76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить
состояние предприятия в текущий момент времени, выявить источники
формирования средств, оценить возможные темпы развития предприятия и
спрогнозировать дальнейшее положение предприятия.
В современных российских условиях особое значение приобретает
серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и
прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное
выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять
комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство.
В аналитической части работы был проведен анализ финансового
состояния ООО «МегаИнтер».
Подводя итоги анализа финансового состояния ООО «МегаИнтер»
можно отметить, что финансовое состояние общества очень хорошее (АА).
На конец 2016 г. объем этого источника финансирования ООО
«МегаИнтер» составил 1654 тыс. руб. Сумма чистых активов росла, что
свидетельствует о повышении защищенности кредиторов в случае потери
платежеспособности компанией. Прирост показателя составил 79,39% в
течение 2014-2016 гг.
Способность генерировать прибыль свидетельствует о хороших
перспективах ООО «МегаИнтер». Качество управления запасами повышается,
ведь оборачиваемость этого элемента активов в 2016 г. по сравнению с 2014 г.
выросла.
Эффективность управления дебиторской задолженностью снизилась,
ведь значение показателя оборачиваемости уменьшилось на 12,48 оборотов в
год. В 2016 г. каждый рубль, вложенный в активы ООО «МегаИнтер», принес
0,98 рублей прибыли. Этот показатель говорит об эффективной работе
компании.
Говоря о факторах, стоит заметить, что рост конечного финансового
результата с 427 тыс. руб. до 1258 тыс. руб. положительно влиял на целевой
77
показатель рентабельности, однако повышение суммы привлеченных активов с
965 тыс. руб. до 1773 тыс. руб. вело к снижению рентабельности активов.
Показатель окупаемости активов составил 1,02 лет. Рентабельность
собственного капитала составила 104,62% в 2016.
Это высокий показатель, который свидетельствует о целесообразности
вложения средств собственниками в предприятие. Как результат, период
окупаемости собственного капитала составляет 0,96 года.
ООО «МегаИнтер» является финансово устойчивым и способным
финансировать 93,29% активов за счет собственного капитала в 2016 г.
Снижение показателя на 0,02 в течение 2014-2016 гг. является негативной
тенденцией.
Анализ достаточности капитала для финансирования запасов
свидетельствует о том, что ООО «МегаИнтер» устойчивое предприятие,
которое способно обеспечить беспрерывность операционного процесса.
Избыток собственных оборотных средств для формирования запасов
материалов, сырья, товаров составил 1319 тыс. руб.
Из проведенного анализа видно, что ООО «МегаИнтер» является малым
предприятием. За 2014 – 2016 год предприятие показало рост финансово –
экономических показателей, но показатель чистой прибыли не достаточно
высокий, для улучшения финансового состояния предприятия и увеличения
прибыли в третьей главе будет рассмотрено открытие дополнительного
кабинета маникюра и оценка эффективности данного предложения для
улучшения финансового состояния ООО «МегаИнтер».
Общая величина вложений, необходимых для реализации данных
мероприятий составляет 244400 рублей.
Финансирование проекта предполагается осуществлять за счет
собственных средств предприятия.
Расчет ожидаемой загрузки и выручки маникюрного кабинета
основывался на определении ожидаемого спроса на данную услугу по городу
Минусинску в зависимости от роста бизнеса в городе. Расчет ожидаемых
78
издержек производился с учетом нормативов затрат на открытие и раскрутку
маникюрного кабинета, действующих в настоящее время условиях и ставках
налогообложения. На основе рассчитанной выручки и издержках был рассчитан
денежный поток по проекту, который имеет тенденцию к росту с каждым
годом. Затем было произведено его дисконтирование по ставке 25%.
Данный проект характеризуется достаточно высокими показателями
эффективности:
Чистая текущая стоимость по проекту на конец 2022 года составляет
696740,13 рублей, внутренняя норма прибыли 3,18%, период окупаемости –
3,37 года, рентабельность инвестиций – 3,85%.
Проведенный анализ чувствительности проекта позволяет сделать вывод
о том, что данный проект обладает достаточно высокой надежностью и
безопасностью реализации.
Таким образом, можно заключить, что данный проект по открытию и
эксплуатации дополнительного маникюрного кабинета в городе Минусинске
является достаточно привлекательным для предприятия, так как позволит ООО
«МегаИнтер» повысит эффективность финансового состояния, путем
получения дополнительной прибыли и увеличения клиентского потока.
79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в редакции от
30.12.2006 г. № 268-ФЗ), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в редакции от
30.12.2006 г. № 268-Ф3).
2. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 18.09.2006) «О формах
бухгалтерской отчетности организаций»
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА – М, 2015.- 366 с.
4. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия /
Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. СПб: Питер, 2016.- 256 с.
5. Анализ финансово хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. М.: ИПБ-
БинФА, 2014.- 310 с.
6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие // под ред. О.В. Ефимовой и
М.В. Мельник. 3-е изд., испр. и доп. М.: Омега – 1, 2015.- 451 с.
7. Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т. Жарыгласова, А.Е.
Суглобов. М.: КНОРУС, 2014.- 312 с.
8. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушеной, Н.С.
Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2015.- 367 с.
9. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко, С.И.
кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайра; под общ. ред. В.И. Бариленко. 2-е изд.,
перераб. М.: КНОРУС, 2016.- 416 с.
10. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. М.:
ИНФРА-М, 2016.- 512 с.
11. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / под ред. В.И.
Бариленко. М.: Издательство «Омега-Л», 2015.- 414 с.
12. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: учебно
практическое пособие отв. ред. Г.А. Александров. М.: Издательство БЕК, 2015.-
544 с.
13. Антикризисное управление: учеб. для студенто вузов / Е.П. Жарковская,
Б.Е. Бродский. 5-е изд. перераб. М.: Издательство «Омега-Л», 2015.- 432 с.
80
14. Антикризисное управление: учебное пособие / Н.Ю. Круглова. М.:
КНОРУС, 2016.- 512 с.
15. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное
пособие. М.: ТК Велби, Проспект, 2016.- 344 с.
16. Баранова И.В. Теория экономического анализа. Новосибирск: Сибирская
академия финансов и банковского дела, 2016.- 136 с.
17. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие.
СПб.: Издательства «Лань», 2014.- 736 с.
18. Бланк И.А. Управление финансовой стабильностью предприятия. К.: Ника-
Центр, Эльга, 2014. - 496 с.
19. Бобышева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: учеб.
пособие. 2-е изд., испр. М.: Дело, 2014.- 256 с.
20. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. СПб.: Питер, 2014. - 432 с.
21. Ветеримова И.И. Амортизация и амортизационная политика. М.: Финансы
и статистика, 2015. - 192 с.
22. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. М.: ТК Велби, Проспект, 2015. - 360 с.
23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во
«Бухгалтерский учет», 2015. - 528 с.
24. Ионова А.Ф. Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.:
Проспект, 2015. - 592 с.
25. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния предприятия. М.: ЮНИТИ
ДАНА, 2014. - 435 с.
26. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и
статистика, 2015.- 768 с.
27. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. 2-е изд., перераб. и
доп. М.: Поспект, 2015.- 480 с.
28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014.- 424 с.
29. Комплексный экономический анализ предприятия / А.П. Калинина. СПб.:
81
Питер, 2015.- 576 с.
30. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д.В.
Лысенко. М.: ИНФРА – М, 2015. -319 с.
31. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное
пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, В.А. Малеева, Л.К. Ушвицкий. М.:
КНОРУС, 2014.- 688 с.
32. Маркова В.Д., Кузнецов С.А. Стратегический менеджмент: курс лекций.
М.: ИНФРА-М, 2014. - 288 с.
33. Никольская Э.В., Дмитриева О.В. Экономическая диагностика как способ
выхода из экономического кризиса // Библиотечка «Российской Газеты». 2016.-
№10. - С. 2–4.
34. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. 2-е изд., перераб. и доп.
М.: Эксмо, 2015. - 704 с.
35. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / Т. В. Погодина. – М.: Издательство Юрайт, 2015. –
351 с.
36. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник. М.: Мастерство, 2016. - 336 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник.
3-е изд. испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2015. - 330 с.
38. Синицкая, Н. Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / Н. Я. Синицкая. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт
2016. – 213 с.
39. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой)
отчетности: практическое пособие / О.И. Соснаускене, Н.В. Драгункина. М.:
Издательство «Экзамен», 2016. - 224 с.
40. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. 2-е изд.
перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. - 624 с.
41. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обуча
ющихся по специальности экономики и управления / Н.В. Колиника, О.В.
82
Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колченой. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2016.
-464 с.
42. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И.
Шохина. М.: КНОРУС, 2015. - 480 с.
43. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата: [гриф
УМО] / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев, Рос. экон. ун-т им.
Г. В. Плеханова. – М.: Юрайт, 2014. – 381 с.
44. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Проспект, 2015. – 1094 с.
45. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров: [гриф УМО] / Е.М.
Рогова, Е. А. Ткаченко, С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов, Нац.
исслед. ун-т Высшая школа экономики. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Юрайт,
2014. – 540 с.
46. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров: [гриф УМО] / В. Н.
Незамайкин, И. Л. Юрзинова, Фин. ун-т при Правительстве РФ. – М.: Юрайт,
2014. – 467 с.
47. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б.
Поляк [и др.]; отв. ред. Г. Б. Поляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт,
2016. – 456 с.
48. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1: учебник для
бакалавриата и магистратуры / А. З. Бобылева [и др.]; под ред. А. З. Бобылевой.
– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 573 с.
49. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю.
Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.
50. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / Воронина М.В. -
М.:Дашков и К, 2016. - 400 с.
51. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственный анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов. 2-е изд. испр. и доп. М.: ИНФРА – М, 2015. -
416 с.
52. Экономический анализ / В.Г. Когденко. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. - 392
83
с.
53. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркорьян. М.: КНОРУС, 2015. - 552
с.
54. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический
бизнес; учеб. пособие / В.А. Чернов; под ред. М.К. Баканова. М.: ЮНИТИ
ДАНА, 2015. – 639 с.