32
Организация имеет хорошую долю запасов, о чем свидетельствует
удельный вес запасов в общей величине оборотных активов и рост данного
показателя за анализируемый период на 4,58%. Это свидетельствует об
увеличении объемов производства.
Перейдем к вертикальному анализу пассивов бухгалтерского баланса
ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь» (таблица 5).
Таблица 5.
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ
Пермь» за период 2015 – 2017 гг.
Наименование разделов и статей
баланса
Удельный вес, %
Абс.
откл.,
%
1
2
3
4
5
2015
2016
2017
2017-2015
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал
0,08
0,06
0,05
-0,02
Переоценка внеоборотных активов
0,34
0,26
0,24
-0,10
Добавочный капитал
-
-
-
-
Резервный капитал
0,011
0,009
0,008
-0,003
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) прошлых лет
84,61
84,45
81,45
-3,16
Итого по разделу III
85,04
84,78
81,75
-3,29
Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
0,75
1,14
1,18
0,42
Итого по разделу IV
0,75
1,14
1,18
0,42
Краткосрочные обязательства
13,92
1,85
16,79
2,87
Оценочные обязательства
0,10
0,09
0,18
0,07
Прочие краткосрочные обязательства
0,17
0,11
0,09
-0,08
Итого по разделу V
14,20
14,07
17,06
2,86
БАЛАНС
100
100
100
-
Исследование структуры пассива баланса позволяет восстановить одну из
причин финансовой неустойчивости организации, такой причиной может быть
не рациональная – высокая доля заемных источников привлекаемых для
финансирования хозяйственной деятельности. В структуре пассива баланса на
2017 г. Собственный капитал составляет 0,02% к заемному капиталу 0,10%.
Наглядное изображение изменения динамики удельного веса
представлено в рисунке 2.3. По рисунку видно, что изменение происходит в
33
пассиве баланса Капитал и резервы, а именно возникает снижение этой статьи в
2017 г., начинают увеличиваться долгосрочные обязательства.
Рис. 2 – Изменение удельного веса бухгалтерского баланса
ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь» за период 2015 – 2017 гг.
По рисунку 2 можно сделать вывод о том, что организация использует
агрессивную стратегию финансирования, которая состоит в том, что на
формирование оборотных активов направлены долгосрочные источники, а на
формирование постоянных и переменных оборотных активов краткосрочные.
При агрессивной стратегии в организации преобладает краткосрочный
заемный капитал, что увеличивает риски потери платежеспособности и
ликвидности, однако обеспечивают эффективное использование заемного
капитала и хорошую рентабельность.
Платежеспособность нарушена, запасы организации формируются в
основном за счет краткосрочных источников и собственного капитала
необходимо привлекать дополнительные источники финансирования,
наблюдается снижение доходности производства из-за малой доли привлечения
долгосрочных источников финансирования.
Все сказанное позволяет сделать вывод, что анализ горизонтальный и
вертикальный ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь» показал, что деятельность
-5
4
13
22
31
40
49
58
67
76
85
94
2015
2016
2017
34
организации и его имущественное положение за период значительно
улучшилось. Финансирование большей частью осуществляется за счёт
собственных средств. Финансовое состояние организации характеризуется
абсолютной финансовой устойчивостью. В целом деятельность организации
можно охарактеризовать, как эффективную.
Анализ ликвидности и платежеспособности оргнизации
Анализ ликвидности организации заключается в сравнении активов,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности с обязательствами, сгруппированными по срокам их
погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
1. Группировку активов организации:
А1 – самые ликвидные: денежные средства; краткосрочные финансовые
вложения
А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность до 1 года;
А3 – медленнореализуемые: дебиторская задолженность свыше 1 года;
запасы
А4 – труднореализуемые: внеоборотные активы
2. Группировка пассивов:
П1 – самые срочные обязательства: кредиторская задолженность
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
П4 – постоянные: собственные источники
Данные группировки активов и пассивов ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь»
представлены в таблице 6.
35
Талица 6.
Анализ ликвидности баланса предприятия
тыс.руб.
Группа
активов
2015
год
2017
год
Группа
пассивов
2015
год
2017
год
Платежный
излишек
(недостаток)
2015
год
2017 год
А1
55 131
87 485
П1
15 449
25 772
32 354
10 323
А2
26 239
27 344
П2
-
-
1 105
-
А3
13 244
13 810
П3
837
1 816
566
188
А4
18 625
18739
П4
120
319
125
458
114
5139
Баланс
110 945
153 461
Баланс
110
945
153
461
-
-
Организация считается абсолютным ликвидным, если выполняются
следующие неравенства:
1) А1≥П1;
2) А2≥П2;
3) А3≥П3;
4) А4≤П4.
На основе вышеизложенных неравенств приведен анализ ликвидности
для ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь» в таблице 8.
Таблица 7.
Анализ ликвидности для ООО ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь»
№
п\п
Абсолютный
ликвидный баланс
Соотношение активов и пассивов
баланса
2015 год
2017 год
1
А1≥П1
А1>П1
А1>П1
2
А2≥П2
А2>П2
А2>П2
3
А3≥П3
А3>П3
А3>П3
4
А4≤П4
А4<П4
А4<П4
Проанализировав таблицу «Анализ ликвидности для ООО «ЛУКОЙЛ-
УРЦ Пермь» можно сделать вывод, что ООО «ЛУКОЙЛ-УРЦ Пермь» является
абсолютным ликвидным. Последнее неравенство показывает, что у
организации есть собственные оборотные средства и это есть условие для
финансовой устойчивости.
Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие
коэффициенты ликвидности:
36
1. Коэффициент абсолютной ликвидности ( К а.л)
1) К а.л
(2015 год)
=55 131/15 449=3,568;
2) К а.л
(2016 год)
=80541/19669=4,095;
3) К а.л
(2017 год)
=87478/25772=3,394.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким
критерием платежеспособности предприятия и показывает, какую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть ближайшее время.
Рекомендуемое значение более 0,2.
В 2015 году значение коэффициента равно 3,568, а 2016 году
произошло не значительное снижение и его значение равно 3,394.
2. Коэффициент автономии (К а.)
1) К а.
(2015 год)
=94 359/110 975=0,85;
2) К а.
(2016 год)
=120319/141914=0,84;
3) К а.
(2017 год)
=125458/153461=0,82;
Коэффициент автономии характеризует устойчивость финансового
состояния организации. Чем выше коэффициент автономии, тем организация
независима от кредиторов. Если значение коэффициента ниже, тем
организация зависима от заемных средств.
Значение коэффициента в 2015 году равно 0,85, а в 2017 году он
уменьшился на 0,03. На основании этого можно сказать, что ООО «ЛУКОЙЛ-
УРЦ Пермь» финансовое состояние характеризуется как устойчивое и
независимо от кредиторов.
На рисунке 3 представлена динамика ликвидности и
платежеспособности.
37
Рисунок 3 – Динамика ликвидности и платёжеспособности
На основании выше изложенного сделать вывод, что ООО «Лукойл –
УРЦ Пермь» ликвидно, платежеспособно. Платежеспособность организации
является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена
степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками и
определяется возможность организации погасить свои платёжные
обязательства наличными денежными ресурсами.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Состояние расчётной дисциплины организации характеризуется
наличием дебиторской и кредиторской задолженностей и оказывает
существенное влияние на устойчивость финансового положения.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является
важным этапом анализа. Незначительное увеличение дебиторской
задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и имеет
быть необходимым привлечение дополнительных средств, а увеличение
кредиторской задолженности над дебиторской приводит к
неплатежеспособности организации. Состав и структура дебиторской
задолженности и кредиторской задолженности представлена в таблице 8.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
автономии
3,568
0,85
3,394
0,82
2015год 2017 год
38
Таблица 8.
Состав и структура дебиторской задолженности и
кредиторской задолженности
Показатели
2015 год
2017год
Изменение (+,-)
Сумма,
тыс.ру
б.
Уд.ве
с, %
Сумаа,
тыс.ру
б
Уд.ве
с, %
В
абсолютн
ых
величинах
, тыс.руб.
Темп
прирост
а, %
Дебиторская
задолженность,
в т.ч.
27 303
100
28 275
100
1584
5,93
– покупате
ли и заказчики
15 135
62,33
21 762
76,96
5128
30,81
– авансы
выданные
910
4,66
1 172
4,14
71
5,71
– прочие
дебиторы
10 194
29,29
4 410
15,60
-3409
-43,60
Кредиторс
кая
задолженность,
в т.ч.
15 449
100
25 772
100
6104
31,03
– поставщики и
подрядчики
13 932
90,93
19 781
76,75
1896
10,60
– расчеты перед
персоналом
организации
57
0,35
118
0,46
48
68,57
– расчёты перед
государственн
ыми
внебюджетным
и фондами
13
0,14
43
0,17
15
53,57
– расчеты по
налогам и
сборам
1 341
6,42
3 631
14,09
2369
187,72
– авансы
полученные
81
0,63
1 954
7,58
1830
1475,81
– прочие
кредиторы
25
1,52
275
0,95
-55
-18,33
Проанализировав данные таблицы 8 «Состав и структура дебиторской
задолженности и кредиторской задолженности» можно сделать вывод, что
дебиторская задолженность увеличилась на 1584 тыс. руб. Это связано с
увеличением расчетов с покупателями и заказчики на 5128 тыс.руб.
Кредиторская задолженность увеличилась на 6103 тыс.руб. Это увеличение
связано тем, что увеличилась задолженность перед поставщиками и
39
подрядчиками на 1896 тыс.руб. Самый наименьший удельный вес занимает
статья «расчеты перед государственными внебюджетными фондами». В 2015
году он 0,14%, а в 2017 году увеличился до 0,17%.
Для оценки оборачиваемости дебиторской и кредиторской
рассчитываются следующие коэффициенты:
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К о.д.з)
1) К о.д.з
(2015 год)
=199038/26691=7,46;
2) К о.д.з
(2017 год)
=238776/28275=8,44;
2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К о.к.з)
1) К о.к.з
(2015 год)
=199038/19669=10,12;
2) К о.к з
(2017 год)
=238776/25772=9,26;
Далее (рис. 4) представлена динамика оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности.
Рисунок 4 – Динамика оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2015 год составила 7,46, а
в 2017 году – 8,44. В 2017 году оборачиваемость увеличилась, по сравнению с
2015 годом, на 0,88. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2017 году
уменьшилась по сравнению с 2015 годом на 0,86. Уплата долгов дебиторами –
это практически источник средств для погашения кредиторской задолженности.
0
2
4
6
8
10
12
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредитоской
задолженности
7,46
10,12
8,44
9,26
2015 год 2017 год
40
Оборачиваемость дебиторской задолженности у ООО «Лукойл – УРЦ Пермь»
создаёт благоприятные условия для расчётов с кредиторами и организации не
придется в ближайшее время привлекать заёмные средства для осуществления
расчетов.
Анализ деловой активности организации
Показатели деловой активности характеризуют результаты и
эффективность текущей основной производственной деятельности.
Качественными критериями являются:
1) широта рынков сбыта продукции;
2) наличие продукции, поставляемой на экспорт;
3) репутация рганизации, выражающаяся в частности в известности
клиентов и другие.
Для оценки деловой активности рассчитываются следующие
коэффициенты:
1. коэффициент текущей ликвидности (К т.л.).
1) К т.л
(2015 год)
=(55 136+1 064+26 239)/(15 755+837)=4,96;
2) К т.л
(2016 год)
=(80 541+995+25 696)/(19 669+1 628)=5,035;
3) К т.л
(2017 год)
=(87 478+911+27344)/(25772+1816)=4,195.
Коэффициент текущей ликвидности измеряет общую ликвидность и
показывает общую обеспеченность предприятия текущими (оборотными)
активами, необходимыми для погашения краткосрочной задолженности и для
обеспечения дальнейшей бесперебойной деятельности. Для оценки
платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса установлен
норматив этого показателя, равный 2.
Показатель дает общую оценку ликвидности предприятия. На 2015 год
показатель составляет 4,96, а в 2017 году – 4,195. Он характеризует платёжные
возможности предприятия. Нормативный показатель говорит о том, что в 2017
году на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше 5
рублей ликвидных средств, то есть в нашем случае организация обладает
достаточным объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных
41
источников. Снижение коэффициента текущей ликвидности в динамике
рассматривается как неблагоприятная тенденция.
2. Коэффициент оборачиваемости активов (К о.а)
1. К о.а
(2015 год)
=199038/123 317=1,61;
2. К о.а
(2017год)
=238776/143722=1,66.
3. Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов
1) К о.з
(2015 год)
=121712/12249=9,94;
2) Ко.з
(2017 год)
=154663/12879=12,00.
На рисунке 3 представлена динамика оценки деловой активности.
Рисунок 5 – Динамика оценки деловой активности
Проанализировав коэффициенты деловой активности можно сделать
вывод, что коэффициент материально – производственных запасов значительно
увеличился в 2017 году по сравнению с 2015 годом. В 2017 году он составляет
12,00. А коэффициент оборачиваемости активов не значительно увеличился в
2017 году, по сравнению с 2015 годом, на 0,05.
Оценка финансовых результатов
Наиболее важные показатели финансовой деятельности предприятия
ООО «Лукойл– УРЦ Пермь» отражены в Приложении 1, это «Отчёт о
прибылях и убытках».
0 5 10 15
Коэффициент оборачиваемости
активов
Коэффициент оборачиваемости
материально – производственных
запасов
1,61
9,94
1,66
12
2017 год 2015 год