54
Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия является
завершающим этапом финансового анализа.
Рассчитываем следующие показатели:
- рентабельность продаж (характеризует эффективность
производственной и коммерческой деятельности) рассчитывается по
формуле (43):
R
пр
= прибыль (убыток) от продаж/выручка от реализации =
= (ф.2 стр.2200/ф.2 стр.2110)100% (43)
R
пр 17
= (260637/817352)*100 = 31,89
R
пр 18
= (572468/1303756)*100 = 43,91
R
пр 19
= (504012/1431119)*100 = 35,22
- рентабельность активов (имущества) = рентабельности пассивов > СП
(судный %, под который дается кредит предприятию) рассчитывается по
формуле (44):
R
а
= прибыль (убыток) до налогообложения/средняя величина активов =
= (ф.2 стр.2300/ф.1 ((стр.1600
н.г.
+ с.1600
к.г.
)0,5))100% (44)
R
а 17
= (245558/((559692 + 742119)*0,5))*100 = 37,73
R
а 18
= (526698/((742119 + 1317729)*0,5))*100 = 51,14
R
а 19
= (460183/((1317729 + 1651961)*0,5))*100 = 30,99
- рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат)
рассчитывается по формуле (45):
R
пр.д
= прибыль (убыток) от реализации/сумма затрат по реализации или
производству продукции = (ф.2 стр.2200/ф.2 стр.2120)100% (45)
R
пр.д 17
= (260637/542037)*100 = 48,08
R
пр.д 18
= (572468/708031)*100 = 80,85
R
пр.д 19
= (504012/897311)*100 = 56,17
- рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле
(46):
R
СК
= прибыль (убыток) до налогообложения/средняя величина СК =
= (ф.2 стр.2300/ф.1 ((стр.1300
н.г.
+ стр.1300
к.г.
)0,5))100% (46)
55
R
с.к 17
= (245558/((444368 + 528193)*0,5))*100 = 50,50
R
с.к 18
= (526698/((528193 + 835205)*0,5))*100 = 77,26
R
с.к 19
= (460183/((835205 + 1101365)*0,5))*100 = 47,53
Характеризует отдачу (доходность) собственного капитала.
- чистая рентабельность собственного капитала (> % по депозиту)
рассчитывается по формуле (47):
R
ч.СК
= чистая прибыль (убыток)/средняя величина СК =
= (ф.2 (стр.2300 – стр.2410) /ф.1 ((стр.1300
н.г.
+ стр.1300
к.г.
)0,5))100% (47)
R
ч.с.к 17
= (245558 – 57593)/(( 444368 + 528193)*0,5))*100 = 38,65
R
ч.с.к 18
= ((526698 – 127005)/((528193 + 835205)*0,5))*100 = 58,63
R
ч.с.к 19
= ((460183 – 115354)/(( 835205 + 1101365)*0,5))*100 = 35,61
- общая рентабельность рассчитывается по формуле (48):
R
о
= прибыль (убыток) до налогообложения/выручка от реализации =
= (ф.2 стр.2300/ф.2 стр.2110)*100 (48)
R
о 17
= (245558/817352)*100 = 30,04
R
о 18
= (526698/1303756)*100 = 40,39
R
о 19
= (460183/1431119 )*100= 32,16
Результаты расчётов приводим в таблицу 14.
Таблица 14
Показатели рентабельности, %
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Откло-
нения
(+,- )
Рентабельность продаж (R
пр
)
31,89
43,91
35,22
+ 3,33
Рентабельность активов
(имущества) (R
а
)
37,73
51,14
30,99
- 6,74
Рентабельность
производственной
деятельности (окупаемость
издержек) (R
пр,д
)
48,08
80,85
56,17
+ 8,09
Рентабельность собственного
капитала (R
ск
)
50,50
77,26
47,53
- 2,97
Чистая рентабельность
собственного капитала (
Rч.ск
)
38,65
58,63
35,61
- 3,04
Общая рентабельность (R
о
)
30,04
40,39
32,16
+ 2,12
Динамика изменения показателей рентабельности предприятия за 2017-
2019 гг. представлена на диаграммах на рисунке 6.
56
Рисунок 6. Динамика изменения показателей рентабельности
предприятия за 2017-2019 гг.
По сравнению с 2017г. эффективность производственной деятельности
возросла на 3,33%. Предприятие получило прибыли на 3,33 коп. больше с
1руб. продаж. На отчетный период предприятие получило на 6,74 коп.
меньше прибыли с каждого рубля, вложенного в активы, прибыль
предприятия увеличилась на 8,09 коп. с 1руб., затраченного на производство
продукции по сравнению с 2017г.
По сравнению с 2017г. доходность собственного капитала снизилась на
2,97коп. Чистая доходность собственного капитала снизилась на 3,04коп.
К отчетному периоду 32,16коп. балансовой прибыли приходится на
1руб. выручки от продаж, это на 2,12коп. больше по сравнению с 2017г.
В целом, 2019г. можно назвать успешным для предприятия, поскольку
в сложной рыночной обстановке удалось добиться высоких показателей
прибыльности. Проведенный анализ показывает высокую эффективность
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Орион».
В то же время следует отметить динамику роста суммы товарных
запасов на предприятии, замедление темпов роста рентабельности
деятельности, поэтому в третьей главе будут разработаны мероприятия по
минимизации отмеченных недостатков.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Рентабельность продаж
(Rпр)
Рентабельность
активов (имущества)
(Rа)
Рентабельность
производственной
деятельности
(окупаемость …
Рентабельность
собственного капитала
(Rск)
Чистая рентабельность
собственного капитала
(Rч.ск)
Общая рентабельность
(Rо)
2017 г.
2018 г.
2019 г.
57
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ОРИОН»
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Мероприятие 1. Оптимизация уровня материальных запасов.
Как показал проведенный анализ, за исследуемый период уровень
товарных запасов на складах ООО «Орион» возрос на 20 928 тыс.руб. или на
16%. Таким образом, компания нуждается в разработке грамотной политики
по управлению запасами.
В таблице 15 приведена структура запасов ООО «Орион» по сроку их
хранения.
Таблица 15
Структура запасов ООО «Орион» по сроку их хранения
Срок хранения
Сумма, тыс.руб.
До 30 дней
34 510
От 30 до 60 дней
25 610
От 60 до 80 дней
29 110
От 80 до 100 дней
32 550
Более 100 дней
30 299
Итого запасов
152 079
Таким образом, у компании запасы по срокам хранения свыше 100
дней составляют 20% в общей структуре запасов, что требует принятия
политики управления запасами.
В современной логистике все большую популярность завоевывает
концепция минимизации запасов. Опыт японских компаний доказывает, что
запасы – проявление расточительности, многие японские предприниматели
добились колоссальных успехов, уменьшая издержки, снижая
внутрипроизводственные и страховые запасы на своих предприятиях.
58
Для наглядности структура материальных запасов ООО «Орион» по
срокам хранения отражена на рисунке 3.1.
Рисунок 7. Структура материальных запасов ООО «Орион» по
срокам хранения
Добиться минимизации запасов позволяет внедрение вытягивающей
системы управления материальным потоком. Ведущей технологией здесь
является JIT («Точно в срок»). На рисунке 8 приведена схема работы
ООО «Орион» по системе «Точно в срок».
Рисунок 8. Схема работы ООО «Орион» по системе «Точно в
срок»
Отличительной особенностью вытягивающих систем является переход
от плановых закупок к снабжению производства материалами по мере
возникновения необходимости в них.
23%
17%
19%
21%
20%
До 30 дней От 30 до 60 дней От 60 до 80 дней
От 80 до 100 дней Более 100 дней
Получение заказов
потребителя
Календарный
график
производства
Получение
материалов для
производства
Производство продукции для рализации
по предзаказу
59
Применение вытягивающей системы позволяет отойти от
«интуитивных» закупок или сложных прогнозных расчетов и полностью
перейти на пополнение запаса товаров по мере возникновения
необходимости. Так, для работы предприятия достаточно лишь рассчитать и
поддерживать необходимый запас товаров на тот срок работы, в течение
которого поставщики могут предоставить нужные товары.
Таким образом, использование концепции минимизации запасов
подразумевает максимальное расширение ассортимента продукции, иными
словами, закупку небольшого количество товаров многих наименований.
Рассмотрим процесс внедрения системы «Точно в срок» для некоторых
видов продукции, реализуемой ООО «Орион».
В процессе написания выпускной квалификационной работы были
проведены переговоры с ключевыми заказчиками по планируемым объемам
предзаказа следующих видов продукции:
- металлочерепица типа из оцинкованной стали и с полимерным
покрытием;
- водосточные системы;
- производство профнастила.
В таблице 16 приведен перечень заказчиков с указанием суммы
предзаказа по договору.
Таблица 16
Перечень заказчиков с указанием предзаказа по договору
Наименование заказчика
Наименование
продукции
Сумма предзаказа, тыс.
руб.
МУП «Водоканал»
Водосточные системы
2 407
ООО «Шекснинский ИПЗ»
Металлочерепица
4 850
ООО «Железобетон»
Металлочерепица
2 411
ООО «Газпром
теплоэнерго Вологда»
Профнастил
1 892
ООО «Стройальянс»
Профнастил
2 974
АО «Череповецкий
литейно-механический
завод»
Металлочерепица
3 181
ООО «Реалит»
Металлочерепица
1 074
Итого
-
18 789
60
Объем себестоимости продукции в производстве указанных видов
продукции составляет 75%.
В таблице 17 приведен объем себестоимости производства продукции
по предзаказам.
Таблица 17
Объем себестоимости производства продукции по предзаказам
Наименование заказчика
Себестоимость, тыс. руб.
МУП «Водоканал»
1 805
ООО «Шекснинский ИПЗ»
3 638
ООО «Железобетон»
1 808
ООО «Газпром теплоэнерго Вологда»
1 419
ООО «Стройальянс»
2 231
АО «Череповецкий литейно-
механический завод»
2 386
ООО «Реалит»
806
Итого
14 092
В таблице 18 приведена объем реального материального запаса по
видам металлопродукции продукции, планируемой к реализации по
предзаказам, основываясь данных планово-экономического отдела.
Таблица 18
Реальный материальный запас по видам металлопродукции
продукции, планируемой к реализации по предзаказам
Статья затрат
Сумма запаса, тыс. руб.
Металлочерепица типа из оцинкованной
стали и с полимерным покрытием
12 390
Водосточные системы
12 824
Промышленный профнастил из
оцинкованной стали и с полимерным
покрытием
11 025
Итого
36 239
Таким образом, с учетом работы по предзаказам, уровень
материальных запасов по указанным видам продукции, планируемым к
производству по предзаказам в ООО «Орион» сократится на:
36 239-14 092 = 22 142 тыс. руб.
На эту же сумму в пассиве баланса необходимо сократить
кредиторскую задолженность.
Прибыль до мероприятия увеличить на сумму реализации продукции
по предзаказам:
18 789 - 14 092 = 4 697 тыс. руб.
61
Чистая прибыль ООО «Орион» за вычетом налога на прибыль по
ставке 20% возрастет на:
4 697 – (4 697 × 20%) = 3 758 тыс. руб.
Данную сумму планируется направить на пополнение денежных
средств и нераспределенной прибыли.
В таблице 19 приведено наглядное изменение балансовых показателей
ООО «Орион» в результате реализации предложенного мероприятия.
Таблица 19
Изменение балансовых показателей ООО «Орион» в результате
реализации предложенного мероприятия
Показатель
тыс.руб.
Абсолютные
отклонения
2019 год
Прогноз
Актив
1. Внеоборотные активы
879 637
879 637
0
2. Оборотные активы
772 324
753 940
-18 384
Баланс
1 651 961
1 633 577
-18 384
Пассив
3. Капиталы и резервы
1 101 365
1 105 123
3 758
4. Долгосрочные заемные
средства
427 851
427 851
0
5. Краткосрочные заемные
средства
122 745
100 603
-22 142
Баланс
1 651 961
1 633 577
-18 384
Данные таблицы 19 демонстрируют, что стоимость имущества
компании сократится на 18 384 тыс.руб. за счет снижения объема залежалых
запасов и кредиторской задолженности.
Кроме того, предложенное мероприятие положительно повлияет на
стоимость собственного капитала и сумму денежных средств в обороте
компании.
Мероприятие 2. Оптимизация работы с субподрядчиками в целях
снижения себестоимости и увеличения прибыли.
Как показали результаты проведенного анализа, рентабельность
деятельности ООО «Орион» в 2019 году замедлила темпы прироста, что
говорит о необходимости снижения себестоимости услуг компании.
При проведении строительно-монтажных и ремонтных работ на
промышленных объектах и объектах городского хозяйственного комплекса
62
компания пользуется услугами субподрядчиков, выступая генеральным
подрядчиком. Стоимость субподрядных работ в общей стоимости заказов на
осуществление строительства, монтажа и ремонта, реализованных ООО
«Орион» в 2019 году очень высока.
В таблице 20 представлены данные, характеризующие итоговую
стоимость проектов и уровень стоимости услуг подрядных организаций.
Таблица 20
Данные, характеризующие итоговую стоимость проектов и
уровень стоимости услуг подрядных организаций
Наименование
показателя
Заказчик
Стоимость
проекта,
тыс. руб.
Услуги
субподряда,
тыс. руб.
% услуг
субподряда
в общей
стоимости
проекта
Комплекс работ по
реконструкции
ЧСПЗ
5 922
4 752
80
Замена
трубопроводов
теплосети и
изоляции
трубопровода
сжатого воздуха
ООО
«Газпром
теплоэнерго
Вологда»
4 822
3 952
82
Выполнение
строительных и
монтажных работ
по переносу
центрального
теплового пункта
канализационных
очистных
сооружений
МУП
«Водоканал»
4 200
3 922
93
Выполнение работ
по ремонту кровли
на объектах
МУП «КУИ» г.
Череповца
6 233
5 122
82
Итоговая стоимость
работ
-
21 177
17 748
84
Данные таблицы 20 позволяют заключить, что уровень прибыльности
проектов, реализованных ООО «Орион» в 2019 составляет лишь: 100-
84=13%. Представленные данные ставят под сомнение эффективность
работы проектного отдела ООО «Орион» в 2019 году.
В таблице 21 представлены организации, выигравшие тендеры на
оказание услуг субподряда в реализованных проектах в 2017 году, а также
представлена стоимость услуг субподрядчиков, выигравших тендеры.
63
Таблица 21
Тендеры на оказание услуг субподряда по реализованным
проектам
Наименование проекта
Субподрядная
организация,
выигравшая
тендер
Стоимость услуг
субподрядчика,
тыс. руб.
Общая
стоимость
проекта,
тыс. руб.
Комплекс работ по
реконструкции ПМУ
ООО «Стройметиз»
4 752
5 922
Замена трубопроводов
теплосети и изоляции
трубопровода сжатого
воздуха
ООО «ПМК 2»
3 952
4 822
Выполнение
строительных и
монтажных работ по
переносу центрального
теплового пункта
канализационных
очистных сооружений
ООО «Стройметиз»
3 922
4 200
Выполнение работ по
ремонту кровли на
объектах
ООО «ПМК 2»
5 122
6 233
Итого
-
17 748
21 177
Данные табл. 21 позволяют заключить, что в тендерах на оказание
услуг субподряда, как правило побеждали: ООО «Стройметиз» и ООО «ПМК
2».
Для оценки эффективности проведения тендерных работ по
перечисленным проектам в работе был проведен анализ тендерных заявок
(см. табл. 22).
Таблица 22
Результаты мониторинга тендерных заявок по исследуемым
проектам
Наименование проекта
Тендерные заявки
Заявленная
стоимость
работ, тыс.
руб.
1
2
3
Комплекс работ по
реконструкции ПМУ
ООО «Стройметиз»
4 752
ООО «Гарантстрой Ремонт»
3 921
ООО «Ниафиб»
4 023
ООО «НОВА»
4 622
Замена трубопроводов теплосети
и изоляции трубопровода
сжатого воздуха
ООО «ПМК 2»
3 952
ООО «ГрандМастер»
4 022
ООО «Энергетик»
3 521