52
организации.
Рассчитаем вероятность банкротства по методике, предложенной ПАО
«Сбербанк».
В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая собой
комплексный коэффициентный показатель, в котором определены
коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке
вероятности банкротства.
Z = 1,2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+1,0*X5, где
Z – интегральный показатель уровня угрозы банкротства,
X1 – коэффициент соотношения собственного оборотного капитала к
Активам,
X2 – коэффициент соотношения нераспределенной прибыли (непокрытого
убытка) к Активам,
X3 – коэффициент соотношения прибыли до налогообложения к Активам,
X4 – коэффициент соотношения собственного капитала к заемному,
X5 – коэффициент оборачиваемости активов (соотношение выручки от
реализации к Активам).
Чем больше значение показателя Z, тем более устойчиво финансовое
положение компании-партнера:
- финансовое положение неустойчивое – значение Z менее 1,80,
- требуется дополнительный анализ – значение Z от 1,80 (вкл.) до 2,70 (не
вкл.),
- финансовое положение устойчивое – значение Z 2,70 (вкл.) и более.
Z =1,2*0,657+1,4*0,538+3,3*0,169+0,6*1,550+1,0*0,169=3,1983
Таким образом, по расчетам видно что положение ООО «КомпактСервис»
устойчивое.
устойчивая ситуация в ООО «КомпактСервис».
53
По итогам анализа показателей ликвидности ООО «КомпактСервис»
можно порекомендовать организации либо сократить величину
краткосрочных и долгосрочных займов, либо увеличить наличие быстро
ликвидных оборотных средств, но не товарных запасов, так как в данном
случае к быстро ликвидным их нельзя отнести.
2.4 Анализ финансовых результатов предприятия
Проведем факторный анализ прибыли от продажи в 2016 году (табл.10)
с помощью аддитивной модели.
Таблица 10
Расчет влияния факторов методом цепных подстановок
Баланс отклонений, тыс. руб.:
650-520 = 2625-2080-415
130 = 130
На прибыль но от продаж в 2016 политика году оказало но влияние увеличение еще
валовой прибыли но на 21,74%, что в но абсолютном выражении оно составило 2625
тыс. руб. Также существенное политика влияние на политика прибыль в отрицательную но сторону
оказало политика увеличение коммерческих но расходов на 18,52% политика или на 2080 еще тыс. руб.
и увеличение управленческих еще расходов на 18,50% еще или на 445 но тыс. руб. По
сравнению с 2015 еще годом в 2016 году политика продолжается отрицательное оно влияние
Валовая
прибыль,
тыс. руб.
Коммерч
еские
расходы,
тыс. руб.
Управлен
ческие
расходы,
тыс. руб.
Базисные
данные
12075 9150 2405 520 - -
1 14700 9150 2405 3145 2625 604,81
2 14700 11230 2405 1065 -2080 33,86
3 14700 11200 2850 650 -415 61,03
№ подстановки
Факторы
Прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
Отклонен
ие
прибыль
от
продаж,
Темп
роста, %
54
увеличения но коммерческих и управленческих но расходов.
Проведем факторный анализ прибыли от продажи в 2017 году (табл.11)
с помощью аддитивной модели.
Таблица 11
Расчет влияния факторов методом цепных подстановок
Баланс отклонений, тыс. руб.:
730-620 = 5230-4670-450
110 = 110
В 2017 году чистая прибыль от продаж увеличилась на 17% или на 110
тысяч рублей, существенное влияние оказало увеличение валовой прибыль,
которая увеличилась по уже обозначенным выше причинам, то есть открытие
новых магазинов, но если бы коммерческие и управленческие расходы не
увеличились на 42% и 16% соответственно, то можно было наблюдать еще
больший рост прибыли от продаж в 2017 году.
Таким образом, используя факторный анализ при исследовании
прибыли от продаж за три года можно сделать вывод, что выручка от
продажи растет непропорционально издержкам от продажи. Значит,
организации следует обратить внимание на структуру управленческих и
коммерческих расходов.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж в 2015 году
(табл.12), используя кратную модель:
Валовая
прибыль,
тыс. руб.
Коммерч
еские
расходы,
тыс. руб.
Управлен
ческие
расходы,
тыс. руб.
Базисные
данные
14700 11230 2850 620 - -
1 19930 11230 2850 5850 5230 943,55
2 19930 15900 2850 1180 -4670 20,17
3 19930 15900 3300 730 -450 61,86
№ подстановки
Факторы
Прибыль
от
продаж,
тыс. руб.
Отклонен
ие
прибыль
от
продаж,
Темп
роста, %
55
Рпр = Ппр/ТО, (5)
где Рпр – рентабельность от продаж
Ппр – прибыль от продаж
ТО – товарооборот.
Таблица 12
Расчет влияния факторов методом цепных подстановок в 2015г.
Сокращение рентабельности в 2015 году обусловлено тем, что прибыль
от продажи растет непропорционально проданным товарам. Увеличение
выручки составило 8,69%, а рост прибыли от продаж 1,96, исходя из этого
рентабельность продаж сократилась на 93,4%.
Проведем факторный анализ рентабельности продаж в 2016 году
(табл.13), используя кратную модель.
Таблица 13
Расчет влияния факторов методом цепных подстановок в 2016г.
В 2016 продолжается сокращение рентабельности продаж. Причиной
этому послужил недостаточный рост прибыли от продажи, поскольку
высокими темпами увеличиваются коммерческие и управленческие расходы.
Товарооборот,
т.р.
Прибыль от
продажи, т.р.
Базисные данные 48300 510 1,06 -
1 52500 510 0,97 0,09
2 52500 520 0,99 0,02
№ подстановки
Факторы
Рентабельность
продаж, %
Отклонение, %
Товарооборот,
т.р.
Прибыль от
продажи, т.р.
Базисные данные 52500 520 0,99 -
1 73500 520 0,71 -0,28
2 73500 620 0,84 0,13
Факторы
Рентабельность
продаж, %
Отклонение, %
№ подстановки
56
Товарооборот увеличился на 40%, что в абсолютном выражении составляет
21000 тыс. руб.
Далее представим факторный анализ рентабельности продаж в 2017
году (табл.14) используя кратную модель.
Таблица 14
Расчет влияния факторов методом цепных подстановок в 2017г.
В 2017 году продолжается тенденция к снижению рентабельности
продаж, это может быть связано, как уже упоминалось выше, с увеличением
коммерческих и управленческих расходов, которые сдерживают рост
прибыли от продаж. Таким образом, что бы рентабельность продаж
приобрела тенденцию роста необходимо, чтобы увеличилась прибыль от
продаж, а также, чтобы она росла пропорционально товарообороту.
Обобщая проведенные расчеты можно сделать следующий вывод.
Финансовое состояние ООО «КомпактСервис» недостаточно стабильно по
следующим причинам: наличие большого объёма кредитов, но без них
невозможно дальнейшее развитие торговой деятельности, большая величина
запасов, что опять, же обусловлено деятельностью организации. Тем не
менее, за анализируемый период установилась положительная тенденция к
росту некоторых финансовых показателей, что свидетельствует о том, что
организация повышает эффективность собственной деятельности.
Товарооборот,
т.р.
Прибыль от
продажи, т.р.
Базисные данные 73500 620 0,84 -
1 99650 620 0,62 -0,22
2 99650 730 0,73 0,11
Отклонение, %
№ подстановки
Факторы
Рентабельность
продаж, %
57
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«КОМПАКТСЕРВИС»
3.1 Выявление неиспользованных резервов улучшения финансового
состояния предприятия
В целях снижения уровня издержек, актуальным становится
систематическое выявление и изучение источников закупки и поставщиков
товаров, а также совершенствование организации хозяйственных связей с
поставщиками.
Для того, чтобы управлять затратами, которые существуют на
предприятии на данный момент, необходимо составлять и контролировать
исполнение сметы затрат на производство. С помощью сметы затрат
осуществляется контроль за общим уровнем затрат, их динамикой,
сопоставляется величина затрат по структурным подразделениям. Благодаря
смете затрат можно определить уровень самоокупаемости по предприятию в
целом и его подразделениям [16, с. 68].
Для снижения себестоимости необходимо детально анализировать
затраты предприятия и проводить множество мероприятий, в результате
которых выявляются способы экономии. Основными способами экономии
являются: снижение материалоемкости; снижение трудоемкости; снижение
расходов в связи с сокращением работников управленческого аппарата.
Реализация данного мероприятия позволит: снизить себестоимость
покупаемых товаров, снизить издержки обращения, увеличить чистую
прибыль, увеличиться скорость доставки товара, возможно увеличение
ассортимента. Совершенствованием методов управления закупочной
деятельностью даст толчок для горизонтального и вертикального развития
бизнеса.
Оценка эффективности хозяйственных связей характеризует
58
результативность управления закупочной работой организации.
Эффективность хозяйственных связей выражается в закупках товаров у
изготовителей по более низким ценам за счет сокращения числа
посредников, участвующих в торговом обороте, а, следовательно,
уменьшения величины торговых надбавок, устанавливаемых каждым
посредником, что повышает уровень экономической независимости
деятельности ООО «КомпактСервис».
Предприятие устанавливает связи в основном с местными
поставщиками и снабженческо-сбытовыми посредниками. Поставщиками
импортных товаров чаще всего являются перекупщики товаров - или
посредники, или частные фирмы. При таких связях снижаются издержки
предприятий, так как товар ввозится поставщиком в магазин, и предприятие
не несет транспортных расходов, а оплата производится по мере реализации
товара. Такой диверсифицирующий подход даёт возможность снизить
уровень экономической зависимости от поставщиков и повысить
финансовую устойчивость и прибыльность.
Особую актуальность приобретают прямые договорные связи
организаций с производителями товаров отечественного производства. Под
прямыми договорными связями подразумеваются непосредственные
договорные взаимоотношения между производителями и покупателями
продукции без участия различных коммерческих посредников. При фиксации
прямых договорных связей с производитель товаров получает более высокую
прибыль, нежели чем при поставке товаров через оптового посредника, за
счет закупки товаров по более низким ценам в результате сокращения числа
посредников, участвующих в торговом обороте, а, следовательно, и
сокращения величины торговых надбавок, устанавливаемых каждым
посредником. Риски неоплаты и непоставок будут в этих условиях
существенно влиять на укрепление показателей и характеристик
экономической безопасности ООО «КомпактСервис».
59
В таблице 15 представлены преимущества прямых договорных связей
для ООО «КомпактСервис».
Таблица 15
Преимущества прямых договорных связей для ООО «КомпактСервис»
В результате все более усиливающейся конкуренции торговые
организации значительно расширяют границы своего контроля над всей
цепочкой поставок, понимаемой в широком смысле.
Для того чтобы поставщикам не быть вытесненными из своих цепочек
поставок, в которых в настоящее время доминируют торговые организации,
реализующие продукцию конечным покупателям, а торговым организациям
быть успешными в конкурентной борьбе, им необходимо принять
происходящие изменения. В основном эти изменения касаются отношений в
цепочке поставок.
Повысив экономическую эффективность своих логистических
операций, организация пришла к потребности более плотного
сотрудничества со своими поставщиками. Внедрение систем управления
цепочками поставок и эффективной реакции на клиента дают возможность
максимизировать эффективность цепочки поставок товаров как единого
целого. Обе этих концепции помогают организации и их поставщикам более
эффективно осуществлять совместную деятельность.
Для изучения поставщиков и их возможностей коммерческий директор
Торговая организация Поставщик
- снижение затрат; - снижение затрат;
- снижение запасов; - более предсказуемые производственные циклы;
- ускорение товарных потоков; - увеличение частоты заказов;
- удовлетворение покупателей; - более тесные связи с торговой организацией;
- увеличение объёмов продаж;
возможность отслеживать объёмы продаж в
торговле, следовательно, лучшее прогнозирование;
- усиление конкурентных
преимуществ.
усиление конкурентных преимуществ.
60
ООО «КомпактСервис» должен принимать участие в работе ярмарок;
выставок - продаж и выставок - просмотров образцов новых и лучших
товаров, следить за рекламными объявлениями по радио и телевидению, в
газетах и журналах, бюллетенях спроса и предложения, за проспектами,
каталогами, прайс-листами.
Основные изменения отношений в цепочке поставок от поставщиков к
организации приведены в таблице 16.
Таблица 16
Основные изменения отношений в цепочке поставок от поставщиков к
организации, влияющие на общий уровень экономической безопасности
При оценке поставщика и продукции могут быть использованы
следующие критерии оценки:
- стабильность ассортимента;
- качество продукции и его соотношение с ценой;
- условия оплаты (наличие скидок и отсрочек);
- наличие скидок при оплате заказа наличными;
- выполнение пунктов контракта;
- качество обслуживания;
- удобство связи с компанией;
61
- контроль поставщиком выполнения заказа;
- скорость реагирования на предложения;
- скорость доставки товара;
- возможность доставки небольших партий;
- возможность возврата товара;
- готовность подписать протокол согласования цен;
- предоставление рекламных материалов;
- информирование об изменениях структуры поставок;
- качество упаковки;
- запас по срокам реализации;
- работа над ассортиментом, развитие новых линий продукции;
- возможность транспортировки до места.
В данном исследовании была проведена сравнительная характеристика
поставщиков, по выше указанным критериям, выделяемым данной торговой
организацией.
В ходе анализа поставщиков выявлено, что указанным критериям
соответствуют два поставщика, но у ООО «Паритет» отсутствует
возможность поставки товара до места. У ООО «Исток» небольшие отсрочки
по оплате. Для ООО «КомпактСервис» существенным критерием является
доставка поставщика товара до места, поэтому в качестве нового поставщика
необходимо выбрать ООО «Исток».
Был рассчитан эффект от смены поставщика. ООО «КомпактСервис»
будет осуществлять закупку сырья у ООО «Исток». Раннее поставщиком
данных товарных групп был ООО «Кронверк», причина смены данного
поставщика повышение отпускных цен и повышение комиссионных сборов.
В отчётном году ООО «КомпактСервис» приобрел товар у ООО «Кронверк»
на сумму 2462 тысячи рублей, что от общего объёма составляет 4,19%. При
закупке такого же объёма сырья у ООО «Исток», ООО «КомпактСервис»
потратит 2212 тысяч рублей с учётом комиссионных сборов.