72
Рисунок 3. Изменение выручки и прибыли ООО «Луидор»
Динамика показателей рентабельности продаж наглядно представлены
на рисунке ниже.
Таким образом, по результатам проведенного анализа выделены и
сгруппированы по качественному признаку основные показатели
финансового положения и результатов деятельности ООО «Луидор» в
течение анализируемого периода.
Рисунок 4. Динамика показателей рентабельности продаж
На основании качественной оценки значений показателей на конец
анализируемого периода, а также их динамики в течение периода, получены
следующие результаты, которые представлены на рисунке 5.
73
Рисунок 5. Итоговый рейтинг финансового состояния ООО
«Луидор» по итогам анализа за период с 01.01.2017 г. по
31.12.2018 г.
Баллы финансового положения и результатов деятельности ООО
«Луидор» составили +168819 и -254453 тыс. руб. соответственно. То есть
финансовое положение характеризуется как положительное; финансовые
результаты за весь рассматриваемый период как неудовлетворительные.
На основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка
финансового состояния предприятия, которая составила BB – нормальное
состояние.
Бухгалтерский и налоговый учет компания ведет в программе 1С.
Компания находится на общей системе налогообложения и уплачивает
следующие налоги: налог на прибыль, НДС, налог на имущество,
транспортный налог, акцизы, а также является налоговым агентом по НДС.
Налоговый учет в компании ведется в соответствии с принятой в 1995
году учетной политикой. Учетная политика ежегодно пересматривается в
соответствии с изменениями в налоговом законодательстве и методам,
которые приняты в бухгалтерском учете.
Все положения, по которым налоговое законодательство предлагает
альтернативные варианты ведения учета, закреплены в учетной политики
74
компании. Учетная политика для цели налогового учета включает 2 раздела:
Налог на прибыль и НДС.
Налоговый учет для налога на прибыль включает следующие
положения:
1. Организация ведет налоговый учет с применением налоговых
регистров, которые разработаны компанией 1С.
2. Дата получения дохода определяется по методу начисления.
3. Доходы от сдачи имущества в аренду признаются
внереализационными доходами.
4. По доходам, которые относятся к нескольким отчетным (налоговым)
периодам, и в случае, если связь между доходами и расходами не может быть
определена четко или определяется косвенным путем, доходы
распределяются по отчетным периодам равномерно в течение срока действия
договора.
5. Таможенные пошлины, уплаченные в связи с приобретением
товарно-материальных ценностей и основных средств, учитываются в
стоимости этого имущества
6. Расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на
затраты по конкретному виду деятельности, распределяются
пропорционально доле соответствующего дохода в суммарном объеме всех
доходов предприятия нарастающим итогом. Данное положение действует для
рекламных и представительские расходы
7. К прямым расходам, связанным с производством и реализацией
товаров (работ, услуг) относятся:
- все материальные расходы, определяемые согласно статье 254 НК РФ,
за исключением общехозяйственного назначения;
- расходы на оплату труда персонала, участвующего в процессе
производства и реализации товаров (работ, услуг);
- взносы на обязательное страхование, начисленные на вышеуказанные
суммы расходов на оплату труда;
75
- суммы начисленной амортизации по основным средствам,
используемым при производстве и реализации товаров (работ, услуг), за
исключением общехозяйственного назначения;
8. Формировать стоимость товаров, приобретенных с целью их
дальнейшей реализации с учетом расходов, связанных с приобретением этих
товаров, а именно: расходы на доставку этих товаров при их приобретении,
складские расходы, таможенные пошлины и сборы.
9. При списании материально-производственных запасов, а именно
приобретенных материалов, сырья, товаров для продажи при реализации,
использовать следующий метод списания: по средней стоимости.
10. Метод начисления амортизации основных средств и
нематериальных активов: линейный (равномерно в течение всего срока
полезного использования).
11. При учете основных средств амортизационную премию не
применять.
12. Сумма ежемесячных авансовых платежей определяется исходя из
ставки налога и фактически полученной прибыли, рассчитываемой
нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания
соответствующего месяца.
13. Формирование резерва по сомнительным долгам: создавать по
итогам проведенной в конце предыдущего отчетного года инвентаризации.
14. Формирование резерва по гарантийному ремонту: создавать в
пределах5 000 000 рублей.
15. Резерв на оплату отпусков и вознаграждений: создавать в пределах
ежемесячных отчислений в сумме 8,33%.
16. По нематериальным активам, указанным в подпунктах 1 - 3, 5, 6
абзаца третьего пункта 3 статьи 257 Налогового Кодекса, определять срок
полезного использования самостоятельно, но не менее двух лет.
Налоговый учет для НДС в ООО «Луидор» включает следующие
положения:
76
1. В случае, если в течение календарного года будут осуществляться
операции, подлежащие налогообложению, и операции, не подлежащие
налогообложению, ведение раздельного учета обеспечивается путем
применения соответствующих субсчетов Рабочего плана счетов предприятия,
а также регистров бухгалтерского учета в разрезе облагаемых и
необлагаемых операций.
В аналогичном порядке ведется учет операций, облагаемых в
соответствии с пунктом 1 статьи 164 НК по ставке «0» процентов.
Раздельный учет обеспечивается как по самим хозяйственным
операциям, включая учет себестоимости (стоимости приобретения), в том
числе основных средств, нематериальных активов и имущественных прав,
так и по суммам НДС по приобретенным товарам (работам, услугам), в том
числе основным средствам, нематериальным активам и имущественным
правам, используемым для осуществления как облагаемых, так и
необлагаемых (либо облагаемых в специальном порядке) операций.
2. В тех налоговых периодах, в которых доля совокупных расходов на
приобретение, производство и (или) реализацию товаров (работ, услуг),
имущественных прав, операции по реализации которых не подлежат
налогообложению, не превышает 5 процентов общей величины совокупных
расходов на производство, все суммы налога, предъявленные продавцами
используемых в производстве товаров (работ, услуг), имущественных прав в
указанном налоговом периоде, подлежат вычету в соответствии с порядком,
который предусмотрен в Статьей 172 Налогового Кодекса;
3. Осуществлять ведение журнала учета полученных и выставленных
счетов-фактур, книги покупок и книги продаж, а также дополнительных
листов к ним на бумажных носителях.
Ведение налогового учета по описанным выше принципам позволяет
организации вести корректный учет налоговой базы, а соответственно и
корректно рассчитывать налоги. Включение данных положений в учетную
77
политику по налоговому учету позволяет ООО «Луидор» издержать
претензий со стороны проверяющих органов.
Важным направлением анализа финансового состояния предприятия
является оценка риска его банкротства. В современных условиях
хозяйствования для любого предприятия важно оценивать свою
платежеспособность и определять степень угрозы банкротства или риска
потери имеющейся финансовой устойчивости [5].
Используя модели оценки вероятности банкротства можно оценить
степень возможной реорганизации предприятия или его ликвидации.
Первой моделью, по которой будет производится оценка вероятности
банкротства служит пятифакторная модель Э. Альтмана. Она имеет
следующий вид [24]:
Z = 0,012 х X1 + 0,014 х Х2 + 0,033 х X3 + 0,006 х Х4 + 0.999 х Х5 , (29)
где, Z= коэффициент банкротства
X1= чистые оборотные средства/объем активов
X2= нераспределенная прибыль/объем активов
X3= балансовая прибыль/объем активов
Х4 = рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций/
объем заемных средств по балансу
X5= чистая выручка от реализации товаров/объем активов
X1= ((итог разд. II актива баланса) - (Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям)-(Кредиторская задолженность))/(объем
активов)= (101789-26-23936)/ 101789=0,263
X2=0,2639,
X3=0.177
X4=Общество не располагает акциями, данный коэффициент не будет
учитываться
X5=4,64
Z=0.0032+0.0037+0.0059+0+4.635=4,65
78
В результате расчетов коэффициент банкротства составил 4,65, что
больше 3. Это говорит о том, что вероятность банкротства по данной модели
ничтожно мала. Также стоит отметить, что ключевым показателей в
формировании коэффициента Альтмана послужила рентабельность активов.
Полученный результат говорит о стабильном и финансовом положении.
Далее рассмотрим пятифакторную модель В.В. Ковалева и О.Н.
Волковой, которая имеет следующий вид [9]:
N= 25R1 + 25R2 + 20R3 + 20R4 + 10R5
где N – комплексный индикатор финансовой устойчивости
предприятия; R1=себестоимость продаж /средняя стоимость запасов =
290940/11380,5=39
R2= оборотные активы/краткосрочные обязательства=1,36
R3= собственный капитал/заемные средства=0
R4 =прибыль отчетного периода/валюта баланса=0,177
R5=прибыль отчетного периода/выручка (нетто) от продажи =0.038
N=25*39+25*1,36+0+20*0,177+10*0,038=976,2+
33,96+0+3,55+0,38=1014
Оценка вероятности банкротства:
а) N > 100: финансовая ситуация на предприятии может считаться
хорошей;
б) N < 100: финансовая ситуация вызывает беспокойство.
Полученный результат позволяет сделать вывод о том, что вероятность
банкротства на предприятии ничтожно мала. Рассчитанный коэффициент
составил1014, что выше 100 и характеризует организацию как финансово
устойчивую. Как и в предыдущей модели на формирование оценки
вероятности банкротства повлиял конкретный коэффициент, в данном случае
это коэффициент оборачиваемости запасов (39), что выше нормативного
значения в 13 раз. Таким образом в данной модели ключевым
результирующим фактором послужил низкий объем запасов на предприятии
79
при довольно высокой выручке. Это говорит о своеобразном данной
организации формировании II раздела баланса, именно запасов.
Выводы по главе 2:
Говоря об отчетности ООО «Луидор», можно сделать вывод о ее
достоверности, потому как она соответствует основным требованиям
нормативных документов и заключениям профессионалов.
Показатели финансового положения организации, имеющие
исключительно хорошие значения:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь
анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
соответствует нормативному значению;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;
коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует
нормативному значению;
положительная динамика собственного капитала относительно
общего изменения активов организации.
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое
положение и результаты деятельности организации, можно выделить
следующие:
нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
оборотных средств;
чистая прибыль за 2018 год составила 79 526 тыс. руб.
Среди показателей финансового положения и результатов деятельности
ООО «Луидор», имеющих нормальные или близкие к нормальным значения,
можно выделить такие:
80
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов
по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
за последний год получена прибыль от продаж (10 627 тыс. руб.),
но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с
предшествующим годом (-254 453 тыс. руб.).
В ходе анализа были получены следующие показатели,
неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты
деятельности ООО «Луидор»:
низкая величина собственного капитала относительно общей
величины активов;
низкая рентабельность активов (0,1% за период 01.01–
31.12.2018г.);
значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к
уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-0,5 коп.
от аналогичного показателя рентабельности за 2017 год).
81
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛУИДОР»
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
На основании анализа деятельности ООО «Луидор», можно выделить
основные недостатки, отрицательно влияющие на формирование
финансовых результатов деятельности организации, и в соответствии с этим
предложить мероприятия по их устранению.
Первый недостаток, выявленный в результате анализа деятельности
ООО «Луидор» - увеличение доли себестоимости в выручке. Снизить
себестоимость можно за счет ликвидации потерь от брака. Для снижения
брака необходимо проводить контроль не только входной и выходной, но и
осуществлять контроль на всех этапах выполнения работ. Еще одной
причиной возникновения брака является неточность и ошибки в
технологической документации (табл. 17).
Таблица 17
Мероприятия по повышению финансовых результатов ООО
«Луидор»
Выявленные недостатки
Мероприятия, направленные на
устранение недостатков
Увеличение себестоимости
Поиск резервов снижения
себестоимости
Темп роста средней заработной платы
опережает темп роста производительности
труда, что говорит о неэффективности
расходования средств на оплату труда
Установление соответствия между
темпами роста средней заработной
платы и производительностью
труда
Снижение рентабельности продаж
Увеличение объема реализации
услуг, увеличение суммы прибыли
от реализации, снижение
себестоимости
Второй недостаток - темп роста средней заработной платы опережает
темп роста производительности труда, что говорит о неэффективности
расходования средств на оплату труда. Превышение темпов роста заработной
платы над темпами роста производительности труда приводит к негативным
последствиям. Для эффективного функционирования предприятия