4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..........
5
ГЛАВА 1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ………….………………………
9
1.1
Сущность анализа финансового состояния……………………….
9
1.2
Методика проведения анализа финансового состояния…………
13
1.3
Нормативно-правовая и информационная база анализа................
26
ГЛАВА 2
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«КОМПАУНД»…………………………………………………….
30
2.1
Краткая характеристика предприятия…………………………….
30
2.2
Анализ имущественного состояния………………………….…...
35
2.3
Анализ ликвидности предприятия …………………………………
37
2.4
Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.……….
41
2.5
Анализ финансовых результатов и рентабельности.……………
47
ГЛАВА 3
РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОМПАУНД»….
52
3.1
Применение эффекта финансового рычага…………..…………..
52
3.2
Применение системы скидок……………………..…………...……
55
3.3
Расчет эффективности мероприятий……………………………...
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………
64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………...
68
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………
71
5
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время отечественным предприятиям и организациям
приходится работать в весьма трудных условиях. С одной стороны – усиление
сакнцонного давления со стороны запада, с другой – усиление давления со
стороны надзорных и фискальных органов, усложнение взаимоотношений с
баноквским сектором, сокращение возможностей привлечения внешнего
финансирования и другие факторы.
Можно утверждать, что эпоха свободного ведения бизнеса в России
прошла. Все большие требования стали предъявляется к методам управления
бизнесом, сами предприниматели стали задумываться об эффективности
менеджмента, поиске резервов и ресурсов, необходимых для выживания в
непростых условиях.
В рыночных этих условиях дает залогом веса выживаемости дает и основой дату стабильного этих
положения есть предприятия если служит быть его финансовое этой состояние. Оно отражает дает
состояние ряды финансовых этом ресурсов этих предприятия, при котором этих есть возможность всех
свободно году маневрировать этом денежными быть средствами, эффективно темы их использовать,
обеспечивая быть бесперебойный быть процесс есть производства веса и реализации всех продукции,
учитывать есть затраты дату по его расширению этой и обновлению.
Финансовое свои состояние свои обусловлено выше как стабильностью быть экономической долю
среды, в рамках если которой если осуществляется долю деятельность быть предприятия, так и от
результатов всех его функционирования, его активного этих и эффективного быть
реагирования есть на изменения свою внутренних базу и внешних быть факторов.
Многие этой предприятия свою в условиях этих финансового ряды кризиса есть столкнулись быть с
острой темы проблемой всех обеспечения быть финансовой этом устойчивости долю в целях темы уменьшения всех
вероятности темы попадания веса в область быть финансовой темы несостоятельности. Падение дату
спроса свою на товары, дефицит этом финансовых всех ресурсов, нарастания быть инфляционных дату
процессов году поставили дату предприятия выше в условия быть выживания веса при сокращении этой
объемов быть производства всех и вынужденном есть уменьшении всех численности базу работников.
Актуальность быть темы заключается всех в том, что поддержание этом финансового всех
состояния дает является этой важнейшей темы задачей дату для менеджера дату с целью свои сохранения долю
6
способности свою нормального этой функционирования быть предприятия, чтобы есть оно могло свои
своевременно быть и полностью если выполнять темы свои обязательства этих по расчетам быть с
персоналом, поставщиками, банками, по платежам быть в бюджет всех и внебюджетные долю
фонды быть и при этом выполнять свою свои текущие всех планы свои и стратегические свою
программы.
Проблемой финансового анализа деятельности предприятий, разработкой
и применением соответсвующих методик занимались такие ученые и авторы
как Шеремет, А.Д. Селезнева, Н.Н. Савицкая, Г.В. Маркарьян, Э.А. Балабанов,
И.Т. Бабичева, Н.Э. Артюшин, В.В.
Решение этом обозначенной быть проблемы, связанной быть с укреплением дату финансового быть
состояния дает и повышением свои финансовой дает устойчивости есть предприятия, следует друг
искать есть в развитии этом и практическом базу применении всех теоретических свою положений быть и
методов этом финансового быть менеджмента, построении быть системы темы показателей друг и
критериев темы для адекватной ряды оценки есть финансовой этих состоятельности, нахождении всех
эффективных долю способов есть повышения этом финансовой долю устойчивости долю и стабильности всех
финансового веса состояния свои предприятия.
Финансовые свои возможности базу предприятия есть практически году всегда друг ограничены.
Задача базу обеспечения всех финансовой долю устойчивости этом состоит базу в том, чтобы долю эти
ограничения есть не превышали свою допустимых дает пределов.
В то же время этом необходимо быть соблюдать всех обязательное всех в финансовом долю
планировании свои требование этом осмотрительности, формирования резервов на
случай этом возникновения выше непредвиденных выше обстоятельств, которые всех могли быть бы
привести свою к утрате есть финансовой всех устойчивости.
Предпосылкой всех обеспечения всех улучшения этом финансового этом состояния этих
предприятия базу является этих достаточный веса объем долю продаж. Если выручка всех от реализации долю
продукции есть или услуг свою не покрывает быть затрат свои и не обеспечивает базу получения этом
необходимой есть для нормального выше функционирования прибыли, то финансовое если
состояние долю предприятия друг не может выше быть устойчивым.
Благодаря долю анализу всех существует долю возможность свои исследовать долю плановые,
фактические данные, выявлять резервы повышения быть эффективности свою
7
производства, оценивать дату результаты долю деятельности, принимать этих управленческие быть
решения, вырабатывать темы стратегию году развития дату предприятия.
Таким этом образом, заметна ряды значимость свои финансовой этих устойчивости быть и
финспового состояния в деятельности долю предприятия, а также свою постоянного году
поддержания году ее на определенном долю благоприятном всех для предприятия этом уровне, и
разработке есть мероприятий, способствующих ряды эффективному быть росту этом финансовой быть
устойчивости дату предприятия.
Цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия и
разработать пути его повышения.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО
«Компаунд».
Предмет исследования - показатели финансового состояния
предприятия.
Достижение выдвинутой цели потребовало решения следующих задач:
- проанализировать подходы к анализу финансового состояния;
- дать характеристику и провести оценку имущественного состояния
предприятия;
- провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия,
выявить проблемы, влияющие на способность нормального
функционирования, и разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния.
В процессе исследования данной темы применялись общенаучные
диалектические методы познания, а также частно-научные методы
исследования: формально-логический метод, метод сравнительного анализа,
индексный, системный, исторический и другие.
Методологическую базу исследования составляют методы финансового
анализа, горизонтальный, вертикальный анализы, анализ финансовых
коэффициентов, компьютерное моделирование с использованием Microsoft
Excel.
Исследование данной темы основано на данных первичного
8
бухгалтерского учета, налоговой и учетной политики ООО «Компаунд».
Информационной и правовой базой исследования являются законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, российская монографическая
литература.
9
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность анализа финансового состояния
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
организации является анализ его финансового состояния. Среди экономистов
нет единой точки зрения по вопросу определения понятия «финансовое
состояние». Существуют мнения, что финансовое состояние предприятия это:
способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность, постоянно поддерживать платежеспособность и инвестиционную
привлекательность [21, с.18];
финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и характером источников их формирования
(пассивов) [24, с.89];
совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов [15, с.148];
система показателей, отражающих реальные и потенциальные
финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу,
объекта инвестирования капитала, налогоплательщика [10, с.325];
финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей,
отражающих состояние средств в процессе их кругооборота и способность
хозяйствующего объекта финансировать свою деятельность на фиксированный
момент времени [13, с.54].
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее
определение: финансовое состояние – это экономическая категория,
характеризующая размещение, собственность и использование финансовых
ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы по
улучшению финансового состояния.
10
Цель любой коммерческой организации - получение максимальной
прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности
коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого
финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой
для достижения этой цели.
Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в
процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и включающих
формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота
средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с
другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно все эти
процессы идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге
финансовое состояние в значительной степени определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим
отношениям [11].
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
11
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия.
И, наоборот, если в результате недовыполнения плана по производству и
реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение
выручки и суммы прибыли, то как следствие - ухудшение финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой
деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для
эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия
используется целая система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам
образования;
- эффективности и интенсивности его использования;
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
- запаса его финансовой устойчивости [15].
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового
состояния применяются различные приемы (методы). Основными из них
являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный,
сравнительный, факторный [20, с.124].
Горизонтальный (временной, динамический) анализ предполагает
изучение абсолютных показателей статей отчетности за определенный период,
12
расчёт темпов их изменения и оценку. Ценность есть результатов есть горизонтального всех
анализа есть существенно дает снижается этом в условиях этой инфляции.
Вертикальный ряды (структурный) анализ этих – это изучение базу структуры этом итоговых этом
финансовых этих показателей, то есть выяснение быть структуры быть активов быть и пассивов темы на
определенную быть дату и оценка дает этих изменений. Позволяет ряды сгладить свои негативное всех
влияние всех инфляционных долю процессов, проводить свои финансовый свои анализ если с учетом всех
отраслевой если специфики этих предприятий. Горизонтальный году и вертикальный этих методы этом
анализа быть взаимодополняют всех друг друга есть [23, с.48].
Трендовый этом анализ всех применяется всех при исследовании долю динамических долю рядов дает
статей если отчетности этих для выявления долю тенденций, доминирующих выше в динамике свои
показателей. При этом данные всех за базу отсчета базу берутся свои за 100%. Далее ряды строятся свои
динамические быть ряды разделов ряды и статей быть отчетности этом в процентах темы к их базисным этом
значениям. Данный свои метод ряды позволяет долю оценить есть качественные долю сдвиги темы в
имущественном дает положении дает организации этой и предположить свои перспективу быть [22,
с.78].
Сравнительный дату (пространственный) анализ долю – сравнение свои и оценка быть
показателей если деятельности выше организации быть с показателями есть организаций-
конкурентов, со среднеотраслевыми, средними этих хозяйственными темы данными, с
нормативами быть и т.п. Позволяет темы глубже дату оценить свои возможности всех укрепления всех
финансового всех состояния темы предприятия долю [9, с.89].
Коэффициентный всех анализ этих сводится всех к изучению этих уровней долю и динамики быть
относительных свои показателей году финансового быть состояния, рассчитываемых свою как
отношения долю абсолютных выше величин свои статей есть отчетности. При анализе друг
коэффициентов быть их значения дату сравниваются друг с базисными, а также этой в динамике есть за
ряд периодов. Преимущества всех этой методики: простота выше и оперативность, что
позволяет быть выявить ряды тенденции свои в изменении если финансового ряды состояния быть
предприятия, дает возможность долю получить этом информацию, представляющую есть
интерес свою для всех категорий этой пользователей, представляет дату возможность дату оценить всех
финансовое этом состояние этом исследуемых этом предприятий этом относительно этом других если
аналогичных этом предприятий выше и др. [12, с.69].
13
Факторный всех анализ быть применяют выше для выявления свои причин этой изменения веса
абсолютных базу и относительных этом показателей, а также свою степени всех влияния году различных темы
причин если на величину дату изменения есть результативного этом показателя базу [с. 14, с.201].
Полнота и достоверность результатов анализа финансового состояния
определяются доступностью информации для внешних и внутренних
пользователей. По степени детализации анализ финансового состояния может
проводиться:
по небольшому количеству оценочных показателей – коэффициентов –
экспресс-анализ;
в несколько этапов – углублённый анализ. Проведение углубленного
анализа предполагает построение взаимосвязанных аналитических таблиц;
детализированный анализ статей отчетности, фактический анализ изменения
показателей финансового состояния [19, с.68].
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния
В рыночной экономике «финансовое состояние» это не просто
словосочетание, за ним стоит надежность потенциальных партнеров,
способность в любой момент времени оплатить свои текущие долги, не стать
банкротом в погоне за прибылью и т. д.
С другой стороны, ученые-экономисты России ориентированы на
потребности субъектов анализа. Постижению и освоению техники анализа
финансового состояния способствуют: обширная методическая база
западных и российских ученых и специалистов; широкий диапазон
специальных программных средств; опыт практических исследований, в
которых приводятся рекомендации, как анализировать финансовое состояние
предприятия, оценивать изменения показателей, предлагается перечень
возможных мероприятий по улучшению структуры баланса и т. д.
Изобилие методик происходит из-за того, что:
во-первых, в экономической литературе нет единого подхода к
определению «финансовое состояние предприятия»;