35
Наблюдается спад коэффициента текущей ликвидности на 0,28, его
значение на конец 2019 года составило 0,69. Считается допустимым, когда
коэффициент текущей ликвидности варьирует в пределах 1,0-2,0. Нижняя
граница указывает на то, что величина оборотных активов должна быть
достаточной для погашения всех обязательств краткосрочного характера.
Анализ финансовой устойчивости
Для начала проведем анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости анализируемой организации, используя данные таблицы 2.5.
Как показывает таблица 2.5, общая величина основных источников,
предназначенных для финансирования запасов и затрат предприятия на конец
2019 года на 1,67 % больше, чем на конец 2017.
Следует отметить, что в динамике произошло значительное сокращение
нормальных источников финансирования запасов на 434 тыс. руб. или 92,3%.
В результате этого анализируемая организация на конец периода, в
отличие от начала 2017 года, получила недостаток общей величины основных
источников финансирования запасов в размере 36,2 тыс. руб.
Таблица 2.5
Анализ динамики абсолютных показателей финансовой
устойчивости фирмы
Показатель
2017
2018
2019
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Степень
платежеспособност
и общая
1,26
3,53
2,93
2,27
1,67
-0,6
280,2
232,5
83
Коэффициент
задолженности по
кредитам
0,38
2,52
1,8
2,14
1,42
-0,72
663,2
473,7
71,4
Удельный вес
товарных долгов в
общей сумме
долгов
0,23
0,38
0,91
0,15
0,68
0,53
165,2
395,7
239,5
Коэффициент
задолженности
фискальной
системе
0,19
0,52
0,21
0,33
0,02
-0,31
273,7
110,5
40,4
36
Продолжение таблицы 2.5
Коэффициент
внутреннего дога
0,46
0,12
-
-0,34
-0,46
-0,12
26,1
-
-
Степень
платежеспособност
и по текущим
обязательствам
1,26
1,01
1,12
-0,25
-0,14
0,11
84,2
88,9
110,9
Коэффициент
покрытия текущих
обязательств
оборотными
активами
0,97
1,48
0,69
0,51
-0,28
-0,79
152,6
71,1
46,6
Собственный
капитал в обороте
-34
-2232
-3415
2198
3381
1183
6564,7
10044,1
153
Доля собственного
капитала в
оборотных активах
0,04
1,37
-2,77
1,33
2,81
4,14
3425
6925
202,2
Коэффициент
финансовой
автономии
0,37
0,24
0,13
-0,13
-0,24
-0,11
64,9
35,1
54,2
Теперь приступим к непосредственному анализу относительных
коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость фирмы ООО
«Импульс» (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Расчет относительных коэффициентов, характеризующих
финансовую устойчивость
Показатель
2017
2018
2019
Отклонение,(+;-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Коэффициент
финансовой
автономии
0,36
0,24
0,12
-0,12
-0,24
-0,12
66,67
33,3
50
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,63
0,75
0,87
0,12
0,24
0,12
119
138,1
116
37
Продолжение таблицы 2.6
Коэффициент
текущей
задолженност
и
0,63
0,22
0,33
-0,41
-0,3
0,11
34,9
52,4
150
Коэффициент
долгосрочной
финансовой
независимост
и
0,37
0,78
0,67
0,41
0,3
-0,11
210,8
181,1
85,9
Коэффициент
покрытия
долгов
собственным
капиталом
0,58
0,32
0,15
-0,26
-0,43
-0,17
55,2
25,9
46,9
Коэффициент
финансового
риска
1,71
3,15
6,79
1,44
5,08
3,64
184,2
397,1
215,6
По результату на 2019 год доля собственного капитала имеет тенденцию
к понижению. С 2017 года она снизилась на 24п.п., так как темпы прироста
собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала.
Коэффициент финансового риска увеличился с 2017 года на 5,08 п.п. это
свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних
инвесторов значительно повысилась.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
рассчитывается в качестве дополнения к коэффициенту финансовой автономии.
Полученное значение данного показателя на 2019 год составило 0,15 , тогда
как нормативное значение коэффициента составляет единицу. К тому же за три
года происходит уменьшение данного показателя на 0,43, что свидетельствует
о сокращении собственных средств по сравнению с заемными.
Полученное значение коэффициента концентрации заемного капитала
оценивается отрицательно и свидетельствует о том, что доля последнего в
валюте баланса на конец отчетного периода составила 87 %, что выше на 24%
значения показателя, рассчитанного на конец 2017 года.
38
Анализ оборачиваемости средств предприятия.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется,
прежде всего, в скорости оборота его средств.
Для анализа деловой активности фирмы ООО «Импульс» был взят ряд
показателей, характеризующих оборачиваемость имущества данного
предприятия и источников его формирования (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Расчет относительных коэффициентов, характеризующих деловую
активность фирмы
Показател
и
2017
2018
2019
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
201
7
2018
Фондоотдач
а, руб.
15,52
3,8
4,64
-11,7
-
10,88
+0,84
24,48
29,9
122,11
Оборачивае
мость
дебиторской
задолженно
сти,
обороты
-
9,94
74,46
+9,94
+74,5
+64,5
100
100
749,09
Оборачивае
мость
запасов,
обороты
13,25
110,5
41,8
+97,3
+28,6
-68,71
834,04
315
37,82
Оборачивае
мость
собственног
о капитала,
об.
15,44
3,79
4,64
-11,65
-10,8
+0,85
24,55
30,1
122,43
Оборачивае
мость всех
оборотных
активов
9,88
8,05
15,45
-1,83
+5,57
+7,4
81,48
156
191,93
Общая
оборачивае
мость
капитала
6,02
2,58
3,57
-3,44
-2,45
+0,99
42,86
59,3
138,37
Согласно данным таблицы 2.7 в 2019году, по сравнению с 2017 годом,
произошло увеличение значений большинства показателей деловой активности
анализируемого предприятия, что рассматривается как позитивный момент в
деятельности фирмы.
39
Спад в динамике фондоотдачи на 1 руб. свидетельствует о понижении
эффективности использования основных средств. Ускорение в 2019 году
оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано
сокращением продаж в кредит и улучшением платежеспособности
покупателей, а также сокращением периода рассрочки платежа, указанного в
договорах.
Далее отметим, что в динамике с 2017 по 2019 год также происходит
относительное сокращение запасов, о чем свидетельствует рост их скорости
обращения данного показателя на 28,6 оборота.
В динамике за 2017-2019 года наблюдалось увеличение оборачиваемости
всех оборотных активов анализируемой организации на 5,57 оборота. Рост
данного показателя в динамике означает ускорение кругооборота средств
фирмы.
Анализ образования и использования прибыли на основе данных формы
№2 представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Анализ образования и использования прибыли
Показатели
Период
Изменение (+,-)
Темп роста, %
2017
2018
2019
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Выручка от
реализации
9532
13151
19062
+3619
+9530
+5911
+138
+199,9
+144,9
Затраты на
производств
о продукции
(себестоимо
сть)
9656
11791
16240
+2135
+6584
+4449
+122,1
+168,1
9
+137,7
Результат от
продаж
-124
1360
2822
+1484
+2946
+1462
+1097
+2275,
8
+207,5
Прочие
доходы и
расходы
-75
-
-1474
+75
+1399
+1474
+100
+1965,
3
+100
Прибыль до
налогообло
жения
-257
1360
1348
+1617
+1605
-12
+529,2
+524,5
-99,12
Платежи в
бюджет
-
326
671
+326
+671
+345
+100
+100
+205,8
Чистая
прибыль
-257
1034
677
+1291
+934
-357
+402,3
+263,4
+65,47
40
Затраты на производство реализуемой продукции увеличились на
168,19%. Прибыль от продаж увеличились на 2946 тыс. руб., а балансовая
прибыль - на 1605 тыс. руб. или на 524,5%. Платежи в бюджет выросли на
100% и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - на 934 тыс. руб.
Далее проведем анализ рентабельности деятельности фирмы (табл.2.9).
Таблица 2.9
Расчет относительных коэффициентов, характеризующих
рентабельность фирмы
Показатель
2017
2018
2019
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Рентабельность
имущества
-16,2
20,3
12,7
36,5
28,9
-7,6
124,8
78,1
62,6
Рентабельность
внеоборотных
активов
-41,6
29,9
16,5
71,5
58,1
-13,4
71,8
39,6
55,2
Рентабельность
оборотных
активов
-26,6
63,3
54,9
89,9
81,5
-8,4
237,4
205,9
86,7
Рентабельность
инвестиций
-44,1
25,9
19,1
70
63,2
-6,8
58,7
43,3
73,8
Рентабельность
собственного
капитала
-44,1
84,1
98,8
128,2
142,9
14,7
190,7
224
117,5
Рентабельность
заемных средств
11,6
3,1
15,5
-8,5
3,9
12,4
26,7
133,6
500
Рентабельность
совокупного
капитала
-8,92
22,7
26,2
31,62
35,12
3,5
2,5
293,7
115,4
Рентабельность
продаж
-1,3
10,3
14,8
11,6
16,1
4,5
892,3
1238
43,7
Чистая прибыль
на 1 руб. оборота
-2,7
7,9
3,6
10,6
6,3
-4,3
292,6
133,3
45,6
Следует отметить, что за отчетный период предприятие
характеризовалось низкой рентабельностью. Однако в конце 2019 года
наблюдается незначительное увеличение всех показателей, характеризующих
эффективность экономической деятельности этой организации. Причиной этой
ситуации стало значительное увеличение прибыли. Однако следует отметить,
что, несмотря на положительную динамику анализируемых показателей, их
41
величина незначительна, поэтому нецелесообразно говорить о высокой
эффективности деятельности компании.
Затем мы проанализируем каждый из показателей, которые
характеризуют прибыльность определенных видов деятельности и имущества
этой организации отдельно. Так, на конец2019 год рентабельность продаж
предприятия составила 3,6 %., что на 6,3 % выше значения на конец 2017 года.
Теперь рассмотрим рентабельность имущества предприятия и источников
его формирования. Так, величина рентабельности активов показывает, что в
среднем за 2019 год фирма ООО «Импульс» с каждых 100 рублей вложенных
средств получила 12,7 руб. чистой прибыли.
Эффективность использования основных средств анализируемого
предприятия в 2019 году по сравнению с 2017 годом выросла на 58,15 %,
составив 16,5 %.
Согласно данным таблицы 10 с каждых 100 рублей капитала, вложенного
собственниками, предприятие получает 98,8 рубля чистой прибыли, что на
142,9 руб. выше значения данного показателя, полученного в 2017 году. Что
касается рентабельности инвестиций, то полученное за 2019 год значение
данного показателя свидетельствует о росте в динамике эффективности
использования средств, инвестированных в предприятие.
Таким образом, в отчетном периоде происходит рост основных
показателей оборачиваемости и рентабельности деятельности
производственной организации ООО «Импульс», что свидетельствует о
повышении ее деловой активности.
2.3 Оценка эффективности хозяйственной деятельности ООО "Импульс"
Объем и своевременность всех работ, степень использования
оборудования, машин и, как следствие, объем производства, его стоимость,
прибыль и ряд других экономических показателей зависят от наличия трудовых
42
ресурсов и эффективности их использовать (табл. 2.10).
Таблица 2.10
Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами
Категории
работников
Численность
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
2017
2018
2019
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Среднесписочная
численность
производ.
персонала
25
28
30
+3
+5
+2
+12
+20
+7,14
В т.ч. рабочие
12
14
16
+2
+4
+2
+16,7
+33,3
+14,3
Из них:
Рабочие цеха
5
5
6
-
+1
+1
-
+20
+20
Грузчики
2
3
3
+1
+1
-
+50
+50
-
Монтажники
3
4
4
+1
+1
-
+33,3
+33,3
-
Водители
2
2
3
-
+1
+1
-
+50
+50
Инженерно -
технические
работники и
служащие
13
14
14
+1
+1
-
+7,7
+7,7
-
Источники информации – план по труду, штатное расписание, расчетная
ведомость, данные табельного учета и отдела кадров. Поскольку изменение
качественного состава персонала происходят в результате его движения, то
этому вопросу при анализе уделяется большое внимание (табл.2.10).
Проведем анализ динамики выпуска и реализации продукции, расчета
базисных и цепных темпов роста и прироста (табл. 2.11).
Таблица 2.11
Динамика производства и реализации продукции
Год
Объем
производства
продукции,
тыс. руб.
Темпы роста, %
Объем
реализации,
тыс. руб.
Темпы роста, %
базисные
цепные
базисные
цепные
2017
9556
100
100
9532
100
100
2018
13151
137,6
137,6
13151
138
138
2019
19062
199,5
145
19062
200
145
Из таблицы 2.11 видно, что в итоге за три года объем производства вырос
на 99,5%, а объем реализации – на 100%. За последний 2019 год темпы роста
производства несколько выше темпов реализации продукции, что
43
свидетельствует о накоплении остатков нереализованной продукции на складах
предприятия и неоплаченной покупателями. Среднегодовой темп роста
(прироста) выпуска и реализации продукции можно рассчитать по
среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной.Исчислим его
по среднегеометрической:
%25,1414125.19952,145,1*376,1*1
1
321
n
вп
TTTT
%25.4110025,141
пр
T
%46.1414146.1001,2
рп
T
%46.4110046.141
пр
T
Где Твп – темп роста выпуска продукции,
Трп – темп роста реализации продукции,
Тпр – темп прироста.
Среднегодовой темп прироста выпуска продукции составляет 41,25 %, а
реализации продукции – 41,46 %.
Таблица 2.12
Анализ выпуска продукции
Показа
тель
Объем производства,
тыс. руб.
Изменение,( +,-)
Темп роста, %
2017
2018
2019
2018 от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
м/пласт
ик
констру
кции
7032,5
8675,5
12531
+1643
+5498,5
+3855,5
23,4
78,2
44,4
Стекло
пакеты
486,2
659,5
837
+173,3
+350,8
+177,5
35,6
72,2
26,9
Отливы
905,8
725
932
-180,8
+26,2
+207
-20
3
28,6
Ролл-
ставни
1131,5
3091
4762
+1959,5
+3630,5
+1671
173,2
320,9
54,1
Итого
9556
13151
19062
+3595
+9506
+5911
37,6
99,5
45
44
Таблица 2.13
Анализ реализации продукции
Показа
тель
Объем реализации,
тыс. руб.
Изменение,( +,-)
Темп роста, %
2017
2018
2019
2018 от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
м/пласт
ик-
констру
кт
7021,7
8675,5
12531
+1653,8
+5509,3
+3855,5
23,6
63,5
44,4
Стекло
п.
478
659,5
837
+181,5
+359
+177,5
38
54,4
27
Отливы
900,8
725
932
-175,8
+31,2
+207
-19,5
4,3
28,6
Роллста
вни
1131,5
3091
4762
+1959,5
+3630,5
+1671
173,2
117,5
54,1
Итого
9532
13151
19062
+3619
+9530
+5911
38
99,9
45
Из таблиц 2.12, 2.13 видно, что с 2017 года объем производства вырос на
99,5%, а объем реализации – на 99,9%.
Оперативный анализ производства и отгрузки продукции осуществляется
на основе расчета, в котором отражаются плановые и фактические сведения о
выпуске и отгрузке продукции по объему и ассортименту за день,
нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонение от плана (таблица
2.14).
Таблица 2.14
Оперативный анализ выполнения плана по выпуску и отгрузке
продукции, тыс.руб.
Вид
продукц
ии
План
План с
начала
месяца
02.01.2019г.
03.01
и т.д.
На
день
На
месяц
Фактический
объем
Отклоне
ние от
плана
За
день
С
начала
месяца
м/пластиковые изделия из немецкого профиля
Выпуск
137
3000
137
135
135
-2
Отгрузка
140
3080
140
142
142
+2
м/пластиковые изделия из австрийского профиля
Выпуск
95
2090
95
101
101
+6
Отгрузка
100
2200
100
110
110
+10
Итого
Выпуск
232
5090
232
236
236
+4
Отгрузка
240
5280
240
252
252
+12