64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние отражает такое соотношение финансовых
ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными
средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить
бесперебойный процесс производства и реализации продукции, услуг, а также
затраты по их расширению и обновлению.
На финансовое состояние предприятия влияют внешние и внутренние
факторы. На основе форм бухгалтерской отчетности и при помощи теоретико-
методологических инструментов анализа представляется возможным
определение уровня финансового состояния предприятия, которая так важна
для всех пользователей отчетности.
ООО «Компаунд» является коммерческой организацией, преследующей
извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
ООО «Компаунд» относится к субъектам малого предпринимательства.
Основным видом деятельности ООО «Компаунд» является техническое
обслуживание и ремонт автомобилей.
На 31.12.2016 года на предприятии работают 34 человека.
Организационная структура предприятия является линейной. Кадровый состав
предприятия является постоянным. Основной удельный вес в структуре
персонала принадлежит специалистам.
Отрицательным показателем в деятельности ООО «Компаунд» является
снижение рентабельности собственного капитала, продаж, чистой прибыли.
Данная ситуация возникла при абсолютном устойчивом финансовом
состоянии.
Проблема выбора и привлечения финансовых ресурсов в условиях
свободы субъектов рынка приобретает особую актуальность. В решении
данной проблемы важную роль играют не только достаточность привлекаемого
капитала, стоимость его привлечения, но и ряд других факторов, а значит,
возникает необходимость формирования такой структуры капитала, которая
является оптимальной в конкретных экономических условиях.
65
Анализ имущественного состояния предприятия показал, что
наибольший удельный вес в структуре активов предприятия принадлежит
оборотным активам в среднем за анализируемый период около 99%. В
структуре пассивов наибольший удельный вес принадлежит собственному
капиталу в среднем за анализируемый период около 60%. Для осуществления
своей деятельности предприятие не привлекает заемные средства.
Оценка платежеспособности показала, что предприятие не способно
погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с
реализацией товара, то есть запчастей, что указывает на недостатки в работе с
медленно реализуемыми активами. Краткосрочные обязательства могут быть
погашены за счет имеющейся денежной наличности всего лишь на 5%, что
указывает на недостатки в работе с высоколиквидными активами.
Финансовое состояние предприятия является абсолютно устойчивым.
Несмотря на это, наблюдается незначительное повышение показателей деловой
активности, а в других случаях их снижение.
Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на динамику
повышения выручки, удельный вес прибыли в структуре выручки за
анализируемый период снизился.
Были выявлены следующие недостатки в работе предприятия:
- снизилась рентабельность собственного капитала, продаж, чистой
прибыли;
- темп роста себестоимости выше темпа роста выручки;
- произошло снижение оборачиваемости запасов.
В решение вышеуказанных проблем было предложено выбрать
оптимальную структуру капитала, основываясь на консервативную политику,
за счет эффекта финансового рычага, что позволило:
- увеличить рентабельность собственного капитала на 22,86%;
- увеличить чистую прибыль на 2 304 тыс. руб. или на 19,27%;
- увеличить рентабельность продаж на 1,23%>.
При определении структуры капитала 70%>30%, эффект финансового
66
левериджа составил 16,80%, то есть на каждый 0,70 руб. вложенного
собственного капитала и 0,30 руб. привлеченного заемного капитала
прибыльность составила 0,17 руб.
Таким образом, зная механизм взаимодействия уровня прибыльности
собственного капитала и уровня финансового риска, становится возможным
целенаправленно управлять структурой капитала предприятия в конкретных
условиях хозяйствования.
Для увеличения эффективности использования запасов на предприятии
было предложено повысить с помощью предоставления скидок покупателям на
товары в размере 15% и услуги в размере 10%. Проведение мероприятия
позволило:
- снизить запасы на 2 868 тыс. руб. или на 34,94%;
- приостановить снижение скорости оборотов запасов и оставить
показатель на уровне 2016 года;
- повысить выручку на 8 229 тыс. руб. или на 10%;
- снизить темп роста себестоимости по сравнению с темпом роста
выручки на 2,32% (110,00 - 107,68%).
В качестве основного критерия оценки эффективности сделки является
требуемый минимальный процент рентабельности, который учитывает
требования предприятия к рентабельности собственного капитала, инфляцию и
поправки на риск.
Мероприятие по установлению скидок покупателям рентабельно, так как
по услугам рентабельность сделки составляет 38,46%), что на 38,26% больше
требуемой минимальной рентабельности, по товарам рентабельность сделки
составляет 30,74%, что на 30,54% больше требуемой минимальной
рентабельности.
Также проведение мероприятий позволило:
- повысить производительность труда на 274 тыс. руб.;
- привести баланс к ликвидности;
- увеличить рентабельность активов на 3,52%.
67
Таким образом, внедрение мероприятий позволяет изменить структуру
капитала в соотношении 70% к 30%, увеличить выручку, снизить товарные
запасы на складе. Увеличение выручки соответственно увеличивает размер
денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия, а также
увеличивает обязательства перед бюджетом в размере налога на прибыль. Цель
работы достигнута.
68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
5. Адамайтис, Л.А. Финансовое планирование на предприятии [Текст] :
Практикум / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2015. – 228 с.
6. Алябьева, В.А. Факторы и пути повышения финансовой устойчивости
организации [Электронный ресурс] / В.А. Алябьева. Режим доступа:
http://library.krasu.ru/ft/ft/b72/0227142/pdf/13/26b.pdf. – 18.05.2016
7. Арабян, К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними
пользователями [Текст] / К.К. Арабян. – М. : КноРус, 2010. – 226 с.
8. Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика [Текст] /
В.В. Артюшин. – М. : ЮНИТИ, 2010. – 288 с.
9. Бабичева, Н.Э. Методологические положения анализа финансового
состояния организаций на основе ресурсного подхода [Электронный
ресурс] / Н.Э. Бабичева. Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=619.
15.05.2016.
10. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст] / И.Т.
Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2016. – 512 с.
11. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности [Текст] / В.И. Бариленко,
С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова. – М. : КноРус, 2015. – 351 с.
12. Бобрович, О.В. Планирование и расчеты денежных средств фирм и
компаний [Текст] / О.В. Бобрович. – М. : Инфра-М, 2016. - 456 с.
13. Быкадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст]
/ В.Л. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М. : ПРИОР, 2015. – 96 с.
14. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для
принятия управленческих решений [Текст] / Т.Г. Вакуленко. – СПб. : ИД
Герда, 2009. – 288 с.
15. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия
[Текст] / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. – СПб. :
Питер, 2010. – 576 с.
16. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Л.В. Донцова, Н.А.
Никифорова. – М. : Дело и сервис, 2009. – 336 с.
69
17. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика [Текст] / С.В Дыбаль.
– М. : Цена: Бизнес-пресса, 2015. – 264 с.
18. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для
принятия экономических решений [Текст] / О.В. Ефимова. – М. : Омега-Л,
2014. – 432с.
19. Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Б.Т.
Жарылгасова, А.Е. Суглобов. – М. : КноРус, 2014. – 527 с.
20. Жулега, И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия:
монография [Текст] / И.А. Жулега – СПб. : ГУАП, 2010. – 235 с.
21. Илышева, Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием
коммерческой организации [Текст] / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М. :
Инфра-М, 2015. – 394 с.
22. Ларионова, Е.Л. Анализ финансового состояния предприятия [Текст] / Е.Л.
Ларионова. – М. : Ответ, 2016. – 120 с.
23. Лисовская, И.А. Управление денежными потоками [Текст] / И.А.
Лисовская. – М. : Теис, 2014. – 402 с.
24. Любушин, Л. Финансовый анализ [Текст] / Л. Любушин, Н. Бабичева. – М.
: Эсмо, 2010. – 502 с.
25. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст] / Э.А. Маркарьян. – М. :
ФБК-ПРЕСС, 2010. – 267 с.
26. Незамайкин, В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ [Текст] /
В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - М.: Изд-во Эксмо, 2010. – 251с.
27. Парушина, Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетности
организаций [Текст] / Т.А. Тимофеева, Н.А. Сучкова, С.В. Деминова. – М. :
Форум, 2014. – 470с.
28. Русак, Н.А. Управление денежными потоками [Текст] / Н.А. Русак. – М. :
ПРИОР, 2016. – 544 с.
29. Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия [Текст] / Г.В.
Савицкая. – М. : Изд-во Гревцова, 2015. – 574 с.
70
30. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст] / Н.Н.
Селезнева, А.Ф. Ионова. – М. : ЮНИТИ, 2015. – 257 с.
31. Усманова, Т.Х. Потоки денежных средств: планирование и пути
упорядочения [Текст] / Т.Х. Усманова. – М. : Финансы и статистика, 2009.
– 524 с.
32. Тронин, Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия [Текст] /
Ю.Н. Тронин. – М. : Альфа-Пресс, 2016. – 457с.
33. Финансовое управление фирмой [Текст] / В.И. Терехин, С.В. Моисеев и
др.; под ред. В.И. Терехина. – М. : Экономика, 2014. – 350 с.
34. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций [Текст] / Шеремет А.Д., Негашев Е.В. – М. :
ИНФРА-М, 2015. – 208 с.