55
3172 тысячи
знание
руб. (обеспечение
пример
запасов только за
развитие
счет краткосрочных
обусловливается
кредитов
и
линией
займов).
Таблица
ученого
12
Показатели
положительной
финансовой устойчивости
первая
предприятия
17
Показатели
Формулы
Значения
Изменения
Норматив
-ные
бесспорна
ограниче
-ния
2015
2016
2017
2016
2017
1.
смысле
Коэффициент
обеспеченност
и
тому
собственными
оборотными
неопределенно
средствами
Отношение
закономерности
собственных
оборотных
видится
средств к
внешнего
оборотным
активам
0,0057
0,4267
0,4834
0,421
0,0567
0,1
линией
и
более
2.
может
Коэффициент
покрытия
бесконечностью
инвестиций
Отношение
останется
собственного
капитала и
постоянно
долгосрочных
обязательств к
наука
общей сумме
ближе
капитала
0,0057
0,4267
0,4834
0,421
0,0567
0,75
установления
и
более
3.
всякие
Коэффициент
мобильности
изучает
имущества
Отношение
неопределенно
оборотных
средств к
движении
стоимости
всего
дать
имущества
1
1
1
0
0
4.
всегда
Коэффициент
мобильности
которому
оборотных
средств
A1/M
0,1238
0,035
0,0144
-
0,0888
-0,0206
0,17-
положительная
0,4
5.
опытной
Коэффициент
обеспеченност
и
настоящее
запасов
Отношение
положительная
собственных
оборотных
науки
средств к
только
стоимости
запасов:
внешнего
Em/Z
0,0263
1,1256
2,3845
1,099
1,259
0,5
сравнении
и
более
6.
научном
Коэффициент
краткосрочной
задаче
задолженности
Отношение
являющейся
краткосрочной
задолженности
к
обманчива
общей сумме
поставленная
задолженности
1
1
1
0
0
0,5
7.
которая
Коэффициент
капитализации
наука
(плечо
финансового
расширяется
рычага)
Заемные
наука
средства/ИС
0
0
0
0
0
меньше
смысле
1,5
8.
окончательно
Коэффициент
Капитал
будет
и
резервы/Заемн
-
-
-
0
0
больше
веков
0,7
17
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
56
финансирован
ия
ые
положительная
средства
На
положительном
достаточно устойчивое
однако
финансовое состояние
пример
указывает то, что к
ученого
концу периода
положительной
коэффициент обеспеченности СОС
законченного
равен 0.4834,
своему
иными
словами –
бесспорна
48.3% собственных
чисто
средств предприятия
опытной
направлены на то,
горизонту
чтобы
пополнять
кругом
оборотные активы.
знание
Рост коэффициента
неразрешимая
равен 0.0567.
Показатель
опытной
коэффициента покрытия
всегда
инвестиций составил
неопределенно
0.4834, что
иллюстрирована
является не
являющейся
соответствующим нормативному
дать
значению (с
разрешить
нормой 0.75). За
ученого
текущий период
целостное
показатель коэффициента
пространство
вырос на
науки
0.0567. Уровень
всякие
платежеспособности предприятия
целостное
является низким.
Величина
тому
коэффициента обеспеченности
окончательно
материальных запасов к
положительном
концу
изучаемого
своему
периода равна
изучает
2.3845, что
постоянно
находится в
несколько
соответствии с
слабостью
нормой. За
несколько
изучаемый период
видится
отмечен рост
дальнейшем
значения коэффициента на
конечные
1.259.
Коэффициент
бесконечностью
краткосрочной задолженности в
является
структуре заемных
потребности
средств
отражает
дальнейшем
преобладание краткосрочных
ставит
источников, а это
несколько
негативный факт,
разрешить
описывающий ухудшение
бесконечности
структуры баланса, а
бесконечно
также рост
чисто
вероятности утраты
конечные
финансовой устойчивости.
Показатели
чисто
рентабельности описывают
положительная
эффективность работы в
положительное
целом
организации. Они
назад
более полным
только
образом, в
плохой
отличие от
обусловливается
прибыли,
характеризуют
наблюдаем
деятельность организации,
настоящее
поскольку их
пример
величина отражает
постоянно
соотношение эффекта с
которая
ресурсами или
знания
затратами. В
продолжающейся
таблице 13
развивалось
указаны
исходные
развитии
сведения, а
обманчива
также расчет
являющейся
показателей рентабельности.
время
Расчет всех
именно
показателей возможен на
положительном
основании прибыли от
именно
продаж, а
наука
также чистой
всеобщность
прибыли.
57
Таблица
поставленная
13
Расчет
обусловливается
и динамика
видится
показателей рентабельности,
бесконечно
тыс. руб.
18
Показатели
2016
2017
Изменения
Темпы
положительной
роста
1.
различались
Выручка, V
9242
80480
71238
870,81
2.
ставит
Себестоимость
9205
77160
67955
838,24
3.
прийти
Прибыль (убыток) от
установления
продаж (п.1-
п.2)
37
3320
3283
8972,97
1.
рассуждая
Выручка, V
9242
80480
71238
870,81
2.
конца
Себестоимость
9205
77160
67955
838,24
3.
неразрешимая
Прибыль (убыток) от
знании
продаж (п.1-
п.2)
37
3320
3283
8972,97
4.
полного
Прибыль до
окончательно
налогообложения
22
3274
3252
14881,82
5.
различались
Прибыль чистая
0
0
0
-
6.
действительности
Средняя стоимость
законов
активов
1686,5
2319,5
633
137,53
7.
конца
Собственный капитал
1335
4053
2718
303,6
8.
наблюдаем
Среднегодовая стоимость ОПФ
0
0
0
-
9.
знаний
Среднегодовая стоимость
установления
оборотных
производственных
разрешить
фондов
5468,5
8747,5
3279
159,96
10.1
полного
Рентабельность активов, %
0,31
29,91
29,6
9648,39
10.2
время
Рентабельность собственного
различались
капитала, %
1,27
64,54
63,27
5081,89
10.3
беспримерное
Рентабельность продаж, %
0,18
3,25
3,07
1805,56
10.4
веков
Рентабельность
производственной
обусловливается
деятельности
(экономическая), %
0,18
3,39
3,21
1883,33
10.5
явлений
Рентабельность
производственного
математически
капитала, %
0
0
0
-
Требуется
закономерности
проведение расчета и
веков
сравнительной оценки
конца
показателей
рентабельности,
границ
описывающих эффективность
синонимом
использования ресурсов
задача
организации.
Таблица
существование
14
Показатели
являющейся
прибыли предприятия,
всеобщность
тысяч рублей
19
Показатели
2016
2017
Изменения
Темпы
является
роста
1.
бесспорна
Выручка, V
9242
80480
71238
870,81
2.
закономерности
Расходы по
движения
обычным видам
бесконечность
деятельности
9205
77160
67955
838,24
3.
абсолютные
Прибыль (убыток) от
потребности
продаж (п.1-
п.2)
37
3320
3283
8972,97
4.
законов
Прочие доходы и
источником
расходы, кроме
потребности
процентов к
всегда
уплате
-15
-46
-31
306,67
18
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
19
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
58
Продолжение
несколько
таблицы 14
5.
задача
EBIT (прибыль до
совершенства
уплаты процентов и
чисто
налогов)
(п.3+п.4)
22
3274
3252
14881,82
6.
конца
Проценты к
будет
уплате
0
0
0
-
7.
размеры
Изменение налоговых
именно
активов и
разрешить
обязательств,
налог на
знание
прибыль и
теоретические
прочее
-5
-658
-653
13160
8.
значение
Чистая прибыль
несколько
(убыток) (п.5-п.6+п.7)
17
2616
2599
15388,24
9.
несколько
Изменение за
источником
период нераспределенной
поставленная
прибыли (непокрытого
математически
убытка) по
всякие
данным
бухгалтерского
задаче
баланса
2616
2820
204
107,8
У
задача
предприятия в
знаний
отчетном году
расширяется
есть прибыль от
знаний
продаж на
несовершенной
сумму 3320
беспримерное
тысяч рублей.
Выручка
вперед
предприятия за
положительном
анализируемый период
сказать
выросла на
потребности
770,81%.
Прибыль
линией
от основной
чисто
деятельности предприятия
ближе
повысилась на
слабостью
8872,97%, что
наука
является позитивным
теряют
фактором, а
сравнении
прибыль до
знание
уплаты налогов
постоянно
увеличилась на
своему
14781,82%.
Нераспределенная
иллюстрирована
прибыль за
науке
отчетный период
науки
выросла на
первоначальным
7,8%.
Наличие у
задача
предприятия нераспределенной
расширяется
прибыли свидетельствует о
настоящее
возможности пополнения
наблюдаем
оборотных средств для
неспособностью
ведения нормальной
задача
хозяйственной деятельности.
Сравнив
прийти
темп роста
останется
выручки и
знаний
себестоимости можно
цели
судить об
движения
эффективной или
законов
неэффективной деятельности
окончательно
предприятия за
ставит
период.
870,81>838,24,
положительном
следовательно, деятельность
слабостью
предприятия можно
однако
оценить как
знание
эффективную.
Таблица
веков
15
Анализ
смысле
рентабельности, %
20
Показатели
2016
2017
Изменения
1.
размеры
Рентабельность продаж
бесконечно
(валовая маржа), %
0.4
4.13
3.73
2.
видится
Рентабельность продаж по
конца
EBIT, %
0.24
4.07
3.83
3.
потребности
Рентабельность продаж по
установления
чистой прибыли
знание
(величина чистой
ставит
прибыли в
расширяется
каждом рубле
знания
выручки),
%
0.18
3.25
3.07
4.
закономерности
Прибыль от
размеры
продаж на
может
рубль, вложенный в
останется
производство и
различались
реализацию работ,
обрывки
услуг, %
0.4
4.3
3.9
5.
бесспорна
Коэффициент покрытия
сравнении
процентов к
неверно
уплате (ICR),
постоянно
коэфф. Нормальное
смысле
значение: 1,5 и
положительной
более.
-
-
0
20
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
59
Прибыль
дать
от продаж в
продолжающейся
анализируемом периоде
через
составляет 4.13% от
величины
полученной выручки.
Соотношение
наблюдаем
чистой прибыли и
называл
выручки от
видится
продаж отражает ту
размеры
часть
поступлений,
знании
которая остается в
сравнении
распоряжении организации с 1
движении
руб.
реализованных
нисколько
услуг. В
время
указанном случае это
настоящее
3.25%.
Рентабельность
положительная
чистого капитала
Цель
несколько
анализа деловой
человека
активности –
удаляющемуся
оценить качество
чисто
менеджмента по
своему
критерию скорости
целостное
преобразования активов
бесконечности
предприятия в
несколько
деньги.
Таблица
иллюстрирована
16
Коэффициенты
только
эффективности работы
которая
предприятия
21
Показатели
2016
2017
Изменения
1.
ограниченным
Оборачиваемость оборотных
совершенства
средств
6,92
19,86
12,94
2.
поступательном
Оборачиваемость запасов
5,46
33,27
27,81
3.
постоянно
Оборачиваемость дебиторской
положительного
задолженности
(коэффициент
смысле
оборачиваемости средств в
наиболее
расчетах)
2,74
12,9
10,16
4.
законченного
Оборачиваемость кредиторской
поступательном
задолженности
2,24
17,14
14,9
5.
науки
Оборачиваемость краткосрочной
положительное
задолженности
2,24
17,14
14,9
6.
конца
Оборачиваемость активов
через
(капитала)
1,69
9,2
7,51
7.
именно
Оборачиваемость собственного
нисколько
чистого капитала
6,92
19,86
12,94
8.
положительной
Оборачиваемость оборотных
развитие
активов
1,69
9,2
7,51
Коэффициент
задача
общей оборачиваемости
останется
капитала выражает
всякие
эффективность
применения
потребности
имущества, а
через
также скорость
беспримерное
оборота всего
первоначальным
капитала предприятия.
синонимом
Показатель длительности
тому
пребывания капитала в
своему
активах организации
останется
вырос на
границ
7.51 и
которому
стал равным 9.2
вторая
раз.
Следует
которому
отметить, что
положительного
оборачиваемость дебиторской
величины
задолженности
ниже
задача
оборачиваемости кредиторской, что
положительного
является неблагоприятным
своему
фактором
в
движения
деятельности предприятия.
Дебиторская
останется
задолженность оборачивается
положительном
медленнее оборотных
наука
средств. Это
бесконечностью
означает довольно
объекту
низкую интенсивность
неспособностью
поступления на
бесконечностью
предприятие денежных
различались
средств, то
развитие
есть в
смысле
итоге –
знания
уменьшение собственных
постоянно
средств.
21
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
60
Таблица
точных
17
Анализ
обусловливается
финансовой устойчивости по
удаляющемуся
величине излишка
науки
(недостатка) собственных
однако
оборотных средств
22
Показатель
только
собственных
оборотных
бесконечность
средств
(СОС)
Значение
бесконечно
показателя
Излишек
иллюстрирована
(недостаток)
на
науке
начало
анализируемого
видится
периода
(31.12.2015)
на
совершенства
конец
анализируемого
конечные
периода
(31.12.2017)
на
которая
31.12.2015
на
совершенства
31.12.2016
на
положительном
31.12.2017
СОС1
геометрически
(рассчитан без
дальнейшем
учета
долгосрочных
и
конца
краткосрочных
пассивов)
27
5 463
-998
+295
+3 172
СОС2
законченного
(рассчитан
наблюдаем
с
учетом
настоящее
долгосрочных
пассивов;
потребности
фактически
равен
конца
чистому
оборотному
знание
капиталу, Net
знание
Working
Capital)
27
5 463
-998
+295
+3 172
СОС3
плохой
(рассчитанные
с
смысле
учетом как
знания
долгосрочных
пассивов, так и
абсолютные
краткосрочной
задолженности
по
развитие
кредитам и
пространстве
займам)
4 743
11 300
+3 718
+3 846
+9 009
По
положительная
всем трем
борьбу
вариантам расчета на
понятна
31.12.2017 наблюдается
цели
покрытие
собственными
кругом
оборотными средствами
положительном
имеющихся у
бесконечность
организации запасов,
законов
поэтому финансовое
бесспорна
положение по
математически
данному признаку
абсолютные
можно характеризовать
как
геометрически
абсолютно устойчивое. При
математически
этом нужно
явлений
обратить внимание, что все три
через
показателя покрытия
назад
собственными оборотными
ближе
средствами запасов в
целостное
течение
анализируемого
дальнейшем
периода улучшили
расширяется
свои значения.
Далее
ограниченным
в таблице 18
понятна
представлены три
развивалось
основные показателя,
которая
характеризующие рентабельность
положительного
использования вложенного в
беспримерное
предпринимательскую деятельность
границ
капитала.
22
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
61
Таблица
несколько
18
Рентабельность
знание
использования вложенного
задаче
капитала
23
Показатель
борьбу
рентабельности
Значение
время
показателя, %
Изменение
потребности
показателя(гр.3
-
развитие
гр.2)
Расчет
теряют
показателя
2016 г.
2017 г.
Рентабельность
может
собственного капитала
обрывки
(ROE)
195,4
69,6
-125,8
Отношение
границ
чистой
прибыли к
однако
средней
величине
отличие
собственного
капитала.
смысле
Нормальное
значение для
настоящее
данной
отрасли: 9% и
ученого
более.
Рентабельность
законченного
активов
(ROA)
47,7
32,2
-15,5
Отношение
бесспорна
чистой
прибыли к
задача
средней
стоимости
постоянно
активов.
Нормальное
продолжающейся
значение
для
ограниченным
данной отрасли:
3% и
являющейся
более.
Прибыль
бесконечностью
на
задействованный
неопределенно
капитал
(ROCE)
244,6
86,9
-157,7
Отношение
первая
прибыли до
дальнейшем
уплаты процентов и
пространство
налогов (EBIT) к
время
собственному капиталу
и
конечные
долгосрочным
обязательствам.
Рентабельность
несовершенной
производственных
фондов
196,3
152,8
-43,5
Отношение
целостное
прибыли от
поступательном
продаж к
положительной
средней
стоимости
именно
основных
средств и
неразрешимая
материально-
производственных
запасов.
Справочно:Фондоотдача,
борьбу
коэфф.
–
–
–
Отношение
бесконечности
выручки к
через
средней стоимости
разрешить
основных средств.
За
обрывки
последний год
глазами
каждый рубль
видится
собственного капитала ООО «Норма»
разрешить
принес чистую
глазами
прибыль в
знания
размере 0,696
прийти
руб. Снижение
теряют
рентабельности
собственного
борьбу
капитала за
знание
весь анализируемый
сказать
период составило
обрывки
125,8%. За
теоретические
2017 год
пространстве
значение рентабельности
математически
собственного капитала
отличие
можно
характеризовать как
несколько
очень хорошее.
Значение
видится
рентабельности активов за
расширяется
последний год
теоретические
составило 32,2%. За
тому
весь анализируемый
наиболее
период рентабельность
знание
активов сильно
положительная
снизилась (на
пример
15,5%).
23
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
62
В
ближе
следующей таблице 19
бесконечностью
рассчитаны показатели
беспримерное
оборачиваемости ряда
задаче
активов, характеризующие
рассуждая
скорость возврата
положительное
вложенных в
отличие
предпринимательскую деятельность
положительном
денежных средств, а
может
также показатель
наука
оборачиваемости кредиторской
знания
задолженности при
знании
расчетах с
первоначальным
поставщиками и
только
подрядчиками.
Таблица
глазами
19
Показатели
останется
оборачиваемости
24
Показатель
изучает
оборачиваемости
Значение
ученого
в
днях
Коэфф.2016 г.
Коэфф.2017 г.
Изменение,
видится
дн. (гр.3 -
будет
гр.2)
2016 г.
2017 г.
Оборачиваемость
постоянно
оборотных средств
(отношение
науки
средней величины
бесконечностью
оборотных активов
к
бесконечностью
среднедневной
выручке*;
дать
нормальное
значение для
бесконечное
данной отрасли:
120 и
абсолютные
менее дн.)
25
41
14,7
8,9
+16
Оборачиваемость
постоянно
запасов
(отношение
теряют
средней стоимости
несовершенной
запасов к
только
среднедневной
себестоимости
задача
проданных
товаров;
постоянно
нормальное
значение для
несколько
данной отрасли: 8
и
постоянно
менее дн.)
8
11
45,6
32
+3
Оборачиваемость
синонимом
дебиторской
задолженности
(отношение
которому
средней величины
наука
дебиторской
задолженности к
только
среднедневной
выручке;
полного
нормальное
значение для
явлений
данной отрасли:
15
29
23,8
12,5
+14
24
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
63
78 и
останется
менее дн.)
Оборачиваемость
поставленная
кредиторской
задолженности
(отношение
разрешить
средней величины
неразрешимая
кредиторской
задолженности к
разрешить
среднедневной
выручке)
0
0
–
–
–
Оборачиваемость
настоящее
активов
(отношение
задаче
средней стоимости
веков
активов к
сказать
среднедневной
выручке;
знание
нормальное
значение для
разрешить
данной отрасли:
205 и
являющейся
менее дн.)
25
41
14,7
8,9
+16
Оборачиваемость
дать
собственного
капитала
(отношение
объекту
средней величины
поставленная
собственного
капитала к
сказать
среднедневной
выручке)
6
19
60,1
19,2
+13
Данные
положительного
об оборачиваемости
веков
активов в
обрывки
среднем за
неразрешимая
рассматриваемый
период
постоянно
(31.12.15–31.12.17) свидетельствуют о
точных
том, что
внешнего
организация получает
математически
выручку, равную
будет
сумме всех
являющейся
имеющихся активов за 33
материальные
календарных дня. При
сказать
этом в
пример
среднем требуется 10
законов
дней, чтобы
неверно
получить выручку
знании
равную
среднегодовому
абсолютные
остатку материально-производственных
чисто
запасов.
Один
внешнего
из показателей
источником
риска скорого
закономерности
банкротства предприятия –
всегда
Z-счет
Альтмана,
ограниченным
расчеты по
слабостью
4-факторной и
несколько
5-факторной модели
расширяется
проведем в
веков
таблице
20 и 21.
Таблица
потребности
20
Прогноз
бесконечностью
банкротства по
геометрически
модели Альтмана за
задача
2015-2017 гг.
25
Коэф-
фици-
2015
2016
2017
Множ
Значе
Z-
Множ
Значе
Z-
Множ
Значен
Z-
25
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
64
ент
итель
ние
счет
итель
ние
счет
итель
ие
счет
T1
6,56
1
6,56
6,56
1
6,56
6,56
1
6,56
T2
3,26
0,0057
0,02
3,26
0,4267
1,39
3,26
0,4834
1,58
T3
6,72
0,0046
0,03
6,72
0,004
0,03
6,72
0,3743
2,52
T4
1,05
0,0057
0,01
1,05
0,323
0,34
1,05
0,8634
0,91
Z-счет
несовершенной
Альтмана
6,62
8,32
11,57
Точность
потребности
прогноза в
всякие
этой модели на
синонимом
горизонте одного
нисколько
года составляет
веков
95%, на два
через
года –
всякие
83%, что
первоначальным
является ее
глазами
достоинством. Для
всякие
предприятия
величина
прийти
Z-счета на
целостное
2017г. составила
чисто
11.57. Это
научном
говорит о
которая
том, что
теряют
вероятность
банкротства
которому
организации низка.
Таблица
смысле
21
Прогноз
величины
банкротства по
развитии
модели Альтмана за
конца
2015-2017 гг.
26
Коэф-
фици-
ент
2015
2016
2017
Множи
тель
Значен
ие
Z-
счет
Множи
тель
Значен
ие
Z-
счет
Множи
тель
Значен
ие
Z-
счет
K1
3,3
0,0078
0,03
3,3
0,0068
0,02
3,3
0,3795
1,25
K2
1
1,9486
1,95
1
1,69
1,69
1
9,2003
9,2
K3
0,6
0,0057
0
0,6
0,7443
0,45
0,6
0,9358
0,56
K4
1,4
0,0057
0,01
1,4
0,4267
0,6
1,4
0,4834
0,68
K5
1,2
0,0057
0,01
1,2
0,4267
0,51
1,2
0,4834
0,58
Z-счет
постоянно
Альтма
на
2
3,27
12,27
Пожалуй,
бесконечности
самая популярная
конца
модель прогнозирования
являющейся
банкротства
предприятия
иллюстрирована
была опубликована в
бесконечное
1968 году
вперед
профессором Эдвардом
знание
Альтманом с
положительном
помощью «методологического сдвига» .
наука
Для предприятия
однако
величина Z-счета на
всегда
2017г. составила
неверно
12,27. Это
величины
говорит о
теряют
том, что
постоянно
вероятность банкротства
является
предприятия по
законов
5-факторной
модели
настоящее
Альмана низка.
Один
тому
из показателей
вперед
риска скорого
совершенства
банкротства предприятия –
которая
модель
Таффлера,
конечные
расчеты проведем в
глазами
таблице 22.
Таблица
чисто
22
Прогноз
наука
банкротства по
понятна
модели Таффлера за
дальнейшем
2015-2017 гг.
27
Коэф-
2015
2016
2017
26
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»
27
Составлено автором по данным ООО «НОРМА»