СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ….…………………………………………………………...………….4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки и анализа финансового
состояния предприятия…………………………………………………..………….7
1.2 Методики оценки финансового состояния предприятия ……………….…...12
1.3 Показатели финансового состояния предприятия…………………………...19
1.4 Информационная основа для проведения оценки финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ПРОФСТРОЙ ДВ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Профстрой
ДВ»…………………………………………………………………………………..32
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Профстрой ДВ»…………………….36
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности
предприятия………………………………………………………………………...49
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ПРОФСТРОЙ ДВ»
3.1 Комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового
состояния предприятия…………………………………………………………….56
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий…...…63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………….……….……….67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………..……….71
4
ВВЕДЕНИЕ
На сегодняшний день объектом исследования множества экономических
дисциплин является современное и динамично развивающееся предприятие.
Это связано с наличием большого объема накопленной информации о
деятельности коммерческих организаций, как объекта системы управления и
как комплекса бизнес - процессов.
Такие специалисты экономического профиля как экономист, финансист,
бухгалтер, должны уверенно владеть современными методами экономических
исследований и финансово-экономического анализа. Своевременно
адаптироваться к изменениям рыночной ситуации, а также находить
правильные решения и ответы возможно только имея знания техники и
технологии анализа. Тем, кто участвует в принятии решений, дает
рекомендации по их принятию, либо испытывает на себе их последствия
должны обладать знаниями освоение основ финансового анализа.
Исходя из выше сказанного, можно судить о том, что рассматриваемая
тема выпускной квалификационной работы является весьма важной и
актуальной в современной экономике. Данная тема нашла отражение в трудах
множества учёных-экономистов. Среди авторов, которые достаточно глубоко
рассматривали вопросы анализа финансового состояния можно выделить таких
ученых как А.Д. Шеремет, Г.В. Савицкая, В.В. Сурин, Р.С. Сайфулин и пр.
Объектом исследования является финансовое состояние Общество с
ограниченной ответственностью «Профстрой Дальний Восток».
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе
является финансовый анализ предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - изучение методологии
анализа финансового состояния предприятия и выработка путей его улучшения
на примере Общество с ограниченной ответственностью «Профстрой ДВ».
5
Для достижения поставленной в выпускной квалификационной работе
цели, необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты оценки и анализа финансового
состояния предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия на примере
ООО «Профстрой ДВ»;
- разработать пути совершенствования финансового состояния ООО
«Профстрой ДВ».
Методологическую и теоретическую основу исследования составляют
труды отечественных ученых и специалистов по менеджменту, маркетингу,
финансам, стратегическому планированию.
Методы исследований: при написании выпускной квалификационной
работы использовались: теоретический метод, основанный на анализе - научное
осмысление сущности, содержания и особенностей анализа финансового
состояния организации, эмпирический метод, основанный на наблюдении,
описании, измерении данных анализа финансового состояния ООО «Профстрой
ДВ».
Информационной базой исследования в этой работе выступают учебные
пособия и научные статьи, которые, так или иначе, затрагивают определенную
тему исследования, а также информация, касающаяся непосредственно
деятельности ООО «Профстрой ДВ» и финансовая отчетность компании за
2017 - 2019 годы.
Практическая значимость. Предложенные мероприятия создают
методическую базу для внедрения предложенных рекомендаций по улучшению
финансового состояния ООО «Профстрой ДВ».
Структура работы, обусловленная её целью и задачами, состоит из
введения, трёх глав, заключения, библиографического списка и приложения.
Во введении сформированы цель и задачи выпускной квалификационной
работы и практическая значимость выполненных разработок.
6
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты оценки и анализа
финансового состояния предприятия.
Во второй главе произведен анализ финансового состояния предприятия
ООО «Профстрой ДВ».
В третьей главе разработаны пути совершенствования финансового
состояния ООО «Профстрой ДВ».
В заключение выпускной квалификационной работы подведены итоги
проведенного исследования и сделаны выводы.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ И
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность, цели и задачи оценки и анализа финансового
состояния предприятия
Решение задач финансового анализа и аналитического моделирования
финансового состояния предприятия (коммерческой организации) в настоящее
время в большей степени зависит от того, как определяется понятие
«финансовое состояние компании», какой практический смысл вкладывается в
данное понятие. Подтверждением тому могут послужить несколько
определений, составленных в литературе по финансовому и экономическому
анализу.
Финансовое состояние — это комплексная характеристика предприятия
через призму финансовых отношений. Категория «финансовое со стояние»
подразумевает обобщенное, комплексное представление итогов деятельности
всех подразделений предприятия в универсальной (денежной) форме. Это
эффективность и деловая активность (рентабельность, оборачиваемость),
ликвидность и финансовая устойчивость, платежеспособность,
сопровождающиеся ростом рыночной стоимости [16, с.359].
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить долговые обязательства.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать
свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
В указанных формулировках «финансовое состояние» их понятие
существенно различаются, что, по сути, приводит к различию концепций и
методик анализа финансового состояния, которые основываются на разных
начальных определениях. С другой стороны, зачастую методики анализа
финансового состояния, описанные в литературе по финансовому анализу, не
8
сильно различаются друг от друга, несмотря на существенные различия самих
определений понятия «финансовое состояние». Сложившаяся ситуация
объясняется тем, что зачастую для составления методик анализа финансового
состояния не используют гипотетико – дедуктивный метод, который
основывается на том, что методика анализа строго следует из базовых понятий
и предположений (гипотез, аксиом) концепции анализа. Также, следует
отметить, что для логически непротиворечивого аналитического
моделирования финансового состояния предприятия базовым условием
является гипотетико-дедуктивная последовательность концепции самого
анализа финансового состояния.
В выпускной квалификационной работе предлагается пользоваться
следующим определением:
Финансовое состояние компании в рассматриваемый период времени -
это комбинация двух групп показателей:
1) стоимостных величин и структур активов;
2) стоимостных величин и структур источников формирования активов.
Исходя из выше изложенного, финансовое состояние предприятия будет
представлено на определенный момент времени в разных вариантах, в той или
иной степени агрегированных или детализированных, одним из которых
является бух. баланс предприятия.
В соответствии с Положением по бух. учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99) бухгалтерский баланс в значительной степени будет
характеризовать финансовое положение предприятия, сформированное по
состоянию на отчетную дату (с учетом приведенного определения «финансовое
со стояние» и «финансовое положение» являются в равной степени
сопоставимыми понятиями). Структура и форма представления финансового
состояния в виде бухгалтерского баланса будет рассматриваться как исходный
вариант, относительно которого будут определяться более укрупненные или
более детальные формы представления финансового состояния. Ниже
9
представлена схема информационной базы анализа финансового состояния
предприятия (рисунок 1).
Информационная база анализа финансового состояния предприятии
Рисунок 1 - Информационная база анализа финансового состояния
предприятия
Для агрегированного выше понятия финансового состояния в сжатой
форме сформулируем логически соответствующую ему концепцию самого
анализа финансового состояния.
Целью анализа будет являться оценка качества финансового состояния,
анализ причин и динамики его улучшения или ухудшения за рассматриваемый
период, разработка рекомендаций и мероприятий по улучшению финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.
Исходными данными для анализа соответственно являются:
бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности, информация
бухгалтерского и управленческого учета. Бухгалтерский баланс является,
пожалуй, самым важным источником информации для проведения анализа
финансового состояния и предварительно должен подвергнут некоторой
трансформации, которая необходима для перераспределения статей между
разделами баланса для оценки состава и величин внеоборотных и оборотных
активов. Также приведение баланса в укрупненный вид (т.е. снижение
Неучётные
Плановые
Учётные
- устав организации,
оперативные планы;
-протоколы собраний,
-хозяйственные
договора
- оперативная отчетность,
- основные формы
бухгалтерской отчетности,
документы статистического
учета, - первичная учетная
документация;
- нормативные
материалы, -текущие,
перспективные планы,
проектирующие здания
10
количества балансовых статей посредством их слияния), в зачете
регулирующих (контрактивных и контрпассивных) статей, снижающих степень
восприятия итогов баланса и его разделов. По итогам такой трансформации мы
будем видеть аналитический баланс, часть показателей которого даже может
иметь отличия от показателей исходного бухгалтерского баланса и который
будет использован в качестве основного информационного источника анализа,
сформированного по результатам агрегированного преобразования
бухгалтерского баланса.
Таким образом, ключевыми задачами анализа финансового состояния
предприятия будут:
• анализ активов компании (структурно-динамический) и источников
их формирования (так называемый горизонтальный, вертикальный и трендовый
анализ);
• анализ финансовой устойчивости компании;
• анализ ликвидности и платежеспособности компании.
Основные направления финансового анализа представлены на рисунке 2.
11
Рисунок 2 - Основные направления финансового анализа
Объем финансового анализа будет выстроен на основании своевременной
и качественной аналитики трех базовых направлений финансовых решений:
• решения по вложению капиталов (ресурсов);
• операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
• определения финансовой структуры бизнеса.
Ключевое значение анализа финансового состояния предприятия по сути
состоит в своевременном или даже преждевременном выявлении и устранении
негативных эффектов финансовой деятельности и поиске скрытых резервов
совершенствования финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
Объектами такого анализа будут экономические результаты
хозяйственной деятельности предприятия. В каждой сфере деятельности
любого предприятия к объектам анализа будут относиться: оказание работ,
услуг, производство и реализация продукции, их фактическая себестоимость,
использование в данных сферах финансовых, трудовых и материальных
ресурсов, финансовые результаты деятельности, финансовое состояние и др.
Предметом анализа финансового состояния будут выступать финансовые
процессы и финансовые показатели хозяйствующих субъектов (как
абсолютные, так и относительные), такие как: структура капитала предприятия
по источникам его образования и размещения; интенсивность и эффективность
его использования; платежеспособность и кредитоспособность предприятия;
резерв его финансовой устойчивости и так далее.
Таким образом, базовыми принципами анализа финансового состояния
будут:
- непрерывность (постоянство) наблюдения за состоянием, его
изменением и развитием финансовых процессов самой организации;
12
- объективность, динамичность, преемственность, научность,
систематичность, практическая значимость, существенность, надёжность,
согласованность между собой форм бухгалтерской отчётности;
- четкость интерпретации результатов анализа финансового
состояния;
- оперативность и наличие оснований в принятии управленческих
решений.
Таким образом, оценка финансового состояния может выполняться с
разной детализацией, исходя от цели анализа, наличия необходимой
информации и применяемых методик.
1.2 Методики оценки финансового состояния предприятия
На сегодняшний день выработано достаточно большое количество
разнообразных методик, позволяющих провести анализ финансового состояния
предприятия. Большая часть методик российских авторов основаны на методах
статистики при обработке данных. Таковыми являются: горизонтальный и
вертикальный анализ, коэффициентный, структурный анализ, графический
метод.
Рассмотрим наиболее известные методики анализа финансового
состояния предприятия – методики А.И. Бужинского и А.Д. Шеремета.
В соответствии с данной методикой анализа, финансовое состояние
предприятий характеризуется размещением его средств, наличием и
характеристикой источников их формирования [29, с.125].
Ключевыми показателями оценки финансового состояния являются:
- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
- степень соответствия фактических запасов активов нормативным и
величине, предназначенной для их формирования;
- величина иммобилизации оборотных средств;