24
денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица
активов (имущества предприятия).
В целом ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает
потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных
средств. В результате ускорения оборота высвобождается вещественные
элементы оборотных средств, меньше требуется сырья, материалов а
следовательно, высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в
запасы и заделы. Высвободившиеся ресурсы могут быть направлены на
улучшение финансового состояния предприятия.
Следующим этапом для оценки финансового состояния предприятия
осуществляется анализ прибыли и рентабельности предприятия. Поскольку
получение прибыли является обязательным условием коммерческой
деятельности, а финансовая устойчивость предприятия в значительной мере
определяется размером полученной прибыли, анализ финансовых
результатов становится весьма актуальным. Расчет аналитических
показателей проводится на основании отчета о финансовых результатах.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:
изучение изменений каждого показателя за отчетный период по
сравнению с базисным периодом (горизонтальный анализ);
структурный анализ соответствующих статей (в процентах);
исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный
анализ).
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности
бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных уровней направлений
деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).
Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты
хозяйствования, т.к их величина показывает соотношение эффекта с
наличными и потребленными ресурсами. Показатели рентабельности
используют, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей,
отражающих эффективность финансово
предприятия
(таблица 6)
Финансовые коэффициенты рентабельности
Финансовые
коэффициенты
рентабельности
1
Рентабельность
продаж.
Показывает, сколько
прибыли приходится на
единицу реализованной
продукции.
Рентабельность
основной
деятельности.
Показывает степень
выгодности производства
продукции, то есть,
сколько прибыли
получает предприятие на
каждый рубль затрат.
Рентабельность
всего капитала.
Показывает
эффективность
использования всего
имущества (управления
предприятием в сфере
производственной
деятельности).
Рентабельность
производственных
фондов.
Показывает величину
прибыли предприятия на
каждый рубль,
вложенный в
производственные
фонды.
Рентабельность
собственного
капитала.
Показывает
эффективность
использования
собственного капитала.
Чистая прибыль
на 1 рубль
оборота.
Чистая прибыль на 1
рубль оборота,
показывает, какая сумма
прибыли приходится на
каждый вырученный
рубль
16
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово
пособие / Т.Б. Бердникова.–
М.: ИНФРА
25
Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей,
отражающих эффективность финансово
-
хозяйственной деятельности
(таблица 6)
16
.
Финансовые коэффициенты рентабельности
Значение
коэффициента
Расчетная формула
2
Показывает, сколько
прибыли приходится на
единицу реализованной
продукции.
, где
Пр –
прибыль;
ВР –
выручка от реализации.
Показывает степень
выгодности производства
продукции, то есть,
сколько прибыли
получает предприятие на
каждый рубль затрат.
, где
Пр –
прибыль,
Ср –
затраты на производство
продукции.
Показывает
эффективность
использования всего
имущества (управления
предприятием в сфере
производственной
деятельности).
, где
ЧП –
чистая прибыль;
ВБср –
Валюта баланса
средняя.
Показывает величину
прибыли предприятия на
каждый рубль,
вложенный в
производственные
фонды.
, где
ПБ –
прибыль балансовая;
ПФср –
средняя за период
величина производственных
запасов.
Показывает
эффективность
использования
собственного капитала.
, где
ЧП –
чистая прибыль,
СК –
собственный капитал.
Чистая прибыль на 1
рубль оборота,
показывает, какая сумма
прибыли приходится на
каждый вырученный
рубль
, где
ЧП –
чистая прибыль,
ВР –
выручка от реализации.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово
-
хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
М.: ИНФРА
-М, 2017. – С.145.
Для определения рентабельности предприятия применяют ряд показателей,
хозяйственной деятельности
Таблица 6
Финансовые коэффициенты рентабельности
Расчетная формула
3
, где
(5)
прибыль;
выручка от реализации.
, где
(6)
прибыль,
затраты на производство
продукции.
, где
(7)
чистая прибыль;
Валюта баланса
, где
(8)
прибыль балансовая;
средняя за период
величина производственных
, где
(9)
чистая прибыль,
собственный капитал.
, где
(10)
чистая прибыль,
выручка от реализации.
хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
26
Таковы основные показатели, характеризующие финансовое состояние
предприятия и используемые в рамках данной работы для его анализа и
оценки.
Таким образом, из вышеизложенного можно сделать выводы о том, что
анализ финансового состояния является очень важной составляющей любого
экономического исследования.
При помощи анализа финансового состояния обосновывается
целесообразность осуществления конкретных хозяйственных,
инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их
соответствия целям развития предприятия.
Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности
предприятия необходимо принять меры, способствующие увеличению
прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и дебиторской
задолженности, а также оптимизации структуры капитала предприятия
17
.
Нужно создать на предприятии собственную эффективную систему
управления ресурсами предприятия в целях оптимизации производства. Для
этого необходимо грамотно перераспределение оборотных средств
предприятия. Это поможет увеличить запас ликвидных денежных средств и
уменьшить величину неликвидных производственных запасов
18
.
Ликвидность организации представляет собой отражение ее
финансовой устойчивости. Также, именно ликвидность компании определяет
способность предприятия в обговоренное время исполнять все свои
обязательства. При этом ликвидным является такая фирма, которая в
состоянии покрыть собственные краткосрочные обязательства.
Проведем советы по повышению ликвидности, которые в своих
работах дает В.П.Гринев:
17
Румянцева, Е. Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием : учеб.
пособие / Е. Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С
.
55
18
Смирницкий, Е.К. Экономические показатели бизнеса / Е.К. Смирницкий. – М.: Экзамен, 2016. – С.214.
27
1. Предприятие должно погасить свою дебиторскую задолженность.
Так как ликвидность от части базируется на относительных показателях, то
этот пункт является достаточно значимым. Таким образом абсолютная
ликвидность предприятия содержит в себе способность предприятия
отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Данный коэффициент
помогает рассчитать какую сумму текущих обязательств компании должна
покрыть в ближайшее время.
2. Предприятие при расчете ликвидности не должно учитывать в
процессе ее определения сумму производственных запасов, так как они
представляют собой неликвидную часть активов баланса предприятия. Таким
образом при расчете удастся определить коэффициент быстрой ликвидности,
который определяет возможности организации полного погашения
дебиторской задолженности.
3. Быстрая ликвидность, которая была рассмотрена в пункте выше
может быть повышена путем повышения суммы обеспеченности запасов
своими оборотными средствами. Но если такой рост будет сопровождаться
увеличением просроченной дебиторской задолженности, то такое положение
дел не принесет никакого положительного эффекта.
4. Нельзя допускать больших темпов роста внеоборотных активов и
дебиторской задолженности. Текущая ликвидность позволяет понять какими
возможностями обладает предприятие для расчёта по краткосрочным
кредитам и займам, поэтому для того чтобы увеличить данный показатель
нужно наращивать сумму собственного капитала.
5. Компания должна выпустить в обращение акции, которые привлекут
потенциальных инвесторов, это от части поможет оказать положительное
воздействие на уровень ликвидности предприятия. Кроме того, инвестиции
буду являться сдерживающей силой для таких негативных факторов как:
уменьшение производительности, банкротство контрагентов,
законодательные неточности, рост задолженности.
28
6. Организация должна обратить внимание на факторинговые
операции. Помимо этого, совершенствуйте договорную работу и
ужесточайте договорные требования.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ОРИОН»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия
ООО «Орион» – успешно работает на рынке строительства, а также
производства и продажи металлопроката с 2010 года. Сегодня это
динамичное, современное предприятие, оснащенное новейшим
производственным комплексом. Центральный офис компании «Орион»
находится в городе Вологда на улице Гагарина, д. 30.
Фирма развивает два основных вида деятельности:
1. Производство и продажа металлопроката.
2. Производство общестроительных работ и строительно-монтажные
работы
ООО «Орион» предлагает строительным организациям и частным
лицам широкий спектр услуг по выполнению строительно-монтажных,
отделочных работ, работ по благоустройству и озеленению территорий.
В строительстве компания предлагает отработанную технологическую
карту возведения многоэтажных блочных зданий и коттеджей с
трехслойными ограждающими конструкциями из пескобетонных стеновых
блоков, эффективного утеплителя и пескобетонных облицовочных кирпичей,
бесподвального типа.
Основные направления деятельности по производству и продаже
металлопроката:
-производство металлочерепицы типа из оцинкованной стали и с
полимерным покрытием;
-производство кровельного и промышленного профнастила из
оцинкованной стали и с полимерным покрытием;
-производство доборных элементов (конек, ендова, ветровая планка и
др.);
30
-реализация водосточных систем;
-производство сетки металлической цельнотянутой для штукатурных
работ;
-реализация металлопроката в листах и рулонах;
-поперечная рубка рулонного металла;
- осуществление фасадных и кровельных работ.
Компания располагает собственной производственной базой. В неё
входят служебные и производственные помещения.
Производство основной продукции ООО «Орион» осуществляется на
базе собственного капитального цеха, оборудованного современными
шведскими станами, подъемными, транспортными и другими необходимыми
механизмами. Также в собственности находится складские помещения для
хранения металлопроката и готовой продукции. Рядом с цехом расположено
собственное офисное помещение.
Фирма принимает заказы из многих городов России и стран СНГ,
обеспечивая качество поставляемой продукции согласно государственным
стандартам, техническим условиям, а также другим обязательным
требованиям по качеству. В стратегический план развития компании входит
выход на международный рынок металлопроката и изделий из стали.
В компании разработано программное обеспечение позволяющее
рассчитать расходуемый материал, а также смоделировать расклад кровли на
крышу любой конфигурации. Постоянно разрабатывается новая научная база,
и ведутся работы по ее усовершенствованию.
Фирма имеет в своём штате квалифицированных работников,
выполняющих свою работу на новом усовершенствованном оборудовании по
своей тематике. Новые шведские прокатные станы, работающие в цехах
фирмы, обеспечивают высокое качество выпускаемой продукции.
Объем собственных площадей позволяет ООО «Орион» не только
грамотно разместить и сосредоточить всю цепочку бизнеса от производства
до хранения и продажи в одном месте, но и дает широкие возможности в
31
плане формирования цены. Индивидуальный подход к каждому клиенту,
гибкая ценовая политика и широкий ассортимент продукции – вот три кита,
которые делают компанию надежным и стабильным партнером даже в
кризисные времена.
ООО «Орион» – это команда единомышленников и профессионалов.
Успешная работа предприятия – это хорошо сбалансированная финансово-
экономическая структура, уверенное прогнозирование и грамотный сбыт. За
всем этим стоят конкретные люди, которых руководство компании
оценивает по достоинству и даем им возможность профессионального
развития и материального роста.
Компания с уважением относится к каждому клиенту: от крупнейших
строительных организаций до простых сельских пенсионеров.
ООО «Орион» гарантирует всем своим клиентам:
-высокое качество продукции
-широкий ассортимент
-предельно сжатые сроки выполнения заказов
-цена – от производителя
- консультации, помощь в расчетах.
По данным маркетинговых исследований, до 70% металлочерепицы и
профнастила, украшающих крыши и стены домов и промышленных объектов
Вологодской области, произведены фирмой ООО «Орион».
В структуре лицензированного производственно-строительного
предприятия 25 человек ИТР и 107 человек рабочих различных
специальностей.
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования
Информация о финансовых результатах данного предприятия
представлена в бухгалтерских отчётностях за 2017-2019гг.
Актив баланса – содержит сведения о размещении капитала,
имеющегося в распоряжении ООО «Орион», т.е. вложениях в конкретное
32
имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на
производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной
наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная
статья баланса
19
.
Размещение средств предприятия имеет большое значение в
финансовой деятельности и повышения её эффективности. От того, какие
средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в
сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально
их соотношение, во многом зависят результаты производственной и
финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние
предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов ООО «Орион» в
первую очередь следует изучить изменение в их составе, структуре и дать им
оценки, что показано в таблице 7.
Таблица 7
Анализ статей актива баланса
Актив баланса
На начало
периода (2017
год)
На конец
периода (2019
год)
Абсолют-е
отклон-е,
тыс. руб.
Темп
роста
, %
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс. руб.
% к
итогу
1. Имущество,
всего:
559 692
100
1 651 961
100
1 092 269
195,2
1.1. Иммобили-
зированные
активы
226 060
40,4
879 637
53,2
653 577
289,1
1.2. Оборотные
активы
в том числе:
333 632
59,6
772 324
46,8
438 693
131,5
1.2.1. Запасы
и затраты
78 371
14,0
203 724
12,3
125 353
159,9
1.2.2.
Дебиторская
задолженность
112 489
20,1
181 678
11,0
69 189
61,5
1.2.3.
Денежные
средства,
ценные бумаги
142 771
25,5
386 922
23,4
244 151
171,0
По данным таблицы 7 видно, что за отчетный период структура активов
существенно изменилась:
19
Раевский, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий / В.А.Раевский. -М.:
Финансы и статистика, 2019.-546с.
- о
бщая стоимость имущества на конец
1
092 269 тыс. руб. Это свидетельствует об активизации деятельности
предприятия и об увеличении хозяйственного оборота. Изменение стоимости
имущества в основном произошло за счет роста основного капитала
-
изменилась структура
(653 577 тыс.руб.) произошел по долгосрочным финансовым вложениям.
Графически изменение структуры активов показано на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура активов ООО «Орион»
Рост стоимости основных средств говорит
инвестиционной программе, проводимой в ООО «
программы
проводится как строительство новых объектов, так и
реконструкция, и модернизация существующих производственных фондов.
Доля основных средств на конец
активов снизилась вследствие большого прироста долгосрочных финансовых
вложений, направленных на развитие основного и новых производств.
При этом доля иммобилизированных активов в структуре баланса
возросла на 12,8%.
Стоимость оборотного
основном, за счет увеличения поступления денежных средств и ценных
бумаг, но вследствие увеличения доли основного капитала, доля оборотного
капитала в структуре баланса уменьшилась на то же значение
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
конец 2017
33
бщая стоимость имущества на конец
2019
года увеличилась на
092 269 тыс. руб. Это свидетельствует об активизации деятельности
предприятия и об увеличении хозяйственного оборота. Изменение стоимости
имущества в основном произошло за счет роста основного капитала
изменилась структура
внеоборотных активов:
наибольший прирост
(653 577 тыс.руб.) произошел по долгосрочным финансовым вложениям.
Графически изменение структуры активов показано на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура активов ООО «Орион»
Рост стоимости основных средств говорит
инвестиционной программе, проводимой в ООО «Орион
проводится как строительство новых объектов, так и
реконструкция, и модернизация существующих производственных фондов.
Доля основных средств на конец
2019
г. в струк
активов снизилась вследствие большого прироста долгосрочных финансовых
вложений, направленных на развитие основного и новых производств.
При этом доля иммобилизированных активов в структуре баланса
Стоимость оборотного
капитала увеличилась на 438
основном, за счет увеличения поступления денежных средств и ценных
бумаг, но вследствие увеличения доли основного капитала, доля оборотного
капитала в структуре баланса уменьшилась на то же значение
конец 2017
конец 2019
Денежные средства и
ценные бумаги
Дебиторская
задолженность
Запасы и затраты
Внеоборотные активы
года увеличилась на
092 269 тыс. руб. Это свидетельствует об активизации деятельности
предприятия и об увеличении хозяйственного оборота. Изменение стоимости
имущества в основном произошло за счет роста основного капитала
;
наибольший прирост
(653 577 тыс.руб.) произошел по долгосрочным финансовым вложениям.
Графически изменение структуры активов показано на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура активов ООО «Орион»
Рост стоимости основных средств говорит
об обширной
Орион
». В рамках данной
проводится как строительство новых объектов, так и
реконструкция, и модернизация существующих производственных фондов.
г. в струк
туре внеоборотных
активов снизилась вследствие большого прироста долгосрочных финансовых
вложений, направленных на развитие основного и новых производств.
При этом доля иммобилизированных активов в структуре баланса
капитала увеличилась на 438
693 тыс.руб., в
основном, за счет увеличения поступления денежных средств и ценных
бумаг, но вследствие увеличения доли основного капитала, доля оборотного
капитала в структуре баланса уменьшилась на то же значение
– 12,8%.
Денежные средства и
ценные бумаги
Дебиторская
задолженность
Запасы и затраты
Внеоборотные активы