68
Таблица 30
Сравнение финансовых результатов ООО «Мила» при реализации
намеченных мероприятий, тыс. руб.
Наименование показателя
До
реализации
мероприятий
После
реализации
мероприятий
Темп
изменения,
%
Выручка
105964
126249
119,14
Себестоимость продаж
80656
95250
118,09
Валовая прибыль
25308
30999
122,49
Коммерческие расходы
13132
13132
100,00
Управленческие расходы
6136
6027
98,22
Прибыль от продаж
6040
11840
196,03
Проценты к уплате
256
256
100,00
Прочие доходы
575
575
100,00
Прочие расходы
2240
2240
100,00
Чистая прибыль
4119
9919
240,82
Таким образом, реализация рекомендованных мероприятий приведет к
улучшению финансовых результатов предприятия. Так выручка увеличится в
на 19,14%, прибыль от продаж – на 96,03%, а чистая прибыль – в 2,4 раза. При
этом уровень затрат снизится с 94,3 до 90,6%.
Далее посредством таблицы 31 составлен укрупненный прогнозный
баланс исследуемого предприятия по результатам реализации предложенных
мероприятий.
Таблица 31
Прогнозный баланс ООО «Мила», тыс. руб.
Внеоборотные активы
2803
Капитал и резервы
12508
Оборотные активы
15445
Уставный капитал
1470
Запасы
10806
Нераспределенная прибыль
11038
Дебиторская задолженность
1844
Долгосрочные обязательства
2468
Денежные средства
2787
Краткосрочные
обязательства
3272
Прочие
9
Кредиторская задолженность
3272
Баланс
18248
Баланс
18248
Далее на основании составленного прогнозного баланса и отчета о
финансовых результатах посредством таблицы 32 произведен анализ
финансового состояния исследуемого предприятия при реализации
предложенных мероприятий по методике Н.Н. Каландаровой и М.Т.
Амирдиновой.
69
Таблица 32
Сравнительный анализ финансового состояния ООО «Мила» при
реализации мероприятий по его улучшению по методике Н.Н.
Каландаровой и М.Т. Амирдиновой
Показатели
Значения
показателей
Бальная оценка
показателей
до
мероприят
ий
после
мероприя
тий
до
мероприя
тий
после
мероприя
тий
Коэффициент текущей ликвидности
2,10
4,72
5
5
Коэффициент срочной ликвидности
0,58
1,42
3
5
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,35
0,85
5
5
Ликвидность
4,33
5,00
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
1,56
0,46
2
5
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,50
0,78
5
5
Коэффициент автономии
0,39
0,69
2
4
Финансовая устойчивость
3,00
4,67
Рентабельность совокупных активов
31,53
54,36
5
5
Рентабельность собственного капитала
67,64
79,30
5
5
Рентабельность продукции
5,70
9,38
3
3
Рентабельность
4,33
4,33
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
10,43
9,37
5
5
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
17,40
13,95
5
5
Фондоотдача
37,80
45,04
5
5
Деловая активность
5,00
5,00
Общий показатель финансового
состояния
4,23
4,68
Так согласно методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой
ликвидность ООО «Мила» при реализации предложенных мероприятий станет
отличной, финансовая устойчивость – отличной, рентабельность – хорошей, а
деловая активность – отличной. В итоге финансовое состояние предприятие
будет оцениваться, как отличное.
Далее посредством таблицы 33 произведен анализ финансового
состояния исследуемого предприятия на основании классической градации
финансового состояния от D до AAA.
70
Таблица 33
Расчет рейтинговой оценки финансового состояния ООО «Мила»
при реализации предложенных мероприятий
Наименование
показателя
Вес
пок-
ля
Значение
показателя
Рейтинговая
оценка
Средняя
оценка
Оценка
с учетом
веса
Рентабельность реализ.
продукции по чистой
прибыли
0,15
3,89
7,86
1
0
0,35
0,05
Рентабельность активов
0,15
31,53
54,36
1
1
1
0,15
Финансовая автономия
0,15
0,39
0,69
-1
1
0,3
0,05
Текущая ликвидность
0,1
2,10
4,72
1
1
1
0,10
Прирост сбыта
0,1
-3,22
19,14
-1
-1
-1
-0,10
Рентабельность реализ.
продукции по прибыли от
продаж
0,1
5,70
9,38
0
0
0
0,00
Прирост собственного
капитала
0,1
-
15,19
123,80
-1
1
0,3
0,03
Быстрая ликвидность
0,05
0,58
1,42
0
1
0,65
0,03
Коэффициент обеспечения
оборотных активов
собственными средствами
0,05
0,24
0,63
0
1
0,65
0,03
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,05
0,62
0,82
0
1
0,65
0,03
Итого
1
0,38
Таким образом, ООО «Мила» при реализации предложенных
мероприятий повысит свой рейтинговый уровень до ВВВ – финансовое
состояние положительное.
По итогам третьей главы работы можно сделать следующие выводы:
- в целях улучшения финансового состояния ООО «Мила» необходимо
проведение следующих мероприятий:
- поиск более дешевых аналогов товаров у других поставщиков;
- снижение транспортно-заготовительных расходов за счет
использования собственного транспорта;
- увеличение выручки и результативности деятельности
организации за счет программы лояльности клиентов путем организации
выдачи карт клиента;
- снижение затрат по потере товаров посредством контроля за
истечением сроков годности товаров и организации на них скидок;
71
- оптимизация торгового ассортимента и определение желаемого
уровня товарных запасов, частоты производимых закупок и размера средней
партии поставки на основании ежеквартального проведения ABC-XYZ анализа
товарооборота;
- снижение управленческих расходов путем сокращения офисных
расходов и их нормирования;
- увеличение торговой площади на 20 кв.м. за счет сокращения
площади складского помещения и реализация на ней пекарской бумаги, пакетов
для запекания, салфеток, а также кухонной утвари;
- сокращение краткосрочных обязательств организации
посредством усиления контроля кредиторской задолженности перед
поставщиками путем еженедельной ее детализации по контрагентам,
структурированию по значимости кредиторов, инвентаризации и при
необходимости проведения переговоров о реструктуризации долга, если он
превышает 300 тыс. руб., за счет продлении срока погашения задолженности
при увеличении сумы долга и перевода его в долгосрочные обязательства;
- реализация рекомендованных мероприятий приведет к тому, что
выручка увеличится в на 19,14%, прибыль от продаж – на 96,03%, а чистая
прибыль – в 2,4 раза, при этом уровень затрат снизится с 94,3 до 90,6%,
ликвидность предприятия, его финансовая устойчивость и деловая активность
станут отличными а рентабельность – хорошей, предприятие повысит свой
рейтинговый уровень до ВВВ – финансовое состояние положительное.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия характеризует его способность
обеспечивать свою деятельность необходимыми финансовыми ресурсами,
целесообразно их размещать и эффективно использовать, а также определяет
уровень его конкурентоспособности и потенциал в деловом сотрудничестве.
Необходимость анализа финансового состояния предприятия заключается в
том, что на основе его результатов можно определить уязвимые места в его
финансово-хозяйственной деятельности и разработать мероприятия по их
ликвидации, а соответственно, улучшить позиции предприятия на рынке.
Внешний анализ финансового состояния предприятия производится по
данным его финансовой отчетности, преимущественно по данным его Баланса
и Отчета о финансовых результатах, и предполагает расчет коэффициентов
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости и их
обобщающих показателей, а также коэффициентов деловой активности и
рентабельности и их интерпретацию. В целях общей оценки финансового
состояния предприятия используют определение рейтинга финансового
состояния на основе расчета средневзвешенной оценки всех характеризующих
его показателей.
Для оценки уровня банкротства предприятия могут быть использованы
зарубежные модели Альтмана, Спрингейта, Тафлера, однако они дают
завышенные оценки для российских предприятий, поэтому для них
целесообразнее использовать модель ИГЭА, О.П. Зайцевой, Р.С. Сайфулина и
Г.Г. Кадыкова, поскольку они более приближены к реалиям российской
экономики.
Малое предприятие ООО «Мила», занимающееся розничной торговлей
преимущественно пищевыми продуктами, в 2016-2018 годах являлось
прибыльным, однако, ввиду неэффективности затратной политики, чистая
прибыль организации снизилась на 77,10%. Численность персонала за
исследуемый период увеличилась на 24%, а производительность труда – на
7,19%, при этом в 2018 году имело место ее снижение. Основные средства
73
организации используются эффективно.
За 2016-2018 годы активы ООО «Мила» уменьшились на 52,75% ввиду
значительного их снижения в 2017 году ввиду значительного снижения
стоимости запасов, которые в активах организации преобладают. В целом
изменения в структуре активов баланса можно назвать положительными,
поскольку увеличилась доля ликвидных средств. Наблюдается значительное
сокращение собственных средств организации на 71,28% ввиду отрицательной
динамики ее нераспределенной прибыли, снижение краткосрочных
обязательств и увеличение долгосрочных. В структуре пассивов преобладают
собственные средства, доля которых снизилась с 64,32 до 39,10%.
Ликвидность баланса ООО «Мила» допустимая, коэффициенты
ликвидности улучшились, организация платежеспособная. Предприятие имеет
собственные оборотные средства, при этом имеет место тенденция к снижению
финансовой устойчивости организации и увеличении ее зависимости от
стороннего финансирования. Предприятие рентабельное, при этом показатели
результативности деятельности снизились, а деловая активность растет -
продолжительность операционного цикла уменьшилась практически в три раза.
В целом согласно методике Н.Н. Каландаровой и М.Т. Амирдиновой
финансовое состояние ООО «Мила» хорошее, при этом наибольший рейтинг
оно имеет в 2018 году, по градации от D до AAA относится к ВВ – нормальное.
Риск банкротства ООО «Мила», рассчитанный как по зарубежным, так и
по отечественным методикам, отсутствовал, и отмечалось приемлемое
финансовое состояние.
В целях улучшения финансового состояния ООО «Мила» необходимо
проведение следующих мероприятий:
- поиск более дешевых аналогов товаров у других поставщиков;
- снижение транспортно-заготовительных расходов за счет
использования собственного транспорта;
- увеличение выручки и результативности деятельности организации за
счет программы лояльности клиентов путем организации выдачи карт клиента;
74
- снижение затрат по потере товаров посредством контроля за
истечением сроков годности товаров и организации на них скидок;
- оптимизация торгового ассортимента и определение желаемого уровня
товарных запасов, частоты производимых закупок и размера средней партии
поставки на основании ежеквартального проведения ABC-XYZ анализа
товарооборота;
- снижение управленческих расходов путем сокращения офисных
расходов и их нормирования;
- увеличение торговой площади на 20 кв.м. за счет сокращения площади
складского помещения и реализация на ней пекарской бумаги, пакетов для
запекания, салфеток, а также кухонной утвари;
- сокращение краткосрочных обязательств организации посредством
усиления контроля кредиторской задолженности перед поставщиками путем
еженедельной ее детализации по контрагентам, структурированию по
значимости кредиторов, инвентаризации и при необходимости проведения
переговоров о реструктуризации долга, если он превышает 300 тыс. руб., за
счет продлении срока погашения задолженности при увеличении сумы долга и
перевода его в долгосрочные обязательства.
Реализация рекомендованных мероприятий приведет к тому, что
выручка увеличится в на 19,14%, прибыль от продаж – на 96,03%, а чистая
прибыль – в 2,4 раза, при этом уровень затрат снизится с 94,3 до 90,6%,
ликвидность предприятия, его финансовая устойчивость и деловая активность
станут отличными а рентабельность – хорошей, предприятие повысит свой
рейтинговый уровень до ВВВ – финансовое состояние положительное.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N
127-ФЗ (Редакция от 12.11.2019)
2. Анализ ликвидности баланса предприятия: сравните активы и пассивы URL:
http://www.elitarium.ru/likvidnost-kojefficient-analiz-aktivy-kratkosrochnye-
objazatelstva-passivy-buhgalterskij-balans/
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять
капиталом / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 383 с.
4. Бехтина О.Е. Современные проблемы прогнозирования банкротства
предприятий // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2017.
- №1. – С.1-8
5. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении
предприятием. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 335 с.
6. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности строительного предприятия. Учебник. — М.:
КноРус, 2016. — 332 с.
7. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров. - М.:
Дашков и К, 2016. - 400 с.
8. Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 208 с.
9. Данина В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
промышленной организации в условиях современной экономики на примере
ООО «Весёлый Молочник». В сборнике: Экономика и управление в XXI веке:
стратегии устойчивого развития сборник статей III Международной научно-
практической конференции. - 2017. - С. 143-147.
10. Диагностика финансового состояния предприятия. URL: http://helpiks.org/7-
11462.html
11. Жданов В.Ю., Жданов И.Ю. Финансовый анализ предприятия с помощью
коэффициентов и моделей. Учебное пособие. – М.: Проспект, 2019. – 176 с.
76
12. Заирова С.О. Оценка платежеспособности предприятия как элемент его
финансовой устойчивости // Научные исследования. – 2018. - №1. – С.31-33
13. Земсков В.В., Соловьев А.И., Соловьев С.А. Модели оценки риска
несостоятельности (банкротства): история и современность // Журнал
«Экономика, налоги, право». – 2017. - №6. – С.91-100.
14. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и ликвидность как
элементы анализа финансового состояния предприятия // Проблемы экономики
и менеджмента. – 2016. - №12(64). – С.36-42
15. Карзаева Е.А. Депозит как способ обеспечения платежеспособности
предприятия // Финансовый менеджмент. - 2016. - № 3. - С.23–30
16. Карзаева Н.Н., Карзаева Е.А. Инструменты повышения платежеспособности
хозяйствующих субъектов // Учет. Анализ. Аудит. – 2016. - №4. – С.33-41
17. Коваленко О.Г., Курилова А.А. Методика оценки платежеспособности
предприятия // Карельский научный журнал. - 2016. - № 4(17). - С. 135-138
18. Кузнецова Е.В. Анализ платежеспособности предприятия // Вестник РИНХ.
– 2017. - №8. - С. 16-19
19. Кузьмина Е.С., Воливок О.А. Бухгалтерский баланс как информационная
база анализа финансового состояния предприятия и оценка вероятности его
банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467-469
20. Милованов Д. Ю., Исаева Г. В., Зенкович В. Г. Методы оценки финансового
состояния организаций // Молодой ученый. — 2018. — №22. — С. 426-427.
21. Михалева О.В. Анализ основных видов банкротства организаций // Журнал
«Политика, экономики и инновации». – 2019. - №2 (25). – С.1-4
22. Модель Сайфуллина-Кадыкова. URL: https://www.audit-
it.ru/finanaliz/terms/analysis/model_sayfullina_kadykova.html
23. Модель Спрингейта (четырехфакторная модель банкротства). URL:
http://finance-m.info/bankruptcy_model_springate.html
24. Модель Таффлера (четырехфакторная модель банкротства) URL:
http://finance-m.info/bankruptcy_model_taffler.html
25. Новикова И. Показатели финансового состояния предприятия //
77
Финансовый директор. – 2017. – №3. – С.12-18
26. Обобщенный показатель платежеспособности и ликвидности
промышленных предприятий /А.И. Хорев, Е.И. Мяновская, С.В. Бухарин, В.В.
Дудчак // Вестник ВГУИТ. – 2017. - №4. – С.267-273
27. Плотникова Ю.Н., Маркина С.А. Платежеспособность российских
предприятий в условиях нестабильности экономики // Инновационная
экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2016. - № 2 (12). -
С.191–194
28. Прогноз ИГЭА риска банкротства (иркутская модель). URL:
http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/prognoz_igeha_riska_bankrotstva/13-1-
0-40
29. Пятов М.Л. Анализ платежеспособности организации: варианты динамики
коэффициентов ликвидности. - http://buh.ru/articles/documents/39473/
30. Разработка информационной системы анализа финансового состояния
предприятий на основе экспертно-статистического подхода / М.Н. Ивлиев, А.В.
Мельников, С.Н. Черняева // Вестник ВГУИТ. – 2016. - №4. – С.417-421
31. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия. URL:
https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/235-rejtingovaya-otsenka-finansovogo-
sostoyaniya-predpriyatiya
32. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум
для СПО. - М.: Юрайт, 2018. - 540 с.
33. Румянцева Е.Е. Экономический анализ. Учебник и практикум для
академического бакалавриата. - М.: Юрайт, 2016. - 382 с.
34. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. - М: Кнорус, 2019. – 300с.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. -
М: ИНФРА-М, 2019. – 378 с.
36. Санкина Е.А. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия как
важнейший элемент обеспечения его устойчивого развития // Молодой ученый.
- 2016. - №5. - С.407-409