5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ................................................................................................................. 9
1.1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его
анализа ...................................................................................................................... 9
1.2. Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия ................... 19
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия .......................... 25
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Норма» .................. 42
2.1. Общая экономическая характеристика деятельности предприятия ......... 42
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности .............................................. 44
2.3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ......................... 52
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации
на примере ООО «Норма» ........................................................................................ 67
3.1. Пути совершенствования управления финансовым состоянием
компании ................................................................................................................ 67
3.2. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности ООО
«Норма» .................................................................................................................. 74
Заключение ................................................................................................................ 86
Список использованных источников ...................................................................... 88
Приложения ............................................................................................................... 93
6
ВВЕДЕНИЕ
В нынешних экономических условиях деятельность любого
хозяйственного субъекта выступает как предмет внимания большого круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в
современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего,
уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия, так и
существующих потенциальных конкурентов. При рыночных отношениях
исключительно велика роль анализа финансового положения организации. Это
имеет связь с тем, что организации получают самостоятельность и полностью
ответственны за итоги собственной производственно-хозяйственной
деятельности перед акционерами (совладельцами), сотрудниками, банковским
учреждением и кредиторами.
Результаты такого анализа, нужны прежде всего собственникам, а также
кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Управление финансовой устойчивостью — это постоянный поиск
рационального сочетания между собственным капиталом и заемным, между
денежной и неденежной формой собственных средств для покрытия
обязательств, между направлениями использования собственных средств - на
покупку сырья и материалов в ущерб обеспечению рабочих мест (при
запаздывании выплаты заработной платы) или на своевременную выплату
заработной платы при неполной загруженности предприятия. В свою очередь,
придерживаясь области финансового равновесия, можно установить
предельные значения ряда показателей, соблюдение которых гарантирует
устойчивость и платежеспособность во времени, накопление собственных
средств в текущем отчетном периоде и обоснование перспектив на будущее.
Вышеизложенное является подтверждением актуальности выбранной
темы, теоретической и практической значимости предмета ее исследования.
7
Состояние изученности проблемы. В разработку теории и практики
финансового анализа на предприятии значительный вклад внесли российские
ученые: А.С; Бакаев, М.И. Баканов, М.П. Березина, В.Г. Гетьман, О.В.
Ефимова, В.Н. Жуков, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалев, Н.П. Кондраков, М.И.
Кутер, А.Д. Ларионов, О.И. Лаврушин, Е.А. Мизиковский, В.Ф. Палий, В.В.
Панков, В.В. Патров, В.И. Подольский, М.Л. Пятов, Я.В. Соколов, А.Д
Шеремет и др., а также зарубежные ученые: Ван Хорн, Д. Колдуэлл, Б. Нидлз,
М;Р Мэтьюс, М.Х.Б. Перера, Э.С. Хендриксен, М.Ф. Ван Бреда, Б. Эдварде.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
разработка пути совершенствования финансового состояния путей улучшения
финансового состояния исследуемой организации.
Задачи исследования:
рассмотреть сущность и роль анализа финансового состояния
организации;
раскрыть методику оценки финансового состояния организации;
обозначить информационную базу анализа финансового состояния
организации;
проанализировать и дать оценку показателям финансового состояния
организации;
выявить проблемы и определить направления по улучшению
показателей финансового состояния организации.
Предметом исследования является анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятия. Объектом исследования является - ООО «Норма».
Теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили
труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового анализа
экономического анализа, статистики; материалы научных конференций и
семинаров; законодательные и нормативные акты, справочные, инструктивные
и методические материалы.
8
Методика исследования основывается на изучении и обобщении опыта
отечественной и зарубежной теории и практики финансового анализа в
отечественных системах, выполнении расчетно-аналитических работ.
Методической базой работы выступают методы экономических
исследований: абстрактно-логический, статистический, балансовый, выборки,
группировки, сравнения, а также общенаучные методы.
Аналитическая часть дипломной работы построена на материалах ООО
«Норма».
Структура выпускной квалификационной работы определяется целью и
задачами исследования. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения,
списка использованных источников.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его анализа
Финансовое состояние организации является совокупностью показателей,
которые отражают ее способность к погашению своих долговых обязательств.
Финансовой деятельностью охватываются процессы формирования, а также
движения и обеспечения целостности имущества организации, контроля, за его
применением.
Финансовое положение считается важной характеристикой деловой
активности и надежности компании. Оно предопределяет
конкурентоспособность компании и его возможность в деловом
сотрудничестве, выступает гарантом успешной реализации экономических
интересов абсолютно всех участников хозяйственной деятельности как самого
предприятия, в частности и его партнеров. Устойчивое финансовое состояние
компании находится в зависимости от умелого, просчитанного управления всей
совокупностью производственных и хозяйственных факторов,
устанавливающих итоги его деятельности.
«Финансы являются совокупностью экономических денежных
отношений, которые возникают во время производства и реализации товаров,
состоящих из формирования и использования денежного дохода, обеспечения
кругооборота средств в процессе воспроизводства, организации взаимных
отношений с иными организациями, бюджетом, банковскими учреждениями,
страховыми компаниями и др.»
1
.
Опираясь на это, финансовая работа в организации в первую очередь
направлена на то, чтобы создавать финансовые ресурсы для развития, с целью
обеспечить рост рентабельности, а также инвестиционной привлекательности,
1
Курганов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного
цикла организации / М.В. Курганов // Экономический анализ. 2014. № 5. С. 38.
10
то есть улучшить финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние
является совокупностью показателей, которые отражают наличие, размещение,
а также применение финансовых ресурсов. Поскольку, цель анализа
заключается не просто в установлении и оценке финансового состояния
организации, а также еще и в проведении постоянной работы, направленной на
его улучшение.
За счет анализа финансового положения можно выявить конкретные
направления ведения работы, определить ключевые аспекты и слабейшие
позиции в финансовом положении компании. Оценку финансового положения
могут производить с разной детализацией по целям анализа, имеющимся
сведениям, программному, техническому, а также кадровому обеспечению.
Следует отметить процедуры экспресс-анализа, а также более глубокого
анализа финансового положения. Подобный анализ позволяет провести оценку
следующих моментов:
имущественное состояние компании;
уровень предпринимательских рисков;
уровень достаточности капитала для текущей деятельности и
инвестиций долгосрочного плана;
потребностей в дополнительных финансовых источниках;
способности к наращиванию капитала;
рациональности привлечения заемного ресурса;
обоснованности политики, связанной с распределением и
использованием прибыли.
Сущность финансового анализа регулярно меняется и улучшается под
влиянием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических
взаимосвязей, увеличения воздействия факторов риска и неопределенности на
итоги хозяйственной деятельности. Контрольная функция отходит на 2-ой план,
и главной акцент производится на переключение к объяснению управленческих
и инвестиционных решений, направлений вероятного капиталовложения
денежных средств и оценке их целесообразности. Расширяется инструмент
11
нынешнего экономического анализа за счет новейших приемов и способов,
дозволяющих принимать во внимание подобные причины, как кратковременная
ценность денежных средств, неясность и риск, воздействие инфляции. С целью
решения задач нынешней и продолжительной платежеспособности
понадобилось формирование подобного направления, равно как
кратковременный и долговременный анализ течения денежных средств.
В качестве основы информационного обеспечения анализа финансового
состояния выступить должна бухгалтерская отчетность, единая для компаний
любой отрасли и формы собственности
2
.
Финансовое состояние организаций является одним из главных факторов,
которые определяют экономический рост в стране. На устойчивое положение и
стабильность коммерческой организации влияют внутренние и внешние
факторы. Высокий уровень устойчивости повышает инвестиционную
привлекательность организаций. Недостаточный уровень устойчивости
компаний может привести к недостатку у них денежных средств для
финансирования текущей и инвестиционной деятельности,
неплатежеспособности и даже банкротству.
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в
результатах его функционирования. На основании доступной информации они
стремятся оценить финансовое состояние предприятия. Основным
инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого
можем объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого
объекта, а затем то его результатам принять обоснованные решения. В ходе
финансового анализа обосновывается целесообразность осуществления
конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений,
устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.
2
Горемыкин В.А. Экономическая стратегия организации / В.А. Горемыкин. М.: Альфа-пресс, 2016. C. 87.
12
Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая
категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в
процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к
саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние зависит от результатов производственной,
коммерческой и финансовой деятельности компании. Если производственный
и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое состояние. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по
производству и реализации продукции происходит рост ее себестоимости,
уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, — ухудшение
финансового состояния и платежеспособности, что может привести к
банкротству. Так, эффективное использование производственных ресурсов,
наращивание объемов производства и реализации продукции, снижение ее
себестоимости являются основой для увеличения прибыли, формирования
финансовых ресурсов в объеме, необходимом для расширения
производственной деятельности.
Анализ финансового состояния организации осуществляется на основании
данных финансовой отчетности. Его начинают с оценки имущественного
положения организации и источников его образования. Для оценки
имущественного положения предприятия необходимо изучить изменение
состава и структуры его имущества, определить изменения имущественного
положения на финансовое состояние предприятия. Необходимо также
определить, какие источники и в какой мере были привлечены предприятием в
анализируемом периоде.
13
Анализ финансового положения, как полагает Крейнина М.Н.
3
, выступает
как очень важная составляющая любого экономического исследования. Термин
«финансовое положение организации», по Крейниной М.Н. — экономическая
категория, отражающая состояние капитала в ходе его кругооборота, а также
способность субъекта хозяйствования развиваться на конкретный момент
времени.
При помощи анализа финансового положения приводится обоснование
целесообразности реализация определенных хозяйственных, инвестиционных, а
также финансовых решений, установление степени их соответствия целям
развития организации.
Финансовое состояние анализируют как руководители и
соответствующие подразделения компании, так и его учредители, инвесторы в
целях анализа эффективности использования ресурсов; банковские учреждения
– с целью оценивания условий кредитования, выявления уровня риска;
поставщики – с целью своевременного получения платежа, налоговые органы –
с целью оценки исполнения плана поступлений средств в бюджет и пр.
Вышесказанное позволяет выделить внутренний и внешний анализ.
Внутренний анализ – проводят службы организации и его итоги
применяются для того, чтобы планировать, контролировать и прогнозировать
финансовое состояние. Его цель - установление планомерного поступления
денег и размещение собственных и заемных средств для обеспечения
нормального функционирования предприятия, получить максимум прибыли и
исключить банкротство.
Внешний анализ – им занимаются инвесторы, поставщики материалов и
финансов, контролирующие органы на основании публикуемых отчетностей.
Его цель - определить возможность выгодного инвестирования средств для
обеспечения наибольшей прибыли и исключения рисков потери.
3
Курганов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного
цикла организации / М.В. Курганов // Экономический анализ. 2014. № 5. C. 133.
14
В конечном итоге анализ финансового состояния организации должен
дать руководству ее картину по его действительному состоянию, а лицам,
которые непосредственно не работают в этой организации, но проявляющим
интерес в его финансовом положении - информация, необходимая для
беспристрастного суждения, к примеру, по рациональности применения
вложенных в организацию дополнительных инвестициях и т. п.
Для выживания при рыночной экономике и недопущения банкротства
организации, нужно хорошо понимать, каким образом осуществлять
управление финансами, какой должна быть структура капитала по составу, а
также источнику формирования, какой долей должны обладать собственные
средства, а которой – заемные. Цель анализа состоит в наглядной и простой
оценке финансового благополучия и динамики развития субъекта
хозяйствования. В ходе анализа предлагается расчет различных показателей и
дополнение их методиками, которые основаны на опыте и квалификации
специалиста.
Этапы анализа:
подготовительный этап;
предварительный обзор финансовой отчетности;
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первой стадии - принятие решения касательно целесообразности
изучения финансовой отчетности и убеждение в ее готовности к чтению. Здесь
проводят визуальную и элементарную счетную проверку отчетности по
формальным признакам, а также по существу: определение наличия всех
требуемых форм и приложений, а также реквизитов и подписей, проверка
правильности и понятности всех отчетных форм; проверка валюты баланса и
всех промежуточных итогов.
Цель второй стадии - ознакомиться с пояснительной запиской к балансу.
Это нужно для оценки условий работы в отчетном периоде, определения