4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………….8
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия…….8
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации…13
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ОРИОН» …...29
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия……29
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования…….31
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия……………………………………………………………………40
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ОРИОН»……………………………57
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………57
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации……………………………………………………………………67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..…...71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………….........72
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….....76
5
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время рыночная экономика предполагает высокую
степень финансовой самостоятельности организаций. Острая борьба за долю
рынка и необходимость повешения конкурентоспособности продукции
заставляет принимать взвешенные и обдуманные тактические и
стратегические решения. При высокой степени неопределенности и риска
большое значение приобретает грамотное, экономически обоснованное
управление деятельностью предприятия, в первую очередь в области
финансов. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта во многом
зависит от принятых руководством решений: необоснованные с
экономической точки зрения решения могут привести к потере ликвидности
и платежеспособности предприятия, а решение, учитывающее все аспекты и
риски, наоборот – к увеличению устойчивости предприятия.
Во многом финансовое состояние и финансовая устойчивость и
стабильность функционирования предприятия зависит от общей
экономической ситуации в регионе. В свою очередь, стабильность экономики
региона невозможна без стабильно функционирующих предприятий,
обладающих устойчивым финансовым положением.
Финансовая устойчивость как элемент финансового состояния служит
основой выживаемости и залогом успешной деятельности предприятия. На
устойчивость деятельности оказывают влияние различные факторы:
занимаемое место на рынке продукции; уровень независимости от заемного
капитала; наличие просроченных задолженностей; наличие ненадежных
контрагентов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и тому
подобное. Финансовая устойчивость является важнейшим показателем,
находящимся под контролем руководства любой организации. Этот
показатель используется при оценке финансового состояния предприятия,
его экономической надежности, кредитоспособности,
конкурентоспособности, вероятности банкротства, служит основой для
выработки тактических управленческих решений и разработки
6
стратегических планов предприятия.
Оценка финансового состояния предприятия является процедурой,
которая в современных российских условиях представляется только как
неотъемлемая часть успешного бизнеса, поскольку от качества анализа и
диагностики экономического состояния компания, определения стратегии
развития зависит успех деятельности. На основе оценки и анализа может
быть разработан обоснованный, подкрепленный достоверными сведениями
бизнес план, с помощью которого можно не только определить оптимальное
направление развития компании, но и взять кредит под бизнес в банке.
На современном этапе развития экономики Российской Федерации
вопрос оценки финансового состояния предприятия является очень
актуальным. Ведь именного от экономического здоровья зависит успех
деятельности – и поэтому анализу нужно уделить максимум внимания.
Цель выпускной квалификационной работы провести анализ
финансового состояния ООО «Орион» и разработать пути его улучшения.
Для осуществления поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
рассмотреть методологические основы анализа финансового
состояния предприятия;
выполнить анализ финансового состояния ООО «Орион»;
разработать направления улучшения финансового состояния
исследуемого предприятия.
Объектом исследования является ООО «Орион».
Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия.
Теоретические и методические основы выпускной квалификационной
работы составляют труды отечественных и зарубежных ученых в области
экономического и финансового анализа, финансового менеджмента..
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния предприятия стали материалы финансовой отчетности
предприятия за 2017-2019 гг., внутренняя документация компании.
7
В ходе выполнения работы используются следующие методы
исследования: графический, табличный, сводка и группировка данных,
систематизация, метод сравнения, расчет абсолютных и относительных
показателей, обобщение результатов анализа и построение итоговых таблиц и
графиков методы горизонтального и вертикального анализа, факторного
анализа, индексный метод. По результатам расчетов подготовлены выводы и
рекомендации для принятия тактических и стратегических управленческих
решений.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
В экономической науке анализ применяется с целью выявления
сущности, закономерностей, тенденций экономических и общественных
процессов, хозяйственной деятельности на всех уровнях управления (в
стране, регионе, отрасли, на предприятии, в крупном, среднем и малом
бизнесе, домохозяйстве)
1
. Комплексный экономический анализ любого
хозяйствующего субъекта начинается с изучения его основной и
дополнительной деятельности. Первоначально дается оценка сложившегося
финансового положения и выявляются тенденции его изменения (если
таковые возможно проследить). Подобный анализ получил название общей
оценки финансового состояния. Информация, необходимая финансовому
менеджеру для анализа, в агрегированном виде приводится в бухгалтерской
финансовой отчетности: бухгалтерском балансе и отчете о финансовых
результатах. Эти две основные формы отчетности позволяют провести
полный и достоверный анализ деятельности организации за определенный
период и сравнить полученные показатели с аналогичными периодами или с
похожими предприятиями.
Под термином «финансовое состояние предприятия» мы понимаем
«экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на
фиксированный момент времени»
2
. Финансовое состояние предприятия
можно охарактеризовать с помощью системы показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
1
Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И.Баканов, А.Д. Шеремет.– М.: Финансы и статистика,
2016. – С.58
2
Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учеб. пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф.
Ионова. – М. : ЮНИТИ, 2016. – C. 30
9
хозяйствования отвечать по своим обязательствам на фиксированный момент
времени.
Финансовое состояние может классифицироваться как устойчивое,
неустойчивое или кризисное. Способность предприятия своевременно
погашать возникающие задолженности перед контрагентами, бюджетом и
внебюджетными фондами, персоналом, прочими заинтересованными
лицами, расширять рынки сбыта, увеличивать объем выпуска
свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. Финансовое
состояние предприятия зависит от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности, а также от согласованности
деятельности различных служб.
При условии несогласованности действий возникает дисбаланс и
нарушается синхронность работы, что не может положительно сказываться
на деятельности предприятия. В результате недовыполнения планов по
производству и реализации продукции происходит завышение ее
себестоимости (за счет распределения постоянных расходов), уменьшение
выручки и суммы прибыли, а, следовательно, и ухудшение финансового
состояния предприятия и снижение ликвидности и платежеспособности
3
.
Способность предприятия своевременно погашать текущие
задолженности, финансировать собственную деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные негативно сказывающиеся потрясения и
поддерживать свою платежеспособность при неблагоприятных условиях
свидетельствует об его устойчивом финансовом состоянии.
Одним из основных признаков устойчивого финансового состояния
предприятия является возможность бесперебойного (непрерывного во
времени) функционирования, что позволяет предприятию получать
непрерывный поток денежных средств от реализации продукции, товаров,
работ, услуг при оптимальном количестве необходимых и сбалансированных
финансовых ресурсов при максимально эффективном их использовании.
3
Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В.В. Бочаров . – СПб.: Питер, 2015. – С.46
10
Формирование ресурсов организаций может осуществляться за счет
различных источников. В первую очередь это собственный капитал:
уставный капитал, внесенный учредителями; нераспределенная прибыль
прошлых лет, добавочный и резервный капиталы и прочие фонды,
сформированные на предприятии в соответствии с законодательством и
учетной политикой. Вторую немаловажную часть ресурсов предприятия
представляют так называемые долгосрочные и краткосрочные обязательства,
в том числе банковские кредиты и займы.
Анализ финансового состояния организации проводится на
определенную дату и позволяет ответить на главный вопрос: насколько
эффективно предприятие управляло своими ресурсами в течение указанного
периода. При этом он дает возможность проследить зависимость изменения
показателей на основе данных анализа за текущий период и сравнения с
предшествующими периодами, что всегда используется при составлении
планов различного рода: оперативных (краткосрочных), перспективных
(среднесрочных) и стратегических (долгосрочных). Целью подобного
анализа и планирования служит повышение эффективности деятельности
предприятия
4
.
Повышение устойчивости финансового положения, в свою очередь,
положительно влияет на выполнение тактических планов, в том числе по
обеспечению нужд производства необходимыми ресурсами, по выпуску, по
реализации. Поэтому финансовая деятельность прежде всего направлена на
обеспечение планомерного движения (поступления и расходования)
денежных средств, выполнение установленной на предприятии расчетной
дисциплины, достижение рациональных для данного вида деятельности
пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его
использования в текущей деятельности.
Финансовые коэффициенты, являясь показателями хозяйственной
4
Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : учеб. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : Дело и
сервис, 2016. – С.25
11
деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости, численно
выражают риск неблагоприятного развития событий на предприятии и, в
соответствии с классификацией, указывают на те места, которые следует
дополнительно проработать при составлении планов, что бы избежать
возможных проблем.
Однозначное толкование понятия «финансовой устойчивости
предприятия» в настоящее время в литературе отсутствует. Различные
определения основаны на учете чьих-либо интересов: собственников,
инвесторов, кредиторов. Тем не менее, они дают возможность с разных точек
зрения воспринимать значимость понятия устойчивости для обеспечения
эффективной деятельности предприятии. Наиболее полным является
определение, предложенное В.М. Родионовой и М.А. Федотовой в учебнике
«Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции» (переиздание
2011 г.), поскольку раскрывает содержание финансовой устойчивости как
категории финансового состояния:
«Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние ее
финансовых ресурсов, их распределение и использование, обеспечивающее
развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности в условиях допустимого уровня риска»
5
.
Финансовая устойчивость предприятия – это также и состояние счетов
предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В
результате осуществления какой – либо хозяйственной операции возможны
три варианта: финансовое состояние предприятии может остаться
неизменным, измениться в лучшую или худшую сторону.
Непрерывность деятельности предполагает постоянное совершение
различных хозяйственных операций ежедневно, что позволяет внести
изменения в определенное состояние финансовой устойчивости, т.е. является
причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Необходимость
измерения предельных границ коэффициентов устойчивости позволяет
5
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа: учеб. пособие / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: Инфра-
М, 2016. – С.23
12
прогнозировать выполнение таких операций, которые ведут к повышению
устойчивости предприятия, к улучшению его финансового состояния.
Финансовая устойчивость предприятия является важнейшим
показателем, находящимся под контролем руководства любой организации.
Этот показатель используется при оценке финансового состояния
предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности,
конкурентоспособности, вероятности банкротства, служит основой для
выработки тактических управленческих решений и разработки
стратегических планов предприятия.
Если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, то оно
имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и
масштаба деятельности для привлечения инвестиций, получения кредитов,
при выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Также необходимо отметить, что такое предприятия будет являться
добросовестным налогоплательщиком, поскольку будет в силах
своевременно погашать задолженности по налогам, сборам, взносам на
социальные нужды и другим обязательным платежам в бюджеты различных
уровней и внебюджетные фонды, своевременно погашать задолженность по
оплате труда перед работниками предприятия, выплачивать долю прибыли –
дивиденды – акционерам, а банкам гарантированно возвращать суммы
кредитов и процентов по ним
6
.
Финансовое состояние организации можно определить как способность
предприятия ассигновать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования компании, рациональным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с прочими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
6
Румянцева, Е. Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием : учеб. пособие
/ Е. Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2016. –с. 116
13
устойчивостью
7
.
Как уже было сказано выше, финансовое состояние предприятия может
быть трех видов: устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность
предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою
деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
(устойчивом) финансовом состоянии.
Для совершенствования и развития в условиях рыночной экономики, а
также для не допущения банкротства предприятия, нужно знать, как
правильно управлять финансами организации в целом и ее структурных
подразделений в зависимости от направленности деятельности каждого
подразделения, какова должна быть структура капитала по составу и
источникам образования, каково процентное соотношение собственных и
заемных средств.
Следует знать и такие основные понятия рыночной экономики, как
финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность,
рентабельность и пр.
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации
Главной целью анализа показателей деятельности предприятия
является своевременное выявление и устранение недостатков принятия тех
или иных управленческих решений, отразившихся на деятельности и
принесших определенные финансовые результаты, а также находить резервы
улучшения финансового состояния предприятия и его ликвидности и
платежеспособности.
Как известно, предприятие – сложное образование, состоящее из
различных партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении.
Среди партнерских групп выделяют основные и неосновные.
7
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры : учебник /В.В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2015. – С.96