 6 месяцев
7,0
4 017
281
723
3 012
- до 12
месяцев
5,0
4 229
211
761
3 256
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
2,0
834
17
150
667
Итого
дебиторская
задолженность
-
17 824
1 384
3 208
13 232
На основании произведенных расчетов следует сделать вывод о наличии
возможности покрытия дебиторской задолженности в объеме 3 208 тыс. руб.,
при этом, сумма списания задолженности за счет предоставления скидки
составит 1 384 тыс. руб.
Дебиторская задолженность снизится на 25,7% (с учетом списания),
составив на конец 2017 года (согласно плановым данным) 13 232 тыс. руб.
Высвобожденными средствами необходимо покрыть часть кредиторской
задолженности, которая, соответственно, снизится на 3 208 тыс. руб.
69
3. Снижение себестоимости продаж (переменных расходов предприятия).
Следует отметить, что в 2016 году темп роста расходов на
благоустройство и ремонт помещений 431,4%, что значительно выше темпа
роста объема продаж и финансовых результатов предприятия. Это негативно
отражается на формировании операционной прибыли, что создает нагрузку на
ее формирование и влечет существенное повышение себестоимости продаж в
виде прочих затрат.
В таблице 23 следует провести планирование себестоимости продаж, на
условиях соблюдения в соотношении темпа роста выручки относительно темпа
роста расходов на благоустройство и ремонт помещений.
Таблица 23
Динамика стоимости и структуры условно-постоянных расходов
предприятия ООО «Газсервис» в 2017 году и в плановом периоде,
тыс. руб.
Показатель
2017г.
Плановый
период
Изменение в
плановом
периоде к 2017г.
+/-
Темп
прироста,
%
Выручка от продаж, тыс. руб.
78 681
78 681
0
0
Себестоимость продаж
45 213
32 657
-12 556
-27,8
Материальные затраты
12 114
12 114
0
0
Затраты на оплату труда
4 751
4 751
0
0
Отчисления на социальные
нужды
1 435
1 435
0
0
Амортизация
47
47
0
0
Прочие затраты, всего, в т.ч.:
26 866
14 310
-12 556
-46,7
- аренда помещения
1 216
1 216
0
0
- ремонт помещения
18 146
5 590
-12 556
-69,2
- аутсорсинговые услуги
448
448
0
0
- оплата подрядных работ
7 056
7 056
0
0
Итого себестоимость продаж
45 213
32 657
-12 556
-27,8
Темп роста выручки от продаж,
%
63,7
63,7
0
-
Темп роста затрат на ремонт
административных и
производственных помещений
431,4
63,7
-367,7
-
70
Согласно представленным данным, существует возможность снизить
себестоимость продаж предприятия на 12 556 тыс. руб. в условиях соответствия
темпа роста объема продаж и расходов на ремонт и обслуживание помещений.
Следовательно, повышение операционной и чистой прибыли, в условиях
реинвестирования, позволит повысить темп роста собственного капитала
предприятия.
Следует отметить, что представленные мероприятия, направленные на
повышение финансового состояния предприятия ООО «Газсервис», следует
рассматривать в комплексе их реализации, т.к. реализация их
последовательности приведет, в совокупности, к повышению финансового
состояния предприятия.
В данных условиях необходимо произвести расчет экономической
эффективности разработанных мероприятий, что представлено ниже.
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации
Методику расчета экономического эффекта мероприятий, отражающих
их влияние на финансовое состояние предприятия ООО «Газсервис», следует
произвести в следующей последовательности:
1. Выявление изменения финансовых результатов вследствие
оптимизации себестоимости оказываемых услуг;
2. Выявление изменения структуры активов и источников их
формирования, вследствие снижения стоимости производственных запасов,
дебиторской задолженности. Покрытие высвобожденными средствами части
кредиторской задолженности предприятия;
3. Определение стоимости собственного капитала в плановом периоде
на основе роста чистой прибыли и ее реинвестирования;
4. Расчет значений финансовых коэффициентов планового периода,
которые в процессе проведения анализа финансового состояния показали
фактическое снижение (относительно 2017 года).
71
Расчет плановых значений финансовых результатов вследствие
оптимизации расходов предприятия представлено в таблице 24.
Таблица 24
Расчет плановых значений финансовых результатов предприятия
ООО «Газсервис» (относительно 2017 года), тыс. руб.
Показатель
2017г.
Значения
в
плановом
периоде
Изменение в 2017г.
к 2015г.
+/-
Темп
прироста,
%
Выручка от реализации
продукции
78 681
78 681
0
0
Себестоимость продаж
45 213
32 657
-12 556
-27,8
Валовая прибыль
33 468
46 024
12 556
37,5
Управленческие расходы
8 095
8 095
0
0
Прибыль от продаж
25 373
37 929
12 556
49,5
Проценты к получению
169
169
0
0
Проценты к уплате
0
0
0
0
Прочие доходы
171
171
0
0
Прочие расходы
426
1 810
1 384
324,8
Прибыль до налогообложения
25 287
36 459
11 172
44,2
Налог на прибыль
1 963
2 830
867
44,2
Чистая прибыль
23 324
33 629
10 305
44,2
На основании таблицы 24 следует вывод о повышении финансовых
результатов предприятия в условиях оптимизации операционных затрат,
которые снизились на 12 556 тыс. руб., на 27,8%.
Ситуация по снижению себестоимости продаж приводит к росту
маржинальной прибыли на 37,5%.
Кроме того, наблюдается повышение операционной прибыли 49,5%, и к
повышению чистой прибыли, в целом на 10 305 тыс. руб., на 44,2% (с учетом
увеличения отчислений по налогу на прибыль и расходов на списание
дебиторской задолженности в результате предоставления скидки дебиторам
предприятия).
Сравнение фактических и плановых финансовых результатов в результате
влияния мероприятий по снижению операционных затрат представлено на
рисунке 17.
72
Рисунок 17. Сравнение фактических и плановых финансовых
результатов при оптимизации расходов ООО «Газсервис»
(относительно 2017 года), тыс. руб.
Снижение себестоимости продаж в результате снижения расходов на
благоустройство и ремонт помещений, приводит к росту маржинальной
прибыли на 37,5%, операционной прибыли – на 49,5%.
Следует отметить, что снижение стоимости дебиторской задолженности
приведет к изменению структурированности активов и источников их
формирования, что отразится на повышении финансового состояния
предприятия.
Далее следует отразить влияния планового повышения чистой прибыли
на размер собственного капитала, снижение стоимости производственных
запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Следует оценить
структурное изменение источников формирования имущества предприятия.
Также следует отразить размер плановой кредиторской задолженности и
изменение стоимости и структуры собственного капитала и краткосрочных
обязательств предприятия ООО «Газсервис».
Расчеты представлены в таблице 25.
73
Таблица 25
Расчет плановых значений показателей бухгалтерского баланса
ООО «Газсервис» (на основании данных 2017 года), тыс. руб.
Показатель
2017 год
Измене-
ние по
плану
Плановые
значения
Темп
прироста,
%
Основные средства
445
0
445
0
Итого внеоборотные активы
445
0
445
0
Запасы
12 749
-7 680
5 069
-60,2
Дебиторская задолженность
29 766
-3 208
26 558
-10,8
Краткосрочные финансовые
вложения
8 582
0
8 582
0
Денежные средства
556
10 305
10 861
1 853,4
Прочие оборотные активы
71
0
71
0
Итого оборотные активы
51 724
-584
51 140
-1,1
Итого активы
52 169
-584
51 585
-1,1
Уставный капитал
10
0
10
0
Нераспределенная прибыль
40 444
10 305
50 749
25,5
Итого капитал и резервы
40 454
10 305
50 759
25,5
Займы и кредиты
426
0
426
0
Кредиторская задолженность
11 289
-10 888
401
-96,5
Итого краткосрочные
обязательства
11 715
-10 888
827
-92,9
Итого пассивы
52 169
-584
51 585
-1,1
На основании представленных плановых данных бухгалтерского баланса
следует сделать вывод, что рост чистой прибыли предприятия за счет
повышения операционной прибыли, привел к росту собственного капитала на
25,5%.
Также, нашло отражение мероприятие, направленное на снижение
стоимости производственных запасов: наблюдается снижение стоимости
запасов на 60,2% в условиях применения системы их нормирования.
В свою очередь, снижение стоимости дебиторской задолженности
позволяет покрыть часть кредиторской задолженности в условиях снижения
потребности в финансировании отсрочек по платежам перед дебиторами
предприятия.
Сравнение фактических и плановых данных по основным разделам
бухгалтерского баланса представлена на рисунке 18.
74
Рисунок 18. Сравнение фактической и плановой стоимости по
разделам бухгалтерского баланса ООО «Газсервис», тыс. руб.
Следует отметить положительную динамику изменения стоимости
разделов в бухгалтерском балансе: наблюдается повышение собственного
капитала, снижение стоимости оборотных активов (в части снижения быстро- и
медленно реализуемых активов и роста абсолютно ликвидных активов),
снижение краткосрочных обязательств предприятия в плановом периоде.
На основе представленных прогнозных значений показателей, следует
перейти к четвертому шагу: произвести расчет плановых значений финансовых
коэффициентов, отражающих уровень финансового состояния деятельности
ООО «Газсервис» в плановом периоде.
Расчет плановых финансовых коэффициентов представлен в таблице 26.
Таблица 26
Расчет плановых финансовых коэффициентов, отражающих
финансовое состояние предприятия ООО «Газсервис» (на
основании данных 2017 года)
Показатель
2017г.
Плановые
значения
показателей
Абсолютно
е
изменение,
+/-
1
2
3
4
Величина собственных оборотных
средств, тыс. руб.
40 009
50 314
10 305
Коэффициент текущей ликвидности
(1,0-2,0),
4,415
61,865
57,450
75
Продолжение табл. 26
1
2
3
4
Коэффициент быстрой ликвидности
(0,8-1,0),
3,321
55,647
52,326
Коэффициент абсолютной
ликвидности (0,2-0,5),
0,780
23,520
22,740
Рентабельность активов,
0,447
0,652
0,205
Рентабельность оборотных активов,
0,451
0,658
0,207
Рентабельность продаж (по прибыли
от продаж),
0,322
0,482
0,160
Рентабельность продаж (по чистой
прибыли),
0,296
0,427
0,131
Рентабельность собственного
капитала,
0,577
0,663
0,086
Рентабельность основной
деятельности,
0,476
0,931
0,455
Коэффициент общей
платежеспособности (коэффициент
автономии),
0,775
0,984
0,209
Мультипликатор собственного
капитала,
1,290
1,016
-0,273
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (коэффициент
финансового рычага),
0,290
0,016
-0,273
Коэффициент соотношения
обязательств к совокупным активам,
0,225
0,016
-0,209
Оборачиваемость активов, об
1,5
1,5
0,0
Период оборачиваемости активов, дн.
242
239
-3
Оборачиваемость оборотных активов,
об.
1,5
1,5
0,0
Период оборачиваемости оборотных
активов, дн.
240
237
-3
Оборачиваемость запасов, об.
3,5
6,4
2,9
Период оборачиваемости запасов, дн.
103
57
-46
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, об.
2,6
3,0
0,3
Период оборачиваемости дебиторской
задолженности, дн.
138
123
-15
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, об.
4,0
196,4
192,4
Период оборачиваемости
кредиторской задолженности, дн.
91
2
-89
Продолжительность операционного
цикла, дн.
241
180
-61
Продолжительность финансового
цикла, дн.
150
178
28
76
Относительно рассчитанных плановых значений, отражающих плановое
финансовое состояние предприятия ООО «Газсервис» следует сделать вывод о
повышении платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой
активности и рентабельности. Наблюдается повышение стоимости собственных
оборотных средств в плановом периоде.
Повышение платежеспособности обусловлено ростом коэффициентов
текущей быстрой и абсолютной ликвидности. Значения показателей в плановом
периоде существенно выше нормативных, что говорит о рассмотрении
возможности руководством предприятия вложения части средств в
долгосрочные финансовые вложения, с целью получения дохода в будущем,
при сохранении платежеспособности в кратко-, средне- и долгосрочном
периоде.
Плановые значения финансовых коэффициентов, отражающих
финансовую устойчивость предприятия, также повышаются в плановом
периоде. Наблюдается плановое повышение коэффициента автономии в
условиях роста собственного капитала и снижения кредиторской
задолженности. Наблюдается снижение планового значения финансового
рычага в результате снижения доли заемного капитала.
Повышается плановое значение коэффициентов деловой активности,
отражающие повышение плановой оборачиваемости запасов, дебиторской и
кредиторской задолженности, что приводит к снижению длительности
операционного цикла на 61 день.
Плановое высвобождение средств из дебиторской задолженности
приводит к повышению оборачиваемости средств с кредиторами вследствие
снижения кредиторской задолженности. Плановый коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 192,4 оборота,
составив 196,4 оборотов в год.
Наблюдается плановое повышение относительной доходности
предприятия. Сравнение плановых и фактических показателей рентабельности
представлено на рисунке 19.