80
Точка безубыточности
0,00
10000,00
20000,00
30000,00
40000,00
50000,00
60000,00
70000,00
80000,00
90000,00
100000,00
1000
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
55000
Количество реализованной продукции
Сумма, руб.
Постоянные затраты
СС
Выручка от продаж
Рисунок 9. Точка безубыточности в 2019 г.
В таблице 33 представлен расчёт окупаемости предложенных
мероприятий для ресторана ООО «Хип Хоп Кафе» методом дисконтирования
денежных потоков (метод нормы прибыли).
Таблица 33
Расчёт окупаемости предложенных мероприятий для ресторана
ООО «Хип Хоп Кафе» методом дисконтирования денежных потоков
(метод нормы прибыли)
Наименование показателя
Едини-
ца
измере-
ния
2017
2018
2019
Суммарные затраты
тыс. руб.
5781,51
6655,48
7471,51
Выручка от предложенных
мероприятий
тыс. руб.
7997,99
9345,34
11237,0
4
Коэффициент дисконтирования
(16 %)
1
0,862
0,743
Дисконтируемые расходы
тыс. руб.
5781,51
5737,48
5552,55
Дисконтируемый накопленный
кассовый поток (расходы)
тыс. руб.
5781,51
11519,0
0
17071,5
4
Прибыль/убыток
тыс. руб.
2216,48
2689,86
3765,53
Дисконтируемая прибыль/убыток
тыс. руб.
2216,48
2318,85
2798,40
Дисконтируемый накопленный
кассовый поток (прибыль)
тыс. руб.
2216,48
4535,33
7333,73
Норма прибыли
%
38,34
39,37
42,96
81
Как видно из таблицы 33, срок полной окупаемости вводимого проекта
мероприятий составляет 12 месяцев. Таким образом, за 12 месяцев все затраты
на реализацию проекта полностью окупаются, и уже в последний месяц
приносят прибыль. Выручка, полученная от проекта свидетельствует о том, что
проведение рекламной кампании и внедрение новых услуг являются
выгодными мероприятиями, как для самого ресторана «Кафе Риальто», так и
для его посетителей.
Прогнозируемая выручка от работы предприятия в целом представлена в
таблице 34.
Таблица 34
Прогнозируемая выручка от работы предприятия в целом
Показатель
Единиц
а
измере
ния
2017
2018
2019
Выручка от мероприятий по
проведению рекламной кампании
тыс.
руб.
3667,99
4953,34
6755,84
Выручка от внедрения услуги –
«доставка»
тыс.
руб.
3610,00
3600,00
3610,00
Выручка от внедрения услуги –
шоу программы
тыс.
руб.
720,00
792,00
871,20
Выручка без учёта мероприятий
тыс.
руб.
30780,0
0
30780,0
0
30780,0
0
Итого
тыс.
руб.
38777,9
9
40125,3
4
42018,0
4
Финансово-экономические показатели деятельности предприятия по
проекту представлены в таблице основных технико-экономических показателей
деятельности ресторана ООО «Хип Хоп Кафе» на проектируемый период в
таблице 35.
82
Таблица 35
Основные технико-экономические показатели деятельности
ресторана ООО «Хип Хоп Кафе» на проектируемый период
Наименован
ие
показателя
Ед.
измерения
Величина
показателя
Абсолютное
отклонение
(+,-)
Темп роста,
%
2017
2018
2019
(2018
-
2017)
(2019
-
2018)
(2018
-
2017)
(2019
-
2018)
Объём
реализации
услуг
(продукции,
работ)
тыс.
руб.
36388
,8
42228
,0
49384
,8
5839,
2
7156,
8
116,0
5
116,9
5
Численность
работающих
чел.
25
25
25
0,00
0,00
100,0
0
100,0
0
Производите
льн. труда 1-
го
работающего
тыс.
руб.
1455,
55
1689,
12
1975,
39
233,5
7
286,2
7
116,0
5
116,9
5
Фонд
заработной
платы
персонала
тыс.
руб.
11784
,0
13315
,9
15313
,3
1531,
92
1997,
39
113,0
0
115,0
0
Среднегодов
ая зарплата
1-го
работающего
тыс.
руб.
471,3
6
532,6
4
612,5
3
61,28
79,90
113,0
0
115,0
0
Полная
себестоимост
ь услуг
(продукции,
работ)
тыс.
руб.
25863
,0
29581
,9
34335
,2
3718,
87
4753,
28
114,3
8
116,0
7
Затраты на 1
руб.
реализации
услуг
(продукции,
работ)
руб.
71,07
70,05
69,53
-1,02
-0,53
98,56
99,25
Прибыль от
реализации
продукции
тыс.
руб.
10525
,7
12646
,0
15049
,5
2120,
33
2403,
52
120,1
4
119,0
1
Рентабельно
сть продаж
%
28,93
29,95
30,47
1,02
0,53
-
-
Рентабельно
сть
деятельност
и
%
40,70
42,75
43,83
2,05
1,08
-
-
По данным таблицы технико-экономических показателей на
проектируемые три года, наблюдается улучшение всех основных показателей
83
предприятия. Выручка от реализации продукции и услуг ресторана ООО «Xип
Xоп Кафе» увеличится на 16% в 2017 году и на 16% в 2018 году и к 2019 году
составит 293840,8 тыс. рублей. Производительность труда 1-го работающего
составит 1975,39 тыс. руб., что положительно отразиться на деятельности
ресторана. Но, несмотря на рост производительности труда, наблюдается
увеличение среднемесячной заработной платы и среднегодовой заработной
платы сотрудников – на 13% и на 15% . В 2019 г. наблюдается рост в
стоимостном выражении таких показателей, как фонд заработной платы
персонала – на 1997,3 тыс. руб. и полная себестоимость услуг (продукции,
работ) – на 4753,2 тыс. руб.
Прибыль от реализации услуг за 2019 г. увеличится по отношению к
2017 г. на 2403,52 тыс. руб.
Переходя к показателям, характеризующим эффективность
деятельности ресторана можно отметить, что в 2019 г. показатели
рентабельности деятельности и продаж повысятся до 30,47% и 43,83%.
Вышеперечисленная прогнозируемая динамика изменения суммы и
структуры активов и пассивов баланса ООО «Хип Хоп Кафе» свидетельствует
об улучшении финансового состояния предприятия вследствие проведения
предложенных мероприятий, однако для получения более точных данных,
подтверждающих данный факт, рассчитаем прогнозные показатели
финансового состояния ООО «Хип Хоп Кафе» (таблица 36).
Таблица 36
Прогнозные показатели финансового состояния ООО «Хип Хоп
Кафе»
Наименование показателя
2016 год
Прогноз на
2017 год
Отклонение,
(+/-)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,12
+0,11
Коэффициент текущей ликвидности
0,46
0,78
+0,32
Коэффициент автономии
(независимости)
-1,03
-0,5
+0,53
Фондоотдача, руб.
17
19
+2
Рентабельность продаж, %
14,67
28,93
+14,26
84
Из приведенных в таблице 36 данных, можно сделать следующие выводы.
Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде увеличится на
0,11 п. и составит 0,12. Коэффициент текущей ликвидности составит 0,78, что
на 0,32 п. больше, чем в 2016 году.
Динамика коэффициента автономии свидетельствует о снижении
зависимости предприятия от заемных средств.
Показатель рентабельности продаж увеличится с 14,67% в 2016 году до
28,93% в прогнозном периоде.
Таким образом, расчеты прогнозных показателей финансового состояния
подтверждают, что применение разработанных мероприятий позволит
улучшить финансовое состояние ООО «Хип Хоп Кафе».
Подводя итог можно сделать вывод о том, что при реализации
предложенных мероприятий предприятие будет продолжать динамично
развиваться. Положительным результатом деятельности предприятия будут
являться увеличение объёма реализуемой продукции, а также увеличение
рентабельности деятельности и продаж. Таким образом, ресторан повысит
эффективность деятельности и улучшит репутацию на конкурентном рынке
услуг.
85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые
обобщенно характеризовали основные ее моменты.
Можно сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы
достигнуты, раскрыты, так как на конкретном примере ООО «Хип Хоп Кафе»
рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа
финансовой деятельности предприятия для определения его инвестиционной
привлекательности
В первой части данной работы изложены принципы, задачи и цели
финансового анализа. Изучена финансовую отчетность необходимая для
анализа предприятия, а также рассмотрены основные методы, используемые
при финансовом анализе. Рассмотрена методика анализа финансового
состояния предприятия, в которой включены такие разделы, как оценка
финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ
ликвидности баланса, а также анализ деловой активности и
платежеспособности предприятия. Также рассмотрена методика анализа
финансовых результатов и рентабельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение ключевых
параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния
предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и
пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача
представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения
этого анализа.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том,
чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов
выявить внутрихозяйственные резервыукрепления финансового положения и
повышения платежеспособности.
86
Вторая часть является практической реализацией изложенных методик
на примере ООО «Хип Хоп Кафе» Исследования показали, что деятельность
предприятия финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс
предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за
чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах
(факт осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств
предприятия за анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с
2013 и 2015 годом, но предприятие нельзя назвать платёжеспособным в
достаточной степени.
Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление
капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости
фирмы.
В третьей главе были описаны основные направления улучшения
финансового состояния предприятия.
87
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
.
Нормативно-правовые источники
1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. (с учетом
поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от
30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05 февраля 2014 г. № 2-ФКЗ, от
21 июля 2014 г. № 11-ФКЗ) // Российская газета. 1993. 25 декабря. - № 237.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2012 г. № 402-
ФЗ «О бухгалтерском учете» //Российская газета № 5654 от 9 декабря 2012 г.
(ред. от 18 июля 2017 г.)
3. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина
России от 20 июля 2012 г. № 66н. (ред. от 06.04.2015)
Учебно-методическая литература
1. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:
Учебное пособие для ВУЗов./ Под редакцией профессора Н.П. Любушина. – М.:
ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – 520 с.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Под ред. В.И.
Стражева. - М.: Высшая школа, 2012. – 486 с.
3. Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ / В.Г.
Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2012. – 237 с.
4. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Курс экономического анализа. /Под ред.
М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 407 с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 299 с.
6. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /
В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2013. – 384 с.
7. Барнгольц, С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на
современном этапе развития / С.Б. Барнгольц. - М.: Финансы и статистика,
2012. – 284 с.
88
8. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. -
М.: Финансы и статистика, 2013. – 472 с.
9. Борисов Е. Ф. Экономическая теория: Учебник. - М.: Юристъ, 2013. -
568 с.
10. Бурганова, А. Г. Бухгалтерский учет на предприятиях различных
организационно- правовых норм / А.Г. Бурганова. – СПб., 2015. – 329 с.
11. Бухгалтерский анализ / Пер. с англ. - Киев: Торгово-издательское
бюро ВНУ, 2013. – 174 с.
12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред.
И.Й.Елисеевой. - М: Финансы и статистика, 2012. – 183 с.
13. Гуляева, А.Ф. Бухгалтерская отчетность организаций / А.Ф. Гуляева.
- Самара, 2013. – 266 с.
14. Дембинский, Н.В. Вопросы теории экономического анализа / Н.В.
Дембинский. - М.: Финансы, 2014. – 172 с.
15. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности /
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: ДИС, 2014. – 228 с.
16. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия /Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ, 2012. – 376 с.
17. Зудилин А.П.. Анализ хозяйственной деятельности предприятий
развитых капиталистических стран. - 2-е изд., перераб. - Екатеринбург:
Камен.пояс, 2012. - 224 с.
18. Ильенкова, Н.Д. Спрос: анализ и управление / Н.Д. Ильенкова. - М:
Финансы и статистика, 2013. – 174 с.
19. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013.
– 288 с.
20. Каракоз, И.И., Самборский, В.И. Теория экономического анализа /
И.И. Каракоз, В.И. Самборский. - Киев: Выща школа, 2014. – 321 с.
21. Карлик А.Е., Шухгалтер М.Л. Экономика предприятия. «ИНФРА-М»,
Москва, 2013. – 456 с.
89
22. Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия / Л.И.
Кравченко. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2015. – 184 с.
23. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле /
Л.И. Кравченко. - Мн.: Вышэйшая школа, 2013. – 276 с.
24. Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и
торговле / М.Н. Крейнина. - М: ДИС, МВ-Центр, 2016. – 362 с.
25. Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 377 с.
26. Майданчик, Б.И., Карпунин, М.Б., Любенецкий, Л.Г. и др. Анализ и
обоснование управленческих решений / Б.И. Майданчик, М.Б. Карпунин. - М:
Финансы и статистика, 2015. – 439 с.
27. Маркин, Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов / Ю.П.
Маркин. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 287 с.
28. Михаилова-Станюта, И.А. и др. Оценка финансового состояния
предприятия / И.А. Михайлова-Станюта. - Мн.: Навука i тэхюка, 2012. – 169 с.
29. Муравьев, А.И. Теория экономического анализа: проблемы и
решения / А.И. Муравьев. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 277 с.
30. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В.
Негашин. - М.: Высшая школа, 2013. – 190 с.
31. Панков, Д.А. Современные методы анализа финансового положения /
Д.А. Панков. - Мн.: ООО «Профит», 2013. – 206 с.
32. Пакаев, А. С. Положение о бухгалтерском учете и отчетности и
Планы счетов / А.С. Пакаев. // Бухгалтерский учет, 2012 год, № 4. – С.54-59
33. Русак, Н.А. Экономический анализ в условиях самофинансирования
предприятий / Н.А. Русак. - Мн.: Беларусь, 2013. – 184 с.
34. Русак, Н.А., Русак, В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования
/ Н.А. Русак, В.А. Русак. - Мн.: Высшая школа, 2013. – 192 с.
35. Русак, Н.А. Экономический анализ деятельности перерабатывающих