5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….......... 6
ГЛАВА 1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ................... 9
1.1
Сущность понятия анализа финансового состояния предприятия
и его основные направления ………………………………..……. 9
1.2
Источники информации для проведения анализа финансового
состояния и его основные принципы
…………………….…….. 15
1.3
Методика проведения анализа и основные показатели
финансового состояния предприятия
………………………..….. 17
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РЕГИОН» 35
2.1
Краткая характеристика предприятия…………………………….
35
2.2
Анализ имущественного состояния предприятия.……………... 36
2.3
Анализ и оценка относительных показателей финансового
состояния предприятия
……………………………………….……
42
ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО
УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «РЕГИОН»
.................................................
52
3.1
Пути улучшения финансового состояния предприятия……….... 52
3.2
Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………… 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………... 68
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………
71
6
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика требует от организации повышения эффективности
производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения
достижений научно-технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, активизации
предпринимательства и т.д.
Методы финансового анализа классифицируются по двум уровням.
Первый уровень выделяет неформализованные методы, основанные на
описании аналитических процедур на логическом уровне. К ним относятся
разработка системы показателей, метод экспертных оценок, построение
аналитических таблиц, метод сравнения, а также метод чтения и анализа
финансовой отчетности. Ко второму уровню относятся формализованные
методы. В их основе достаточно строгие аналитические зависимости. К ним
относятся традиционные методы экономической статистики, методы
финансовых вычислений, элементарные методы микроэкономического анализа
и др.
Анализ финансового состояния является актуальной задачей для любого
финансового менеджера. В условиях нынешней, нестабильной экономической и
геополитической ситуации, компании подвержены рискам утраты
платежеспособности и финансовой устойчивости по причине потери
инвестиционных возможностей, снижения объемов кредитования, спада
производства и рецессии в экономике.
Грамотный финансовый анализ позволяет предугадать и спрогнозировать
проблемы, которые могут возникнуть в финансовой деятельности предприятия,
выявить возможности, для решения проблем, атак же, провести работу по
укреплению финансовой стабильности компании.
Финансовым состоянием предприятия является положение предприятия,
характеризуемое соотношением между источниками формирования имущества,
и его активами, которое обусловливает способностью предприятия выполнять
свои долговые обязательства. Финансовое состояние может быть устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия
7
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе и поддерживать собственную платежеспособность в
неблагоприятных, рыночных обстоятельствах свидетельствую о его устойчивом
положении и наоборот. Финансовое состояние предприятия является
важнейшей характеристикой его финансовой конкурентоспособности (т.е.
платежеспособности) и отражает все стороны его производственной
деятельности.
Анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции
управления экономикой. Анализ финансового состояния предприятия является
важнейшим условием успешного управления его финансами, а также одним
из наиболее действенных методов управления, основным элементом
обоснования руководящих решений.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается
том, что цель диагностики состоит не только и не столько в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том,
чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. В
соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы
важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в
конкретный период его деятельности.
Целью выпускной работы является проведение анализа финансового
состояния предприятия и разработка мероприятий, позволяющих обеспечить
улучшение финансового состояния.
Для достижения заданной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния;
- проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия на
основе общепринятых методик;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
исследуемого предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Регион».
Предмет изучения – финансовое состояние предприятия.
В выпускной работе использовались следующие методы:
8
- метод сравнительного анализа;
- дедукции;
- графический метод;
- метод табличного представления информации;
- математические методы;
- метод прогнозирования.
Теоретическая база выпускной работы редставлена работами Ковалева
В.В., Савицкой Г.В., Шеремета А. Д., Васильевой, Л.С. , Маркарьяна Э. А. и
другими трудами ученых и экономистов.
Основой информационной базы для проведения финансового анализа
предприятия выступает годовая бухгалтерская отчетность за 2016-2018 гг.
9
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность понятия анализа финансового состояния предприятия
и его основные направления
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности.
Внутренний анализ – это исследование механизма формирования,
размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления
финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного
капитала.
Внешний финансовый анализ – это исследование финансового состояния
субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска
инвестирования капитала и уровня его доходности.
С различиями в постановке задач анализа связаны различия в выборе
показателей, определяющих управленческие решения внутренних и внешних
пользователей информации.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть
ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового
анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.
Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно
обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых
ресурсов в едином производственном процессе. Задачами финансового анализа
являются:
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом
10
рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий,
программ, плана финансовых показателей;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и
повышения отдачи финансовых ресурсов [6].
Анализ финансового состояния предприятия предназначен для
углубленной оценки его ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости через оценку ликвидности баланса, установление типа
финансовой устойчивости, расчета финансовых коэффициентов.
В экономической литературе нет однозначного подхода к определению
сущности финансового состояния. Одни авторы (М.И. Баканов, А.Д. Шеремет,
В.В. Ковалев и др.), под финансовым состоянием понимают «размещение и
использование средств предприятия» или «финансовый потенциал
хозяйствующего субъекта и его развития на перспективу» [11].
В учебнике Г.В. Савицкой финансовое состояние - это «состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к
саморазвитию…» [21].
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использование. Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Развернутое толкование финансового состояния большинством авторов,
по существу, включает оценку структуры активов и пассивов, их взаимосвязи и
взаимодействия на отчетную дату и на перспективу, результативности и
выгодности бизнеса в процессе движения и отдачи капитала [6].
11
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности.
Анализ текущего финансового состояния на конкретную дату дает
возможность получения обоснованного ответа: разумно ли использовались
финансовые ресурсы для текущей деятельности фирмы на конкретную дату,
как осуществлялось управление финансовыми показателями. При этом
оценивается соответствие уровня финансовых ресурсов рыночным
требованиям.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Используя результаты финансового анализа можно представить методику
поддержания финансовой устойчивости организации, которая содержит пять
этапов:
1) выявление наиболее желаемой структуры оборотных активов;
2) составление прогноза тенденций перемен в каждой статьи
бухгалтерского баланса;
3) произвести расчет желаемой структуры баланса;
4) сопоставление оптимальной и действующей структуры баланса,
сопоставление желаемых и прогнозируемых перспектив развития;
5) применение положительных прогнозов в подготовке планового
бухгалтерского баланса и дополнение остальных статей согласно идеальной
структуре, на этапе дополнения структуры баланса и получения оптимума и
дальнейший этап поддержания достигнутых результатов.
Модель максимально устойчивого финансового состояния предприятия
следует сделать главным инструментом поддержания финансовой
устойчивости и ее применение рекомендуется как отдельно взятый алгоритм
действий для выявления индикативных критериев структуры баланса.
В сложившейся в стране рыночной экономике бухгалтерская отчётность
предприятий является основным средством взаимосвязи показателей
12
деятельности и главным элементом информационной поддержки финансового
анализа.
Все источники нормативно-правового регулирования можно
подразделить по четырем уровням.
Первый уровень - Федеральный закон «О бухгалтерском учете», в
данном документе выносятся основные данные нормативов, а также
документального осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
Очень важными документами, первого уровня считаются Гражданский
кодекс РФ, Трудовой кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ.
Второй уровень – это требования, данные по отдельным процессам
финансово-хозяйственной деятельности, параметры, нормативы и способы
оценки показателей деятельности. Это, прежде всего, Положения (стандарты)
по бухгалтерскому учету, утверждаемые Министерством Финансов РФ.
Третий уровень обеспечивает доступность, оформление, публикуемость
отчетности, решает вопросы аудита. Это, прежде всего, План Счетов
бухгалтерского учета и Инструкция по его применению. К этим документам
можно отнести многочисленные указания Министерства Финансов РФ по
вопросам, появляющимся впервые в хозяйственной и предпринимательской
сфере предприятия.
Четвертый уровень – это внутренняя документация предприятия, к
которой прежде всего относится учетная политика отдельно взятого
хозяйствующего субъекта.
Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)", который
представляет собой отредактированный и измененный согласно новым
требованиям закон предыдущей редакции. В данном законе особый интерес
применительно к теме выпускной работы представляет Статья 183.13, которая
дает методологическую базу оценки не только текущего и возможного
банкротства, но и финансового состояния предприятия в целом.
Одним из главных документов в проведении финансового анализа и
определения финансовой устойчивости считаются Методические указания по
проведению анализа финансового состояния организаций, которые были
13
утверждены Приказом ФСФО России от 23.01.2001 № 16. там прописываются
основные формулы расчета индикаторов и показателей, которые даются в
рамках общих методик, а помимо этого приводятся необходимые комментарии
в доступном объеме, которые характеризуют расчет данных, чтобы
предприятие имело возможность оценить все основные показатели своей
работы:
обобщенные показатели деятельности предприятия;
платежеспособность и финансовую устойчивость;
эффективность применения в работе оборотного капитала (или
показатели, характеризующие деловую активность);
доходность, динамику прибыли и финансовый результат (общую
рентабельность, а также другие виды рентабельности);
качество применения внеоборотного капитала и инвестиционную
деятельность организации;
выполнение текущих обязательств перед бюджетными структурами, а
также государственными внебюджетными фондами.
Характеризует анализ финансового состояния предприятия и Налоговое
законодательство. Согласно ст. 273 НК РФ предприятия имеют возможность
определения даты получения дохода, уплаты НДС или отказа от уплаты НДС.
Согласно ст. 271 НК РФ происходит признание доходов и расходов. Что
отражается на общем финансовом состоянии предприятия.
Информационными источниками для исследования показателей
финансового состояния и осуществления анализа служат промежуточная и
годовая бухгалтерская отчетность.
Рассмотрим более тщательно источники нормативно-правового
обоснования и регулирования предполагаемого в работе анализа уровня
финансовой устойчивости. Представленные документы выявили
обязательность для предприятий представления (за исключением бюджетных)
сводной годовой бухгалтерской отчетности. Это же законодательство
предусматривает, что содержание пояснительной записки к общей годовой
бухгалтерской отчётности должно включать в себя существенную информацию
14
не только об организации, но также финансовом положении этой организации,
сопоставимости данных отчетности за отчётный период а также
предшествующий изучаемому году и т.д.
Согласно существующей в России принятой концепции на сегодняшний
день непосредственно Минфином РФ приняты и корректируют положения по
ведению бухгалтерского учета (так называемые стандарты), которые
регламентируют общий порядок ведения и обработки бухгалтерской
информации а также порядок предоставления ключевой информации в
действующей бухгалтерской (прежде всего финансовой) отчетности.
Применение на практике работы предприятий требований по освещению
и раскрытию ключевой информации в действующей бухгалтерской (в первую
очередь финансовой) отчетности, которая предусмотрена соответствующими
положениями (прежде всего стандартами), предоставляет более качественную
информационную базу для последующего объективного, системного и
всестороннего анализа сложившегося у хозяйствующего субъекта финансового
состояния, а также перспектив его устойчивого его развития.
Нормативно-правовые акты диктуют ряд требований к проведению
анализа финансовой устойчивости и финансового состояния в целом:
— уместность. Если информация способна помочь в определении
перспектив – она уместна;
— достоверность. Анализ – это система оценки только действительных
показателей, а не мнимых;
— нейтральность. Анализ проводится без заинтересованности подбора
данных под планируемый результат;
— доступность. Необходима интерпретация показателей для легкого чтения
малоподготовленными людьми;
— сопоставимость. Необходимо давать оценку полученным результатам
анализа исходя из заданных критериев, а не по наитию.
Отчетная информация и ее изучение, согласно правовым источникам,
должна базироваться на определенных принципах: