42
реализованных политика товаров заметно политика сократилось, а именно еще на 7,28%.
Среднегодовой политика темп роста, но также свидетельствует оно об увеличении
товарооборота среднем но на 2,03%.
В поквартальном разрезе наблюдается следующее: товарооборот ООО
«КомпактСервис» распределяется по кварталам неравномерно. Наибольший
товарооборот отмечается в четвертом и первом квартале, так например
удельный вес в общей сумме товарооборота в 2015 году составляет 29,90% и
40,19% соответственно. В 2016 году вес данных кварталов практически не
изменяется и в первом квартале составляет 29,66% и в четвертом квартале
40,48%. В 2017 году удельный вес первого и четвертого квартала
незначительно снизился до 28,41% и 25,80% соответственно.
В абсолютном значение товарооборот в первом и четвертом квартале
2017 года вырос на 6510 тысяч рублей и на 5930 тысяч рублей
соответственно, таким образом можно судить о том, что фактор сезонности
имеет тенденцию к сглаживанию. Менее напряженные кварталы это второй и
третий (апрель, май, июнь, июль, август, сентябрь). В 2015 году удельный вес
второго и третьего квартале в общей сумме товарооборота составляет 17,05%
и 12,86% соответственно. В 2016 году удельный вес второго квартала
незначительно возрастает до 18,30%, что в абсолютном значении составляет
4500 тысяч рублей, удельный вес третьего квартала снижается до 11,56%, но,
тем не менее, значение абсолютное значение увеличилось на 1750 тысяч
рублей. В 2017 году удельный вес увеличивается до 21,89% и 13,90%
соответственно. Снижение товарооборота в данные кварталы связано с тем,
что наступает летний период, когда начинается сезон отпусков у
большинства потребителей. Таким образом, рассматривая товарооборот в
поквартальном разрезе можно сделать вывод, что в организации имеет место
такой фактор как сезонность, что неблагоприятно сказывается на чистой
прибыли, также влечет за собой создание дополнительных резервов для
заработной платы.
43
В ООО «КомпактСервис» наблюдается тенденция роста в каждом
квартале. Также следует отметить положительную тенденцию к сглаживанию
сезонности в 2017 году, так можно отметить существенный рост
товарооборота во втором и третьем квартале на 62,16% 62,94%
соответственно, что в абсолютном значении составляет 12860 тысяч рублей и
7100 тысяч рублей. Таким образом, можно сделать вывод, что организация
проводит мероприятия по увеличению товарооборота в «кризисные»
кварталы, но, тем не менее, работу по стимулированию сбыта нельзя
останавливать, а наоборот совершенствовать мероприятиями.
Согласно учётной политике ООО «КомпактСервис» издержки
обращения подразделяются на коммерческие и управленческие расходы.
Для производства какого-либо вида продукции или оказания услуг
необходимы конкретные материальные и трудовые ресурсы, а также средства
труда.
Помимо затрат, относящихся к процессу производства продукции,
предприятие имеет расходы по ее сбыту и продвижению на рынке. К таким
затратам можно отнести расходы по доставке товаров потребителям, по
проведению маркетинговых исследований, расходы по рекламе и др. Данные
затраты, выраженные в денежной форме, являются издержками реализации
продукции или издержками обращения.
К издержкам производства и реализации продукции согласно
законодательству также относятся отчисления во внебюджетные и целевые
фонды, сборы, налоги, которые предприятие должно уплачивать [6, с. 223].
Информация о составе коммерческих расходов ООО «КомпактСервис»
за 2015 – 2017 год по статьям представлена в приложении 1.
Как видим, наибольший удельный в структуре коммерческих затрат за
весь анализируемый период занимают расходы на оплату труда 54,89%,
59,46% и 62,40% в 2015, 2016 и 2017 году соответственно. Далее в структуре
коммерческих расходов выделяют такую статью расходов как амортизация
44
основных средств, наибольший удельный вес в 2015 году 14,43%. Следует
отметить, что за три года снижается удельный вес комиссионных сборов в
2015 году они составляли 1,91%, в 2016 году 1,63%, а в 2017 1,25% это
связано с тем, что организация исключает из цепи товародвижения
посредников и налаживает связи непосредственно с производителями
продуктов.
В качестве возможного резерва снижения коммерческих расходов
необходимо уделить внимание следующим статьям: транспортные расходы,
комиссионные сборы посредникам, расходы на рекламу, так как при работе
на более выгодных условиях возможно увеличение чистой прибыли за счет
снижения коммерческих расходов.
Информация о составе управленческих расходов ООО
«КомпактСервис» за 2015 - 2017 год по статьям представлена (Приложение
2).
Основные статьи в структуре управленческих расходов - заработная
плата АУП с начислениями, амортизация нематериальных активов, расходы
на содержание основных средств, прочие управленческие расходы.
В 2015 году в общих расходах, расходы на оплату труда и начисления
составляют 29,9% и 8,98%, амортизация нематериальных активов и основных
средств составляют 7,2%, расходы на содержание основных средств
составляют 22,6%, прочие управленческие расходы составляют 23,7%.
В 2016 году в общих расходах, расходы на оплату труда и начисления
составляют 34,8% и 10,5%, амортизация нематериальных активов и основных
средств составляют 22,5%, расходы на содержание основных средств
составляют 6,7%, прочие управленческие расходы составляют 19,7%.
В 2017 году в общих расходах, расходы на оплату труда и начисления
составляют 33,9% и 10,5%, амортизация нематериальных активов и основных
средств составляют 16,4%, расходы на содержание основных средств
составляют 9,4%, прочие управленческие расходы составляют 21%.
45
В связи с изменением численности работников, расходы на оплату
труда увеличились на 50% с 720 тыс. руб. в 2015 году до 1,08 млн. руб. в
2016 году. В 2017 году расходы увеличились до 1,12 млн. руб. на 55,6% к
2015 году.
Амортизация нематериальных активов и основных средств в 2015 году
173,6 тыс. руб., в 2016 году 696,8 тыс. руб., в 2017 году 541,6 тыс. руб..
Увеличение доли в 2016 году в 4 раза связано с тем, что организация
приобрела офис и новые нематериальные активы, а амортизация начисляется
согласно учётной политике по способу уменьшаемого остатка.
В связи с покупкой офиса сократились расходы по содержанию
помещений, куда входила раньше аренда офиса. Расходы на содержание
помещений уменьшились с 544 тыс. руб. в 2015 году на 38,3% до 208,2 тыс.
руб. в 2016 году и на 57% до 310 тыс. руб. в 2017 году.
Прочие управленческие расходы, постепенно, увеличились с 570 тыс.
руб. в 2015 году до 610 тыс. руб. в 2016 году и 695,2 тыс. руб. в 2017 году,
что составило 22%. Прочие управленческие расходы можно уменьшить за
счет снижения представительских расходов или охраны.
На прибыль но от продаж в 2016 политика году оказало но влияние увеличение еще
валовой прибыли но на 21,74%, что в но абсолютном выражении оно составило 2625
тыс. руб. Также существенное политика влияние на политика прибыль в отрицательную но сторону
оказало политика увеличение коммерческих но расходов на 18,52% политика или на 2080 еще тыс. руб.
и увеличение управленческих еще расходов на 18,50% еще или на 445 но тыс. руб. По
сравнению с 2015 еще годом в 2016 году политика продолжается отрицательное оно влияние
увеличения но коммерческих и управленческих но расходов.
В 2017 году чистая прибыль от продаж выросла на 17 % или на 110
тыс. руб., значительное влияние на ее рост оказал рост валовой прибыли,
которая выросла по обозначенным выше причинам, в частности расширения
географии продаж.
Таким образом, для выхода рентабельности продаж на желаемый
46
уровень, необходимо, чтобы выросла прибыль от продаж, и кроме того,
чтобы ее рост был прямо пропорционален росту товарообороту.
2.2 Анализ структуры баланса предприятия
Проведем изучение финансового состояния ООО «КомпактСервис» с
использованием баланса и отчета о финансовых результатах.
Вложения в активы один из главных показателей улучшения или
ухудшения финансового состояния предприятия.
Рассмотрим структуру имущества ООО «КомпактСервис» и источники
его формирования (Приложение 3).
Наибольшую долю в общей стоимости имущества ООО
«КомпактСервис» за исследуемый период занимают запасы, это, в первую
очередь обусловлено характером деятельности экономического субъекта.
Максимальный уровень запасов наблюдается 2,6 млн. руб. в 2017 году, что
на 486 тыс. руб. больше, чем в 2016 году 2,1 млн. руб. Минимальный размер
запасов имел место в конце 2016 года.
Основная статья в структуре источников формирования имущества
ООО «КомпактСервис» является собственный капитал, который увеличился
на 6,2% или 535 тыс. руб. с 2,1 млн. руб. в 2016 году до 2,6 млн. руб. в 2017
году. Увеличение произошло за счет приобретения в 2016 году новых
офисных помещений.
Оборотный капитал (активы) увеличился не значительно на 3% или 440
тыс. руб. с 2,4 млн. руб. в 2016 году до 2,8 млн. руб. в 2017 году. Увеличение
произошло за счет приобретения материалов.
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так же
изменились не значительно в сторону уменьшения на 1,2% или 25 тыс. руб. с
210 тыс. руб. в 2016 году до 185 тыс. руб. в 2017 году.
В любой торговой организации присутствует дебиторская
47
задолженность, поскольку у крупных покупателей возникает кредиторская
задолженность перед ООО «КомпактСервис». Максимальный уровень
дебиторская задолженность 89 тыс. руб. показывает в 2016 году, в 2017 году
составляет 68 тыс. руб.
Сравним итоги по каждой группе активов и пассивов баланса ООО
«КомпактСервис» для определения ликвидности баланса (табл.5).
Таблица 5
Анализ ликвидности ООО «КомпактСервис» в 2015-2017 гг.
В анализируемом периоде наблюдается отличная ситуация от
абсолютно ликвидного баланса. Баланс ООО «КомпактСервис» сохраняет
ликвидность в ближайшей перспективе при условии своевременных расчетов
дебиторов.
2.3 Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости
предприятия
Рассмотрим показатели ликвидности ООО «КомпактСервис» (табл. 6).
Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше
показатель, тем лучше платёжеспособность ООО «КомпактСервис».
В наблюдаемом временном интервале коэффициент абсолютной
ликвидности находится в интервале от 0,092 до 0,175. Эти значения
2015 2016
А1 230 210 185 П1 1316 1201 1210 -991 -1025
А2 70 89 68 П2 - - - 89 68
А3 2304 2092 2578 П3 720 530 480 1562 1016
А4 1030 1424 1478 П4 1598 2084 2619 -660 -1141
Баланс 3634 3815 4309 Баланс 3634 3815 4309 Х Х
2016
2017
Платёжный
излишек (+),
недостаток (-)
Актив
2015
2016
2017
Пассив
2015
48
находятся за чертой приемлемости для данного коэффициента и как
следствие в бытности ООО «КомпактСервис» могут возникнуть критические
ситуации, связанные в недостатком ликвидных средств.
Таблица 6
Динамика показателей ликвидности ООО «КомпактСервис» за 2015-2017 гг.
ООО «КомпактСервис» имеет коэффициент критической ликвидности
от 0,126 до 0,249 (при норме 0,7 - 1), что говорит о том, что погасить текущие
обязательства, если положение станет критическим, будет невозможно, то
есть не запаса ликвидных оборотных средств.
С помощью коэффициента текущей ликвидности производится оценка
общей ликвидности активов, которая отражает показатель, характеризующий
сумму ликвидных средств в распоряжении ООО «КомпактСервис»,
приходящуюся на 1 руб. ликвидных обязательств.
В период 2015-2017 годов коэффициент текущей ликвидности
представлен в интервале от 1,936 до 2,340, исходя из чего следует, что в 2017
году ситуация стабилизируется и в случае возникновения критической
ситуации ООО «КомпактСервис» сможет ликвидировать все краткосрочные
обязательства, но не долгосрочные.
Проведем анализ оборотных активов ООО «КомпактСервис», таблица
7.
Исследование эффективности использования оборотных активов
показало, что в течение наблюдаемого интервала времени количество
оборотов оборотных средств увеличилось на 17. Если трансформировать этот
на начало
года
на конец
года
на начало
года
на конец
года
на начало
года
на конец
года
Абсолютной 0,092 0,175 0,175 0,175 0,175 0,153
Критической 0,126 0,228 0,228 0,249 0,249 0,209
Текущей 1,936 1,979 1,979 1,991 1,991 2,340
Коэффициенты
ликвидности
2015 г.
2016 г.
2017
49
показатель в дни, то можно сделать вывод, что благодаря увеличению
оборотов его продолжительность сократилась на 7 дней. Выручка в
совокупности увеличилась на 43483 тысячи рублей.
Таблица 7
Анализ эффективности использования оборотных активов в ООО
«КомпактСервис» в 2015 – 2017 г.
Для более полного финансового анализа рассмотрим финансовые
коэффициенты ООО «КомпактСервис» (табл.8).
Таблица 8
Финансовые коэффициенты ООО «КомпактСервис»в 2015-2017 гг.
В 2015 году коэффициент автономии не удовлетворил бы критерию
Показатели 2015 2016 2017
Выручка от продаж, тыс. руб. 52500 73500 99650
Средняя величина оборотных активов,
тыс. руб.
2515 2498 2611
Оборачиваемость оборотных активов,
оборотов
21 29 38
Продолжительность оборота, дней 17 13 10
2015 2016 2017 2016/2015 2017/2016
Коэффициент автономии 0,440 0,468 0,608 0,028 0,140
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,638 0,685 0,719 0,047 0,034
Плечо финансового рычага 1,274 0,831 0,645 -0,443 -0,186
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов
собственным оборотным
капиталом
0,218 0,276 0,403 0,058 0,127
Коэффициент обеспеченности
запасов собственным
оборотным капиталом
0,247 0,315 0,443 0,068 0,128
Коэффициент маневренности 0,355 0,317 0,436 -0,038 0,119
Индекс постоянного актива 0,645 0,683 0,564 0,038 -0,119
Коэффициенты
Годы
Отклонения
50
инвесторов, так как его величина 0,440, но к концу 2017 года можно сказать,
что размер собственных активов увеличился и коэффициент автономии
достиг 0,608, что является выше заявленной нормы и положительно
сказывается на инвестиционном имидже ООО «КомпактСервис».
Коэффициент финансовой устойчивости ООО «КомпактСервис»
находится в рамках заявленных норм в 2015 году коэффициент равнялся
0,636, в 2017 году коэффициент равен 0,719.
Нормой для финансового рычага является все, что меньше 1. В ООО
«КомпактСервис» данный показатель превышал норму в 2015 и 2016 году, в
2017 году ситуация стабилизировалась и коэффициент стал равен 0,831.
В ООО «КомпактСервис» коэффициент обеспеченности оборотных
активов ниже заявленного уровня практически в два раза, из чего следует,
что оборотные активы экономического субъекта слабо обеспечены
собственным оборотным капиталом.
Коэффициент обеспеченности запасов СОС в 2015 году существенно
ниже оптимального уровня 0,081, в 2017 году коэффициент достиг
оптимального уровня 0,315.
Коэффициент маневренности в ООО «КомпактСервис» ниже
нормального уровня 0,436. Данный коэффициент свидетельствует о том, что
денежных средств у организации недостаточно в случае срочной
иммобилизации для решения кризисной ситуации.
Проведя анализ базовых финансовых коэффициентов можно прийти к
заключению, что в 2015 году ситуация в ООО «КомпактСервис» была очень
шаткой и в случае какого-то малейшего сбоя ей грозило банкротство, но к
2017 году ситуация сюда по финансовым коэффициентам заметно
улучшилась и появился задел для преодоления кризисных ситуаций.
Проведем диагностику типа финансовой устойчивости ООО
«КомпактСервис» (табл.9).
51
Таблица 9
Диагностика типа финансовой устойчивости ООО «КомпактСервис» в 2016-
2017 гг.
Для диагностики необходимы следующие показатели: собственный
капитал, внеоборотные активы, долгосрочные займы и кредиты,
краткосрочные займы и кредиты, запасы. Проанализировав три года, по
общим параметрам был выявлен кризисный тип финансовой устойчивости.
Тем не менее, нельзя утверждать, что ООО «КомпактСервис» находится в
кризисной ситуации, так как анализ был произведен для торговой
организации и общие параметры финансовой устойчивости могут несколько
отличаться, поэтому для полной картины проведем анализ банкротства
Показатели 2016 2017 Отклонения
1. Собственный капитал 2084 2619 535
2. Внеоборотные активы 1424 1478 54
3. Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
660 1141 481
4. Долгосрочные кредиты и займы 530 480 -50
5. Наличие СОС и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат
1190 1621 431
6. Краткосрочные кредиты и займы - - -
7. Общая величина источников
средств
1190 1621 431
8. Запасы 2092 2578 486
9. Излишек (+), недостаток (–) СОС
для формирования запасов и затрат
-1432 -1437 5
10. Излишек (+), недостаток (–)
собственных оборотных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
-902 -957 55
11. Излишек (+), недостаток (–) общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат
-902 -957 55
12. Трехкомпонентный показатель
типа финансовой устойчивости
0;0;0 0;0;0 Х