СОДЕРЖАНИЕ
Введение......................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия.................................................................................................... 6
1.1 Финансовое состояние предприятия как объект анализа и
управления...................................................................................................... 6
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
..............
9
1.3 Приемы и методы оценки финансового состояния предприятия
........
13
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
«Оренбургский завод металлоконструкций»
..............................................
19
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
..........
19
2.2 Анализ структуры и ликвидности баланса ООО «ОРЕНЗМК»
..........
21
2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «ОРЕНЗМК»................................................................. 28
2.4 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой
активности ООО «Оренбургский завод металлоконструкций»
.................
45
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия
..................................................................................
50
3.1 Диагностика вероятности банкротства ООО «ОРЕНЗМК»
.................
50
3.2 Рекомендации по поддержанию финансового состояния
предприятия..................................................................................................... 55
Заключение.................................................................................................. 68
Список использованных источников......................................................... 72
Приложения.................................................................................................. 77
3
ВВЕДЕНИЕ
Большое количество предприятий в нынешних условиях стоит перед
необходимостью объективной оценки финансового состояния, с целью
убедиться в надежности, качестве и работоспособности данного предприятия.
Для того, чтобы предприятие смогло сохранить свой статус в рыночных
условиях, закрепить и усилить свою позицию на рынке товаров, достигнуть
максимального объёма продаж, а также прибыли и рентабельности активов,
требуется проводить комплекс мероприятий, предназначающихся для решения
наиболее серьезных финансовых проблем, для улучшения финансового
состояния предприятия и повышения финансовой устойчивости на
современном рынке.
Разобраться с поставленными задачами может лишь подробный,
объективный анализ финансового состояния, а также последующее выявление
проблем и казусов конкретного предприятия.
Актуальность темы работы заключается в огромной важности и
значимости финансового состояния предприятия в нынешних условиях,
обуславливающаяся тем, что при малейшей несвоевременной или
неполноценной проверке финансовых показателей деятельности предприятия
может произойти «утечка» в структуре всей системы и произойти ухудшение
устойчивости и эффективности бизнеса, это в свою очередь может привести к
краху и финансовой несостоятельности компании. Поэтому анализу
финансового состояния уделяется поистине большое внимание.
Цель выпускной квалификационной работы - раскрыть сущность и
значение анализа финансового состояния предприятия и разработать
мероприятия по улучшению финансового состояния.
В связи с этим в выпускной квалификационной работе поставлены
следующие задачи:
- рассмотреть сущность, задачи и основные направления анализа
финансового состояния предприятия;
4
- рассмотреть факторы, влияющие на финансовое состояние
предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
данного предприятия.
Объектом исследования данной работы является ООО «Оренбургский
завод металлоконструкций».
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является
финансовое состояние ООО «Оренбургский завод металлоконструкций».
Теоретическую и методологическую основу выпускной
квалификационной работы составили нормативно-правовые акты, учебные
материалы, периодические издания, а также материалы, собранные и
систематизированные с использованием глобальной сети Интернет.
Исследование выполнено на основе таких методов научного познания как
исторический и теоретико-прогностический, статистический, синтез, причинно
следственный и сравнительный анализ.
5
1.1 Финансовое состояние предприятия как объект анализа и
управления
В настоящее время существует множество различных подходов к
определению категории финансового состояния предприятия. Наиболее
известными и распространенными являются подходы таких авторов, как
Донцова Л.В. и Никифорова Н.А., Шеремет А.Д.и Негашев Е.В. , Ковалёв В.В. ,
Ефимова О.В. и др.
Рассмотрим, как характеризуется в экономической литературе
финансовое состояние предприятия. А. Д. Шеремет и М. И. Баканов считают,
что финансовое состояние предприятий характеризует использование и
размещение средств предприятия. Оно обуславливается мерой пополнения
собственных средств предприятия за счет прибыли и других источников и
степенью выполнения его финансового плана , а также скоростью оборота
производственных фондов и в особенности оборотных средств. Указанные
авторы считают, что финансовое состояние проявляется в платежеспособности
предприятия, в способности вовремя удовлетворить платежные требования
поставщиков по хозяйственным договорам, погашать кредиты, своевременно
выплачивать заработную плату персоналу предприятия и перечислять
налоговые платежи в бюджет. [16,C.127]
Помимо этого А. Д. Шеремет и М. И. Баканов считают , что финансовое
состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и
надежности предприятия. Финансовое состояние предприятия определяет его
конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, являясь при
этом гарантом эффективности реализации экономических интересов всех
участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его
контрагентов. По мнению указанных авторов, устойчивое финансовое
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
6
состояние предприятия является результатом грамотного, эффективного
управления всей совокупностью производственно - факторов.
По мнению A. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин , финансовое состояние
предприятия характеризуют размещение и использование средств (активов), а
также источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е
пассивов)». Позже Е. В. Негашев в соавторстве с вышеуказанными авторами
отметил, что финансовое состояние предприятия может быть выражено в
соотношении структуры активов и пассивов, т. е. средств предприятия и
источников их образования. [19,C.71]
Позиции, совпадающей с мнением вышеназванных авторов,
придерживается и О. В. Ефимова.
В. В. Ковалев, как и предыдущие авторы, рассматривает оценку
финансовой устойчивости как составную часть оценки финансового состояния.
Определение финансового состояния, данное М. Н. Крейниной близко к
определениям М. И. Баканова и А. Д. Шеремета. По ее мнению
конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве определяется, в значительной степени, его финансовым
состоянием. Также с М. Н. Крейнина считает устойчивое финансовое состояние
гарантией экономических интересов как самого предприятия и его деловых
партнеров. По ее мнению М. Н. Крейнина устойчивое финансовое состояние
должно формироваться в процессе всей экономической деятельности
предприятия. [25,C.376]
По мнению Н.Н.Селезневой и А.Ф.Ионовой, финансовое состояние
предприятия должно характеризоваться размещением и использованием
средств предприятия и источников их формирования. Таким образом можно
констатировать, что М.Н.Крейнина, В. В. Ковалев, Н.Н.Селезнева, А. Ф.
Ионова разделяют подход А. Д. Шеремета, М. И. Баканова, Р. С. Сайфуллина и
Е. В. Негашева в раскрытии сущности финансового состояния предприятия.
По мнению А. И. Ковалев и В. П. Привалов финансовое состояние
определяется как совокупность показателей, характеризующих наличие,
7
размещение и использование финансовых ресурсов.
По нашему мнению, определяя сущность финансового состояния
предприятия было бы неполным рассмотрение его только как совокупности
показателей. Мы считаем, что в определении целесообразно отразить то, что
финансовое состояние предприятия характеризует его способность
финансировать свою текущую деятельность, способность к устойчивому
развитию, в том числе к выполнению финансовых обязательств.
Исследование подходов различных авторов к определению сущности
финансового состояния предприятия позволяет нам остановить свой выбор на
следующем определении, не отвергая позиции других авторов, схожих по своей
сущности. Наиболее четким, лаконичным и понятным мы считаем определение
финансового состояния, сформулированное Н. П. Любушиным, В. Б. Лещевой,
В. Г. Дьяковой: «Под финансовым состоянием понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффе
ктивным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью». [40,C.395]
По нашему мнению приведенное определение в лаконичной форме отра
жает сущность понятия, как способность предприятия финансировать свою
деятельность. Вместе с тем в определении называется далее, в соответствии с
позицией большинства авторов, система показателей, характеризующих
финансовое состояние. Сюда относятся характеристики обеспеченности
финансовыми ресурсами, их размещения и эффективности использования.
Также сюда относятся показатели деловой активности, денежных потоков;
показатели, характеризующие полноту и своевременность расчетов с другими
юридическими и физическими лицами; показатели, характеризующие плате
жеспособность и ликвидность предприятия, а также его финансовую
устойчивость и др.
8
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
На финансовое состояние предприятия влияет ряд факторов, которые
можно разделить на внутренний и внешние. Состав факторов представлен в
Приложении 1.
К внутренним относятся те факторы, которые поддаются управлению со
стороны предприятия. К ним можно отнести организационно-технические и
маркетинговые факторы. В состав маркетинговых факторов включаются:
- глубина исследования рынка;
- эффективность изучения возможностей предприятия;
- ассортиментный ряд продукции предприятия;
- уровень конкурентоспособности продукции предприятия;
- определение оптимального объема производства;
- эффективность рекламы. [43,C.318]
Рыночный успех может быть достигнут только в том случае, если
предприятие производит изучение рынка, спрос, вкусов и желаний
потребителя, производит продукцию, пользующуюся спросом, заботится о
повышении ее конкурентоспособности, воздействует на рынок и спрос в своих
интересах.
Реклама способствует установлению более тесных контактов между
производством и производителем продукции и потенциальным потребителем.
Для достижения наибольшего успеха рекламы она должна быть
правдивой, соответствовать действительности и выделять только те качества и
достоинства, которыми обладает рекламируемый товар.
Для определения оптимального объема производства продукции
предприятию необходимо в первую очередь изучить спрос на нее, чтобы не
производить продукции больше или меньше того объема, который может быть
реализован, и, следовательно, не понести потери в результате затоваривания
или упущенных возможностей.
В свою очередь к организационно-техническим факторам можно отнести
9
следующие:
- эффективность техники и технологии предприятия;
- эффективная организация производства и управления;
- эффективное использование имущества предприятия;
- эффективное управление финансами предприятия;
- эффективное управление нововведениями и инвестициями;
- эффективное управление кадрами предприятия. [36,C.194]
Исследование поставщиков, посредников, конкурентов и условий
окружающей среды позволит определить, что предприятие может сделать для
достижения своих маркетинговых целей. Анализируя производство, финансы,
оборудование, кадры и другие ресурсы предприятия можно выявить, какими
возможностями она располагает, какими ресурсами обеспечено, а какие могут
быть приобретены приобрести и по какой стоимости; сможет ли производство
обеспечить надлежащее количество товара.
Эффективная работа производства обеспечивается его высоким технико -
технологическим уровнем, совершенствованием системы организации труда,
подбора, расстановки персонала, воспитанием и повышением квалификации
кадров, высоким уровнем производственной, трудовой и исполнительной
дисциплиной.
Исследование возможностей предприятия должно быть направленно на
раскрытие его рыночного потенциала, определение сильных и слабых сторон
деятельности. Анализ сильных и слабых сторон деятельности предприятия
предполагает определение области деятельности и функций, в которых оно
достигло успеха, и те рыночные показатели, которые требуется улучшить.
Именно эти функции и области должны являться объектом пристального
изучения и резервом роста предприятия. По существу исследование рыночных
возможностей предприятия может быть сведено к сравнительному анализу его
потенциала существующим и перспективным рыночным потребностям.
Техника и оборудование (машины, механизмы, автоматизированные
системы управления производством и т.д.) позволяют механизировать и
10
автоматизировать производство. В следствии этого снижаются издержки
производства, повышается уровень рентабельности производства и качество
выпускаемой продукции.
Особую роль в повышении эффективности производства отводят новым
технологиям, позволяющим понижать трудоемкость обработки изделий,
себестоимость продукции, повышать производительность труда и качество
выпускаемой продукции. Уровень технологического развития любого
производства оказывает существенное влияние на экономические показатели
деятельности предприятия. [34,C.117]
Предприятие, являясь самостоятельным хозяйствующим субъектом
обладает правами владения, пользования и распоряжения обособленным
имуществом. Без имущественной базы невозможна производственная
деятельность ни крупных, ни малых предприятий, ни индивидуальных
предпринимателей. Поэтому эффективное использование имущества
предприятия является залогом повышения эффективности его
функционирования.
Финансовый менеджмент, как система управления финансовыми
ресурсами и отношениями, охватывает систему форм, методов и приёмов
регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения
конкурентоспособности хозяйствующих субъектов. Без эффективного
финансового менеджмента невозможно нормальное функционирование
предприятия.
Качественное совершенствование процесса производства осуществляется
в виде нововведений, которые составляют базовую основу инвестиционного
процесса в рыночных условиях. Развитие и диверсификация спроса приводит к
необходимости совершенствовать производственные способы его
удовлетворения. Поэтому нововведение можно охарактеризовать как новый
способ удовлетворения потребностей, дающий прирост полезного эффекта и,
как правило, основанный на достижениях науки и техники.
11
Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансовое
обеспечение текущей деятельности и на инвестиции. Инвестиции являются
способом использования финансовых ресурсов в форме долгосрочных
вложений капитала в целях получения прибыли, увеличения активов, либо
достижения других положительных эффектов. Инвестиции способствуют
обеспечению динамичного развития предприятия и позволяют решить такие
важные задача, как: расширение собственной предпринимательской
деятельности за счет накопленных материальных и финансовых ресурсов;
приобретение новых предприятий; диверсификация деятельности предприятия
вследствие освоения новых областей бизнеса. [22,C.58]
Расширение собственной предпринимательской деятельности
свидетельствуют об устойчивости положения предприятия на рынке, наличии
платежеспособного спроса на выпускаемую продукцию, производимые работы
либо оказываемые услуги.
В свою очередь к группе внешних факторов можно отнести те, на
которые предприятие не способно повлиять, но должно учитывать их в своей
деятельности. Всю совокупность внешних факторов можно разделить на
микроэкономические и макроэкономические. К микроэкономическим факторам
относят следующие:
- потребителей продукции;
- конкурентов предприятия;
- посредников в сбыте продукции;
- поставщиков материальных ресурсов.
Несмотря на то, что предприятие не имеет возможности управлять
вышеперечисленными факторами, на основе их изучения оно может
определить, что необходимо сделать для достижения своих маркетинговых
целей и что для этого следует предпринять.
К макроэкономическим факторам, влияющим на финансовое состояние
предприятия относятся:
- политическая ситуация в стране;
12