СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................................................................................... 5
1.1. Понятие, сущность и виды финансовой деятельности предприятия ..... 5
1.2. Цели и инструменты проведения финансового анализа предприятия . 14
1.3. Методика проведения финансового анализа предприятия .................... 20
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОМПАКТСЕРВИС» . 35
2.1 Организационно- экономическая характеристика предприятия ........... 35
2.2 Анализ структуры баланса предприятия .................................................. 46
2.3 Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия ....................................................................................................... 47
2.4 Анализ финансовых результатов предприятия ........................................ 53
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«КОМПАКТСЕРВИС» ......................................................................................... 57
3.1 Выявление неиспользованных резервов улучшения финансового
состояния предприятия ..................................................................................... 57
3.2 Определение эффективных путей повышения ликвидности ................. 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 74
3
ВВЕДЕНИЕ
В процессе производственно-финансовой деятельности
экономического субъекта формируются взаимоотношения с различными
организациями: поставщиками, подрядчиками, покупателями, банками,
налоговыми органами, страховыми организациями и т.д. Эти элементы
связаны между собой и взаимозависимы. Поэтому финансовое состояние
организаций предопределяет состояние экономики в целом. Улучшение
состояния отдельных фирм даёт возможность устранить различные
экономические проблемы на макроуровне.
Актуальность темы обусловлена тем, что на определённом этапе
производственного процесса у многих предприятий возникает недостаток
финансовых средств для осуществления различных хозяйственных операций,
то есть появляется потребность в привлечении средств извне. Возможным
решением является получение банковского кредита.
Цель данной выпускной квалификационной работы – провести анализ
финансового состояния экономического субъекта и разработать мероприятия
по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
исследовать теоретические аспекты анализа финансового состояния
экономического субъекта;
провести анализ финансового состояния ООО «КомпактСервис»;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«КомпактСервис».
Объектом исследования является предприятие ООО «КомпактСервис».
Предметом исследования является финансовое состояние
экономического субъекта.
4
Информационной базой выпускной квалификационной работы
послужила годовая бухгалтерская отчётность ООО «КомпактСервис» за
2015-2017 годы, а именно: бухгалтерский баланс; отчёт о финансовых
результатах.
В ходе выполнения данной работы применялись горизонтальный,
вертикальный и сравнительный анализ, анализ коэффициентов,
классификация, наблюдение, системный, структурный, функциональный
подход к изучению процессов формирования, использования, управления
финансовыми ресурсами экономического субъекта.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы явились нормативно-правовые акты всех уровней, научная и
учебная литература, материалы периодической печати.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена ее целью
и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
использованной литературы.
В первой главе раскрыты теоретические аспекты анализа финансового
состояния экономического субъекта. Во второй главе проведен анализ
финансового состояния на материалах объекта исследования. В третьей главе
разработаны мероприятия, направленные на совершенствование финансового
состояния объекта исследования.
5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность и виды финансовой деятельности предприятия
В современных экономических условиях значительно возрастает роль и
вес экономической и финансовой информации, что даёт возможность всем
участникам хозяйственного оборота оценивать финансовое состояние и
финансовые результаты деятельности экономического субъекта. Для целей
поиска финансовых средств, возможностей и внутрихозяйственных резервов
повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта, принятия экономически грамотных и
обоснованных управленческих решений применяется экономический
(финансовый) анализ.
Финансовое состояние экономических субъектов является одним из
главных факторов, которые определяют экономический рост в стране. На
устойчивое положение и стабильность коммерческой организации влияют
внутренние и внешние факторы. Высокий уровень устойчивости повышает
инвестиционную привлекательность организаций. Недостаточный уровень
устойчивости компаний может привести к недостатку у них денежных
средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности,
неплатежеспособности и даже банкротству.
На сегодняшний день функционирование каждого экономического
субъекта является прeдметoм фокуса широкого перечня учaстникoв
рынoчныx oтнoшений (экономических субъектов и прочих лиц),
непосредственно или косвенно зaинтeресoванных в рeзультaтaх его
функциoнирoвания. Базируясь на имеющейся информации они стремятся
дать оценку финaнсoвoе сoстoяниe экономического субъекта. Базовым
инструментом для этого является финансовый анализ, применяя который
6
которого возможно поставить объективную оценку внутрeнним и внeшним
отнoшениям исследуемого oбъекта, и далее основываясь на её результатах
принять управленческие решения. В ходе финансoвoгo анализа доказывается
необходимость в принятии кoнкретных хoзяйственных, инвестициoнных и
финансoвых решений, просчитывается степень их соответствия целям
развития экономического субъекта.
Субъектами управляющей системы являются руководители,
управленцы разных уровней, уполномоченные принимать и реализовывать
управленческие решения.
Объектами управления являются различные ресурсы (материальные,
трудовые, финансовые, информационные и др.), которыми владеет
экономического субъекта. Результаты управляющих воздействии по
завершению финансового года раскрываются в форме финансовой
(бухгалтерской) отчётности.
Объектом экономического анализа, в общем случае, является
предприятие (организация, или совокупность организаций, или
самостоятельная часть организации) как экономическая система. В
отдельных случаях объектом анализа может выступать совокупность
предприятий, объединенных по конкретному признаку (например, регион
или отрасль). Это бывает необходимо для оценки региональной
хозяйственной системы (или отрасли хозяйства) в целом.
Предметом экономического анализа является хозяйственная
деятельность предприятия в ее производственном, инвестиционном и
финансовом аспектах, а также его финансовое и экономическое положение.
Комплексный подход к предмету анализа предусматривает обязательный
учет внешних и внутренних факторов, влияющих на оценку предприятия:
экономическую конъюнктуру, региональные и отраслевые особенности,
конкурентную среду, менеджмент, маркетинг и др.
7
Цели экономического анализа в узком смысле состоят в получении
оценок экономических результатов деятельности экономического субъекта
для разработки рекомендаций касательно перспектив его эффективности и
устойчивости на основе выявленных резервов (внутренний пользователь) или
для принятия решений по поводу развития отношений с ним (внешний
пользователь). Это довольно широкое определение целей анализа
конкретизируется в каждом отдельном случае.
С помощью аналитических процедур обнаруживаются наиболее
существенные характеристики и аспекты финансово-хозяйственной дея-
тельности экономического субъекта и строятся прогнозы его будущего
финансового состояния. Основываясь на этих прогнозах, формируется стра-
тегия развития экономического субъекта.
Цели анализа тесно связаны с основными потребителями его
результатов – заказчиками. Например, кредитную организацию интересует
не просто оценка финансового положения своего заемщика, а с точки зрения
его кредитоспособности, деловых партнеров по товарным рынкам – с точки
зрения его платежеспособности, потенциальных инвесторов – с точки зрения
рентабельности и стоимости имущественного комплекса, а биржевым
игрокам важна ликвидность акций и облигаций предприятия. Налоговые
органы изучают деятельность предприятия, пытаясь выяснить, не занижена
ли его прибыль (как налогооблагаемая база), а финансовый директор
предприятия – не завышена ли его прибыль (как источник дополнительных
расходов по уплате налогов, сокращающих стоимость имущественного
комплекса). Цели собственников (акционеров) и менеджеров предприятия
также могут разительно отличаться: первым нужна отдача на вложенный
капитал и, соответственно, поиск резервов снижения затрат, а вторые,
напротив, заинтересованы в высокой оплате своего труда, являющейся
составляющей тех же затрат предприятия. Инициатор исследования
определяет его исполнителя, или субъекта.
8
Финансовый анализ как одна из функций управления даёт возможность
экономически просчитать управленческие решения по изменению размера и
структуры активов и пассивов с помощью совокупности аналитических
показателей, методологических разработок и статистических данных о
деятельности экономического субъекта (рис. 1).
Рисунок 1 – Роль финансового анализа в системе управления
Принятие решений менеджмента базируется на соответствующей
информации, которые полностью характеризует состояние изучаемого
экономического субъекта. После проведения глубокого анализа
формируются управленческие решения касательно технико-экономического
развития экономического субъекта и улучшения его финансового состояния.
В виде схемы это можно представить рис. 2.
Финансовый анализ занимает промежуточное место между подбором
информации и процессом принятия решений и в зависимости от характера
принимаемого решения использует необходимые методы.
9
Рисунок 2 – Этапы принятия управленческих решений
Содержательная сторона экономического (финансового) анализа
состоит из следующих элементов:
- постановка определенных задач экономического (финансового)
анализа;
- установление причинно-следственных связей между экономическими
и финансовыми показателями деятельности экономического субъекта;
- определение состава показателей и методов анализа и оценки
финансово-производственного экономического субъекта.
При организации деятельности любого экономического субъекта на
сегодняшний день наиболее серьезным и ответственным этапом
представляется финансовый менеджмент. Важнейшую роль в этой сфере
занимает оценка финансовой устойчивости экономического субъекта .
В зависимости от субъекта экономический анализ делится на внешний
по отношению к объекту (предприятию) и внутренний (внутрифирменный)
анализ. Из определения следует, что внутрифирменный анализ может быть
гораздо глубже, а значит, достоверней. Аналитические подразделения
экономического субъекта имеют гораздо больше возможностей для
10
формирования необходимой исходной информации, задавая форматы
внутренней управленческой отчётности. Однако стоит помнить об эффекте
«ошибки экспериментатора», который возникает, когда исследователь
является частью исследуемой системы. В этом случае результаты анализа
могут быть искажены преднамеренно, в субъективных интересах сотрудника
или подразделения, проводящего анализ. Также может быть искажена и
исходная информация, если у подразделения, которое ее формирует, есть на
то свои собственные причины. Например, территориально удаленный филиал
может регулярно отчитываться перед головным офисом многофилиальной
компании о своих успехах в продажах, завышая показатели в надежде на
дополнительные премии и бонусы или скрывая реальные убытки.
Финансовое состояние экономического субъекта, по мнению
большинства отечественных и зарубежных авторов [28, c.104], оценивается, в
первую очередь, его финансовой устойчивостью и платёжеспособностью.
Результаты анализа финансовой устойчивости любого экономического
субъекта представляют собой ключевую характеристику его деятельности и
финансово-экономического благополучия, характеризуют результат его
текущего, инвестиционного и финансового развития, содержат необходимую
информацию для инвесторов, а также отражают способность экономического
субъекта отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой
экономический потенциал в интересах учредителей и других совладельцев
[25, c.39].
Базовой целью финансового анализа является получение чёткой и
объективной информации о финансовом состоянии экономического
субъекта. При этом может анализироваться как текущее финансовое
положение, так и его проецирование на перспективу, другими словами
ожидаемые параметры. Шереметом А.Д. выделены следующие методы
работы с финансовой отчётностью:
11
1. Горизонтальный анализ, который заключается в сравнении каждого
показателя отчётности с аналогичным за прошлый период.
2. Вертикальный (структурный) анализ, который заключается в
определении удельного веса каждого показателя в итоговой сумме всех
показателей.
3. Трендовый анализ, в процессе которого осуществляется сравнение
каждого показателя отчётности с рядом предыдущих периодов и
определяется тренд, т.е. динамика изменения показателя, очищенная от
случайных влияний и индивидуальных особенностей определенных
периодов. Наличие тренда дает возможность реализовать прогнозный анализ.
4. Метод финансовых коэффициентов (иначе говоря относительных
показателей) представляет собой определение отношений и взаимосвязей
показателей.
5. Сравнительный (пространственный) анализ – это может быть
внутрихозяйственное сравнение по конкретным коэффициентам, а также
межхозяйственное сравнение показателей данного экономического субъекта
с другими субъектами или со среднеотраслевыми экономическими данными.
6. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на
суммирующий показатель с помощью детерминированных или
стохастических приёмов исследования. Этот анализ может быть как прямым,
состоящим в раздроблении базового показателя на составные части, так и
обратным (синтез), когда отдельные элементы объединяют в суммирующий
показатель [33, c.80].
По характеру сведений, содержащихся в отчётности, ее можно разделить
на управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности.
Информационной базой для реализации финансового анализа является
внешняя отчётность. Соответственно, анализ, проводимый на основании
только публичной бухгалтерской отчётности, является внешним финансовым
анализом.