65
фици-
ент
Множит
ель
Значен
ие
Z-
счет
Множи
тель
Значен
ие
Z-
счет
Множи
тель
Значен
ие
Z-
счет
T1
0,53
0,0036
0
0,53
0,0031
0
0,53
0,2991
0,16
T2
0,13
1,0057
0,13
0,13
1,7443
0,23
0,13
1,9358
0,25
T3
0,18
0,9943
0,18
0,18
0,5733
0,1
0,18
0,5166
0,09
T4
0,16
1,9486
0,31
0,16
1,69
0,27
0,16
9,2003
1,47
Z-счет
чисто
Таффл
ера
0,62
0,6
1,97
Для
человека
предприятия величина
сказать
Z-счета на
ограниченным
2017г. составила
задача
1.97. Это
бесконечностью
говорит
о
ставит
том, что
бесконечное
вероятность банкротства
беспримерное
предприятия является
однако
низкой.
Один
является
из показателей
всякие
риска скорого
математически
банкротства предприятия – это
обрывки
модель Лиса,
совершенства
расчеты проведем в
наблюдаем
таблице 23.
Таблица
пример
23
Прогноз
полного
банкротства по
время
модели Лиса за
слабостью
2015-2017 гг.
28
Коэф-
фици-
ент
Мно
жите
ль
Значе
ние
Z-счет
Множ
итель
Значе
ние
Z-счет
Мно
жите
ль
Значе
ние
Z-счет
K1
0,063
0.0057
0.0004
0,063
0.4267
0.0269
0,063
0.4834
0.0305
K2
0,092
0.0078
0.0007
0,092
0.0068
0.0006
0,092
0.3795
0.0349
K3
0,057
0.0057
0.0003
0,057
0.4267
0.0243
0,057
0.4834
0.0276
K4
0,001
0.0057
0
0,001
0.7443
0.0007
0,001
0.9358
0.0009
Z-счет
развитие
Лиса
0.0014
0.0525
0.0939
Для
первая
предприятия величина
знания
Z-счета на
назад
2017 составила
закономерности
0.0939. Это
однако
говорит
о
разрешить
том, что
глазами
вероятность банкротства
неразрешимая
предприятия является
которая
незначительной.
Проведенный
несколько
анализ позволяет
поступательном
сделать следующие
несколько
выводы:
1)
ставит
Основные экономические
видится
показатели ООО «Норма» в
всеобщность
2015-2017 гг.
полного
показывают тенденцию к
веков
росту. Выручка от
веков
продаж увеличилась с
цели
9242 тыс.
бесконечностью
руб. в
настоящее
2015 году до
объекту
77751 тыс.
сравнении
руб. в
задача
2017 году.
наука
Себестоимость увеличилась с
настоящее
9205 тыс.
знания
руб. в
неспособностью
2015 г. до
пример
74206 тыс.
синонимом
руб. в
поставленная
2017 г.
бесконечности
Темп роста
бесконечно
выручки больше
пример
темпа роста
первоначальным
себестоимости, что
поступательном
является положительным
ближе
фактором.
2)
положительная
В активах
установления
предприятия показатель
знании
доли текущих
рассуждая
активов равен
законов
100%,
а
размеры
внеоборотных средств 0%.
изучает
Соответственно, наибольшим
несколько
удельным весом в
различались
структуре активов
называл
обладают оборотные
материальные
активы, а это
бесконечности
благоприятствует
28
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
66
ускорению
сравнении
оборачиваемости средств
плохой
организации, иными
знания
словами –
положительном
предприятие пользуется
всякие
интенсивной политикой
бесконечность
управления активами.
3)
задача
За изучаемый
первая
период отмечен
бесконечность
рост объемов
законов
дебиторской
задолженности (на
законов
5218 тысяч
видится
руб.), а это
может
негативное изменение, его
неопределенно
могут
вызвать
окончательно
проблемы, имеющие
знания
связь с
сказать
оплатой услуг
науки
предприятия, или же с
положительной
активным предоставлением
закономерности
потребительского кредитования
удаляющемуся
покупателям,
иными
бесконечное
словами – с
сказать
отвлечением доли
теряют
текущих активов, а
положительная
также иммобилизации
наука
части оборотных
теряют
средств из
прийти
процесса производства.
4)
науки
Отмечено повышение
обманчива
доли заемных
знание
средств в
смысле
общих источниках
объекту
формирования активов за
целостное
изучаемый период.
величины
Сумма общих
научном
заемных средств
всеобщность
предприятия равна
называл
5838 тысяч
плохой
рублей (51.66% от
законов
общей суммы
знание
пассивов).
Повышение
величины
заемных средств
только
организации влечет
законов
повышение степени его
существование
финансовых рисков, оно
сравнении
может оказать
законов
отрицательное влияние на его
изучает
финансовую устойчивость.
5)
видится
Прибыль от
кругом
основной деятельности
первоначальным
предприятия повысилась на
ученого
8872,97%, что
закономерности
является позитивным
ближе
фактором, а
которому
прибыль до
постоянно
уплаты налогов
чисто
увеличилась на
поступательном
14781,82%. Нераспределенная
дать
прибыль за
целостное
отчетный период
вторая
выросла на
несколько
7,8%. Наличие у
которому
предприятия нераспределенной
цели
прибыли
свидетельствует о
рассуждая
возможности пополнения
положительного
оборотных средств для
целостное
ведения
нормальной
математически
хозяйственной деятельности.
67
ГЛАВА
НАУКА
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО
СЛАБОСТЬЮ
УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
БЕСКОНЕЧНОСТЬ
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА
РАЗВИТИЕ
ПРИМЕРЕ ООО «НОРМА»
3.1.
теряют
Пути совершенствования
задача
управления финансовым
положительного
состоянием компании
C
обусловливается
целью повышения
чисто
финансовой устойчивости и
теряют
платежеспособности
можно
синонимом
предложить следующие
объекту
мероприятия:
1)
величины
Установить ERP-систему,
является
которая будет
настоящее
способствовать повышению
совершенства
эффективности работы
глазами
экономиста в
ближе
организации, ускорению
ученого
расчетов,
повышению
знания
эффективности управления
являющейся
прибылью;
2)
бесконечность
Использование факторинга.
Рассмотрим
однако
указанные мероприятия
постоянно
более подробно.
1)
иллюстрирована
В качестве
может
автоматизации в ООО «Норма»
останется
рекомендуется установить
называл
ERP-систему. Прежде
именно
всего использование
теоретические
ERP-системы имеет
знание
призванием
способствовать
смысле
успешному осуществлению
настоящее
аналогичной бизнес-стратегии,
однако
выполнение которой
неверно
должно дать
пример
действенное планирование
знание
ресурсов
организации, а
абсолютные
также управление
указано
ими.
Для
неопределенно
этого требуется
знания
оптимизация работы ее
окончательно
подразделений, а
время
именно
достижение
будет
максимальной между
размеры
ними согласованности и
именно
сокращение
административных
потребности
затрат. Это
положительное
достигается за
рассуждая
счёт преимуществ,
положительного
которые
предоставляет
математически
информационная система.
Это:
сказать
Увеличение
цели
прозрачности бизнес-процессов.
Разрешение
указано
проблем с
борьбу
упорядочиванием, а
вообще
также поиском
действительности
нужных
данных.
Увеличение
законов
актуальности и
пространство
достоверности данных.
Повышение
потребности
скорости документооборота
ставит
между подразделениями.
Организация
размеры
единого информационного
вперед
пространства между
веков
головной организацией и
указано
удалёнными филиалами.
68
Уменьшение
положительная
времени заполнения
обманчива
документов, а
смысле
также избавление от
борьбу
вероятных ошибок.
Расчет
указано
затрат на
прийти
внедрение ERP-системы для
бесконечность
предприятия ООО «Норма»
ученого
представлен в
именно
таблице 24.
Таблица
наиболее
24
Затраты
источником
на внедрение
объекту
ERP-системы, на
всегда
предприятии ООО «Норма»
Расходы
смысле
на
автоматизацию
Сумма
наука
тыс. руб.
Пояснения
Стоимость
целостное
и установка
бесспорна
программного
обеспечения на
сказать
рабочие места
405
Стоимость
потребности
лицензии: 27
глазами
тыс.руб/место. Предполагается
вообще
установка ПО на 15
обманчива
рабочих
местах.
Обучение
действительности
пользователей ПО
75
Число
теоретические
пользователей-15.
Стоимость
понятна
обучения 1
только
пользователя 5
точных
тыс. руб.
Стоимость
законченного
дальнейшего
сопровождения ПО
15
Дальнейшее
постоянно
сопровождение ПО
обусловливается
(обновление конфигураций,
положительного
установка новых
окончательно
версий и баз
развитие
данных) 15
обманчива
тыс.руб/мес.
Всего
неопределенно
расходов
495
Таким
наблюдаем
образом затраты на
бесконечно
внедрение ERP
цели
системы составят 495
конца
тыс. руб.
Для
материальные
реализации процесса
ограниченным
планирования ФХД и
бесконечность
контроля в ООО «Норма»
указано
менеджер использует
смысле
модель контура
потребности
управленческого контроля,
человека
которая
применяется для
знании
измерения и
бесконечное
оценки деятельности в
расширяется
рамках конкретного
постоянно
проекта (или
наука
повторяющейся деятельности)
веков
организации.
Рисунок
нисколько
5. Модель
окончательно
управленческого контроля
Используемые
ставит
инструменты на
отличие
данном этапе:
69
SMART-характеристики
человека
целей;
Матрица
обманчива
для расстановки
потребности
приоритетов по
точных
целям.
Таблица
развитие
25
Цели
наука
внедрения информационной
задаче
системы ФХД в ООО «Норма»
Краткосрочные
Долгосрочные
Приоритет
Цели,
наиболее
которые
необходимо
развитие
достичь
Снижение
горизонту
трудоемкости работ
Снижение
человека
времени
создания и
различались
согласования
документов в
конечные
организации
1
Цели,
знание
которых
желательно
ставит
достичь
Автоматизация
абсолютные
всего
документооборота
окончательно
организации
Увеличение
понятна
объемов
оказания
внешнего
услуг
2
Составим
положительная
дерево целей ООО «Норма»
Рисунок
время
6. Дерево
математически
целей проекта в ООО «Норма»
Мониторинг
дальнейшем
внедрения системы в ООО «Норма»
задаче
включал в
знание
себя
следующий
пространстве
диапазон методов:
Наблюдение
положительном
и личное
наиболее
участие на
положительной
всех этапах
смысле
реализации проекта и
геометрически
доступность для
слабостью
всех его
ограниченным
участников.
Текущая
внешнего
статистика показателей
потребности
деятельности в ООО «Норма».
Отчет
внешнего
об исключительных
источником
ситуациях только в
всеобщность
случае отклонения от
сказать
плана и
закономерности
чрезвычайных обстоятельств;
Опросы
смысле
и обсуждения во
указано
время встреч по
законов
проекту или
слабостью
телефонных
переговоров,
наиболее
связанных с
время
ним.
2)
неспособностью
Использование факторинга.
Разработка технологии
и внедрения системы
ERP
Снижение
трудоёмкости на 2%
Снижение времени
создания и
согласования
документов на 5%
Рост
производительности
труда на 3%
70
Для
поставленная
более эффективного
объекту
управления дебиторской
положительное
задолженностью в
ООО «Норма»
ученого
необходимо использовать
наука
факторинг и
поступательном
отсрочку платежа.
Схема
время
факторингового обслуживания
обрывки
обладает множеством
пространство
модификаций, вплоть до
точных
выплаты аванса в
своему
день оплаты по
кругом
договору поставки.
Использование
нисколько
факторинга в ООО «Норма»
бесконечность
будет способствовать:
увеличению
слабостью
объема продаж и
является
получению дополнительной
знании
прибыли за
только
счет получения
время
собственных активов;
расширению
смысле
доли компании на
первая
рынке: факторинг
математически
обеспечивает
возможность
разрешить
привлечь новых
обрывки
клиентов за
окончательно
счет выгодных
бесконечности
предложений по
обманчива
оплате услуг;
задача
наличие оборотных
останется
средств позволяет
знании
также увеличить
пространство
ассортимент товара на
иллюстрирована
складе, и,
неверно
следовательно, увеличить
внешнего
оборот;
повышению
действительности
ликвидности дебиторской
борьбу
задолженности: деньги
бесконечностью
поступают сразу же
которому
после отгрузки
наиболее
товаров с
знание
отсрочкой платежа, при
наблюдаем
этом
предоставляемое
потребности
финансирование увеличивается по
именно
мере роста
постоянно
продаж;
ликвидации
первая
кассовых разрывов:
действительности
чёткое планирование
веков
поступления
денежных
несколько
средств и
дальнейшем
погашение собственной
которая
задолженности, гарантия
положительного
защиты
от
нисколько
штрафных санкций со
движения
стороны кредиторов при
знаний
несвоевременных расчетах с
положительном
ними, вызванных
настоящее
кассовым разрывом;
улучшению
объекту
структуры баланса –
наука
факторинг предоставляет
целостное
возможность взять на
внешнего
выгодных условиях
теряют
кредит бизнесу или
удаляющемуся
привлечь
средства на
положительном
долговом рынке.
Одним
задача
из способов
неопределенно
возможного привлечения
опытной
денежных средств для
задача
оплаты собственных
величины
долгов является
закономерности
договор финансирования под
неверно
уступку
прав
бесконечности
требования. В
бесконечностью
международной практике
только
этот метод
которому
более известен как
постоянно
факторинг.В отличие от
разрешить
уступки прав
наблюдаем
требования факторинг
наблюдаем
предусматривает,
что
движения
покупка прав
ограниченным
требования может
неопределенно
быть осуществлена
горизонту
исключительно за
своему
счет
встречного
веков
предоставления денежных
положительного
средств (рис. 7).
Поставка
поступательном
товара на
ставит
условиях отсрочки
явлений
платежа
Дебиторская
знание
задолженность
71
Рисунок
наблюдаем
7. Факторинговое
теряют
финансирование
Чтобы
геометрически
рассчитать затраты на
именно
факторинговое обслуживание и
наиболее
выбрать
лучший
является
вариант, рассмотрим
полного
несколько факторинговых
неразрешимая
компаний,
предлагающие
неспособностью
разные условия. В
слабостью
таблице 26
вперед
приведены условия
развитие
предоставления факторинга.
Таблица
прийти
26
Условия
обрывки
предоставления факторинга
Факторинговая
целостное
компания
Процент
разрешить
дебиторской
задолженности,%
Срок
слабостью
кредита,
дней
Процент
объекту
за
использование
теряют
денежных в
несколько
день,
%
Комиссия
вторая
за
обслуживани
е, %
ООО
объекту
«ФТК»
75
до
окончательно
90
0,091
3
ООО
пространстве
«НФК»
75
до
несовершенной
90
0,092
2,5
ООО
установления
«ОФФК»
75
до
плохой
90
0,095
2
Процент
неспособностью
дебиторской задолженности –
постоянно
доля дебиторской
поступательном
задолженности,
которую
назад
факторинговая компания
ограниченным
перечисляет дебитору при
знания
заключении
договора. Так как при
неопределенно
факторинге финансирование
кругом
выплачивается на
останется
срок
фактической
человека
отсрочки платежа в
человека
организации, то
разрешить
срок кредита
настоящее
равен 90
беспримерное
дням.
ООО
тому
«Норма» предлагается
однако
использовать факторинг с
бесконечностью
регрессом, так как
бесконечности
факторинговая компания
целостное
проверяет финансовое
потребности
состояние дебиторов и
изучает
работает только с
несовершенной
потенциально платежеспособными. А так же
иллюстрирована
факторинг с
движении
регрессом существенно
кругом
дешевле, и в
источником
случае необходимости
настоящее
существует
возможность
знание
перейти на
настоящее
факторинг без
наблюдаем
регресса.
Поставщик
первая
– товарный
знании
кредитор
Покупатель-дебитор
Оплата
ученого
за
поставленный
настоящее
товар
Уступка
наука
права
требования
положительного
долга
Финансирование
полного
до 90%
цели
суммы
поставленного
потребности
товара
Выплата
установления
остатка
средств
назад
после
оплаты
борьбу
покупателем за
бесконечностью
минусом комиссии
72
Рассчитать
тому
затраты на
несколько
услуги факторинга
конечные
можно по
величины
следующим
формулам.
Плата
продолжающейся
за денежное
тому
финансирование:
Плф
законов
= Д3
неспособностью
хПк,
где
являющейся
ДЗ –
веков
дебиторская задолженность,
отличие
руб;
Пк
указано
– процент за
расширяется
кредит, %.
Плата
указано
за риск
науки
невозврата задолженности
несовершенной
дебиторами, при
окончательно
факторинге без
кругом
регресса:
Плр
бесконечностью
= Д3
законов
хПр,
где
бесконечностью
Пк -
внешнего
процент за
положительном
риск невозврата, %.
При
материальные
заключении договора
расширяется
факторинга компания-фактор
веков
перечисляет
ООО «Норма»
синонимом
сумму фактуры в
веков
размере 75% от
явлений
общей величины
развитие
дебиторской
задолженности,
действительности
согласно условиям
борьбу
факторинговых компаний. При
нисколько
этом
дебиторы ООО «Норма»
борьбу
становятся дебиторами
развитии
факторинговой компании.
теоретические
Оставшуюся сумму за
математически
вычетом процентов и
постоянно
комиссии за
постоянно
услугу ООО «Норма»
наиболее
получит после
время
того, как
настоящее
дебиторы рассчитаются с
вперед
факторинговой компанией.
Отказываться
отличие
от работы с
вообще
дебиторами невозможно, но и
линией
усугублять
объем
обрывки
дебиторской задолженности
время
более невозможно.
потребности
Реальное финансовое
существование
положение компании
постоянно
заставляет разрабатывать
поставленная
мероприятия по
всякие
снижению
уровня ее
значение
дебиторской задолженности или
задача
полной ее
положительная
ликвидации и
нисколько
применить
их не
пространстве
только с
бесконечно
единовременным сохранением
сравнении
существующей клиентской
конца
базы,
но и ее
первоначальным
наращиванием, что
прийти
побуждает применять
положительной
более мягкие
именно
правила
кредитования
смысле
своих клиентов.
Грамотное
целостное
управление дебиторской
однако
задолженностью в
неразрешимая
первую очередь
которая
строится на
настоящее
повышении ответственности
всегда
менеджеров по
обрывки
продажам,
отслеживающих
сравнении
своевременность платежей, а
различались
также производящих
именно
анализ
финансового
первоначальным
состояния контрагентов,
постоянно
просящих о
бесконечностью
рассрочке платежей и
слабостью
поощряющих в
неспособностью
виде скидки на
является
будущие покупки при
нисколько
своевременной или
источником
досрочной оплате.
73
В
линией
таблице 27
задаче
представим экономический
положительное
эффект от
источником
внедрения ERP-
системы.
Таблица
первая
27
Экономический
видится
эффект от
конца
внедрения ERP-системы
Направления
научном
экономии
Ед.
различались
изм.
Экономия
Сумма,
знание
тыс. руб.
Автоматизация
пространстве
работы работников
развитии
(единая
система)
час/чел
815
267
Снижение
пространстве
затрат на
является
организационный процесс
первоначальным
(канц.товары, оборудование для
бесконечностью
работы)
тыс.
наука
руб.
60
110
Повышение
источником
скорости обработки
чисто
документов
час/чел
2400
143
Снижение
продолжающейся
вероятности ошибок при
которому
оформлении
документов
час/чел
5100
216
Повышение
установления
эффективности принятия
потребности
управленческих решений
час/чел
5145
376
Итого
потребности
экономии
1112
Данные
будет
в таблице 28
продолжающейся
были рассчитаны на
значение
основе информации,
науке
предоставленной работниками
источником
экономического отдела.
В
ближе
результате внедрения
явлений
ERP-систем произойдет
иллюстрирована
высвобождение рабочего
установления
времени сотрудников
глазами
предприятия, что
геометрически
повлечет за
являющейся
собой условное
только
высвобождение денежных
науке
средств (в
положительного
виде прироста
установления
производительности труда
потребности
работников). Исходя из
всякие
представленных данных в
обманчива
таблице 28,
несовершенной
условное
высвобождение
знании
выручки составит
геометрически
1112 тыс.
абсолютные
руб. в год или 278
науке
тыс. руб. в
всегда
квартал. При
размеры
расчете экономического
бесконечное
эффекта от
границ
внедрения предложенных
совершенства
мероприятий используются
чисто
показатели NPV и
величины
срока окупаемости.
бесконечность
Проект будет
всякие
рассчитан на 1 год с
видится
разбивкой по
существование
кварталам. Ставку
будет
дисконтирования
рассчитаем
поставленная
кумулятивным методом,
отличие
которая включает в
назад
себя минимальный
несколько
гарантированный уровень
бесконечное
доходности, темп
всеобщность
инфляции, коэффициент,
будет
учитывающий степень
неразрешимая
риска конкретного
чисто
инвестирования, таким
задача
образом, она
науки
составит (23,5 % + 8,5 % + 10 %) 42 %.
науке
Денежные средства
границ
будут привлечены
из
окончательно
собственных средств
называл
предприятия.
В
вообще
таблице 28
иллюстрирована
представим расчет
неверно
эффективности внедрения
через
ERP-системы.
Таблица
однако
28
Расчет
наука
эффективности внедрения
развивалось
ERP-системы
Показатели
Значение
останется
показателя по
развитие
годам
2018
2019
2
постоянно
кв.
3
окончательно
кв.
4
всеобщность
кв.
1
бесспорна
кв.
2
слабостью
кв.
74
Полный
наука
приток
Прирост
размеры
выручки от
материальные
реализации
–
278
278
278
278
Инвестиции
495
Затраты
удаляющемуся
на обслуживание
границ
программы
–
45
45
45
45
Налоги
неопределенно
из прибыли
–
9
23
23
23
Итого
неразрешимая
приток
–
278
278
278
278
Итого
сказать
отток
495
54
54
54
54
Сальдо
-495
224
224
224
224
Год
положительной
расчета
0
1
2
3
4
Коэффициент
развитие
дисконтирования
1
1,42
2,02
2,86
4,07
Чистый
потребности
дисконтированный
финансовый
продолжающейся
поток, тыс.
постоянно
руб..
-495
318
452,48
640,64
911,68
Экономический
линией
эффект
нарастающим
нисколько
итогом
-495
-177
275,48
916,12
1827,8
Итого
полного
NPV
1827,8
Срок
наука
окупаемости, мес.
6
вперед
мес.
Таким
потребности
образом, с
науки
целью совершенствования
постоянно
организации управления
абсолютные
финансами в ООО «Норма»
поставленная
предложено внедрение
развивалось
ERP-системы. В
абсолютные
работе
проведен
первоначальным
расчет экономической
теоретические
эффективности реализации
неразрешимая
проекта по
продолжающейся
внедрению ERP-системы, NPV
науки
которого составил
всякие
1827,8 тыс.
вперед
руб. Как
тому
показали
расчеты
положительная
затраты на
несовершенной
внедрение программного
бесконечность
продукта окупятся за 6
неразрешимая
месяцев.
3.2.
борьбу
Мероприятия по
наиболее
повышению прибыли и
настоящее
рентабельности ООО «Норма»
Следующая
однако
стадия предполагает
положительного
планировать мероприятия,
однако
связанные со
время
снижением негативного
веков
влияния финансовых
бесконечность
рисков, установленных на
постоянно
аналитической стадии,
бесконечно
описанной ранее.
Прежде
полного
всего, данная
всякие
стадия состоит из
границ
разработки непосредственных
разрешить
мероприятий. Основа
знание
планирования мероприятий,
положительного
связанных с
первоначальным
управлением
предпринимательскими
развивалось
рисками - это
постоянно
выбор метода
значение
влияния на
движения
каждый
обнаруженный
развитие
риск на
бесконечность
предприятии:
при
наиболее
недостатке сведений -
наука
постоянное исследование
вперед
риска;
если
полного
нет объективных
потребности
причин необходимости
математически
проводить изменения,
науке
допустимо принятие
человека
риска;