5
Содержание
Введение……………………………………………………………………………..6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...9
1.1. Финансовое состояние предприятия: понятие, особенности и значение 9
1.2. Анализ финансового состояния предприятия: цели, задачи,
информационная база………………………………………………………………13
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия………………...17
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Принцип» ………………...30
2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика ООО «Принцип»…30
2.2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Принцип»…………….36
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Принцип»…………………………………………………………………..54
3.1. Пути улучшения финансового состояния ООО «Принцип»……………..54
3.2. Эффективность предлагаемых мер по улучшению финансового
состояния……………………………………………………………………………70
Заключение………………………………………………………………………...79
Список использованной литературы…………….…………………………….82
Приложения………………………………………………………………….…….86
6
Введение
Актуальность темы настоящей работы обусловлена тем, что
финансовый анализ предприятия является совокупностью процедур и методов
для объективной оценки состояния предприятия и его хозяйственной
деятельности. Основанием для выводов служит количественная и качественная
учетная информация. Именно после ее мониторинга принимаются решения.
Анализ финансового состояния субъекта подразумевает проведение
мероприятий, направленных на исследование процессов экономики и их связи
между собой (что обусловлено появлением объективных экономических
законов и факторов субъективного порядка, воздействующих на эти процессы);
научное обоснование планов; принятие решений по управлению и объективную
оценку результатов их осуществления; выявление факторов положительного и
отрицательного характера, влияющих на результаты работы; раскрытие
тенденций и пропорций развития, определение неиспользованных резервов и
ресурсов; обобщение передового опыта и выработку предложений, связанных с
их использованием на практике.
Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующих
субъектов делает управление денежными ресурсами более эффективным,
выявляет тенденции в их применении, вырабатывает прогнозы развития
субъектов на ближайшее время и на перспективу.
Не стоит думать, что анализ финансово-хозяйственной деятельности
субъекта поможет установить точную причину, из-за которой ему грозит
провал. Но при этом, только этот процесс поможет верно определить, почему
фирма «заболела» и какой характер носит диагноз. С помощью данного вида
анализа удается узнать о наиболее уязвимых местах в экономике субъекта и
наметить эффективные пути выхода из сложной ситуации. При использовании
методов финансового и экономического анализа реально не только выявить
ключевые факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние
субъектов анализа, но и измерить степень такого влияния.
Вышеизложенное предопределило выбор темы настоящей работы.
7
Степень разработанности проблемы. Среди ключевых и
приоритетных проблем экономической науки, к вопросам, затрагивающим
эффективность функционирования хозяйствующего субъекта и его финансовое
состояние и устойчивость на рынке, обращались многие известные экономисты
и аналитики, среди которых А. В. Бондарь, А. И. Ильин, М. Г. Лапуста, М. В.
Мельник, Л.Н. Нехорошева, В.Т. Пыко, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и пр..
Тем не менее, мнения многих ученых-экономистов, высказываемые ими
в научно-экономической литературе, существенно разняться в подходах к
трактовке понятия и определению сущности «финансовое состояние», в связи с
этим, сегодня еще не существует единой универсальной методики, подходящей
для разных отраслей национальной экономики, что требует дополнительных
исследований в данной области. Учитывая изложенное, вопросы
стратегической оценки финансового состояния субъектов становятся весьма
приоритетными, что предопределило цель настоящего исследования.
Цель работы: на основе анализа финансового состояния конкретного
хозяйствующего субъекта, разработка практических рекомендаций,
способствующих более эффективному использованию финансовых ресурсов и
укреплению его финансового положения.
Указанная цель, предполагает решение выставленных задач:
1) раскрытие значения и особенности понятия «финансовое состояние»;
2) рассмотрение цели, задач и информационной базы для анализа
финансового состояния хозяйствующего субъекта;
3) изучение методов и методики анализа финансового состояния;
4) анализ финансового состояния на примере конкретного субъекта;
5) разработка практических рекомендаций, направленных на укрепление
финансового состояния объекта исследования; обоснование целесообразности и
выполнение расчета эффективности предложенных мероприятий.
Объектом анализа выбрано: ООО «Принцип» (г. Самара)
Предмет исследования: финансовые ресурсы анализируемой компании
и их потоки.
8
Решение задач по достижению цели, протекало с применением методов
познания сущности явлений: группировки, сравнения, коэффициентного и пр.
Источниками информации при проведении финансового анализа
являются: бухгалтерский баланс (ф. 1), Отчет о финансовых результатах (ф. 2),
Отчет о движении денежных средств (ф. 4) анализируемой компании.
Методологической и теоретической основой в ходе выполнения
работы послужили труды российских, белорусских и зарубежных ученых-
экономистов в области бухгалтерского учета, экономического анализа и
управления, законодательные и нормативные акты, интернет-ресурсы.
Согласно цели и задачам, структура работы содержит введение, три
главы, заключение, список использованных источников и приложения:
— во введении обоснована актуальность и значимость темы, выставлена
цель и сформулированы задачи, указана объектно-предметная сфера;
— первая глава предоставлена литературному обзору по сущности,
целям и задачам анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
раскрытию основных подходов и методов финансового анализа; отражены
основные положения теоретического аспекта и сформулировать общие выводы;
— вторая глава посвящена нами непосредственно анализу финансового
состояния объекта исследования и содержит: характеристику и оценку
основных социально-экономических показателей; диагностику финансового
состояния за три минувших года; по завершении анализа, отражены основные
положения аналитической работы и сформулировать общие выводы;
— в третьей главе, на основании выводов, сделанных в результате
анализа, выработаны и сформулированы предложения по улучшению
финансового состояния; дано обоснование и произведен расчет эффективности
предложенных мер; отражены основные положения, сформулированы выводы;
— в заключении нами отражены основные положения настоящей
выпускной квалификационной работы и сформулированы общие выводы;
— в приложение вынесены расчетные таблицы и копии финансовой
отчетности объекта исследования, за выбранные для анализа периоды.
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Финансовое состояние предприятия: понятие, особенности и значение
В научно-экономической литературе, под финансами понимается
объединение всех экономических связей, возникающих в процессе зарождения,
распределения, перераспределения и применения денежных потоков, как
центральными фондами, так и децентрализованными, какие зачастую
выступают в качестве государственной казны (бюджета). Финансы — синоним
денежных средств (наличных и безналичных), а также взаимоотношений,
связанных с их оборотом и использованием
1
.
На сегодняшний день, большинство авторов-экономистов, сделавших
существенный вклад в развитие экономического анализа, полагают, что
финансовое состояние — это не что иное, как размещение и использование
средств субъекта хозяйствования; либо толкуют это понятие — как
финансовый потенциал развития хозяйствующего субъекта в перспективе (М.И.
Баканов, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет и пр.).
По мнению Г.В. Савицкой
2
, это экономическая категория, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
По данному поводу, экономист В.И. Стражев
3
говорит о том, что
финансовое состояние характеризуется:
— обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормальной производственной, коммерческой и прочих видов деятельности;
— целесообразностью, эффективностью размещения и использования;
— финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами;
— платежеспособностью и финансовой устойчивостью субъекта.
1
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для бакалавриата и магистратуры / А.
З. Бобылева [и др.] ; под ред. А. З. Бобылевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2016. — 573 с.
2
Синицкая Н. Я. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / 2-е изд., испр.
и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 213 с.
3
Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности : [учебное пособие для студентов учреждений
высшего образования по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"] / 2-е изд., испр. - Минск :
Вышэйшая школа, 2014. –. с. 5
10
При обращении к экономистам С.И. Крылову и Н.Н. Илышеву, то по их
мнению читаем, что финансовое состояние характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
коммерческой организации, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования хозяйствующим субъектом
4
.
При обращении к таким известным экономистам как Е.А. Ендовицкий,
Н.П. Любушин и Н.Э. Бабичев
5
, то по их мнению, под финансовым состоянием
хозяйствующего субъекта понимается способность субъекта своевременно и
регулярно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, даже при
неблагоприятных обстоятельствах, что демонстрирует его устойчивое
финансовое состояние и наоборот.
По поводу понятия «финансовое состояние» экономист Н.Е.Заяц
полагает, что данное понятие характеризует финансовую потенциальность
хозяйствующего субъекта для ведения непрерывной хозяйственной
деятельности и функционирования в условиях рынка
6
.
Однако, нередки случаи, когда и благотворно работающий субъект
испытывает финансовые затруднения и проблемы, связанные с недостаточно
рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых
ресурсов. В том случае, когда план продажи товаров, а также финансовый план
успешно и благополучно выполняются, то это оказывает позитивное влияние на
финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Напротив, спад объема
продаж товаров влечет рост уровня расходов на реализацию, приводит к
уменьшению выручки и суммы прибыли и происходит ухудшение состояния
хозяйствующего субъекта и его платежеспособности
7
, что наглядно
представлено на рис.1.
4
Крылов С. И. Финансовый анализ : учебное пособие.— Екатеринбург: Издательство Уральского университета,
2016. — 160 с. — http://hdl.handle.net/10995/40698
5
Ендовицкий Е.А., Любушин П.Н., Бабичева Н.Э. Диалектика теоретико-методологических основ
экономического анализа.//Экономический анализ: теория и практика.-выпуск № 20.-2015.-с.415
6
Заяц Н.Е. Финансы предприятий: учеб. пособие /под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – Минск:
Вышэйшая шк.ола.- 2014. –с.361
7
Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа. Учебник для и магистр..-ЮРАЙТ.-2015.- 261 с.
11
Рисунок 1. Блок-схема соотношения темпов производства и
финансового состояния субъекта хозяйствования
Учитывая изложенное, финансовое состояние субъекта хозяйствования
определяется всей совокупностью компонентов производственно-
хозяйственных и сопутствующих факторов субъекта, рис. 2.
Рисунок 2. Блок-схема компонентов финансового состояния
субъекта хозяйствования
Согласно изложенного, финансовое состояние субъекта с в целом — это
многомерная характеристика всех внутрифирменных процессов и результатов
субъекта хозяйствования в денежной форме, является итогом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений субъекта, рис.3
8
.
Рисунок 3. Блок-схема понятия «финансовое состояние»
8
Погодина Т. В. Финансовый менеджмент : учебник / М. : Издательство Юрайт, 2015. — 351 с.
РОСТ ПРОИЗВОДСТВА
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
ЗАМЕДЛЕНИЕ
ПРОИЗВОДСТВА
УХУДШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
Финансовое состояние
Размещение и
собственность
финансовых
ресурсов
Достаточность
финансовых средств в
каждый момент
времени
Использование
финансовых средств
Структура средств
Ликвидность
Финансовая
устойчивость
Сбалансированность
потоков денежных средств
Структура потоков
денежных средств
Оборачиваемость
Рентабельность
Финансовое состояние
Состав и
структура
финансовых
ресурсов
Эффективность
использования
финансовых
ресурсов
Доходность, рентабельность,
платежеспособность,
ликвидность и финансовая
независимость
12
Финансовое состояние зависит от результатов производственной,
коммерческой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, и оно
имеет возможность видоизменяться и быть более либо менее устойчивым и
прочным, либо кризисным (рис.4).
Рисунок 4. Блок-схема видоизменений финансового состояния
субъекта хозяйствования
Способность хозяйствующего субъекта в положенный срок производить
платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе,
свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает
положительное влияние на эффективность производственной деятельности,
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной
деятельности, направлена на обеспечение своевременного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования.
Согласно изложенного, выделим ключевые позиции:
— финансовое состояние хозяйствующего субъекта обуславливается
размещением и использование средств и источниками их образования;
— стабильность, платежеспособность выступают неотъемлемыми
условиями для осуществления эффективной работы субъекта хозяйствования;
— устойчивость во многом определяется оптимальностью структуры
источников средств и активов баланса хозяйствующего субъекта;
— однако главным — считается баланс между основными и
оборотными фондами, активом и пассивом
9
.
9
Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа. Учебник для и магистр..-ЮРАЙТ.-2015.- 261 с.
Финансовое состояние
устойчивое
неустойчивое
кризисное
13
1.2. Анализ финансового состояния предприятия: цели, задачи,
информационная база
Анализ финансового состояния — это часть финансового анализа.
Анализ финансового состояния субъекта на сегодняшний день требуется
практически во всех сферах бизнеса, так как является одним из незаменимых
элементов развития любого коммерческого субъекта. Без проведения анализа
финансового состояния субъекта невозможно правильно выбрать партнеров,
определить тактическую и стратегическую политику субъекта
10
.
Благодаря анализу финансового состояния, руководство сможет понять,
насколько эффективными являются предпринимаемые им действия, в то время
как потенциальные партнеры смогут узнать о платежеспособности субъекта
хозяйствования и о его возможности исполнять взятые на себя обязательства.
Финансовый анализ проводится с главной целью – оценка внутренних
проблем, для разработки, обоснования и принятия решений по развитию,
выходу из кризисной ситуации, переходу к банкротству, покупке-продаже
бизнеса (акций), привлечению заемных финансовых средств (инвестиций).
При этом, требуется решение следующих задач:
1) оценка реализации плана по поступлению денежных ресурсов и их
распределению с точки зрения улучшения финансовой ситуации в компании —
основой для оценки становится изучение связи между показателями
деятельности финансового, производственного и коммерческого характера;
2) прогнозирование экономической рентабельности и финансовых
результатов с учетом реальной ситуации, в которой находится деятельность
хозяйствующего субъекта, присутствия заемных и личных ресурсов и
выработанных моделей денежного состояния (при том, что существуют
разнообразные варианты применения ресурсов);
3) разработка определенных мер и конкретных мероприятий, какие
позволят более эффективно использовать финансовые ресурсы и укрепят
финансовое состояние субъекта хозяйствования.
10
Абрютина М. С. Финансовый анализ / М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2018. - 192 c
14
Следовательно, по результатам анализа, достигаются цели
11
:
— своевременное обнаружение и исключение всевозможных
негативных моментов и недостатков, присутствующих в финансовой
деятельности субъекта анализа, а также поиск резервов, какие позволят
улучшить финансовое состояние субъекта и его платежеспособность;
— предсказывание возможных результатов в ближайшем будущем, а
также определение экономической рентабельности субъекта хозяйствования в
соответствии с ее реальными условиями хозяйственной деятельности
12
.
Оценка финансового состояния предполагает определение:
— наличия средств, необходимых для погашения обязательств;
— скорости превращения вложений в реальные деньги;
— эффективности использования имущества, активов, заемных и
собственных средств хозяйствующего субъекта.
Соответственно, в ходе исследования положения субъекта в первую
очередь изучается степень обеспеченности экономическими ресурсами,
выявляются и мобилизуются резервы, оптимизируется и повышается
эффективность их использования
13
.
Перечислим вида анализа финансового состояния субъекта
14
.
1. Внешний анализ осуществляется контролирующими органами,
инвесторами, а также поставщиками.
Цель внешнего анализа: определить рыночную стоимость и
инвестиционную привлекательность хозяйствующего субъекта для возможных
контрактов; соответственно, в ходе анализа сравнивают результаты работы
субъекта с показателями альтернативных субъектов на основе данных
бухгалтерских отчетов фирмы-контрагента.
2. Внутренний анализ проводится службами хозяйствующего субъекта и
его результаты используются для планирования, контроля и анализа ФСП.
11
Бердниковa Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности /– Изд. Инфра-М, 2013.-2242с
12
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд.,– М.: Юнити-Дана, 2013. – 563 с
13
Дыбаль С. В. Финансовый анализ в концепции контроллинга / М.: Бизнес-пресса, 2018. - 352 c.
14
Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием. Учебное пособие. Гриф МО
РФ / С.А. Бороненкова. - М.: Инфра-М, Форум, 2016. - 162